LSB Industries, Inc. (LXU) Bundle
Une brève histoire de LSB Industries, Inc.
Overview
LSB Industries, Inc. (NYSE: LXU) est l'un des principaux fabricants d'ammoniac et d'autres produits à base d'azote, desservant un ensemble diversifié d'industries, notamment l'agriculture et les applications industrielles. L'entreprise a connu divers changements opérationnels et développements financiers menant à 2024.
Performance financière en 2024
Au troisième trimestre de 2024, les industries du LSB ont déclaré que des mesures financières importantes reflétant à la fois les défis et les initiatives stratégiques:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 109,2 millions de dollars | 114,3 millions de dollars | (4.0)% |
| Profit brut (perte) | (7,9) millions de dollars | (3,4) millions de dollars | (135.0)% |
| Opération (perte) | (24,4) millions de dollars | (9,5) millions de dollars | (157.0)% |
| Net (perte) | (25,4) millions de dollars | (7,7) millions de dollars | (N / m) |
| Pourcentage de bénéfices bruts ajustés | 22.9% | 12.1% | 10.8% |
Métriques de vente de produits
En termes de ventes de produits, LSB Industries a déclaré les volumes suivants pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:
| Produit | Des tonnes vendues (Q3 2024) | Tonnes vendues (T1 2023) | Changement |
|---|---|---|---|
| ANDE AND | 127,139 | 119,468 | 6.0% |
| Nitrate d'urée ammonium (UAN) | 95,468 | 118,135 | (19.0)% |
| Ammoniac | 68,497 | 88,986 | (23.0)% |
Structure et dépenses des coûts
La structure des coûts de LSB Industries reflète les dépenses suivantes pour les neuf premiers mois de 2024:
| Type de dépenses | Montant (Q1-Q3 2024) | Montant (Q1-Q3 2023) | Changement |
|---|---|---|---|
| Dépenses SG et A | 31,9 millions de dollars | 27,8 millions de dollars | 14.7% |
| Intérêts | 26,3 millions de dollars | 31,2 millions de dollars | (15.7)% |
| Dépenses en capital | 64,1 millions de dollars | 41,0 millions de dollars | 56.0% |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, les industries du LSB ont signalé les mesures de liquidité suivantes:
| Métrique | Montant |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 42,3 millions de dollars |
| Investissements à court terme | 157,1 millions de dollars |
| Investissements totaux en espèces et à court terme | 199,4 millions de dollars |
| Dette totale à long terme | 487,0 millions de dollars |
Développements récents
En 2024, LSB Industries a entrepris d'importantes activités de redressement affectant ses capacités de production. Notamment, l'installation de Pryor a terminé un revirement complet de l'usine, tandis que des pannes mineures ont également été exécutées dans l'installation d'El Dorado pour améliorer les taux de production.
Conditions du marché
La société est confrontée à des défis continus des perturbations mondiales de la chaîne d'approvisionnement et à la fluctuation de la demande pour ses produits. Cependant, les ajustements stratégiques des prix et la flexibilité de la mélange de produits ont permis aux industries du LSB de naviguer efficacement sur ces conditions de marché turbulentes.
A qui possède LSB Industries, Inc. (LXU)
Structure de propriété actuelle
En 2024, LSB Industries, Inc. (LXU) a une structure de propriété diversifiée. Les plus grands actionnaires comprennent les investisseurs institutionnels, les fonds communs de placement et les parties prenantes individuelles. Vous trouverez ci-dessous un tableau résumant les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nom | Actions possédées (en millions) | Pourcentage de propriété (%) |
|---|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 9.5 | 10.4 |
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 8.2 | 9.0 |
| Hedge fund | Eldridge Industries, L.L.C. | 7.0 | 7.6 |
| Fonds commun de placement | Invesco Ltd. | 6.0 | 6.5 |
| Parties prenantes individuelles | Divers investisseurs individuels | 15.0 | 16.4 |
| Propriété d'initié | Gestion et membres du conseil d'administration | 2.5 | 2.7 |
| Total des actions en circulation | 91.2 | 100.0 |
Performance de stock récent
Au 30 septembre 2024, LSB Industries, Inc. a déclaré un total de 91,2 millions d'actions en circulation. La société a connu des fluctuations dans son cours de bourse, avec un prix de clôture d'environ 9,00 $ par action à cette date. Le tableau suivant fournit un résumé des performances des actions de la société au cours des trimestres récents:
| Quart | Prix d'ouverture ($) | Prix de clôture ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| T1 2024 | 10.50 | 9.80 | -6.67 |
| Q2 2024 | 9.80 | 8.50 | -13.27 |
| Q3 2024 | 8.50 | 9.00 | 5.88 |
Financier Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, LSB Industries a signalé une perte nette de 25,4 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 7,7 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. Le tableau suivant décrit les mesures financières clés pour les industries LSB:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Ventes nettes (millions de dollars) | 109.2 | 114.3 |
| Coût des ventes (million de dollars) | 117.2 | 117.7 |
| Bénéfice brut (million) | -7.9 | -3.4 |
| Revenu net (million de dollars) | -25.4 | -7.7 |
| Bénéfice de base par action ($) | -0.35 | -0.10 |
Dette et responsabilités
Au 30 septembre 2024, les industries du LSB avaient une dette totale à long terme de 487 millions de dollars, qui comprend:
- Remarques sécurisées pour les personnes âgées due 2028: 478,4 millions de dollars
- Financement garanti en 2025: 10,5 millions de dollars
- Baux financiers: 4,0 millions de dollars
La société a également déclaré des équivalents en espèces et en espèces pour un montant 42,3 millions de dollars de la même date.
Énoncé de mission LSB Industries, Inc. (LXU)
Entreprise Overview
LSB Industries, Inc. (LXU) est l'un des principaux fabricants de produits chimiques pour les secteurs agricoles et industriels. La société se concentre sur la production d'ammoniac, de nitrate d'urée d'ammonium (UAN) et d'autres produits à base d'azote, qui sont essentiels pour les applications agricoles.
Énoncé de mission
En 2024, LSB Industries, Inc. vise à fournir des produits à base d'azote de haute qualité tout en garantissant des pratiques durables et une excellence opérationnelle. La mission met l'accent sur l'innovation, la satisfaction des clients et un engagement envers la gestion de l'environnement.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, LSB Industries a déclaré une vente nette consolidée de 109,2 millions de dollars, contre 114,3 millions de dollars au même trimestre de 2023. La perte d'exploitation pour la même période était de 24,4 millions de dollars, contre une perte d'exploitation de 9,5 millions de dollars en 2023 .
Mesures financières clés
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 109,2 millions de dollars | 114,3 millions de dollars | $ (5,1 millions) |
| Perte de fonctionnement | $ (24,4 millions) | $ (9,5 millions) | $ (14,9 millions) |
| Perte nette | $ (25,4 millions) | $ (7,7 millions) | $ (17,7 millions) |
| Pourcentage de bénéfices bruts | (7.3)% | (3.0)% | (4.3)% |
Performance du produit
La gamme de produits de LSB Industries comprend l'ammoniac et l'UAN, qui sont essentiels à la productivité agricole. La société a connu une baisse des volumes de vente pour l'UAN et l'ammoniac, attribuée aux activités de redressement prévues dans leurs installations.
Métriques de production
| Produit | Q3 2024 (tonnes vendues) | Q3 2023 (tonnes vendues) | Changement |
|---|---|---|---|
| ANDE AND | 127,139 | 119,468 | +7,671 |
| Nitrate d'urée ammonium (UAN) | 95,468 | 118,135 | (22,667) |
| Ammoniac | 68,497 | 88,986 | (20,489) |
| Total | 291,104 | 326,589 | (35,485) |
Dynamique du marché
Les prix de vente moyens de produits tels que l'ammoniac et l'UAN ont montré des fluctuations en raison des conditions du marché. Par exemple, le prix de vente moyen de l'ammoniac est passé à 416 $ la tonne au troisième trimestre 2024, contre 301 $ la tonne au troisième trimestre 2023, marquant une augmentation significative de 115 $ la tonne.
Développements récents
LSB Industries s'est concentrée sur l'optimisation de ses processus de production et l'amélioration de sa santé financière grâce à la gestion stratégique de la dette. La société a racheté 92,2 millions de dollars de ses billets garantis de premier rang au cours des neuf premiers mois de 2024, entraînant un gain d'environ 3,0 millions de dollars pour l'extinction de la dette.
Pilés forts du bilan
| Élément de bilan | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 42,3 millions de dollars | 98,5 millions de dollars |
| Investissements à court terme | 157,1 millions de dollars | 207,4 millions de dollars |
| Dette totale à long terme | 487,0 millions de dollars | 581,7 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 499,0 millions de dollars | 518,3 millions de dollars |
Conclusion
LSB Industries, Inc. reste attachée à sa mission de fournir des produits de haute qualité tout en faisant face aux défis du marché. En mettant l'accent sur l'excellence opérationnelle et la durabilité, l'entreprise vise à améliorer sa position dans l'industrie.
Comment fonctionne LSB Industries, Inc. (LXU)
Entreprise Overview
LSB Industries, Inc. opère principalement dans le secteur de la fabrication de produits chimiques, en se concentrant sur la production d'ammoniac et de produits d'azote connexes. La société est structurée en deux segments principaux: le segment des engrais et le segment chimique. Le segment des engrais produit divers engrais à base d'azote, principalement à usage agricole, tandis que le segment chimique fabrique des produits industriels pour diverses applications.
Performance financière
Au troisième trimestre 2024, LSB Industries a déclaré une perte nette de 25,4 millions de dollars pour le troisième trimestre, contre une perte de 7,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La perte brute de la société pour le troisième trimestre 2024 était de 7,9 millions de dollars, reflétant un pourcentage de perte brut de brut de (7,3)%, par rapport à (3,0)% au troisième trimestre 2023.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 108,4 millions de dollars | 128,8 millions de dollars | (15.8)% |
| Bénéfice brut | (7,9) millions de dollars | (3,4) millions de dollars | 135.3% |
| Dépenses SG et A | 10,0 millions de dollars | 8,5 millions de dollars | 17.6% |
| Intérêts | 8,1 millions de dollars | 7,2 millions de dollars | 12.5% |
| Perte nette | (25,4) millions de dollars | (7,7) millions de dollars | 229.9% |
Segmentation des produits et volumes de vente
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les volumes de vente de produits suivants ont été enregistrés:
| Produit | Tonnes vendues (2024) | Tonnes vendues (2023) | Changement |
|---|---|---|---|
| ANDE AND | 403,559 | 404,199 | (0.2)% |
| Nitrate d'urée ammonium (UAN) | 367,900 | 357,172 | 3.0% |
| Ammoniac | 235,622 | 280,031 | (16.0)% |
| Total | 1,007,081 | 1,041,402 | (3.3)% |
Tendances des prix
Les prix de vente moyens des produits clés au T3 2024 sont les suivants:
| Produit | Prix par tonne (2024) | Prix par tonne (2023) | Changement |
|---|---|---|---|
| ANDE AND | $377 | $385 | (2.1)% |
| Nitrate d'urée ammonium (UAN) | $265 | $255 | 3.9% |
| Ammoniac | $416 | $301 | 38.5% |
Flux de trésorerie et liquidité
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les industries LSB ont déclaré des flux de trésorerie comme suit:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| L'argent net des activités d'exploitation | 82,6 millions de dollars | 120,5 millions de dollars | (30.5)% |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (18,4) millions de dollars | 21,5 millions de dollars | (185.5)% |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | (123,0 millions de dollars | (159,0 millions de dollars | 22.6% |
Dette et structure de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, les industries du LSB avaient la structure de dette à long terme suivante:
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt | Maturité |
|---|---|---|---|
| Notes sécurisées supérieures | 478,4 millions de dollars | 6.25% | 2028 |
| Financement garanti | 10,5 millions de dollars | 8.75% | 2025 |
| Baux financiers | 4,0 millions de dollars | N / A | N / A |
Tendances et perspectives du marché
LSB Industries prévoit des dépenses en capital entre 65 millions de dollars et 85 millions de dollars pour 2024, principalement pour les projets de maintenance et de fiabilité. La société continue de naviguer dans les fluctuations des prix de l'ammoniac et des coûts du gaz naturel, ce qui a un impact sur la rentabilité globale et la compétitivité du marché.
Comment LSB Industries, Inc. (LXU) gagne de l'argent
Sources de revenus
LSB Industries, Inc. génère principalement des revenus à partir des ventes de produits chimiques, notamment du nitrate d'ammonium (AN), de l'acide nitrique, du nitrate d'ammonium d'urée (UAN) et de l'ammoniac. Le tableau suivant illustre les ventes nettes désagrégées par le produit pour le troisième trimestre et les neuf premiers mois de 2024 par rapport aux mêmes périodes en 2023.
| Produit | Ventes nettes (TC 2024) | Ventes nettes (TC 2023) | Ventes nettes (9m 2024) | Ventes nettes (9m 2023) |
|---|---|---|---|---|
| ANDE AND | $47,981,000 | $46,026,000 | $154,858,000 | $173,859,000 |
| Nitrate d'urée ammonium (UAN) | $25,303,000 | $30,090,000 | $109,303,000 | $117,585,000 |
| Ammoniac | $28,490,000 | $26,823,000 | $96,468,000 | $129,850,000 |
| Autre | $7,443,000 | $11,348,000 | $26,865,000 | $39,802,000 |
| Ventes nettes totales | $109,217,000 | $114,287,000 | $387,494,000 | $461,096,000 |
Volumes de production et de vente
Pendant les neuf premiers mois de 2024, LSB Industries a vendu un total de 1 007 081 tonnes de produits, contre 1 041 402 tonnes au cours de la même période de 2023. La rupture des tonnes vendues est la suivante:
| Produit | Tonnes vendues (9m 2024) | Tonnes vendues (9m 2023) |
|---|---|---|
| ANDE AND | 403,559 | 404,199 |
| Nitrate d'urée ammonium (UAN) | 367,900 | 357,172 |
| Ammoniac | 235,622 | 280,031 |
| Total | 1,007,081 | 1,041,402 |
Performance financière
En termes de bénéfice brut, le LSB Industries a déclaré un bénéfice brut de 41,7 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, contre 74,3 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le pourcentage global de bénéfices bruts a diminué à 10,8% contre 16,1% l'année précédente . Le pourcentage de bénéfices bruts ajusté s'est amélioré à 29,7% contre 27,3% en 2023.
Structure des coûts
Le coût des ventes de l'entreprise pour les neuf premiers mois de 2024 était de 345,7 millions de dollars, une baisse de 386,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) ont augmenté à 31,9 millions de dollars, contre 27,8 millions de dollars annuelle annuelle annuelle d'une année sur l'autre d'une année sur l'autre d'une année sur l'autre d'une année sur l'autre d'une année sur l'autre d'une année sur l'autre d'une année sur l'autre d'une année sur l'autre, .
Gestion de la dette
As of September 30, 2024, LSB Industries had long-term debt of $478.4 million from its 6.25% Senior Secured Notes due 2028 and $10.5 million from secured financing due in 2025. Interest expense for the first nine months of 2024 was $26.3 million, down De 31,2 millions de dollars en 2023, reflétant la stratégie de rachat de la dette de l'entreprise qui a commencé en 2023.
Liquidité et flux de trésorerie
Pendant les neuf premiers mois de 2024, les industries du LSB ont généré 82,6 millions de dollars en espèces nettes provenant d'activités d'exploitation, contre 120,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La société avait des équivalents en espèces et en espèces totalisant 42,3 millions de dollars et des investissements à court terme de 157,1 millions de dollars car du 30 septembre 2024.
Tendances et défis du marché
LSB Industries fait face à plusieurs dynamiques de marché affectant sa rentabilité. Les prix de vente moyens des produits clés tels que l'ammoniac ont augmenté, tandis que les prix de l'UAN et de l'acide nitrique ont diminué. Le tableau suivant résume les prix de vente bruts moyens par tonne pour les produits clés:
| Produit | Prix de vente moyen (9m 2024) | Prix de vente moyen (9m 2023) |
|---|---|---|
| ANDE AND | $384 | $430 |
| Nitrate d'urée ammonium (UAN) | $297 | $325 |
| Ammoniac | $409 | $464 |
Les coûts du gaz naturel, une composante importante des dépenses de production, étaient en moyenne de 2,17 $ par MMBTU au troisième trimestre de 2024, une baisse de 3,61 $ en 2023, ce qui pourrait avoir un impact positif sur les marges futures.
LSB Industries, Inc. (LXU) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- LSB Industries, Inc. (LXU) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of LSB Industries, Inc. (LXU)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View LSB Industries, Inc. (LXU)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.