Marathon Petroleum Corporation (MPC) Bundle
Une brève histoire de Marathon Petroleum Corporation
Marathon Petroleum Corporation (MPC) s'est établi comme un acteur clé de l'industrie américaine du raffinage et du marketing. Depuis 2024, la société opère à travers deux segments principaux: le raffinage et le marketing et le milieu du milieu, qui comprend sa filiale, MPLX.
Performance financière Overview
Au cours des neuf premiers mois de 2024, Marathon Petroleum a déclaré un bénéfice net d'environ 3,07 milliards de dollars, traduisant à 8,83 $ par action diluée, contre 8,23 milliards de dollars ou 19,57 $ par action diluée au cours de la même période de 2023. Les revenus totaux de la société pour les neuf mois terminé le 30 septembre 2024, 105,73 milliards de dollars, contre 112,12 milliards de dollars en 2023.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenu net | 3,07 milliards de dollars | 8,23 milliards de dollars |
| Revenu net par action | $8.83 | $19.57 |
| Revenus totaux | 105,73 milliards de dollars | 112,12 milliards de dollars |
| EBITDA ajusté (raffinage et marketing) | 4,90 milliards de dollars | 11,39 milliards de dollars |
| EBITDA ajusté (Midstream) | 4,84 milliards de dollars | 4,60 milliards de dollars |
Performance du segment
Le segment de raffinage et de marketing a déclaré des revenus de 102,02 milliards de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, contre 108,53 milliards de dollars en 2023. Le BAIIA ajusté pour ce segment a considérablement diminué à 4,90 milliards de dollars contre 11,39 milliards de dollars sur la même période. Cette baisse a été principalement attribuée à la baisse des marges de raffinage influencées par la fluctuation des prix du pétrole brut et des conditions de marché.
En revanche, le segment intermédiaire, qui comprend MPLX, a connu une augmentation de l'EBITDA ajusté à 4,84 milliards de dollars contre 4,60 milliards de dollars. Cette croissance a été motivée par des volumes de collecte et de traitement plus élevés du gaz naturel, ainsi que par les contributions des actifs nouvellement acquis.
Dépenses en capital et investissements
Les dépenses en capital de Marathon Petroleum pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevées à 1,70 milliard de dollars, contre 1,41 milliard de dollars l'année précédente. Le plan d’investissement en capital de la société pour 2024 totalise environ 1,25 milliard de dollars pour divers projets. Les investissements clés comprennent les améliorations des opérations de raffinage et des améliorations des infrastructures dans le secteur intermédiaire.
| Catégorie de dépenses en capital | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Raffinage et marketing | 967 millions de dollars | 919 millions de dollars |
| Au milieu | 1,12 milliard de dollars | 747 millions de dollars |
| Corporatif | 25 millions de dollars | 64 millions de dollars |
| Total des dépenses en capital | 1,70 milliard de dollars | 1,41 milliard de dollars |
Activité de rachat de la dette et des actions
Au 30 septembre 2024, la dette totale de Marathon Petroleum était d'environ 27,11 milliards de dollars. La société a géré activement sa structure de capital, rachatant les actions d'une valeur de 7,82 milliards de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, contre 9,07 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. Le coût moyen par action racheté en 2024 était de 175,20 $.
Conditions du marché et perspectives futures
Les conditions du marché en 2024 ont posé des défis pour l'industrie du raffinage, notamment des écarts de fissure inférieurs et des prix des produits de base qui fluctuent. Le prix du brut WTI moyen pour les neuf premiers mois de 2024 était de 77,61 $ le baril. Marathon Petroleum continue de se concentrer sur l'efficacité opérationnelle et les acquisitions stratégiques pour améliorer sa position sur le marché.
| Indicateurs de marché | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Prix brut WTI (par baril) | $77.61 | $77.28 |
| Marge de raffinage | $15.69 | $23.21 |
A qui possède Marathon Petroleum Corporation (MPC)
Structure de propriété
En 2024, Marathon Petroleum Corporation (MPC) a une structure de propriété diversifiée composée d'investisseurs institutionnels, d'investisseurs de détail et d'initiés de l'entreprise. Les plus grands actionnaires comprennent diverses sociétés de gestion d'actifs et fonds d'investissement.
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions (en millions) | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 245 | 64.4% |
| Investisseurs de détail | 135 | 35.6% |
| Initiés de l'entreprise | 15 | 4.0% |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires institutionnels de MPC à partir de 2024:
| Institution | Actions détenues (en millions) | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 48.0 | 12.5% |
| Vanguard Group, Inc. | 47.5 | 12.3% |
| State Street Corporation | 30.0 | 7.9% |
| Investissements de fidélité | 22.0 | 5.8% |
| Invesco Ltd. | 15.0 | 3.9% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés chez Marathon Petroleum Corporation est relativement faible, les cadres clés et les membres du conseil d'administration détenant un total combiné d'environ 15 millions d'actions, ce qui représente environ 4,0% du total des actions en circulation.
Actions récentes des actionnaires
En 2024, MPC a annoncé une autorisation de rachat d'actions de 5,0 milliards de dollars. Au 30 septembre 2024, environ 4,04 milliards de dollars sont restés disponibles pour rachat en vertu de cette autorisation. Les rachats d'actions totaux au cours du troisième trimestre de 2024 s'élevaient à 15,95 millions d'actions à un prix moyen de 169,30 $.
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière de Marathon Petroleum Corporation au 30 septembre 2024 était d'environ 60 milliards de dollars, sur la base d'un cours de 170 $.
Performance financière Overview
Au troisième trimestre de 2024, MPC a déclaré un bénéfice net attribuable à la société de 622 millions de dollars, contre 3,28 milliards de dollars au même trimestre de 2023. Le bénéfice par action (BPA) pour le troisième trimestre de 2024 était de 1,87 $, contre 8,28 $ pour le troisième trimestre de 2023.
Informations sur le dividende
MPC a déclaré un dividende de 0,825 $ par action en 2024, ce qui reflète une politique de dividende cohérente visant à retourner la valeur des actionnaires.
Énoncé de mission Marathon Petroleum Corporation (MPC)
Énoncé de mission Overview
La mission de Marathon Petroleum Corporation (MPC) est de fournir une énergie efficace et responsable tout en maintenant un engagement envers la sécurité, l'excellence opérationnelle et la gérance environnementale. L'entreprise vise à fournir des produits et services de haute qualité à ses clients tout en garantissant le bien-être de ses employés et des communautés qu'elle dessert.
Mesures financières clés
Au 30 septembre 2024, la performance financière de Marathon Petroleum reflète son efficacité opérationnelle dans l'exécution de sa mission. Vous trouverez ci-dessous quelques mesures financières clés:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $622 | $3,280 | $3,074 | $8,230 |
| Revenus (en millions) | $35,373 | $41,583 | $106,946 | $113,484 |
| Revenu opérationnel (en millions) | $1,349 | $4,753 | $5,655 | $12,119 |
| Bénéfice par action (dilué) | $1.87 | $8.28 | $8.83 | $19.57 |
Performance du segment de raffinage et de marketing
Le segment de raffinage et de marketing est un aspect essentiel de la mission de MPC, en se concentrant sur l'efficacité et l'amélioration des marges. Le tableau suivant résume l'EBITDA ajusté pour ce segment:
| Période | EBITDA ajusté (en millions) |
|---|---|
| Q3 2024 | $1,053 |
| Q3 2023 | $4,373 |
| 9m 2024 | $4,899 |
| 9m 2023 | $11,389 |
Performance du segment intermédiaire
Le segment intermédiaire, principalement représenté par MPLX, soutient également la mission de MPC en garantissant un transport et un stockage fiables de produits énergétiques. Vous trouverez ci-dessous les chiffres d'EBITDA ajustés pour le segment intermédiaire:
| Période | EBITDA ajusté (en millions) |
|---|---|
| Q3 2024 | $1,628 |
| Q3 2023 | $1,539 |
| 9m 2024 | $4,837 |
| 9m 2023 | $4,601 |
Investissements en capital et dépenses
L'engagement de MPC à améliorer ses opérations et son empreinte environnementale se reflète dans ses plans d'investissement en capital. Pour 2024, l'investissement total en capital prévu est d'environ 1,25 milliard de dollars, avec des allocations spécifiques comme suit:
| Segment | Dépenses en capital (en millions) |
|---|---|
| Raffinage et marketing | $967 |
| Au milieu | $1,121 |
| Entreprise et autre | $25 |
Programme de rachat de partage
MPC a été actif dans le retour de la valeur aux actionnaires par le biais de son programme de rachat d'actions. Au 30 septembre 2024, les détails suivants reflètent ses activités de rachat:
| Période | Actions rachetées (en millions) | Caisse payée (en millions) | Coût moyen par action |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 16 | $2,701 | $170.99 |
| Q3 2023 | 20 | $2,819 | $139.84 |
| 9m 2024 | 44 | $7,815 | $175.20 |
| 9m 2023 | 71 | $9,067 | $127.09 |
Conclusion de la performance financière
Les mesures financières de MPC, la performance des segments, les investissements en capital et les rendements des actionnaires s'alignent tous sur sa mission de fonctionner de manière responsable et efficace au sein du secteur de l'énergie. L'entreprise continue de se concentrer sur l'excellence opérationnelle tout en s'adaptant à l'évolution des conditions du marché.
Comment fonctionne Marathon Petroleum Corporation (MPC)
Entreprise Overview
Marathon Petroleum Corporation (MPC) est une société énergétique intégrée de premier plan basée aux États-Unis. En 2024, MPC opère à travers deux segments principaux: le raffinage et le marketing et le milieu. La société est principalement engagée dans le raffinement du pétrole brut dans divers produits de pétrole et la commercialisation de ces produits grâce à ses vastes réseaux de vente au détail et de gros.
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, Marathon Petroleum a déclaré un revenu net de 622 millions de dollars, ou $1.87 par part diluée, par rapport à 3,28 milliards de dollars, ou $8.28 par part diluée au même trimestre de 2023. La baisse du revenu net a été attribuée à une baisse des marges de raffinage et de marketing, malgré une baisse des dispositions de l'impôt sur le revenu.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net (millions) | $622 | $3,280 | $3,074 | $8,230 |
| Revenu net par action diluée | $1.87 | $8.28 | $8.83 | $19.57 |
| Revenus totaux (millions) | $35,373 | $41,583 | $106,946 | $113,484 |
| Coûts et dépenses totales (millions) | $34,024 | $36,830 | $101,291 | $101,365 |
Segment de raffinage et de marketing
Le segment de raffinage et de marketing est crucial pour les opérations de MPC, avec des revenus de clients externes signalés à 33,775 milliards de dollars pour les neuf premiers mois de 2024. Le BAIIA ajusté de ce segment pour la même période était 4,899 milliards de dollars, par rapport à 11,389 milliards de dollars en 2023.
| Statistiques de raffinage et de commercialisation | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Prix de vente moyen des produits raffinés (par gallon) | $3.22 | $3.44 |
| Volume de ventes de produits raffinés (MBPD) | 2,907 | 2,908 |
| Marge de raffinage et marketing (par baril) | $16.82 | $24.80 |
Segment intermédiaire
Le segment intermédiaire, qui comprend MPLX, a rapporté l'EBITDA ajusté de 4,837 milliards de dollars pendant les neuf premiers mois de 2024, en hausse de 4,601 milliards de dollars dans la même période de 2023. MPC possédait approximativement 647 millions d'unités communes MPLX, avec une valeur marchande de 28,78 milliards de dollars Au 30 septembre 2024.
Dépenses en capital et investissements
Au cours des neuf premiers mois de 2024, les dépenses totales en capital du MPC se sont élevées à 1,705 milliard de dollars, par rapport à 1,412 milliard de dollars en 2023. La société a également fait des investissements dans des investissements de méthode de capitaux propres totalisant 450 millions de dollars en 2024.
| Dépenses en capital | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Ajouts à la propriété, à l'usine et à l'équipement | 1 723 millions de dollars | 1 358 millions de dollars |
| Total des dépenses en capital | 1 705 millions de dollars | 1 412 millions de dollars |
| Investissements dans les investissements de méthode d'actions | 450 millions de dollars | 362 millions de dollars |
Dette et liquidité
La dette à long terme du MPC se tenait à 19,250 milliards de dollars Au 30 septembre 2024. La société a déclaré une liquidité totale de 7,816 milliards de dollars, composé en espèces et équivalents de trésorerie, investissements à court terme et facilités de crédit disponibles.
| Métriques de la dette et de la liquidité | Au 30 septembre 2024 |
|---|---|
| Dette à long terme | 19,250 milliards de dollars |
| Liquidité totale | 7,816 milliards de dollars |
| Facilité de crédit renouvelable de la banque | 5 milliards de dollars |
| Capacité disponible | 4,999 milliards de dollars |
Retour des actionnaires
MPC a déclaré des dividendes de 0,825 $ par action en 2024, et la société a autorisé un programme de rachat d'actions de 5 milliards de dollars. Au 30 septembre 2024, 4,04 milliards de dollars est resté disponible sous cette autorisation.
| Métriques de retour des actionnaires | 2024 |
|---|---|
| Dividendes déclarés (par action) | $0.825 |
| Autorisation de rachat des actions | 5 milliards de dollars |
| Autorisation restante | 4,04 milliards de dollars |
Tendances et perspectives du marché
En 2024, le marché de l'énergie a connu des fluctuations des prix du pétrole brut, un impact sur les marges de raffinage et la rentabilité globale. L'écart de fissure moyen, un indicateur clé des marges de raffinage, a été affecté par les changements des prix du produit brut et raffiné. Les performances de MPC sont étroitement liées à ces dynamiques du marché, ainsi qu'à son efficacité opérationnelle et à ses investissements stratégiques dans les opportunités de croissance.
Comment Marathon Petroleum Corporation (MPC) fait de l'argent
Sources de revenus
Marathon Petroleum Corporation (MPC) génère des revenus principalement à travers ses deux segments principaux: Raffinage et marketing et Au milieu.
Segment de raffinage et de marketing
Le segment de raffinage et de marketing est le plus grand contributeur aux revenus de MPC. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce segment a généré des revenus de clients externes comme suit:
| Catégorie | Q3 2024 (millions) | Q3 2023 (millions) | 9m 2024 (millions) | 9m 2023 (millions) |
|---|---|---|---|---|
| Produits raffinés | 31,462 | 36,971 | 94,803 | 101,758 |
| Huile brute | 1,826 | 2,188 | 5,713 | 5,393 |
| Services et autres | 487 | 466 | 1,398 | 1,304 |
| Revenus totaux | 33,775 | 39,625 | 101,914 | 108,455 |
L'EBITDA ajusté du segment pour le troisième trimestre 2024 était de 1 053 millions de dollars, contre 4 373 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Segment intermédiaire
Le segment intermédiaire contribue à travers les services de transport et de logistique. Pour la même période, les revenus des clients externes étaient:
| Catégorie | Q3 2024 (millions) | Q3 2023 (millions) | 9m 2024 (millions) | 9m 2023 (millions) |
|---|---|---|---|---|
| Produits raffinés | 431 | 477 | 1,197 | 1,274 |
| Services et autres | 901 | 815 | 2,616 | 2,395 |
| Revenus totaux | 1,332 | 1,292 | 3,813 | 3,669 |
L'EBITDA ajusté du segment intermédiaire pour le troisième trimestre 2024 était de 1 628 millions de dollars.
Structure des coûts
Le coût des revenus du MPC pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 95 682 millions de dollars, contre 95 984 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les coûts totaux et les dépenses étaient de 101 291 millions de dollars pour 2024.
Revenu net
Le bénéfice net attribuable au MPC pour le troisième trimestre 2024 était de 622 millions de dollars, une baisse significative de 3 280 millions de dollars au T3 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net attribuable à MPC était de 3 074 millions de dollars contre 8 230 millions de dollars en 2023.
Ajustements du marché et autres revenus
En 2024, les marges de raffinage et de marketing plus faibles ont eu un impact significatif sur le revenu net. La société a déclaré une baisse des prix de vente moyens de produits raffinés de 0,45 $ le gallon. Les autres revenus étaient de 406 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 687 millions de dollars en 2023.
Dépenses en capital
Les dépenses en capital du MPC pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, se sont élevées à 1 705 millions de dollars, contre 1 412 millions de dollars en 2023. La panne est la suivante:
| Segment | Q3 2024 (millions) | Q3 2023 (millions) |
|---|---|---|
| Raffinage et marketing | 372 | 255 |
| Au milieu | 557 | 234 |
| Total des dépenses en capital | 929 | 489 |
Rachat de partage et dividendes
MPC a annoncé une autorisation de rachat d'actions de 5,0 milliards de dollars au 30 avril 2024. Au 30 septembre 2024, 4,04 milliards de dollars sont restés disponibles. Les dividendes déclarés sur les actions ordinaires pour le troisième trimestre 2024 étaient de 0,825 $ par action.
Position de la dette
Au 30 septembre 2024, la dette à long terme de MPC était de 19 250 millions de dollars.
Marathon Petroleum Corporation (MPC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Marathon Petroleum Corporation (MPC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Marathon Petroleum Corporation (MPC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Marathon Petroleum Corporation (MPC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.