MGP Ingredients, Inc. (MGPI) Bundle
Une brève histoire des ingrédients MGP, Inc.
MGP Ingrédients, Inc. (NASDAQ: MGPI) s'est établi comme un acteur de premier plan dans les secteurs distillés des spiritueux et des ingrédients alimentaires. Basée à Atchison, au Kansas, MGP a subi une transformation et une expansion importantes depuis sa création en 1941.
Fondation et premières années
Fondée en 1941, MGP a commencé comme producteur de spiritueux distillés, se concentrant principalement sur les esprits neutres des grains. La société a évolué au fil des décennies, élargissant ses offres de produits pour inclure des whiskies de bourbon et de seigle premium.
Acquisitions et croissance
Ces dernières années, MGP a poursuivi une stratégie de croissance par le biais d'acquisitions. Notamment, en juin 2023, MGP a acquis Penelope Bourbon pour 166,7 millions de dollars, dont 104,6 millions de dollars en espèces et 62,1 millions de dollars en contrepartie contingente. Cette acquisition a amélioré le portefeuille de MGP dans la catégorie du whisky américain.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, MGP a déclaré des ventes totales de 522,8 millions de dollars pour l'année à ce jour, contre 621,6 millions de dollars au cours de la même période de 2023, marquant une baisse de 15,8%. Le bénéfice brut de la société pour la même période était de 211,8 millions de dollars, contre 219,6 millions de dollars un an plus tôt, reflétant une baisse de 3,6%.
| Métriques financières | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes totales | 522,8 millions de dollars | 621,6 millions de dollars | -15.8% |
| Bénéfice brut | 211,8 millions de dollars | 219,6 millions de dollars | -3.6% |
| Revenu net | 76,6 millions de dollars | 76,4 millions de dollars | +0.3% |
| EPS de base | $3.43 | $3.43 | 0% |
Performance du segment
MGP opère à travers trois segments principaux: les solutions de distillation, les spiritueux de marque et les solutions d'ingrédients. Pour l'année à ce jour terminée le 30 septembre 2024, la répartition des ventes était la suivante:
| Segment | Ventes (2024 YTD) | Ventes (2023 YTD) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Solutions de distillation | 250,2 millions de dollars | 341,9 millions de dollars | -26.9% |
| Spiritueux de marque | 176,8 millions de dollars | 181,3 millions de dollars | -2.5% |
| Solutions d'ingrédient | 95,9 millions de dollars | 98,4 millions de dollars | -2.5% |
Développements récents
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux du MGP s'élevaient à 1,44 milliard de dollars, avec un passif total de 527,7 millions de dollars. La structure du capital de la société comprend une partie importante de la dette à long terme, principalement composée de billets supérieurs convertibles d'une valeur de 195,8 millions de dollars. MGP continue de se concentrer sur l'optimisation de ses opérations et l'élargissement de sa portée de marché pour améliorer la valeur des actionnaires.
Performance du stock
Tout au long de 2024, MGP a activement racheté les actions dans le cadre d'un programme de rachat d'actions de 100 millions de dollars annoncé en février 2024. Au 30 septembre 2024, environ 90 millions de dollars sont restés disponibles dans le cadre de ce programme.
| Activité de rachat de partage | Actions rachetées | Prix moyen payé | Coût total |
|---|---|---|---|
| T1 2024 | 35,999 | $69.61 | 2,5 millions de dollars |
| YTD 2024 | 128,360 | $77.90 | 10 millions de dollars |
A qui possède MGP Ingrédients, Inc. (MGPI)
Structure de propriété
En 2024, MGP Ingrédients, Inc. (MGPI) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des initiés de l'entreprise. Le tableau suivant fournit un détail overview des principaux actionnaires des ingrédients MGP aux dernières données disponibles:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 13,500,000 | 61.5% |
| Actionnaires individuels | 5,500,000 | 25.1% |
| Initiés de l'entreprise | 2,500,000 | 11.4% |
| Bétail du Trésor | 450,000 | 2.0% |
Principaux actionnaires institutionnels
Plusieurs investisseurs institutionnels détiennent des participations importantes dans les ingrédients du MGP. Le tableau suivant décrit les plus grands actionnaires institutionnels:
| Institution | Actions tenues | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 4,200,000 | 19.1% |
| The Vanguard Group, Inc. | 3,500,000 | 15.9% |
| Conseillers mondiaux de la rue State | 2,800,000 | 12.7% |
| Invesco Ltd. | 1,500,000 | 6.8% |
| Wellington Management Co. LLP | 1,300,000 | 5.9% |
Gestion et propriété d'initiés
La direction et les membres du conseil d'administration détiennent également une partie notable des actions des ingrédients MGP. Le tableau suivant résume la propriété des cadres clés:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| G. Joseph McGinnis | PDG | 1,200,000 | 5.5% |
| Jill E. Lutz | Directeur financier | 800,000 | 3.6% |
| Membres du conseil d'administration (agrégat) | N / A | 500,000 | 2.3% |
Activité des actionnaires récents
En 2024, les ingrédients MGP ont annoncé un programme de rachat d'actions s'élevant à 100 millions de dollars, ce qui permet à la société de racheter des actions sur le marché libre. Au 30 septembre, 2024, environ 90 millions de dollars restent disponibles dans le cadre de ce programme, ce qui indique une confiance continue dans la valeur des actions de la société.
Performance des stocks et tendances du marché
Au 30 septembre 2024, le cours des actions des ingrédients MGP a connu des fluctuations, avec une capitalisation boursière actuelle d'environ 1,5 milliard de dollars. La performance du stock reflète des tendances plus larges dans les secteurs des esprits et des ingrédients, influencés par les préférences des consommateurs et la dynamique du marché.
Politique de dividende
Les ingrédients MGP ont une politique de dividende cohérente, déclarant des dividendes de 0,12 $ par action trimestriellement. En 2024, les dividendes totaux versés aux actionnaires s'élevaient à environ 8 millions de dollars.
Énoncé de mission des ingrédients MGP, Inc. (MGPI)
L'énoncé de mission de MGP Ingrédients, Inc. (MGPI) souligne son engagement à produire des spiritueux distillés de haute qualité et des solutions d'ingrédients tout en maintenant de solides pratiques de durabilité et en contribuant au bien-être de ses parties prenantes.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, les ingrédients MGP ont déclaré les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes | $522,829 | $621,635 | (16%) |
| Bénéfice brut | $211,842 | $219,567 | (4%) |
| Marge brute (%) | 40.5% | 35.3% | 5,2 pp |
| Revenu opérationnel | $104,868 | $105,541 | (1%) |
| Revenu net | $76,463 | $76,084 | —% |
| Bénéfice par action (EPS) | $3.43 | $3.43 | —% |
Performance du segment
La performance entre les segments de MGP pour l'année à ce jour terminée le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Segment | Ventes ($) | Bénéfice brut ($) | Marge brute (%) |
|---|---|---|---|
| Solutions d'ingrédient | $95,859 | $18,031 | 18.8% |
| Spiritueux de marque | $176,811 | $88,611 | 50.1% |
| Solutions de distillation | $250,159 | $105,200 | 42.0% |
Structure des coûts
La structure des coûts des ingrédients MGP au 30 septembre 2024 met en évidence des dépenses importantes:
| Type de dépenses | Montant ($) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Coût des ventes | $310,987 | (23%) |
| Frais de publicité et de promotion | $29,995 | 16% |
| Dépenses SG et A | $60,942 | (7%) |
Informations sur les actionnaires
Les ingrédients MGP ont maintenu une politique de dividende cohérente avec les paiements de dividendes comme suit:
| Quart | Dividende par action ($) | Paiement total ($) |
|---|---|---|
| T1 2024 | $0.12 | $2,641 |
| Q2 2024 | $0.12 | $2,642 |
| Q3 2024 | $0.12 | $2,639 |
| Total | $0.36 | $7,922 |
Conclusion
MGP Ingrédients, Inc. continue de naviguer dans un paysage du marché difficile, en se concentrant sur sa mission de livrer des produits de qualité tout en gérant l'efficacité opérationnelle et en maintenant la valeur des parties prenantes.
Comment fonctionne MGP Ingrédients, Inc. (MGPI)
Entreprise Overview
MGP Ingrédients, Inc. (MGPI) opère dans l'industrie de l'alimentation et des boissons, spécialisée dans la production de spiritueux distillés et de solutions d'ingrédients. La société est impliquée dans trois segments principaux: les solutions de distillation, les spiritueux de marque et les solutions d'ingrédients.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, les ingrédients MGP ont déclaré les résultats financiers consolidés suivants:
| Article financier | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes | $522,829,000 | $621,635,000 | (16)% |
| Coût des ventes | $310,987,000 | $402,068,000 | (23)% |
| Bénéfice brut | $211,842,000 | $219,567,000 | (4)% |
| Marge brute% | 40.5% | 35.3% | 5,2 pp |
| Revenu opérationnel | $104,868,000 | $105,541,000 | (1)% |
| Revenu net | $76,463,000 | $76,084,000 | —% |
| EPS (basique / dilué) | $3.43 | $3.43/$3.41 | —% |
Performance du segment
Solutions de distillation
Le segment des solutions de distillation a signalé une baisse significative des ventes de 27% en glissement annuel en raison de la fermeture de la distillerie d'Atchison en décembre 2023.
| Ventes de solutions de distillation | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Marchandises brunes | $198,884,000 | $214,857,000 | (7)% |
| Services d'entrepôt | $24,612,000 | $20,958,000 | 17% |
| Produits blancs et coproduits | $26,663,000 | $106,126,000 | (75)% |
| Solutions de distillation totales | $250,159,000 | $341,941,000 | (27)% |
Spiritueux de marque
Les ventes dans le segment des spiritueux de marque ont diminué de 2% d'une année sur l'autre, principalement en raison de la baisse des volumes de vente au milieu et des niveaux de prix de valeur.
| Ventes de spiritueux de marque | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Premium Plus | $82,699,000 | $73,352,000 | 13% |
| Milieu | $14,788,000 | $17,650,000 | (16)% |
| Valeur | $10,034,000 | $11,049,000 | (9)% |
| Total des esprits de marque | $176,811,000 | $181,318,000 | (2)% |
Solutions d'ingrédient
Le segment des solutions d'ingrédients a connu une baisse de 3% des ventes, attribuée à une diminution des ventes de protéines de blé spécialisés et des amidons de blé de base.
| Ventes de solutions d'ingrédients | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Amidons de blé spécialisés | $57,646,000 | $48,977,000 | 18% |
| Protéines de blé spécialisé | $28,947,000 | $35,918,000 | (19)% |
| Starches de blé de marchandises | $8,846,000 | $12,870,000 | (31)% |
| Protéines de blé de base | $420,000 | $611,000 | (31)% |
| Solutions totales d'ingrédients | $95,859,000 | $98,376,000 | (3)% |
Flux de trésorerie et liquidité
Les ingrédients du MGP ont déclaré les détails des flux de trésorerie suivants pour le début de l'année clos le 30 septembre 2024:
| Flux de trésorerie | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $73,512,000 | $48,605,000 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($53,126,000) | ($146,690,000) |
| L'argent net fourni (d'occasion) dans les activités de financement | ($18,048,000) | $78,193,000 |
| Augmenter (diminution) en espèces et équivalents en espèces | $2,384,000 | ($19,859,000) |
Retour des actionnaires
Au 30 septembre 2024, les ingrédients MGP ont déclaré des dividendes de 0,12 $ par action ordinaire. La société a également lancé un programme de rachat d'actions avec une autorisation de 100 000 $, dont environ 90 000 $ sont restés disponibles pour les rachats futurs.
| Article de retour des actionnaires | Montant |
|---|---|
| Dividendes déclarés | $2,668,000 |
| Actions rachetées (2024 YTD) | 128,360 |
| Montant total de rachat (2024 YTD) | $10,000,000 |
Comment MGP Ingrédients, Inc. (MGPI) fait de l'argent
Overview des sources de revenus
MGP Ingrédients, Inc. génère des revenus principalement à travers trois segments: solutions de distillation, spiritueux de marque et solutions d'ingrédients. Chaque segment contribue différemment aux revenus globaux et à la rentabilité de l'entreprise.
Solutions de distillation
Le segment des solutions de distillation fournit des revenus grâce à la vente de produits bruns (whiskies) et de produits blancs (spiritueux clairs), aux côtés des services d'entrepôt pour le vieillissement et le stockage des produits. Pour l'année à ce jour terminée le 30 septembre 2024, les ventes de ce segment étaient de 250 159 $, une diminution de 27% contre 341 941 $ au cours de la même période de 2023.
| Segment | Ventes 2024 | Ventes 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Marchandises brunes | $198,884 | $214,857 | ($15,973) | (7%) |
| Services d'entrepôt | $24,612 | $20,958 | $3,654 | 17% |
| Produits blancs et coproduits | $26,663 | $106,126 | ($79,463) | (75%) |
Spiritueux de marque
Le segment des spiritueux de marque comprend la vente de diverses marques spirituelles, principalement dans les niveaux de prix premium. Ce segment a enregistré des ventes de 176 811 $ pour l'année à ce jour terminée le 30 septembre 2024, en baisse de 2%, contre 181 318 $ en 2023.
| Catégorie | Ventes 2024 | Ventes 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Premium Plus | $82,699 | $73,352 | $9,347 | 13% |
| Niveau intermédiaire | $46,610 | $55,575 | ($8,965) | (16%) |
| Niveau de valeur | $31,698 | $36,048 | ($4,350) | (12%) | Autre | $15,804 | $16,343 | ($539) | (3%) |
Solutions d'ingrédient
Le segment des solutions d'ingrédients se concentre sur la production d'amidon et de protéines de blé spécialisés et de produits de base. Les ventes totales de ce segment étaient de 95 859 $ pour l'année à ce jour terminée le 30 septembre 2024, une diminution de 3% contre 98 376 $ en 2023.
| Catégorie de produits | Ventes 2024 | Ventes 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Amidons de blé spécialisés | $57,646 | $48,977 | $8,669 | 18% |
| Protéines de blé spécialisé | $28,947 | $35,918 | ($6,971) | (19%) |
| Starches de blé de marchandises | $8,846 | $12,870 | ($4,024) | (31%) |
| Protéines de blé de base | $420 | $611 | ($191) | (31%) |
Métriques de performance financière
Pour l'année à ce jour terminée le 30 septembre 2024, les ingrédients MGP ont déclaré des ventes totales de 522 829 $, une baisse de 16% contre 621 635 $ l'année précédente. Le bénéfice brut était de 211 842 $, reflétant une baisse de 4% d'une année sur l'autre.
| Métrique financière | 2024 | 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes totales | $522,829 | $621,635 | ($98,806) | (16%) |
| Bénéfice brut | $211,842 | $219,567 | ($7,725) | (4%) |
| Revenu opérationnel | $104,868 | $105,541 | ($673) | (1%) |
| Revenu net | $76,463 | $76,084 | $379 | 0.5% |
| EPS (basique et dilué) | $3.43 | $3.43 | $0 | 0% |
Structure et dépenses des coûts
La structure des coûts des ingrédients MGP comprend des dépenses importantes de publicité et de promotion, qui s'élevaient à 29 995 $ pour l'année à ce jour terminée le 30 septembre 2024, en hausse de 16% par rapport à l'année précédente. Les frais de vente, générale et administratif (SG & A) ont diminué de 7% à 60 942 $ au cours de la même période.
| Catégorie de dépenses | 2024 | 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Publicité et promotion | $29,995 | $25,877 | $4,118 | 16% |
| Dépenses SG et A | $60,942 | $65,615 | ($4,673) | (7%) |
Conclusion sur la rentabilité
La rentabilité de l'entreprise en 2024 reflète un mélange de performances dans ses segments, avec des défis dans les segments de distillation et d'ingrédient compensés par des améliorations des esprits de marque. Dans l'ensemble, les mesures financières indiquent une approche résiliente mais prudente de la dynamique du marché.
MGP Ingredients, Inc. (MGPI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- MGP Ingredients, Inc. (MGPI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MGP Ingredients, Inc. (MGPI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MGP Ingredients, Inc. (MGPI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.