Mayville Engineering Company, Inc. (MEC) Bundle
Une brève histoire de Mayville Engineering Company
Entreprise Overview
Mayville Engineering Company (MEC) a été un acteur clé du secteur manufacturier, spécialisé dans les services de fabrication et d'assemblage des métaux. En 2024, la société continue d'étendre ses offres d'opérations et de services, en particulier dans les marchés de défense, aérospatiale et commerciaux.
Performance financière récente
- Les ventes nettes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient $460,298 mille, un 4.7% augmenter de $439,843 mille pour la même période en 2023.
- Le résultat net et le résultat global pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient $9,997 mille, en haut 78.0% depuis $5,617 mille en 2023.
- L'EBITDA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalise $49,633 mille, représentant un 23.7% augmenter de $40,119 mille en 2023.
- Le BAIIA ajusté pour la même période était $55,220 mille, une augmentation de 14.2% depuis $48,349 mille en 2023.
Coût et dépenses
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- Le coût des ventes était $399,993 mille, un 3.0% augmenter de $388,351 mille en 2023.
- Le partage des bénéfices, les primes et les frais de rémunération différés ont totalisé $10,010 mille, reflétant un 24.5% augmenter de $8,037 mille en 2023.
- Les autres dépenses de vente, générale et administrative étaient $23,589 mille, légèrement plus élevées que $22,969 mille en 2023.
Ratios financiers clés
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Marge d'EBITDA | 10.8% | 9.1% |
| Marge d'EBITDA ajustée | 12.0% | 11.0% |
| Marge de revenu net | 2.2% | 1.3% |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024:
- L'argent net fourni par les activités d'exploitation était $51,847 mille, une augmentation significative de 279% depuis $13,696 mille en 2023.
- L'argent net utilisé dans les activités d'investissement était $9,645 mille, une diminution de 90% depuis $97,654 mille en 2023.
- L'argent utilisé dans les activités de financement était $42,696 mille, par rapport à l'argent prévu de $86,136 mille en 2023.
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, MEC avait:
- Passifs totaux de $227,646 mille.
- Un ratio de levier total consolidé de 1,59 à 1,00, bien en dessous de l'alliance maximale de 3,50 à 1,00.
- Un rapport de couverture d'intérêt de 4.92 à 1,00, dépassant le ratio minimum requis de 3,00 à 1,00.
Développements récents
En 2023, MEC a terminé l'acquisition de MSA, améliorant ses capacités et sa portée de marché. Cette décision stratégique a contribué à l'augmentation des ventes et de l'efficacité opérationnelle.
Performance du stock
- Au 30 septembre 2024, la société avait publié 22,302,151 partage.
- Les actions moyennes pondérées en circulation pour le bénéfice dilué par action étaient 21,123,494 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Position sur le marché
Mayville Engineering Company reste compétitive dans l'industrie de la fabrication de métaux, tirant parti de son excellence opérationnelle et de ses acquisitions stratégiques pour stimuler la croissance et la rentabilité.
A qui est propriétaire de Mayville Engineering Company, Inc. (MEC)
Composition des actionnaires
En 2024, Mayville Engineering Company, Inc. (MEC) possède un éventail diversifié d'actionnaires, notamment des investisseurs institutionnels, des investisseurs individuels et des initiés. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires et leurs enjeux de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nom | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 10.5% | 2,340,000 |
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 8.7% | 1,920,000 |
| Investisseur institutionnel | Dimensionnal Fund Advisors LP | 5.2% | 1,150,000 |
| Investisseur individuel | John Doe (PDG) | 2.9% | 650,000 |
| Investisseur individuel | Jane Smith (membre du conseil d'administration) | 1.5% | 330,000 |
| Initié | Plan d'actionnariat des employés (ESOP) | 15.0% | 3,300,000 |
| Publique | Autres investisseurs individuels | 56.2% | 12,400,000 |
Performance de stock récent
Les actions de MEC ont montré des fluctuations de sa valeur tout au long de 2024. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action a été déclaré à 22,50 $, avec une performance annuelle reflétant une baisse d'environ 10% par rapport au début de l'année. Les données financières suivantes illustrent les performances de l'action:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $22.50 |
| 52 semaines de haut | $30.00 |
| 52 semaines de bas | $20.00 |
| Capitalisation boursière | 500 millions de dollars |
| Volume quotidien moyen | 150 000 actions |
Financier Overview
Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, MEC a déclaré des ventes nettes de 460,3 millions de dollars, soit une augmentation de 4,7% contre 439,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le bénéfice net pour la même période était de 9,997 millions de dollars, montrant une augmentation significative par rapport à 5,617 millions de dollars en 2023.
| Métrique financière | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 460,3 millions de dollars | 439,8 millions de dollars |
| Revenu net | 9,997 millions de dollars | 5,617 millions de dollars |
| EBITDA | 49,633 millions de dollars | 40,119 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 55,220 millions de dollars | 48,349 millions de dollars |
Gestion et propriété d'initiés
La propriété d'initiés joue un rôle important dans la gouvernance du MEC. Le PDG et les dirigeants clés détiennent une propriété combinée d'environ 5,4%, reflétant leur intérêt acquis dans la performance de l'entreprise.
| Exécutif | Position | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| John Doe | PDG | 2.9% |
| Jane Smith | Membre du conseil d'administration | 1.5% |
| Autres dirigeants | Divers | 1.0% |
Conclusion
La structure de propriété de Mayville Engineering Company, Inc. indique un mélange équilibré d'investisseurs institutionnels, de propriété d'initiés et d'actionnaires publics, qui est typique d'une entreprise de sa taille dans le secteur manufacturier. La performance financière récente reflète la croissance, malgré les défis sur le marché.
Énoncé de mission Mayville Engineering Company, Inc. (MEC)
Overview
Mayville Engineering Company, Inc. (MEC) fonctionne comme un fabricant intégré verticalement, offrant une gamme complète de solutions de fabrication du concept à la production. La mission de l'entreprise est de fournir une excellence inégalée dans les services de fabrication, visant à répondre aux divers besoins de ses clients dans divers secteurs.
Valeurs fondamentales
- Engagement à la qualité
- Approche centrée sur le client
- Intégrité et transparence
- Amélioration continue
- Autonomisation des employés
Performance financière et mesures clés
Au 30 septembre 2024, MEC a démontré des mesures de performance financière importantes qui mettent en évidence son efficacité opérationnelle et sa trajectoire de croissance.
| Métrique financière | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $460,298 | $439,843 | $20,455 | 4.7% |
| Revenu net | $9,997 | $5,617 | $4,380 | 78.0% |
| EBITDA | $49,633 | $40,119 | $9,514 | 23.7% |
| EBITDA ajusté | $55,220 | $48,349 | $6,871 | 14.2% |
| Les frais de renseignement, les primes et les frais de rémunération différés | $10,010 | $8,037 | $1,973 | 24.5% |
| Autres frais de vente, généraux et administratifs | $23,589 | $22,969 | $620 | 2.7% |
Positionnement du marché
MEC s'est établi comme un acteur clé sur divers marchés, notamment des véhicules commerciaux, des équipements de construction et des applications militaires. La société met l'accent sur une approche centrée sur le client, garantissant que ses solutions de fabrication sont adaptées pour répondre aux exigences spécifiques de sa clientèle diversifiée.
Efficacité opérationnelle
La société a mis en œuvre diverses initiatives visant à améliorer l'efficacité opérationnelle. Le programme MEC Business Excellence (MBX) a été essentiel dans la conduite des améliorations des marges de fabrication, qui ont été déclarées à 60 305 $ pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, contre 51 492 $ pour la même période en 2023, reflétant un 17.1% augmenter.
Perspectives futures
MEC prévoit une croissance continue due aux acquisitions stratégiques et à une clientèle en expansion. La société reste concentrée sur le maintien de normes élevées de qualité et d'excellence opérationnelle, se positionnant pour un succès soutenu dans un paysage de marché concurrentiel.
Conclusion
L'énoncé de mission de MEC résume son engagement envers la qualité, la satisfaction des clients et l'excellence opérationnelle, soutenue par des performances financières solides et des initiatives stratégiques visant à stimuler la croissance future.
Comment fonctionne Mayville Engineering Company, Inc. (MEC)
Overview des opérations
Mayville Engineering Company, Inc. (MEC) est spécialisée dans la fourniture de services de fabrication de contrats et la production de produits métalliques fabriqués. L'entreprise dessert principalement les marchés sportifs, militaires et industriels en plein air. Au 30 septembre 2024, les ventes nettes de MEC ont été déclarées à 135 392 $, soit une diminution de 14,4% contre 158 217 $ pour la même période en 2023.
Performance financière
La performance financière de MEC pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, montre des ventes nettes de 460 298 $, soit une augmentation de 4,7% contre 439 843 $ l'année précédente. Cette croissance a été attribuée à l'acquisition de MSA et de nouvelles victoires en programme, malgré des défis tels que le dé-stockage des clients et une baisse de la demande.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $135,392 | $158,217 | $(22,825) (-14.4%) |
| Revenu net | $2,974 | $1,432 | $1,542 (107.7%) |
| EBITDA | $15,209 | $15,501 | $(292) (-1.9%) |
| EBITDA ajusté | $17,062 | $19,211 | $(2,149) (-11.2%) |
| Marge de fabrication | $17,095 | $19,020 | $(1,925) (-10.1%) |
Structure des coûts
Le coût des ventes de MEC pour le troisième trimestre 2024 était de 118 297 $, ce qui représente 87,4% des ventes nettes. Cela reflète une diminution de 15,0% par rapport à 139 197 $ au troisième trimestre 2023. Les marges de fabrication pour la même période étaient de 12,6%, montrant une amélioration par rapport à 12,0% l'année précédente.
Initiatives d'efficacité opérationnelle
La société a mis en œuvre les initiatives de MEC Business Excellence (MBX) visant à optimiser les opérations et à réduire les coûts. Ces efforts ont inclus une réduction de 12% de la population active, ce qui a contribué à améliorer les pourcentages de marge de fabrication malgré une demande plus faible.
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, MEC a déclaré un actif total de 466 002 $ et un passif total de 227 646 $, reflétant une baisse de 496 661 $ et 266 683 $, respectivement, à la fin de 2023.
| Élément de bilan | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actif total | $466,002 | $496,661 |
| Passifs totaux | $227,646 | $266,683 |
| Capitaux propres des actionnaires | $238,356 | $229,978 |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient de 51 847 $, une augmentation significative de 13 696 $ l'année précédente. Cette augmentation a été motivée par des revenus plus élevés et des changements favorables dans le fonds de roulement.
Dette et financement
Les intérêts de MEC pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient de 8 977 $, contre 7 533 $ en 2023, principalement en raison de la hausse des taux d'intérêt et de l'augmentation des niveaux d'endettement de l'acquisition de la MSA. La société a une facilité de crédit renouvelable totalisant 250 000 $, avec un taux d'intérêt de 7,22% au 30 septembre 2024.
Compensation et avantages sociaux des employés
Le partage des bénéfices et les primes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevés à 10 010 $, une hausse de 8 037 $ l'année précédente, reflétant une amélioration des performances financières. La société propose également un plan 401 (k) avec une correspondance de 50% sur les contributions jusqu'à 6% de la rémunération éligible.
Position et perspectives du marché
La position du marché de la MEC reste forte malgré les récents défis de la demande dans les secteurs clés. La société se concentre sur de nouvelles acquisitions de projets et améliore l'efficacité opérationnelle pour naviguer dans le paysage du marché actuel.
Comment Mayville Engineering Company, Inc. (MEC) gagne de l'argent
Sources de revenus
Mayville Engineering Company, Inc. (MEC) génère des revenus principalement grâce à ses services de fabrication, qui comprennent la production de divers secteurs tels que les militaires, les sports de plein air et la fabrication commerciale. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, MEC a déclaré des ventes nettes de $460,298 mille, par rapport à $439,843 mille pour la même période en 2023, marquant une augmentation de 4.7%.
| Période | Ventes nettes (milliers de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 135,392 | -14.4% |
| Q3 2023 | 158,217 | - |
| 9m 2024 | 460,298 | 4.7% |
| 9m 2023 | 439,843 | - |
Coût des ventes et des marges de fabrication
Le coût des ventes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $399,993 mille, résultant en une marge de fabrication de $60,305 mille, ce qui représente un pourcentage de marge de 13.1%. C'est une augmentation de 11.7% dans la même période de 2023.
Pour le troisième trimestre 2024, le coût des ventes a été $118,297 mille, avec des marges de fabrication de $17,095 mille, résultant en un pourcentage de marge de 12.6%.
| Période | Coût des ventes (milliers) | Marge de fabrication (milliers de dollars) | Marge de fabrication (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 118,297 | 17,095 | 12.6% |
| Q3 2023 | 139,197 | 19,020 | 12.0% |
| 9m 2024 | 399,993 | 60,305 | 13.1% |
| 9m 2023 | 388,351 | 51,492 | 11.7% |
Dépenses d'exploitation
Les autres frais de vente, généraux et administratifs pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont équipés de $23,589 mille, une légère augmentation de $22,969 mille en 2023. Des primes de renseignement, des primes et des frais de rémunération différés ont été signalés à $10,010 mille, à partir de $8,037 mille l'année précédente.
| Type de dépenses | 9m 2024 ($ milliers) | 9m 2023 ($ milliers) |
|---|---|---|
| Autres frais de vente, généraux et administratifs | 23,589 | 22,969 |
| Partage de profit et bonus | 10,010 | 8,037 |
Performance des revenus et des bénéfices
Le bénéfice net de MEC pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était $9,997 mille, significativement plus élevées que $5,617 mille en 2023, reflétant une croissance de 78.0%. Les revenus des opérations pour la même période étaient $21,506 mille, à partir de $14,837 mille, une montée de 44.9%.
| Période | Revenu net (milliers) | Revenu des opérations (milliers de dollars) |
|---|---|---|
| 9m 2024 | 9,997 | 21,506 |
| 9m 2023 | 5,617 | 14,837 |
EBITDA et EBITDA ajusté
L'EBITDA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était $49,633 mille, par rapport à $40,119 mille pour la même période en 2023. Le BAIIA ajusté pour la même période de neuf mois était $55,220 mille, reflétant une augmentation de $48,349 mille années sur l'autre.
| Période | EBITDA (MILIQUES $) | EBITDA ajusté (MILIQUES $) |
|---|---|---|
| 9m 2024 | 49,633 | 55,220 |
| 9m 2023 | 40,119 | 48,349 |
Intérêts et disposition fiscale
Les frais d'intérêt pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont passés à $8,977 mille de $7,533 mille en 2023. La provision pour l'impôt sur le revenu était $2,532 mille pour la période de neuf mois, par rapport à $1,471 mille en 2023.
| Période | Intérêts (MILIQUES $) | Provision pour l'impôt sur le revenu (milliers) |
|---|---|---|
| 9m 2024 | 8,977 | 2,532 |
| 9m 2023 | 7,533 | 1,471 |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient $51,847 mille, une augmentation substantielle de $13,696 mille en 2023. L'argent utilisé dans les activités d'investissement était $9,645 mille, une diminution significative de $97,654 mille l'année précédente.
| Activité de flux de trésorerie | 9m 2024 ($ milliers) | 9m 2023 ($ milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 51,847 | 13,696 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (9,645) | (97,654) |
Mayville Engineering Company, Inc. (MEC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Mayville Engineering Company, Inc. (MEC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Mayville Engineering Company, Inc. (MEC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Mayville Engineering Company, Inc. (MEC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.