Lazard Ltd (LAZ) Bundle
Uma breve história do lazard
A Lazard Ltd, uma empresa de consultoria financeira e gerenciamento de ativos, passou por transformações e desenvolvimentos significativos que levam até 2024. Criado em 1848, a empresa evoluiu de uma pequena empresa de banco de investimento em Nova Orleans para uma potência global com presença em mais de 40 cidades mundialmente.
Desempenho financeiro recente
Em 30 de setembro de 2024, Lazard relatou um lucro líquido atribuível à preguiça de US $ 193,6 milhões, uma recuperação significativa de uma perda líquida de US $ 139 milhões No mesmo período de 2023. Isso marca uma reviravolta substancial na saúde financeira da Companhia, refletindo um desempenho operacional robusto em meio aos mercados globais em recuperação.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 193,6 milhões | (US $ 139 milhões) |
| Receita líquida | US $ 2,23 bilhões | US $ 1,71 bilhão |
| Receita operacional | US $ 279 milhões | (US $ 152 milhões) |
| Crescimento líquido de receita ajustada | 24% | N / D |
Segmentos de negócios
O Lazard opera principalmente através de dois segmentos: consultoria financeira e gerenciamento de ativos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o segmento de consultoria financeira gerou receita líquida de US $ 1,24 bilhão, um aumento de 38% em comparação com o ano anterior. Esse crescimento foi impulsionado por um aumento nas taxas de consultoria, particularmente em fusões e aquisições (fusões e aquisições).
| Segmento | Q3 2024 Receita | Q3 2023 Receita |
|---|---|---|
| Aviso financeiro | US $ 1,24 bilhão | US $ 896 milhões |
| Gestão de ativos | US $ 407,9 milhões | US $ 405,3 milhões |
Desempenho de ações e recompra de compartilhamento
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas da Lazard alcançou US $ 680 milhões, de cima de US $ 482 milhões no final de 2023. O programa de recompra de ações da empresa teve uma atividade significativa, com 1,12 milhão de ações recomprado a um preço médio de $39.10 Durante o período de nove meses, encerrado em 30 de setembro de 2024.
| Atividade de recompra | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ações compradas | 1,123,413 | 2,782,662 |
| Preço médio por ação | $39.10 | $36.67 |
Posição de dívida e liquidez
A dívida sênior total de Lazard em 30 de setembro de 2024 foi aproximadamente US $ 1,86 bilhão, refletindo uma iniciativa estratégica de refinanciamento que incluía a emissão de US $ 400 milhões em notas seniores previstas em 2031. A empresa manteve uma posição de liquidez com US $ 1,51 bilhão Em caixa e equivalentes de caixa, aumentando sua capacidade de navegar em flutuações de mercado e necessidades operacionais.
| Informações da dívida | Quantia |
|---|---|
| Dívida sênior total | US $ 1,86 bilhão |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 1,51 bilhão |
Outlook para 2024
Olhando para o futuro, o Lazard está posicionado para continuar alavancando seus recursos de consultoria e experiência em gerenciamento de ativos para capitalizar oportunidades de mercado. A Companhia continua comprometida em aumentar o valor dos acionistas por meio de investimentos estratégicos e gerenciamento financeiro disciplinado.
Um dono da Lazard Ltd (LAZ)
Os principais acionistas
Em 30 de setembro de 2024, a estrutura de propriedade da Lazard Ltd (LAZ) é detalhada abaixo:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 8.48% | 7,807,935 |
| BlackRock, Inc. | 7.96% | 7,415,548 |
| State Street Corporation | 4.86% | 4,536,902 |
| Wellington Management Group LLP | 4.60% | 4,293,508 |
| Geode Capital Management, LLC | 2.90% | 2,709,197 |
| Outros investidores institucionais | 37.00% | 34,500,000 |
| Investidores individuais | 29.70% | 27,700,000 |
Mudanças recentes na propriedade
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, o Lazard recomprou 1.123.413 ações a um preço médio de US $ 39,10 por ação. Essa atividade faz parte de seu programa contínuo de recompra de ações, com US $ 356 milhões restantes autorizados para futuras recompras a partir dessa data.
Equidade do acionista
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido total foi relatado em US $ 680 milhões, um aumento de US $ 482 milhões no final do ano 2023. A repartição do patrimônio líquido inclui:
| Componente | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Ações ordinárias | $1,128 |
| Capital adicional pago | $247 |
| Lucros acumulados | $1,402 |
| Acumulou outra renda abrangente (perda) | $(290) |
| Interesses não controladores | $58 |
Dividendos e ganhos
Em 30 de outubro de 2024, a Lazard anunciou um dividendo trimestral de US $ 0,50 por ação, pagável em 15 de novembro de 2024. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Lazard reportou um lucro líquido atribuível aos acionistas de US $ 193,6 milhões.
Gestão e governança
A estrutura de gerenciamento da Lazard inclui um conselho de administração com representação significativa dos principais investidores institucionais. A Companhia opera sob uma estrutura de governança que alinha os interesses entre acionistas e administração, garantindo responsabilidade e supervisão estratégica.
Desempenho do mercado
O desempenho das ações da Lazard Ltd (LAZ) mostrou resiliência, com uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 8,8 bilhões em 30 de setembro de 2024. As métricas de desempenho incluem:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $39.10 |
| 52 semanas de altura | $45.00 |
| 52 semanas baixo | $30.00 |
| Capitalização de mercado | US $ 8,8 bilhões |
Lazard Ltd (LAZ) Declaração de missão
Overview de Lazard Ltd
A Lazard Ltd (LAZ) é uma empresa de consultoria financeira e de gerenciamento de ativos, prestando serviços a empresas, governos e indivíduos. A empresa opera em dois segmentos primários: consultoria financeira e gerenciamento de ativos. A missão do Lazard se concentra em fornecer resultados excepcionais por meio de conselhos independentes e soluções inovadoras adaptadas às necessidades exclusivas de seus clientes.
Detalhes da declaração de missão
A declaração de missão do Lazard enfatiza seu compromisso com:
- Fornecendo Aconselhamento financeiro independente Isso está livre de conflitos de interesse.
- Entregando soluções inovadoras que são personalizados para os desafios específicos enfrentados pelos clientes.
- Mantendo um perspectiva global enquanto alavancam a experiência local.
- Promovendo a cultura colaborativa Isso capacita seus profissionais a se destacar.
Métricas de desempenho financeiro (2024)
Em 30 de setembro de 2024, Lazard relatou resultados financeiros robustos, refletindo a eficácia de sua missão na impulsionadora de crescimento e lucratividade. A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita líquida (US $ milhões) | 784.9 | 523.9 | 2,235.0 | 1,709.5 |
| Renda operacional (US $ milhões) | 161.2 | (4.9) | 279.4 | (151.9) |
| Lucro líquido (US $ milhões) | 116.1 | 6.8 | 208.4 | (128.8) |
| Despesa de compensação ajustada (US $ milhões) | 426 | 364 | 1,371 | 1,187 |
| Ativos sob gestão (AUM) (US $ milhões) | 245,958 | 236,298 | 246,070 | 232,817 |
Engajamento do cliente e estatísticas de consultoria
A eficácia da missão de Lazard também se reflete em seus compromissos e estatísticas de transações de clientes:
| Estatística | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Número de clientes com taxas> US $ 1 milhão | 87 | 64 | 243 | 201 |
| % Receita dos 10 principais clientes | 32% | 35% | 24% | 22% |
| Transações de fusões e aquisições> US $ 500 milhões | 22 | 14 | 53 | 37 |
Presença global
O Lazard opera globalmente, com uma proporção significativa de sua receita derivada de diferentes regiões geográficas:
| Região | Q3 2024 Revenue % | Q3 2023 Revenue % |
|---|---|---|
| Américas | 58% | 59% |
| EMEA | 41% | 39% |
| Ásia -Pacífico | 1% | 2% |
Conclusão
A declaração de missão da Lazard Ltd é fornecer consultoria financeira independente e soluções inovadoras adaptadas às necessidades do cliente, suportadas pelo forte desempenho financeiro e uma pegada operacional global.
Como funciona a Lazard Ltd (LAZ)
Overview de segmentos de negócios
A Lazard Ltd opera principalmente através de dois segmentos de negócios: consultoria financeira e gerenciamento de ativos. A Companhia fornece serviços de consultoria sobre fusões e aquisições (M&A), reestruturações e outros assuntos financeiros, juntamente com serviços de gerenciamento de ativos para clientes institucionais e de varejo.
Operações de Consultoria Financeira
O segmento de consultoria financeira relatou um crescimento significativo no terceiro trimestre de 2024, com a receita líquida atingindo US $ 370,9 milhões, acima dos US $ 266,0 milhões no mesmo trimestre de 2023, representando um aumento de 39%.
| Métricas de consultoria financeira | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita líquida | US $ 370,9 milhões | US $ 266,0 milhões |
| Renda operacional (perda) | US $ 37,0 milhões | $ (30,0) milhões |
| Número de transações de fusões e aquisições> US $ 500 milhões | 22 | 14 |
| Lucro líquido atribuível ao lazard | US $ 107,9 milhões | US $ 7,1 milhões |
Operações de gerenciamento de ativos
O segmento de gerenciamento de ativos também viu crescimento, com a receita líquida aumentando para US $ 293,9 milhões no terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 284,9 milhões no terceiro trimestre de 2023. A receita operacional do segmento foi de US $ 41,9 milhões, abaixo dos US $ 52,8 milhões ano a ano.
| Métricas de gerenciamento de ativos | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita líquida | US $ 293,9 milhões | US $ 284,9 milhões |
| Receita operacional | US $ 41,9 milhões | US $ 52,8 milhões |
| Ativos sob gestão (AUM) | US $ 216,1 bilhões | US $ 229,3 bilhões |
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Lazard registrou um lucro líquido consolidado de US $ 194 milhões, uma recuperação significativa de uma perda líquida de US $ 139 milhões no mesmo período de 2023. A receita líquida total aumentou 31% em relação ao ano anterior para US $ 2,23 bilhões.
| Métricas financeiras consolidadas | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Lucro líquido atribuível ao lazard | US $ 194 milhões | $ (139 milhões) |
| Receita líquida total | US $ 2,23 bilhões | US $ 1,71 bilhão |
| Receita operacional | US $ 279 milhões | $ (152 milhões) |
Estrutura de despesas
Nos primeiros nove meses de 2024, as despesas operacionais totais foram de US $ 1,96 bilhão, em comparação com US $ 1,86 bilhão em 2023. As despesas com compensação e benefícios aumentaram para US $ 1,47 bilhão em 2024, de US $ 1,39 bilhão em 2023.
| Quebra de despesas operacionais | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Despesas operacionais totais | US $ 1,96 bilhão | US $ 1,86 bilhão |
| Compensação e benefícios | US $ 1,47 bilhão | US $ 1,39 bilhão |
| Despesas de não compensação | US $ 486,8 milhões | US $ 514,9 milhões |
Gerenciamento de capital
Em 30 de setembro de 2024, a Lazard tinha ativos totais de US $ 4,82 bilhões, acima dos US $ 4,64 bilhões no final de 2023. O patrimônio líquido da empresa aumentou para US $ 482 milhões para US $ 680 milhões no mesmo período.
| Métricas de capital | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Total de ativos | US $ 4,82 bilhões | US $ 4,64 bilhões |
| Patrimônio líquido | US $ 680 milhões | US $ 482 milhões |
| Dívida | US $ 1,86 bilhão | US $ 1,70 bilhão |
Política de dividendos
Em 30 de outubro de 2024, Lazard declarou um dividendo trimestral de US $ 0,50 por ação, pagável em 15 de novembro de 2024. Isso reflete o compromisso da empresa em retornar o capital aos acionistas.
Como Lazard Ltd (LAZ) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Lazard Ltd gera receita principalmente por meio de três segmentos principais: consultoria financeira, gerenciamento de ativos e operações corporativas. A tabela a seguir resume a quebra de receita nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023.
| Segmento | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 ($ em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 ($ em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 ($ em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 ($ em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Aviso financeiro | 370,917 | 266,048 | 1,235,732 | 896,099 |
| Gestão de ativos | 293,878 | 284,855 | 874,841 | 857,212 |
| Corporativo | 120,071 | (26,985) | 124,395 | (43,843) |
| Receita total | 784,866 | 523,918 | 2,234,968 | 1,709,468 |
Segmento de consultoria financeira
O segmento de consultoria financeira inclui serviços relacionados a fusões e aquisições (M&A), reestruturação, captação de capital e outros serviços de consultoria estratégica. No terceiro trimestre de 2024, a receita líquida de consultoria financeira aumentou por 39% Ano a ano, impulsionado por um número aumentado de transações de fusões e aquisições concluídas no valor de mais de US $ 500 milhões.
A receita operacional para este segmento foi de US $ 36.956.000 no terceiro trimestre de 2024, em comparação com uma perda operacional de US $ 29.561.000 no terceiro trimestre de 2023. A margem de renda operacional foi de 10,0% para o terceiro trimestre de 2024 em comparação com (11,1)% no mesmo trimestre do ano anterior.
Segmento de gerenciamento de ativos
O segmento de gerenciamento de ativos da Lazard ganha receita por meio de taxas de gerenciamento e taxas de incentivo baseadas em desempenho. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida da gestão de ativos foi de US $ 293.878.000, UP 3% A partir de US $ 284.855.000 no mesmo período de 2023. As taxas de gerenciamento representaram a maior parte dessa receita, totalizando US $ 288.814.000, um aumento de US $ 282.657.000 no ano anterior.
A receita operacional nesse segmento foi de US $ 41.897.000, representando uma diminuição de 21% A partir de US $ 52.844.000 no terceiro trimestre de 2023. A margem de receita operacional foi de 14,3%, abaixo dos 18,6% no ano anterior.
Segmento corporativo
O segmento corporativo inclui principalmente a receita de juros líquidos e outras receitas. No terceiro trimestre de 2024, o Lazard registrou receita líquida de US $ 120.071.000, um aumento significativo em relação à perda de US $ 26.985.000 no terceiro trimestre de 2023. Essa melhoria foi amplamente impulsionada por um ganho na venda de propriedades no valor de US $ 114 milhões.
A receita operacional para o segmento corporativo foi de US $ 82.334.000 no terceiro trimestre de 2024, em comparação com uma perda de US $ 28.140.000 no terceiro trimestre de 2023.
Principais métricas financeiras
A tabela a seguir descreve as principais métricas financeiras da Lazard Ltd em 30 de setembro de 2024, em comparação com 31 de dezembro de 2023.
| Métrica | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Receita total | $2,234,968,000 | $1,709,468,000 |
| Lucro líquido atribuível ao lazard | $193,602,000 | ($139,046,000) |
| Receita operacional | $279,388,000 | ($151,854,000) |
| Total de ativos | $4,820,004,000 | $4,635,781,000 |
Conclusão
Em resumo, a receita da Lazard Ltd é derivada de seus segmentos de consultoria financeira e gerenciamento de ativos, com um crescimento significativo em taxas de consultoria e receita estável de gerenciamento de ativos. O segmento corporativo também mostrou desempenho positivo por meio de vendas estratégicas de ativos e maior eficiência operacional.
Lazard Ltd (LAZ) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Lazard Ltd (LAZ) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Lazard Ltd (LAZ)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Lazard Ltd (LAZ)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.