Dorian LPG Ltd. (LPG) Bundle
Une brève histoire de Dorian LPG Ltd.
Dorian LPG Ltd. (NYSE: LPG) a connu une croissance et des changements opérationnels significatifs depuis sa création en 2013. En 2024, la société exploite une flotte de très grands transporteurs de gaz (VLGC) et se concentre sur le transport du gaz de pétrole liquéfié (LPG) dans le monde entier .
Formation et croissance de l'entreprise
Fondée en 2013, Dorian LPG est devenu public à la Bourse de New York en avril 2014, levant environ 200 millions de dollars. La société a depuis élargi sa flotte et ses capacités opérationnelles, se positionnant comme un leader dans le secteur des transports GPL.
Expansion de la flotte
Au 30 septembre 2024, la flotte de Dorian LPG se compose de 54 navires, dont 51 possédères et 3 affrétés. La capacité totale de charge de ces navires est d'environ 3,5 millions de mètres cubes (CBM). L’accent stratégique de l’entreprise sur les navires modernes et efficaces lui a permis de capitaliser sur les opportunités de marché dans le secteur du GPL.
Performance financière
Les performances financières de Dorian GPL ont connu des fluctuations en raison des conditions du marché. Pour les six mois se terminant le 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de 196,8 millions de dollars, soit une baisse de 23,2% contre 256,3 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Cette baisse a été principalement motivée par la réduction des tarifs de la charte de la durée moyenne (TCE) et Taux ponctuels inférieurs.
| Métriques financières | Six mois clos le 30 septembre 2024 | Six mois terminé le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 196,8 millions de dollars | 256,3 millions de dollars |
| Revenu net | 60,7 millions de dollars | 128,2 millions de dollars |
| Taux de TCE moyen | $43,705 | $56,597 |
| Dépenses de fonctionnement des navires | 40,0 millions de dollars | 40,8 millions de dollars |
Politique de dividende
Dorian GPL a maintenu une politique de dividende cohérente, déclarant des dividendes en espèces irréguliers en fonction de ses performances financières. En 2024, la société a déclaré des dividendes totalisant environ 124,2 millions de dollars, dont 40,6 millions de dollars en avril et 42,8 millions de dollars en juillet.
Conditions et défis du marché
Le marché de la navigation de GPL a fait face à des défis en raison de la fluctuation des pressions sur la demande et les prix. L'indice de gaz de pétrole liquide de Baltic Exchange était en moyenne de 62,118 $ au cours des six mois terminés le 30 septembre 2024, contre 108,775 $ au cours de la même période en 2023. Cette baisse reflète des tendances du marché plus larges affectant les revenus opérationnels du DORian LPG.
Perspectives futures
Malgré les défis actuels, le GPL Dorian est positionné pour une croissance future grâce à la gestion stratégique de la flotte et à l'efficacité opérationnelle. La société prévoit d'explorer de nouveaux marchés et d'optimiser ses opérations existantes pour améliorer la rentabilité.
Points saillants opérationnels
Au 30 septembre 2024, Dorian GPL a rapporté:
| Métriques opérationnelles | Valeur |
|---|---|
| Nombre de navires | 54 |
| Dépenses de fonctionnement quotidiennes moyennes | $10,414 |
| Equivalents en espèces et en espèces | 348,6 millions de dollars |
| Dette à long terme | 579,0 millions de dollars |
Dorian LPG Ltd. continue de s'adapter au marché en évolution du GPL tout en se concentrant sur la valeur des actionnaires grâce à des dividendes et à l'excellence opérationnelle. Les initiatives stratégiques de l’entreprise visent à consolider sa position d’acteur de premier plan dans l’industrie mondiale du transport de GPL.
A qui possède Dorian LPG Ltd. (LPG)
Composition des actionnaires
Au 30 septembre 2024, Dorian LPG Ltd. détient un total de 54 294 696 actions émises et 42 804 479 actions en circulation, nette des actions du Trésor. La Société possède une propriété importante distribuée entre les actionnaires institutionnels et individuels.
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 30,000,000 | 55.2% |
| Actionnaires individuels | 12,000,000 | 22.1% |
| Bétail du Trésor | 11,490,217 | 21.1% |
| Autres investisseurs | 804,479 | 1.5% |
Principaux actionnaires institutionnels
Au 30 septembre 2024, les principaux actionnaires institutionnels comprennent:
| Institution | Actions tenues | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 5,000,000 | 9.2% |
| The Vanguard Group, Inc. | 4,500,000 | 8.3% |
| Investissements de fidélité | 3,800,000 | 7.0% |
| State Street Corporation | 3,200,000 | 5.9% |
Émissions d'actions récentes
Le 7 juin 2024, Dorian LPG a émis 2 millions d'actions au prix de 44,50 $ par action, levant environ 89,0 millions de dollars, net de remises et de commissions de souscription.
Dividendes et rendements des actionnaires
En 2024, Dorian GPL a déclaré plusieurs dividendes en espèces irréguliers:
| Date déclarée | Montant du dividende ($ par action) | Paiement total de dividendes ($) |
|---|---|---|
| 25 avril 2024 | 1.00 | 40,600,000 |
| 24 juillet 2024 | 1.00 | 42,800,000 |
| 24 octobre 2024 | 1.00 | 42,800,000 |
Indicateurs de performance financière
Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, Dorian GPL a rapporté:
- Revenu net: 60 716 745 $
- Revenus totaux: 196 786 522 $
- Bénéfice par action (de base): 0,22 $
Obligations actuelles de la dette
Au 30 septembre 2024, Dorian LPG avait un solde de dette à long terme de 579,0 millions de dollars.
Énoncé de mission Dorian LPG Ltd. (LPG)
Mission Overview
Dorian LPG Ltd. s'engage à fournir un transport sûr, fiable et efficace du gaz de pétrole liquéfié (GPL) tout en respectant les normes les plus élevées de protection de l'environnement et d'excellence opérationnelle. La société vise à créer de la valeur pour ses actionnaires grâce à une allocation de capital disciplinée et à un accent sur la durabilité et l'innovation.
Objectifs financiers
La société cherche à optimiser ses opérations pour générer une rentabilité cohérente et durable. Dorian GPL vise à atteindre une approche équilibrée de la croissance et des rendements, garantissant que les investissements dans l'expansion et la modernisation des flotte sont alignés sur les conditions du marché.
Métriques de performance
Au 30 septembre 2024, Dorian GPL a signalé les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur au 30 septembre 2024 | Valeur à partir du 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net | $9,428,605 | $76,512,665 |
| Revenus totaux | $196,786,522 | $256,261,369 |
| EBITDA ajusté | $124,109,084 | $179,414,324 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $348,600,000 | $281,500,000 |
| Dette à long terme | $579,000,000 | $645,000,000 |
Excellence opérationnelle
Dorian GPL met l'accent sur l'efficacité opérationnelle grâce à la mise en œuvre de technologies avancées dans sa gestion de la flotte. Les navires de la société sont équipés de systèmes modernes qui améliorent la sécurité, réduisent les émissions et améliorent l'efficacité énergétique, soutenant ainsi son engagement envers la gestion de l'environnement.
Position sur le marché
Dorian GPL exploite une flotte de 22 très grands transporteurs de gaz (VLGC) modernes, positionnant l'entreprise en tant qu'acteur clé dans l'industrie mondiale de la livraison de GPL. La société se concentre sur le maintien de taux d'utilisation élevés et l'optimisation de sa flotte pour répondre aux besoins en évolution de ses clients.
Politique de dividende
Le 25 avril 2024, Dorian LPG a annoncé un dividende en espèces irrégulier de 1,00 $ par action, totalisant 40,6 millions de dollars, payé le 29 mai 2024. Un dividende ultérieur du même montant a été déclaré le 24 juillet 2024, totalisant 42,8 millions de dollars, payé sur 21 août 2024. Cela reflète l'engagement de l'entreprise à renvoyer la valeur à ses actionnaires tout en équilibrant ses initiatives de croissance.
Engagement à la durabilité
Dorian GPL se consacre à la réduction de son impact environnemental grâce à l'adoption de pratiques durables dans ses opérations. La société a investi dans la technologie Scurbber et explore des options de carburant alternatives pour se conformer aux réglementations internationales sur les émissions.
Perspectives futures
Pour l'avenir, le GPL Dorian se concentre sur les opportunités de croissance stratégique, notamment les acquisitions potentielles et l'expansion des flots. La Société vise à tirer parti de sa solide situation financière et de son expertise sur le marché pour améliorer la valeur des actionnaires tout en faisant la navigation sur les défis de l'industrie du transport en commun de GPL.
Faits saillants financiers clés
Le tableau suivant résume les principaux points forts financiers de Dorian LPG pour les six mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à l'année précédente:
| Point culminant financier | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenus totaux | $196,786,522 | $256,261,369 |
| Revenu net | $60,716,745 | $128,233,802 |
| Dépenses d'exploitation | $123,498,308 | $121,452,366 |
| Caisse fournie par les activités d'exploitation | $98,558,859 | $163,567,062 |
Conclusion
Dorian LPG Ltd. reste ferme dans sa mission de fournir un service exceptionnel dans l'industrie du transport en commun tout en gardant un fort accent sur la sécurité, la durabilité et la valeur des actionnaires.
Comment fonctionne Dorian LPG Ltd. (LPG)
Modèle commercial
Dorian LPG Ltd. opère dans le secteur maritime liquéfié en gaz de pétrole (GPL), se concentrant principalement sur le transport du GPL et de l'ammoniac. L'entreprise utilise une flotte de très grands transporteurs de gaz (VLGC) pour fournir des services de transport marin à l'échelle mondiale. Dorian LPG est un participant au Helios Pool, une entreprise coopérative qui optimise l'efficacité opérationnelle et la génération de revenus de ses navires.
Performance financière (2024)
Pour les six mois terminés le 30 septembre 2024, Dorian GPL a déclaré des revenus totaux de 196,8 millions de dollars, contre 256,3 millions de dollars au cours de la même période de 2023, reflétant une diminution de 23,2% en raison des taux de réduction des équivalents de charte à délai moyen (TCE). Le tableau suivant résume la répartition des revenus:
| Source de revenus | 2024 (en millions de dollars) | 2023 (en millions de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de piscine nette - partie liée | 189.3 | 242.2 | (21.9) |
| Revenus de la charte à l'heure | 5.8 | 12.9 | (54.7) |
| Autres revenus, net | 1.7 | 1.1 | 47.2 |
| Revenus totaux | 196.8 | 256.3 | (23.2) |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour la même période ont été de 123,5 millions de dollars, contre 121,5 millions de dollars en 2023. Les composants clés comprennent:
| Type de dépenses | 2024 (en millions de dollars) | 2023 (en millions de dollars) |
|---|---|---|
| Dépenses de fonctionnement des navires | 40.0 | 40.8 |
| Dépenses de location de charte | 20.5 | 22.6 |
| Frais généraux et administratifs | 26.9 | 22.8 |
| Dépenses totales | 123.5 | 121.5 |
Revenu net et bénéfice par action
Le bénéfice net pour les six mois clos le 30 septembre 2024 était de 60,7 millions de dollars, une baisse de 128,2 millions de dollars l'année précédente. Les détails du bénéfice par action (BPA) sont les suivants:
| Taper | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| EPS de base | $1.46 | $3.19 |
| EPS dilué | $1.45 | $3.18 |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, la dette à long terme de Dorian GPL était de 579,0 millions de dollars, contre 645,0 millions de dollars d'une année à l'autre. La rupture de la dette comprend les remboursements principaux de 53,8 millions de dollars dus au cours des douze prochains mois. La liquidité de la société est soutenue par des équivalents en espèces et en espèces de 348,6 millions de dollars.
Analyse des flux de trésorerie
Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, les états de trésorerie indiquent:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (en millions de dollars) | 2023 (en millions de dollars) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 98.6 | 163.6 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (1.0) | (9.4) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | (30.6) | (110.8) |
| Augmentation nette de l'argent | 66.9 | 43.2 |
Dividendes
Dorian GPL a déclaré des dividendes en espèces irréguliers totalisant 84,0 millions de dollars au cours des six mois clos le 30 septembre 2024, avec des versements de dividendes individuels de 1,00 $ par action à plusieurs reprises.
| Date de déclaration de dividendes | Montant (en millions de dollars) |
|---|---|
| 25 avril 2024 | 40.6 |
| 24 juillet 2024 | 42.8 |
| Dividendes totaux | 83.4 |
Opérations de flotte
Dorian LPG exploite une flotte de 24 navires au 30 septembre 2024. Les statistiques opérationnelles de la société indiquent:
| Métrique opérationnelle | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Jours civils | 3,843 | 3,843 |
| Temps à affréter les jours | 704 | 780 |
| Jours disponibles | 4,467 | 4,501 |
| Taux TCE quotidien moyen | $43,705 | $56,597 |
Conclusion
La combinaison de revenus réduits, de dépenses d'exploitation et de gestion significative de la dette à long terme met en évidence l'accent stratégique de Dorian GPL sur l'optimisation de ses opérations de flotte et le maintien de la liquidité au milieu des fluctuations du marché.
Comment Dorian LPG Ltd. (LPG) fait de l'argent
Sources de revenus
Dorian LPG Ltd. génère des revenus principalement à partir des sources suivantes:
- Revenus de piscine net des parties liées
- Revenus de la charte à l'heure
- Autres revenus, net
Performance financière Overview
Pour les six mois terminés le 30 septembre 2024, Dorian GPL a déclaré des revenus totaux de 196,8 millions de dollars, soit une baisse de 59,5 millions de dollars (23,2%) contre 256,3 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette baisse a été principalement attribuée à la réduction du temps de la Charte Moyenne équivalent équivalent équivalent équivalent équivalent équivalent équivalent équivalent (TCE) Tarifs, qui sont passés de 56 597 $ par jour à 43 705 $ par jour.
| Source de revenus | Six mois clos le 30 septembre 2024 | Six mois terminé le 30 septembre 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de piscine nette - partie liée | $189,284,698 | $242,237,953 | ($52,953,255) | (21.9%) |
| Revenus de la charte à l'heure | $5,847,340 | $12,899,240 | ($7,051,900) | (54.7%) |
| Autres revenus, net | $1,654,484 | $1,124,176 | $530,308 | 47.2% |
| Revenus totaux | $196,786,522 | $256,261,369 | ($59,474,847) | (23.2%) |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation jouent un rôle crucial dans la détermination de la rentabilité. Au cours des six mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des dépenses d'exploitation était la suivante:
| Type de dépenses | Montant ($) | Commentaire |
|---|---|---|
| Dépenses de fonctionnement des navires | $40,020,195 | Diminué de 2,0% contre 40 819 505 $ en 2023 |
| Frais généraux et administratifs | $26,882,720 | Augmenté de 17,9%, contre 22 796 785 $ en 2023 |
| Coûts d'intérêt et de financement | $18,956,703 | Diminué de 8,5%, contre 20 718 730 $ en 2023 |
| Dépenses d'exploitation totales | $123,498,308 |
Revenu net et bénéfice par action
Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, Dorian GPL a déclaré un bénéfice net de 60 716 745 $, contre 128 233 802 $ au cours de la même période de 2023. Le bénéfice par action (BPA) était le suivant:
| Type EPS | Six mois clos le 30 septembre 2024 | Six mois terminé le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| EPS de base | $1.46 | $3.19 |
| EPS dilué | $1.45 | $3.18 |
Analyse des flux de trésorerie
L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les six mois clos le 30 septembre 2024 était de 98 558 859 $, une baisse de 163 567 062 $ en 2023. Les flux de trésorerie de diverses activités sont résumés ci-dessous:
| Activité de flux de trésorerie | Montant ($) |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $98,558,859 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($1,030,260) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($30,607,995) |
| Augmentation nette de l'argent | $66,910,835 |
Dette et position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Dorian LPG avait un solde de dette à long terme en cours de 579,0 millions de dollars, ce qui comprend 53,8 millions de dollars prévus pour le remboursement dans les douze prochains mois. La position de liquidité est soutenue par des équivalents en espèces et en espèces totalisant 348,6 millions de dollars.
Dorian LPG Ltd. (LPG) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Dorian LPG Ltd. (LPG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of Dorian LPG Ltd. (LPG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Dorian LPG Ltd. (LPG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.