Lazard Ltd (LAZ) Bundle
Una breve historia de lazada
Lazard Ltd, una firma de asesoramiento financiero y gestión de activos, ha experimentado transformaciones y desarrollos significativos que llevan a 2024. Establecido en 1848, la compañía ha evolucionado de una pequeña empresa de banca de inversión en Nueva Orleans a una potencia global con presencia en más de 40 ciudades mundial.
Desempeño financiero reciente
Al 30 de septiembre de 2024, Lazard informó un ingreso neto atribuible a Lazard de $ 193.6 millones, una recuperación significativa de una pérdida neta de $ 139 millones En el mismo período de 2023. Esto marca un cambio sustancial en la salud financiera de la compañía, lo que refleja un rendimiento operativo sólido en medio de los mercados globales en recuperación.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 193.6 millones | ($ 139 millones) |
| Ingresos netos | $ 2.23 mil millones | $ 1.71 mil millones |
| Ingreso operativo | $ 279 millones | ($ 152 millones) |
| Crecimiento de ingresos netos ajustados | 24% | N / A |
Segmentos de negocios
Lazard opera principalmente a través de dos segmentos: asesoramiento financiero y gestión de activos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el segmento de asesoramiento financiero generó ingresos netos de $ 1.24 mil millones, un aumento del 38% en comparación con el año anterior. Este crecimiento fue impulsado por un aumento en las tarifas de asesoramiento, particularmente en fusiones y adquisiciones (M&A).
| Segmento | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos |
|---|---|---|
| Aviso financiero | $ 1.24 mil millones | $ 896 millones |
| Gestión de activos | $ 407.9 millones | $ 405.3 millones |
Rendimiento de acciones y recompra de acciones
Al 30 de septiembre de 2024, alcanzó el capital de los accionistas totales de Lazard $ 680 millones, arriba de $ 482 millones A finales de 2023. El programa de recompra de acciones de la compañía ha visto una actividad significativa, con 1.12 millones de acciones recuperado a un precio promedio de $39.10 durante el período de nueve meses que finaliza el 30 de septiembre de 2024.
| Actividad de recompra | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Acciones compradas | 1,123,413 | 2,782,662 |
| Precio promedio por acción | $39.10 | $36.67 |
Posición de deuda y liquidez
La deuda superior en circulación total de Lazard al 30 de septiembre de 2024 era aproximadamente $ 1.86 mil millones, que refleja una iniciativa de refinanciamiento estratégico que incluyó la emisión de $ 400 millones en notas senior adeudadas en 2031. La compañía mantuvo una posición de liquidez con $ 1.51 mil millones en efectivo y equivalentes en efectivo, mejorando su capacidad para navegar por las fluctuaciones del mercado y las necesidades operativas.
| Información de la deuda | Cantidad |
|---|---|
| Total de deuda senior | $ 1.86 mil millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 1.51 mil millones |
Perspectiva para 2024
Mirando hacia el futuro, Lazard está en posición de continuar aprovechando sus capacidades de asesoramiento y experiencia en gestión de activos para capitalizar las oportunidades de mercado. La compañía sigue comprometida a mejorar el valor de los accionistas a través de inversiones estratégicas y gestión financiera disciplinada.
A Who posee Lazard Ltd (Laz)
Accionistas clave
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de propiedad de Lazard Ltd (LAZ) se detalla a continuación:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 8.48% | 7,807,935 |
| Blackrock, Inc. | 7.96% | 7,415,548 |
| State Street Corporation | 4.86% | 4,536,902 |
| Wellington Management Group LLP | 4.60% | 4,293,508 |
| Geode Capital Management, LLC | 2.90% | 2,709,197 |
| Otros inversores institucionales | 37.00% | 34,500,000 |
| Inversores individuales | 29.70% | 27,700,000 |
Cambios recientes en la propiedad
En los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, Lazard volvió a comprar 1,123,413 acciones a un precio promedio de $ 39.10 por acción. Esta actividad es parte de su programa continuo de recompra de acciones, con $ 356 millones restantes autorizados para futuras recompras a partir de esa fecha.
Capital accionista
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas se informó en $ 680 millones, un aumento de $ 482 millones al fin de año 2023. El desglose del capital de los accionistas incluye:
| Componente | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Stock común | $1,128 |
| Capital pagado adicional | $247 |
| Ganancias retenidas | $1,402 |
| Acumulado otro ingreso integral (pérdida) | $(290) |
| Intereses no controladores | $58 |
Dividendos y ganancias
El 30 de octubre de 2024, Lazard anunció un dividendo trimestral de $ 0.50 por acción, pagadero el 15 de noviembre de 2024. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Lazard informó ingresos netos atribuibles a accionistas de $ 193.6 millones.
Gestión y gobernanza
La estructura de gestión de Lazard incluye una junta directiva con una representación significativa de los principales inversores institucionales. La compañía opera bajo un marco de gobierno que alinee los intereses entre los accionistas y la gerencia, asegurando la responsabilidad y la supervisión estratégica.
Rendimiento del mercado
El rendimiento de las acciones de Lazard Ltd (LAZ) ha mostrado resiliencia, con una capitalización de mercado de aproximadamente $ 8.8 mil millones al 30 de septiembre de 2024. Las métricas de rendimiento incluyen:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $39.10 |
| 52 semanas de altura | $45.00 |
| Bajo de 52 semanas | $30.00 |
| Capitalización de mercado | $ 8.8 mil millones |
Declaración de la misión de Lazard Ltd (LAZ)
Overview de Lazard Ltd
Lazard Ltd (LAZ) es una empresa de asesoramiento financiero y gestión de activos, que brinda servicios a corporaciones, gobiernos e individuos. La empresa opera en dos segmentos principales: asesoramiento financiero y gestión de activos. La misión de Lazard se centra en ofrecer resultados excepcionales a través de asesoramiento independiente y soluciones innovadoras adaptadas a las necesidades únicas de sus clientes.
Detalles de la declaración de misión
La declaración de la misión de Lazard enfatiza su compromiso con:
- Siempre que asesoramiento financiero independiente Eso está libre de conflictos de intereses.
- Entrega soluciones innovadoras que se personalizan a los desafíos específicos que enfrentan los clientes.
- Manteniendo un perspectiva global mientras aprovecha la experiencia local.
- Fomento de un cultura colaborativa Eso faculta a sus profesionales para sobresalir.
Métricas de rendimiento financiero (2024)
Al 30 de septiembre de 2024, Lazard informó resultados financieros sólidos que reflejan la efectividad de su misión para impulsar el crecimiento y la rentabilidad. La siguiente tabla resume las métricas financieras clave:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos ($ millones) | 784.9 | 523.9 | 2,235.0 | 1,709.5 |
| Ingresos operativos ($ millones) | 161.2 | (4.9) | 279.4 | (151.9) |
| Ingresos netos ($ millones) | 116.1 | 6.8 | 208.4 | (128.8) |
| Gastos de compensación ajustados ($ millones) | 426 | 364 | 1,371 | 1,187 |
| Activos bajo administración (AUM) ($ millones) | 245,958 | 236,298 | 246,070 | 232,817 |
Estadísticas de compromiso y asesoramiento del cliente
La efectividad de la misión de Lazard también se refleja en sus compromisos de clientes y estadísticas de transacción:
| Estadística | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Número de clientes con tarifas> $ 1 millón | 87 | 64 | 243 | 201 |
| % De ingresos de los 10 mejores clientes | 32% | 35% | 24% | 22% |
| Transacciones de M&A> $ 500 millones | 22 | 14 | 53 | 37 |
Presencia global
Lazard opera a nivel mundial, con una proporción significativa de sus ingresos derivados de diferentes regiones geográficas:
| Región | Q3 2024 Ingresos % | Q3 2023 Ingresos % |
|---|---|---|
| América | 58% | 59% |
| EMEA | 41% | 39% |
| Asia Pacífico | 1% | 2% |
Conclusión
La declaración de misión de Lazard Ltd es proporcionar asesoramiento financiero independiente y soluciones innovadoras adaptadas a las necesidades del cliente, respaldadas por un fuerte desempeño financiero y una huella operativa global.
Cómo funciona Lazard Ltd (Laz)
Overview de segmentos comerciales
Lazard Ltd opera principalmente a través de dos segmentos comerciales: asesoramiento financiero y gestión de activos. La compañía brinda servicios de asesoramiento sobre fusiones y adquisiciones (M&A), reestructuraciones y otros asuntos financieros, junto con servicios de gestión de activos para clientes institucionales y minoristas.
Operaciones de asesoramiento financiero
El segmento de asesoramiento financiero informó un crecimiento significativo en el tercer trimestre de 2024, con ingresos netos que alcanzaron $ 370.9 millones, frente a $ 266.0 millones en el mismo trimestre de 2023, lo que representa un aumento del 39%.
| Métricas de asesoramiento financiero | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 370.9 millones | $ 266.0 millones |
| Ingresos operativos (pérdida) | $ 37.0 millones | $ (30.0) millones |
| Número de transacciones de M&A> $ 500 millones | 22 | 14 |
| Ingresos netos atribuibles a Lazard | $ 107.9 millones | $ 7.1 millones |
Operaciones de gestión de activos
El segmento de gestión de activos también vio un crecimiento, con un aumento de los ingresos netos a $ 293.9 millones en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 284.9 millones en el tercer trimestre de 2023. El ingreso operativo del segmento fue de $ 41.9 millones, por debajo de $ 52.8 millones año tras año.
| Métricas de gestión de activos | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 293.9 millones | $ 284.9 millones |
| Ingreso operativo | $ 41.9 millones | $ 52.8 millones |
| Activos bajo gestión (AUM) | $ 216.1 mil millones | $ 229.3 mil millones |
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Lazard informó un ingreso neto consolidado de $ 194 millones, una recuperación significativa de una pérdida neta de $ 139 millones en el mismo período de 2023. Los ingresos netos totales aumentaron en un 31% año tras año a año a $ 2.23 mil millones.
| Métricas financieras consolidadas | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos atribuibles a Lazard | $ 194 millones | $ (139 millones) |
| Ingresos netos totales | $ 2.23 mil millones | $ 1.71 mil millones |
| Ingreso operativo | $ 279 millones | $ (152 millones) |
Estructura de gastos
Durante los primeros nueve meses de 2024, los gastos operativos totales fueron de $ 1.96 mil millones, en comparación con $ 1.86 mil millones en 2023. Los gastos de compensación y beneficios aumentaron a $ 1.47 mil millones en 2024 de $ 1.39 mil millones en 2023.
| Desglose de gastos operativos | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Gastos operativos totales | $ 1.96 mil millones | $ 1.86 mil millones |
| Compensación y beneficios | $ 1.47 mil millones | $ 1.39 mil millones |
| Gastos de no compensación | $ 486.8 millones | $ 514.9 millones |
Gestión de capital
Al 30 de septiembre de 2024, Lazard tenía activos totales de $ 4.82 mil millones, frente a $ 4.64 mil millones al final de 2023. El capital de los accionistas de la compañía aumentó a $ 680 millones de $ 482 millones durante el mismo período.
| Métricas de capital | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos totales | $ 4.82 mil millones | $ 4.64 mil millones |
| Equidad de los accionistas | $ 680 millones | $ 482 millones |
| Deuda | $ 1.86 mil millones | $ 1.70 mil millones |
Política de dividendos
El 30 de octubre de 2024, Lazard declaró un dividendo trimestral de $ 0.50 por acción, pagadero el 15 de noviembre de 2024. Esto refleja el compromiso de la compañía de devolver capital a los accionistas.
Cómo Lazard Ltd (Laz) gana dinero
Flujos de ingresos
Lazard Ltd genera ingresos principalmente a través de tres segmentos principales: asesoramiento financiero, gestión de activos y operaciones corporativas. La siguiente tabla resume el desglose de ingresos para los tres y nueve meses que terminó el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023.
| Segmento | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ($ en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 ($ en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ($ en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 ($ en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Aviso financiero | 370,917 | 266,048 | 1,235,732 | 896,099 |
| Gestión de activos | 293,878 | 284,855 | 874,841 | 857,212 |
| Corporativo | 120,071 | (26,985) | 124,395 | (43,843) |
| Ingresos totales | 784,866 | 523,918 | 2,234,968 | 1,709,468 |
Segmento de asesoramiento financiero
El segmento de asesoramiento financiero incluye servicios relacionados con fusiones y adquisiciones (M&A), reestructuración, recaudación de capital y otros servicios de asesoramiento estratégico. En el tercer trimestre de 2024, los ingresos netos de asesoramiento financiero aumentaron en 39% Año tras año, impulsado por un mayor número de transacciones de M&A completadas valoradas en más de $ 500 millones.
El ingreso operativo para este segmento fue de $ 36,956,000 en el tercer trimestre de 2024, en comparación con una pérdida operativa de $ 29,561,000 en el tercer trimestre de 2023. El margen de ingresos operativos fue de 10.0% para el tercer trimestre de 2024 en comparación con (11.1)% en el mismo trimestre del año anterior.
Segmento de gestión de activos
El segmento de gestión de activos de Lazard obtiene ingresos a través de tarifas de gestión y tarifas de incentivos basadas en el rendimiento. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos de la gestión de activos fueron de $ 293,878,000, arriba 3% de $ 284,855,000 en el mismo período de 2023. Las tarifas de gestión representaron la mayor parte de estos ingresos, totalizando $ 288,814,000, un aumento de $ 282,657,000 el año anterior.
El ingreso operativo en este segmento fue de $ 41,897,000, lo que representa una disminución de 21% de $ 52,844,000 en el tercer trimestre de 2023. El margen de ingresos operativos fue del 14.3%, por debajo del 18.6% en el año anterior.
Segmento corporativo
El segmento corporativo incluye principalmente ingresos por intereses netos y otros ingresos. En el tercer trimestre de 2024, Lazard reportó ingresos netos de $ 120,071,000, un aumento significativo de una pérdida de $ 26,985,000 en el tercer trimestre de 2023. Esta mejora fue impulsada en gran medida por una ganancia en la venta de la propiedad que ascendió a $ 114 millones.
El ingreso operativo para el segmento corporativo fue de $ 82,334,000 en el tercer trimestre de 2024, en comparación con una pérdida de $ 28,140,000 en el tercer trimestre de 2023.
Métricas financieras clave
La siguiente tabla describe las métricas financieras clave para Lazard Ltd al 30 de septiembre de 2024, en comparación con el 31 de diciembre de 2023.
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $2,234,968,000 | $1,709,468,000 |
| Ingresos netos atribuibles a Lazard | $193,602,000 | ($139,046,000) |
| Ingreso operativo | $279,388,000 | ($151,854,000) |
| Activos totales | $4,820,004,000 | $4,635,781,000 |
Conclusión
En resumen, los ingresos de Lazard Ltd se derivan de sus segmentos de asesoramiento financiero y gestión de activos, con un crecimiento significativo en las tarifas de asesoramiento e ingresos de gestión de activos estables. El segmento corporativo también ha mostrado un rendimiento positivo a través de las ventas estratégicas de activos y una mejor eficiencia operativa.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Lazard Ltd (LAZ) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Lazard Ltd (LAZ)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Lazard Ltd (LAZ)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.