Lazard Ltd (Laz): histoire, propriété, mission, comment ça marche & fait de l'argent

Une brève histoire de Lazard

Lazard Ltd, une société de conseil et de gestion des actifs financiers, a subi des transformations et des développements importants menant jusqu'en 2024. Créé en 1848, la société est passée d'une petite entreprise de banque d'investissement à la Nouvelle-Orléans à une centrale mondiale avec une présence dans plus de 40 villes mondial.

Performance financière récente

Au 30 septembre 2024, Lazard a déclaré un revenu net attribuable à Lazard de 193,6 millions de dollars, une récupération importante d'une perte nette de 139 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cela marque un revirement substantiel de la santé financière de l'entreprise, reflétant une performance opérationnelle robuste au milieu des marchés mondiaux en récupération.

Segments d'entreprise

Lazard opère principalement à travers deux segments: consultation financière et gestion des actifs. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le segment consultatif financier a généré des revenus nets de 1,24 milliard de dollars, une augmentation de 38% par rapport à l'année précédente. Cette croissance a été tirée par une augmentation des frais de conseil, en particulier dans les fusions et acquisitions (M&A).

Performance des actions et rachat d'actions

Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux de Lazard ont atteint 680 millions de dollars, à partir de 482 millions de dollars à la fin de 2023. Le programme de rachat d'actions de la société a connu une activité importante, avec 1,12 million d'actions racheté à un prix moyen de $39.10 au cours de la période de neuf mois se terminant le 30 septembre 2024.

Dette et position de liquidité

Le total de la dette senior de Lazard au 30 septembre 2024, était approximativement 1,86 milliard de dollars, reflétant une initiative de refinancement stratégique qui comprenait l'émission de 400 millions de dollars dans les notes supérieures dues en 2031. La société a maintenu un poste de liquidité avec 1,51 milliard de dollars En espèces et en espèces, améliorer sa capacité à naviguer dans les fluctuations du marché et les besoins opérationnels.

Outlook pour 2024

Pour l'avenir, Lazard est positionné pour continuer à tirer parti de ses capacités de conseil et de l'expertise de gestion des actifs pour capitaliser sur les opportunités de marché. La société reste déterminée à améliorer la valeur des actionnaires grâce à des investissements stratégiques et à une gestion financière disciplinée.

A qui possède Lazard Ltd (Laz)

Actionnaires clés

Au 30 septembre 2024, la structure de propriété de Lazard Ltd (Laz) est détaillée ci-dessous:

Changements récents de propriété

Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, Lazard a racheté 1 123 413 actions à un prix moyen de 39,10 $ par action. Cette activité fait partie de son programme de rachat d'actions en cours, avec 356 millions de dollars restants autorisés pour les rachats futurs à cette date.

Capitaux propres

Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires ont été déclarés à 680 millions de dollars, une augmentation de 482 millions de dollars à la fin de l'année 2023. La rupture des capitaux propres des actionnaires comprend:

Dividendes et gains

Le 30 octobre 2024, Lazard a annoncé un dividende trimestriel de 0,50 $ par action, payable le 15 novembre 2024. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Lazard a déclaré un revenu net attribuable aux actionnaires de 193,6 millions de dollars.

Gestion et gouvernance

La structure de gestion de Lazard comprend un conseil d'administration ayant une représentation importante de grands investisseurs institutionnels. La société opère dans un cadre de gouvernance qui aligne les intérêts entre les actionnaires et la gestion, assurant la responsabilité et la surveillance stratégique.

Performance du marché

La performance des actions de Lazard Ltd (LAZ) a montré une résilience, avec une capitalisation boursière d'environ 8,8 milliards de dollars au 30 septembre 2024. Les mesures de performance comprennent:

Énoncé de mission Lazard Ltd (Laz)

Overview de Lazard Ltd

Lazard Ltd (Laz) est une société de conseil et de gestion des actifs financiers, fournissant des services aux sociétés, aux gouvernements et aux particuliers. L'entreprise opère dans deux segments primaires: le conseil financier et la gestion des actifs. La mission de Lazard se concentre sur la fourniture de résultats exceptionnels grâce à des conseils indépendants et à des solutions innovantes adaptées aux besoins uniques de ses clients.

Détails de l'énoncé de mission

L'énoncé de mission de Lazard souligne son engagement à:

• Fourniture Conseils financiers indépendants C'est exempt de conflits d'intérêts.
• Livraison solutions innovantes qui sont personnalisés aux défis spécifiques auxquels sont confrontés les clients.
• Maintenir un perspective globale tout en tirant parti de l'expertise locale.
• Favoriser un culture collaborative qui permet à ses professionnels d'exceller.

Métriques de performance financière (2024)

Au 30 septembre 2024, Lazard a déclaré des résultats financiers solides reflétant l'efficacité de sa mission dans la croissance et la rentabilité. Le tableau suivant résume les principales mesures financières:

Engagement des clients et statistiques de conseil

L'efficacité de la mission de Lazard se reflète également dans ses engagements clients et ses statistiques de transaction:

Présence mondiale

Lazard opère à l'échelle mondiale, avec une proportion importante de ses revenus dérivés de différentes régions géographiques:

Conclusion

L'état de mission de Lazard Ltd est de fournir des conseils financiers indépendants et des solutions innovantes adaptées aux besoins des clients, soutenues par de solides performances financières et une empreinte opérationnelle mondiale.

Comment fonctionne Lazard Ltd (Laz)

Overview des segments d'entreprise

Lazard Ltd opère principalement par deux segments d'entreprise: le conseil financier et la gestion des actifs. La Société fournit des services consultatifs sur les fusions et acquisitions (fusions et acquisitions), les restructurations et autres questions financières, ainsi que les services de gestion d'actifs pour les clients institutionnels et de détail.

Opérations de conseil financier

Le segment consultatif financier a signalé une croissance significative au troisième trimestre de 2024, avec des revenus nets atteignant 370,9 millions de dollars, contre 266,0 millions de dollars au même trimestre de 2023, ce qui représente une augmentation de 39%.

Opérations de gestion des actifs

Le segment de la gestion des actifs a également connu la croissance, les revenus nets passant à 293,9 millions de dollars au T3 2024, contre 284,9 millions de dollars au trimestre 2023. Le résultat d'exploitation du segment était de 41,9 millions de dollars, contre 52,8 millions de dollars en glissement annuel.

Performance financière

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Lazard a déclaré un bénéfice net consolidé de 194 millions de dollars, une reprise significative contre une perte nette de 139 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le chiffre d'affaires net total a augmenté de 31% d'une année sur l'autre jusqu'à un an à l'année 2,23 milliards de dollars.

Structure de dépenses

Pour les neuf premiers mois de 2024, les dépenses d'exploitation totales étaient de 1,96 milliard de dollars, contre 1,86 milliard de dollars en 2023. Les frais de rémunération et de prestations sont passés à 1,47 milliard de dollars en 2024, contre 1,39 milliard de dollars en 2023.

Gestion du capital

Au 30 septembre 2024, Lazard avait un actif total de 4,82 milliards de dollars, contre 4,64 milliards de dollars à la fin de 2023. Les capitaux propres de la société ont augmenté à 680 millions de dollars, contre 482 millions de dollars au cours de la même période.

Politique de dividende

Le 30 octobre 2024, Lazard a déclaré un dividende trimestriel de 0,50 $ par action, payable le 15 novembre 2024. Cela reflète l'engagement de la société à retourner les capitaux aux actionnaires.

Comment Lazard Ltd (Laz) fait de l'argent

Sources de revenus

Lazard Ltd génère des revenus principalement à travers trois segments principaux: le conseil financier, la gestion des actifs et les opérations d'entreprise. Le tableau suivant résume la répartition des revenus pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023.

Segment consultatif financier

Le segment consultatif financier comprend des services liés aux fusions et acquisitions (fusions et acquisitions), à la restructuration, à la levée de capitaux et à d'autres services de conseil stratégique. Au troisième trimestre 2024, les revenus nets de conseil financier ont augmenté de 39% d'une année à l'autre, tirée par un nombre accru de transactions de fusions et acquisitions terminées d'une valeur de plus de 500 millions de dollars.

Le bénéfice d'exploitation de ce segment était de 36 956 000 $ au troisième trimestre 2024, contre une perte d'exploitation de 29 561 000 $ au troisième trimestre 2023. La marge de revenu d'exploitation était de 10,0% pour le troisième trimestre 2024 par rapport à (11,1)% au même trimestre de l'année précédente.

Segment de gestion des actifs

Le segment de la gestion des actifs de Lazard obtient des revenus grâce aux frais de gestion et aux frais d'incitation basés sur le rendement. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus nets de la gestion des actifs étaient de 293 878 000 $, en hausse 3% De 284 855 000 $ au cours de la même période de 2023. Les frais de gestion ont représenté la plupart de ces revenus, totalisant 288 814 000 $, soit une augmentation de 282 657 000 $ l'année précédente.

Le bénéfice d'exploitation dans ce segment était de 41 897 000 $, ce qui représente une diminution de 21% à partir de 52 844 000 $ au troisième trimestre 2023. La marge de revenu d'exploitation était de 14,3%, contre 18,6% l'année précédente.

Segment de l'entreprise

Le segment des entreprises comprend principalement les revenus des intérêts nets et d'autres revenus. Au troisième trimestre 2024, Lazard a déclaré un chiffre d'affaires net de 120 071 000 $, une augmentation significative par rapport à une perte de 26 985 000 $ au troisième trimestre 2023. Cette amélioration a été largement tirée par un gain de vente de biens montant à 114 millions de dollars.

Le résultat d'exploitation du segment des entreprises était de 82 334 000 $ au troisième trimestre 2024, contre 28 140 000 $ au troisième trimestre 2023.

Mesures financières clés

Le tableau suivant décrit les mesures financières clés pour Lazard Ltd au 30 septembre 2024, par rapport au 31 décembre 2023.

Conclusion

En résumé, les revenus de Lazard Ltd proviennent de ses segments de conseil financier et de gestion des actifs, avec une croissance significative des frais de conseil et des revenus de gestion des actifs stables. Le segment des entreprises a également montré des performances positives grâce à des ventes stratégiques d'actifs et une amélioration de l'efficacité opérationnelle.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Lazard Ltd (LAZ) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Lazard Ltd (LAZ)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Lazard Ltd (LAZ)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.