Marathon Petroleum Corporation (MPC) Bundle
تاريخ موجز لشركة ماراثون للبترول
لقد أثبتت شركة Marathon Petroleum Corporation (MPC) نفسها كلاعب رئيسي في صناعة التكرير والتسويق في الولايات المتحدة. اعتبارًا من عام 2024، تعمل الشركة من خلال قطاعين رئيسيين: التكرير والتسويق والتحويل، والذي يشمل شركتها الفرعية MPLX.
الأداء المالي Overview
وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، أعلنت شركة ماراثون بتروليوم عن صافي دخل يبلغ حوالي 3.07 مليار دولار، أي 8.83 دولار للسهم المخفف، بانخفاض من 8.23 مليار دولار أو 19.57 دولار للسهم المخفف في نفس الفترة من عام 2023. إجمالي إيرادات الشركة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بقيمة 105.73 مليار دولار، مقارنة بـ 112.12 دولار مليار دولار في عام 2023.
| المقياس المالي | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| صافي الدخل | 3.07 مليار دولار | 8.23 مليار دولار |
| صافي الدخل لكل سهم | $8.83 | $19.57 |
| إجمالي الإيرادات | 105.73 مليار دولار | 112.12 مليار دولار |
| الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (التكرير والتسويق) | 4.90 مليار دولار | 11.39 مليار دولار |
| الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (منتصف الطريق) | 4.84 مليار دولار | 4.60 مليار دولار |
أداء القطاع
حقق قطاع التكرير والتسويق إيرادات بلغت 102.02 مليار دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بانخفاض من 108.53 مليار دولار في عام 2023. وانخفضت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة لهذا القطاع بشكل ملحوظ إلى 4.90 مليار دولار من 11.39 مليار دولار خلال نفس الفترة. ويعزى هذا الانخفاض في المقام الأول إلى انخفاض هوامش التكرير متأثرة بتقلب أسعار النفط الخام وظروف السوق.
في المقابل، شهد قطاع منتصف الطريق، والذي يتضمن MPLX، زيادة في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 4.84 مليار دولار من 4.60 مليار دولار. وكان هذا النمو مدفوعًا بارتفاع أحجام تجميع الغاز الطبيعي ومعالجته، إلى جانب المساهمات من الأصول المكتسبة حديثًا.
النفقات الرأسمالية والاستثمارات
بلغت النفقات الرأسمالية لشركة ماراثون بتروليوم للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 1.70 مليار دولار أمريكي، ارتفاعًا من 1.41 مليار دولار أمريكي في العام السابق. ويبلغ إجمالي خطة الاستثمار الرأسمالي للشركة لعام 2024 حوالي 1.25 مليار دولار أمريكي لمختلف المشاريع. وتشمل الاستثمارات الرئيسية ترقيات عمليات التكرير وتحسين البنية التحتية في قطاع النقل.
| فئة الإنفاق الرأسمالي | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| التكرير والتسويق | 967 مليون دولار | 919 مليون دولار |
| منتصف الطريق | 1.12 مليار دولار | 747 مليون دولار |
| شركة كبرى | 25 مليون دولار | 64 مليون دولار |
| إجمالي النفقات الرأسمالية | 1.70 مليار دولار | 1.41 مليار دولار |
نشاط إعادة شراء الديون والأسهم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون شركة ماراثون بتروليوم حوالي 27.11 مليار دولار. وتدير الشركة هيكل رأس مالها بشكل نشط، حيث قامت بإعادة شراء أسهم بقيمة 7.82 مليار دولار في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مقارنة بـ 9.07 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ متوسط تكلفة السهم المعاد شراؤه في عام 2024 175.20 دولارًا.
ظروف السوق والتوقعات المستقبلية
وقد فرضت ظروف السوق في عام 2024 تحديات على صناعة التكرير، بما في ذلك انخفاض هوامش الكراك وتقلب أسعار السلع الأساسية. وبلغ متوسط سعر خام غرب تكساس الوسيط للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 77.61 دولارًا للبرميل. تواصل شركة Marathon Petroleum التركيز على الكفاءات التشغيلية وعمليات الاستحواذ الإستراتيجية لتعزيز مكانتها في السوق.
| مؤشرات السوق | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| سعر خام غرب تكساس الوسيط (للبرميل الواحد) | $77.61 | $77.28 |
| هامش التكرير | $15.69 | $23.21 |
من يملك شركة ماراثون للبترول (MPC)
هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، تتمتع شركة Marathon Petroleum Corporation (MPC) بهيكل ملكية متنوع يتكون من المستثمرين المؤسسيين، ومستثمري التجزئة، والمطلعين على الشركة. يشمل أكبر المساهمين شركات إدارة الأصول المختلفة وصناديق الاستثمار.
| نوع المساهم | عدد الأسهم (بالملايين) | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 245 | 64.4% |
| مستثمرو التجزئة | 135 | 35.6% |
| المطلعين على الشركة | 15 | 4.0% |
المساهمين المؤسسيين الرئيسيين
يسرد الجدول التالي المساهمين المؤسسيين الرئيسيين في MPC اعتبارًا من عام 2024:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة (بالملايين) | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 48.0 | 12.5% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 47.5 | 12.3% |
| شركة ستيت ستريت | 30.0 | 7.9% |
| استثمارات الإخلاص | 22.0 | 5.8% |
| إنفيسكو المحدودة. | 15.0 | 3.9% |
ملكية المطلعين
تعد ملكية المطلعين في شركة Marathon Petroleum Corporation منخفضة نسبيًا، حيث يمتلك المديرون التنفيذيون الرئيسيون وأعضاء مجلس الإدارة إجمالي 15 مليون سهم تقريبًا، وهو ما يمثل حوالي 4.0٪ من إجمالي الأسهم القائمة.
إجراءات المساهمين الأخيرة
في عام 2024، أعلنت لجنة السياسة النقدية عن ترخيص إعادة شراء أسهم بقيمة 5.0 مليار دولار. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ظل ما يقرب من 4.04 مليار دولار متاحًا لإعادة الشراء بموجب هذا التفويض. وبلغ إجمالي عمليات إعادة شراء الأسهم خلال الربع الثالث من عام 2024 15.95 مليون سهم بمتوسط سعر 169.30 دولار.
القيمة السوقية
بلغت القيمة السوقية لشركة Marathon Petroleum Corporation اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 حوالي 60 مليار دولار أمريكي، على أساس سعر سهم قدره 170 دولارًا أمريكيًا.
الأداء المالي Overview
وفي الربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة MPC عن صافي دخل عائد للشركة قدره 622 مليون دولار، بانخفاض من 3.28 مليار دولار في الربع نفسه من عام 2023. وبلغت ربحية السهم (EPS) للربع الثالث من عام 2024 1.87 دولار، مقارنة بـ 8.28 دولار للربع الثالث من عام 2024. الربع الثالث من عام 2023.
معلومات الأرباح
أعلنت شركة MPC عن توزيع أرباح بقيمة 0.825 دولار أمريكي للسهم الواحد في عام 2024، وهو ما يعكس سياسة توزيع أرباح متسقة تهدف إلى إعادة القيمة إلى المساهمين.
بيان مهمة شركة ماراثون للبترول (MPC).
بيان المهمة Overview
تتمثل مهمة شركة Marathon Petroleum Corporation (MPC) في توفير الطاقة بكفاءة ومسؤولية مع الحفاظ على الالتزام بالسلامة والتميز التشغيلي والإشراف البيئي. تهدف الشركة إلى تقديم منتجات وخدمات عالية الجودة لعملائها مع ضمان رفاهية موظفيها والمجتمعات التي تخدمها.
المقاييس المالية الرئيسية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يعكس الأداء المالي لشركة ماراثون بتروليوم فعاليتها التشغيلية في تنفيذ مهمتها. وفيما يلي بعض المقاييس المالية الرئيسية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9شهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| صافي الدخل (بالملايين) | $622 | $3,280 | $3,074 | $8,230 |
| الإيرادات (بالملايين) | $35,373 | $41,583 | $106,946 | $113,484 |
| الدخل التشغيلي (بالملايين) | $1,349 | $4,753 | $5,655 | $12,119 |
| ربحية السهم (المخففة) | $1.87 | $8.28 | $8.83 | $19.57 |
أداء قطاع التكرير والتسويق
يعد قطاع التكرير والتسويق جانبًا مهمًا من مهمة MPC، حيث يركز على الكفاءة وتحسين الهامش. يلخص الجدول التالي الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لهذا القطاع:
| فترة | الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالملايين) |
|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $1,053 |
| الربع الثالث 2023 | $4,373 |
| 9شهر 2024 | $4,899 |
| 9 أشهر 2023 | $11,389 |
أداء قطاع منتصف الطريق
كما يدعم قطاع Midstream، الذي يمثله MPLX بشكل أساسي، مهمة MPC من خلال ضمان النقل والتخزين الموثوق لمنتجات الطاقة. فيما يلي أرقام الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة لقطاع منتصف الطريق:
| فترة | الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالملايين) |
|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $1,628 |
| الربع الثالث 2023 | $1,539 |
| 9شهر 2024 | $4,837 |
| 9 أشهر 2023 | $4,601 |
الاستثمارات الرأسمالية والنفقات
وينعكس التزام شركة MPC بتحسين عملياتها وبصمتها البيئية في خططها الاستثمارية الرأسمالية. بالنسبة لعام 2024، يبلغ إجمالي الاستثمار الرأسمالي المخطط له حوالي 1.25 مليار دولار أمريكي، مع مخصصات محددة على النحو التالي:
| شريحة | النفقات الرأسمالية (بالملايين) |
|---|---|
| التكرير والتسويق | $967 |
| منتصف الطريق | $1,121 |
| الشركات وغيرها | $25 |
برنامج إعادة شراء الأسهم
لقد نشطت شركة MPC في إعادة القيمة إلى المساهمين من خلال برنامج إعادة شراء الأسهم. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تعكس التفاصيل التالية أنشطة إعادة الشراء الخاصة بها:
| فترة | الأسهم المعاد شراؤها (بالملايين) | النقدية المدفوعة (بالملايين) | متوسط التكلفة لكل سهم |
|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | 16 | $2,701 | $170.99 |
| الربع الثالث 2023 | 20 | $2,819 | $139.84 |
| 9شهر 2024 | 44 | $7,815 | $175.20 |
| 9 أشهر 2023 | 71 | $9,067 | $127.09 |
استنتاج الأداء المالي
تتوافق المقاييس المالية لشركة MPC وأداء القطاع واستثمارات رأس المال وعوائد المساهمين جميعًا مع مهمتها المتمثلة في العمل بمسؤولية وكفاءة في قطاع الطاقة. تواصل الشركة التركيز على التميز التشغيلي مع التكيف مع ظروف السوق المتغيرة.
كيف تعمل شركة ماراثون للبترول (MPC).
شركة Overview
شركة ماراثون بتروليوم (MPC) هي شركة رائدة في مجال الطاقة المتكاملة ومقرها في الولايات المتحدة. اعتبارًا من عام 2024، تعمل شركة MPC من خلال قطاعين رئيسيين: التكرير والتسويق والتحويل. يتمثل نشاط الشركة في المقام الأول في تكرير النفط الخام وتحويله إلى منتجات بترولية مختلفة وتسويق تلك المنتجات من خلال شبكات البيع بالتجزئة والجملة الواسعة.
الأداء المالي
للربع الثالث من عام 2024، سجلت شركة ماراثون بتروليوم صافي دخل قدره 622 مليون دولار، أو $1.87 لكل سهم مخفف، مقارنة بـ 3.28 مليار دولار، أو $8.28 للسهم المخفف في نفس الربع من عام 2023. ويعزى الانخفاض في صافي الدخل إلى انخفاض هوامش التكرير والتسويق، على الرغم من انخفاض مخصصات ضريبة الدخل.
| المقاييس المالية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9شهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| صافي الدخل (بالملايين) | $622 | $3,280 | $3,074 | $8,230 |
| صافي الدخل لكل سهم مخفف | $1.87 | $8.28 | $8.83 | $19.57 |
| إجمالي الإيرادات (مليون) | $35,373 | $41,583 | $106,946 | $113,484 |
| إجمالي التكاليف والمصروفات (بالملايين) | $34,024 | $36,830 | $101,291 | $101,365 |
قطاع التكرير والتسويق
يعد قطاع التكرير والتسويق أمرًا بالغ الأهمية لعمليات شركة MPC، حيث تم الإبلاغ عن الإيرادات من العملاء الخارجيين 33.775 مليار دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2024. وكانت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة لهذا القطاع لنفس الفترة هي 4.899 مليار دولار، مقارنة ب 11.389 مليار دولار في عام 2023.
| إحصاءات التكرير والتسويق | 9شهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|
| متوسط سعر مبيعات المنتجات المكررة (للجالون الواحد) | $3.22 | $3.44 |
| حجم مبيعات المنتجات المكررة (مليون برميل يوميا) | 2,907 | 2,908 |
| هامش التكرير والتسويق (لكل برميل) | $16.82 | $24.80 |
قطاع منتصف الطريق
أبلغ قطاع Midstream، الذي يتضمن MPLX، عن أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بلغت 4.837 مليار دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، ابتداءً من 4.601 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023. مملوكة لشركة MPC تقريبًا 647 مليون وحدة مشتركة MPLX، بقيمة سوقية قدرها 28.78 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
النفقات الرأسمالية والاستثمارات
وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بلغ إجمالي النفقات الرأسمالية لشركة MPC 1.705 مليار دولار، مقارنة ب 1.412 مليار دولار في عام 2023. كما قامت الشركة باستثمارات في طريقة حقوق الملكية مستثمر فيها بإجمالي 450 مليون دولار في عام 2024.
| النفقات الرأسمالية | 9شهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|
| الإضافات إلى الممتلكات والمنشآت والمعدات | 1,723 مليون دولار | 1,358 مليون دولار |
| إجمالي النفقات الرأسمالية | 1,705 مليون دولار | 1,412 مليون دولار |
| الاستثمارات في طريقة حقوق الملكية المستثمر فيها | 450 مليون دولار | 362 مليون دولار |
الديون والسيولة
وبلغت ديون لجنة السياسة النقدية طويلة الأجل 19.250 مليار دولار كما في 30 سبتمبر 2024. أعلنت الشركة عن سيولة إجمالية قدرها 7.816 مليار دولارتتكون من النقد وما يعادله، والاستثمارات قصيرة الأجل، والتسهيلات الائتمانية المتاحة.
| مقاييس الديون والسيولة | اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 |
|---|---|
| الديون طويلة الأجل | 19.250 مليار دولار |
| إجمالي السيولة | 7.816 مليار دولار |
| التسهيل الائتماني المتجدد للبنك | 5 مليارات دولار |
| القدرة المتاحة | 4.999 مليار دولار |
عوائد المساهمين
أعلنت شركة MPC عن توزيع أرباح 0.825 دولار للسهم الواحد في عام 2024، وقد أذنت الشركة ببرنامج إعادة شراء الأسهم 5 مليارات دولار. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 تقريبًا 4.04 مليار دولار ظلت متاحة بموجب هذا الترخيص.
| مقاييس عائد المساهمين | 2024 |
|---|---|
| الأرباح المعلنة (للسهم الواحد) | $0.825 |
| ترخيص إعادة شراء الأسهم | 5 مليارات دولار |
| التفويض المتبقي | 4.04 مليار دولار |
اتجاهات السوق والتوقعات
وفي عام 2024، شهد سوق الطاقة تقلبات في أسعار النفط الخام، مما أثر على هوامش التكرير والربحية الإجمالية. وتأثر متوسط انتشار الكراك، وهو مؤشر رئيسي لهوامش التكرير، بالتغيرات في أسعار النفط الخام والمنتجات المكررة. ويرتبط أداء شركة MPC ارتباطًا وثيقًا بديناميكيات السوق، بالإضافة إلى كفاءاتها التشغيلية واستثماراتها الإستراتيجية في فرص النمو.
كيف تجني شركة ماراثون للبترول (MPC) المال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Marathon Petroleum Corporation (MPC) إيراداتها بشكل أساسي من خلال قطاعين رئيسيين: التكرير والتسويق و منتصف الطريق.
قطاع التكرير والتسويق
يعد قطاع التكرير والتسويق أكبر مساهم في إيرادات شركة MPC. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حقق هذا القطاع إيرادات من العملاء الخارجيين على النحو التالي:
| فئة | الربع الثالث 2024 (مليون) | الربع الثالث 2023 (مليون) | 9 أشهر 2024 (مليون) | 9 أشهر 2023 (مليون) |
|---|---|---|---|---|
| المنتجات المكررة | 31,462 | 36,971 | 94,803 | 101,758 |
| النفط الخام | 1,826 | 2,188 | 5,713 | 5,393 |
| الخدمات وغيرها | 487 | 466 | 1,398 | 1,304 |
| إجمالي الإيرادات | 33,775 | 39,625 | 101,914 | 108,455 |
بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة لهذا القطاع للربع الثالث من عام 2024 1.053 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 4.373 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023.
قطاع منتصف الطريق
يساهم قطاع منتصف الطريق من خلال خدمات النقل والخدمات اللوجستية. وخلال نفس الفترة بلغت الإيرادات من العملاء الخارجيين:
| فئة | الربع الثالث 2024 (مليون) | الربع الثالث 2023 (مليون) | 9 أشهر 2024 (مليون) | 9 أشهر 2023 (مليون) |
|---|---|---|---|---|
| المنتجات المكررة | 431 | 477 | 1,197 | 1,274 |
| الخدمات وغيرها | 901 | 815 | 2,616 | 2,395 |
| إجمالي الإيرادات | 1,332 | 1,292 | 3,813 | 3,669 |
بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة لقطاع منتصف الطريق للربع الثالث من عام 2024 1,628 مليون دولار أمريكي.
هيكل التكلفة
بلغت تكلفة إيرادات شركة MPC للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 95,682 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 95,984 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ إجمالي التكاليف والمصروفات 101,291 مليون دولار أمريكي لعام 2024.
صافي الدخل
بلغ صافي الدخل المنسوب إلى شركة MPC للربع الثالث من عام 2024 622 مليون دولار أمريكي، بانخفاض كبير من 3,280 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل المنسوب إلى MPC 3,074 مليون دولار أمريكي مقارنة بـ 8,230 مليون دولار أمريكي في عام 2023.
تعديلات السوق والإيرادات الأخرى
في عام 2024، أثر انخفاض هوامش التكرير والتسويق على صافي الدخل بشكل كبير. أعلنت الشركة عن انخفاض في متوسط أسعار مبيعات المنتجات المكررة بمقدار 0.45 دولار للغالون الواحد. وبلغت الإيرادات الأخرى 406 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من 687 مليون دولار أمريكي في عام 2023.
النفقات الرأسمالية
بلغت النفقات الرأسمالية لشركة MPC للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 1,705 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 1,412 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وجاء التوزيع على النحو التالي:
| شريحة | الربع الثالث 2024 (مليون) | الربع الثالث 2023 (مليون) |
|---|---|---|
| التكرير والتسويق | 372 | 255 |
| منتصف الطريق | 557 | 234 |
| إجمالي النفقات الرأسمالية | 929 | 489 |
إعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح
أعلنت لجنة السياسة النقدية عن ترخيص إعادة شراء أسهم بقيمة 5.0 مليار دولار اعتبارًا من 30 أبريل 2024. واعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ظلت 4.04 مليار دولار متاحة. بلغت توزيعات الأرباح المعلنة على الأسهم العادية للربع الثالث من عام 2024 0.825 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.
موقف الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ الدين طويل الأجل لشركة MPC 19.250 مليون دولار.
Marathon Petroleum Corporation (MPC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Marathon Petroleum Corporation (MPC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Marathon Petroleum Corporation (MPC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Marathon Petroleum Corporation (MPC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.