Marathon Petroleum Corporation (MPC) Bundle
Una breve historia de Marathon Petroleum Corporation
Marathon Petroleum Corporation (MPC) se ha establecido como un jugador clave en la industria de refinación y marketing de EE. UU. A partir de 2024, la compañía opera a través de dos segmentos principales: Refining & Marketing y Midstream, que incluye a su subsidiaria, MPLX.
Desempeño financiero Overview
En los primeros nueve meses de 2024, Marathon Petroleum reportó un ingreso neto de aproximadamente $ 3.07 mil millones, que se traduce a $ 8.83 por acción diluida, por debajo de $ 8.23 mil millones o $ 19.57 por acción diluida en el mismo período de 2023. Los ingresos totales de la compañía para los ninos meses de los nine meses Terminado el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 105.73 mil millones, en comparación con $ 112.12 mil millones en 2023.
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 3.07 mil millones | $ 8.23 mil millones |
| Ingresos netos por acción | $8.83 | $19.57 |
| Ingresos totales | $ 105.73 mil millones | $ 112.12 mil millones |
| EBITDA ajustado (refinación y marketing) | $ 4.90 mil millones | $ 11.39 mil millones |
| EBITDA ajustado (Midstream) | $ 4.84 mil millones | $ 4.60 mil millones |
Rendimiento de segmento
El segmento de refinación y marketing reportó ingresos de $ 102.02 mil millones durante los primeros nueve meses de 2024, por debajo de $ 108.53 mil millones en 2023. El EBITDA ajustado para este segmento disminuyó significativamente a $ 4.90 mil millones de $ 11.39 mil millones durante el mismo período. Esta disminución se atribuyó principalmente a márgenes de refinación más bajos influenciados por los precios fluctuantes del petróleo crudo y las condiciones del mercado.
Por el contrario, el segmento Midstream, que incluye MPLX, vio un aumento en el EBITDA ajustado a $ 4.84 mil millones de $ 4.60 mil millones. Este crecimiento fue impulsado por mayores volúmenes de recolección y procesamiento de gas natural, junto con contribuciones de activos recién adquiridos.
Gastos e inversiones de capital
Los gastos de capital de Marathon Petroleum para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ascendieron a $ 1.70 mil millones, frente a $ 1.41 mil millones en el año anterior. El plan de inversión de capital de la compañía para 2024 totaliza aproximadamente $ 1.25 mil millones para varios proyectos. Las inversiones clave incluyen actualizaciones a operaciones de refinación y mejoras en la infraestructura en el sector intermedio.
| Categoría de gastos de capital | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Refinación y marketing | $ 967 millones | $ 919 millones |
| Centro de la corriente | $ 1.12 mil millones | $ 747 millones |
| Corporativo | $ 25 millones | $ 64 millones |
| Gastos de capital total | $ 1.70 mil millones | $ 1.41 mil millones |
Actividad de recompra de deuda y acciones
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de Marathon Petroleum era de aproximadamente $ 27.11 mil millones. La compañía ha estado administrando activamente su estructura de capital, recompensando acciones por un valor de $ 7.82 mil millones en los primeros nueve meses de 2024, en comparación con $ 9.07 mil millones en el mismo período de 2023. El costo promedio por acción recompra en 2024 fue de $ 175.20.
Condiciones del mercado y perspectivas futuras
Las condiciones del mercado en 2024 han planteado desafíos para la industria de refinación, incluidos los diferenciales de crack más bajos y los precios fluctuantes de los productos básicos. El precio promedio del crudo WTI durante los primeros nueve meses de 2024 fue de $ 77.61 por barril. Marathon Petroleum continúa centrándose en la eficiencia operativa y las adquisiciones estratégicas para mejorar su posición de mercado.
| Indicadores de mercado | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Precio de crudo WTI (por barril) | $77.61 | $77.28 |
| Margen de refinación | $15.69 | $23.21 |
A Who posee Marathon Petroleum Corporation (MPC)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Marathon Petroleum Corporation (MPC) tiene una estructura de propiedad diversa compuesta por inversores institucionales, inversores minoristas y expertos de la compañía. Los mayores accionistas incluyen varias empresas de gestión de activos y fondos de inversión.
| Tipo de accionista | Número de acciones (en millones) | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 245 | 64.4% |
| Inversores minoristas | 135 | 35.6% |
| Insiders de la empresa | 15 | 4.0% |
Principales accionistas institucionales
La siguiente tabla enumera a los principales accionistas institucionales de MPC a partir de 2024:
| Institución | Acciones celebradas (en millones) | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 48.0 | 12.5% |
| Vanguard Group, Inc. | 47.5 | 12.3% |
| State Street Corporation | 30.0 | 7.9% |
| Inversiones de fidelidad | 22.0 | 5.8% |
| Invesco Ltd. | 15.0 | 3.9% |
Propiedad interna
La propiedad interna en Marathon Petroleum Corporation es relativamente baja, con ejecutivos clave y miembros de la junta que tienen un total combinado de aproximadamente 15 millones de acciones, lo que representa aproximadamente el 4.0% del total de acciones en circulación.
Acciones recientes de los accionistas
En 2024, MPC anunció una autorización de recompra de acciones de $ 5.0 mil millones. Al 30 de septiembre de 2024, aproximadamente $ 4.04 mil millones permanecieron disponibles para su recompra bajo esta autorización. Las recompras totales de acciones durante el tercer trimestre de 2024 ascendieron a 15.95 millones de acciones a un precio promedio de $ 169.30.
Capitalización de mercado
La capitalización de mercado de Marathon Petroleum Corporation al 30 de septiembre de 2024 era de aproximadamente $ 60 mil millones, según un precio de acciones de $ 170.
Desempeño financiero Overview
En el tercer trimestre de 2024, MPC reportó ingresos netos atribuibles a la compañía de $ 622 millones, por debajo de $ 3.28 mil millones en el mismo trimestre de 2023. Las ganancias por acción (EPS) para el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 1.87, en comparación con $ 8.28 el tercer cuarto de 2023.
Información de dividendos
MPC declaró un dividendo de $ 0.825 por acción en 2024, lo que refleja una política de dividendos consistente destinada a devolver el valor a los accionistas.
Declaración de misión de Marathon Petroleum Corporation (MPC)
Declaración de misión Overview
La misión de Marathon Petroleum Corporation (MPC) es entregar energía de manera eficiente y responsable mientras mantiene un compromiso con la seguridad, la excelencia operativa y la administración ambiental. La compañía tiene como objetivo proporcionar productos y servicios de alta calidad a sus clientes al tiempo que garantiza el bienestar de sus empleados y las comunidades a las que sirve.
Métricas financieras clave
Al 30 de septiembre de 2024, el desempeño financiero de Marathon Petroleum refleja su efectividad operativa en la ejecución de su misión. A continuación se presentan algunas métricas financieras clave:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $622 | $3,280 | $3,074 | $8,230 |
| Ingresos (en millones) | $35,373 | $41,583 | $106,946 | $113,484 |
| Ingresos operativos (en millones) | $1,349 | $4,753 | $5,655 | $12,119 |
| Ganancias por acción (diluida) | $1.87 | $8.28 | $8.83 | $19.57 |
Rendimiento del segmento de refinación y marketing
El segmento de refinación y marketing es un aspecto crítico de la misión de MPC, centrándose en la eficiencia y la mejora del margen. La siguiente tabla resume el EBITDA ajustado para este segmento:
| Período | EBITDA ajustado (en millones) |
|---|---|
| P3 2024 | $1,053 |
| P3 2023 | $4,373 |
| 9m 2024 | $4,899 |
| 9m 2023 | $11,389 |
Rendimiento del segmento de la corriente intermedia
El segmento Midstream, representado principalmente por MPLX, también admite la misión de MPC al garantizar el transporte y el almacenamiento confiables de productos energéticos. A continuación se encuentran las figuras EBITDA ajustadas para el segmento de la corriente media:
| Período | EBITDA ajustado (en millones) |
|---|---|
| P3 2024 | $1,628 |
| P3 2023 | $1,539 |
| 9m 2024 | $4,837 |
| 9m 2023 | $4,601 |
Inversiones y gastos de capital
El compromiso de MPC para mejorar sus operaciones y la huella ambiental se refleja en sus planes de inversión de capital. For 2024, the total planned capital investment is approximately $1.25 billion, with specific allocations as follows:
| Segmento | Gastos de capital (en millones) |
|---|---|
| Refinación y marketing | $967 |
| Centro de la corriente | $1,121 |
| Corporativo y otro | $25 |
Programa de recompra de compartir
MPC has been active in returning value to shareholders through its share repurchase program. As of September 30, 2024, the following details reflect its repurchase activities:
| Período | Acciones recomprasadas (en millones) | Cash Paid (in millions) | Costo promedio por acción |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | 16 | $2,701 | $170.99 |
| P3 2023 | 20 | $2,819 | $139.84 |
| 9m 2024 | 44 | $7,815 | $175.20 |
| 9m 2023 | 71 | $9,067 | $127.09 |
Conclusión del desempeño financiero
Las métricas financieras, el rendimiento del segmento, las inversiones de capital y los rendimientos de los accionistas de MPC se alinean con su misión de operar de manera responsable y eficiente dentro del sector energético. La compañía continúa enfocándose en la excelencia operativa mientras se adapta a las condiciones cambiantes del mercado.
How Marathon Petroleum Corporation (MPC) Works
Compañía Overview
Marathon Petroleum Corporation (MPC) es una compañía líder integrada de energía aguas abajo con sede en los Estados Unidos. A partir de 2024, MPC opera a través de dos segmentos principales: Refining & Marketing y Midstream. La compañía se dedica principalmente a refinar el petróleo crudo en varios productos de petróleo y comercializar esos productos a través de sus extensas redes minoristas y mayoristas.
Desempeño financiero
For the third quarter of 2024, Marathon Petroleum reported a net income of $ 622 millones, o $1.87 por acción diluida, en comparación con $ 3.28 mil millones, o $8.28 por participación diluida en el mismo trimestre de 2023. La disminución en el ingreso neto se atribuyó a los márgenes más bajos de refinación y marketing, a pesar de una disminución en las disposiciones de impuestos sobre la renta.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos (millones) | $622 | $3,280 | $3,074 | $8,230 |
| Ingresos netos por acción diluida | $1.87 | $8.28 | $8.83 | $19.57 |
| Ingresos totales (millones) | $35,373 | $41,583 | $106,946 | $113,484 |
| Total Costs and Expenses (millions) | $34,024 | $36,830 | $101,291 | $101,365 |
Refining & Marketing Segment
The Refining & Marketing segment is crucial to MPC's operations, with revenues from external customers reported at $33.775 billion Durante los primeros nueve meses de 2024. El EBITDA ajustado de este segmento durante el mismo período fue $ 4.899 mil millones, en comparación con $ 11.389 mil millones en 2023.
| Estadísticas de refinación y marketing | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Precio promedio de venta de productos refinados (por galón) | $3.22 | $3.44 |
| Volumen de ventas de productos refinados (MBPD) | 2,907 | 2,908 |
| Margen de refinación y marketing (por barril) | $16.82 | $24.80 |
Segmento medio
El segmento Midstream, que incluye MPLX, informó EBITDA ajustado de $ 4.837 mil millones Durante los primeros nueve meses de 2024, arriba de $ 4.601 mil millones En el mismo período de 2023. MPC poseía aproximadamente 647 millones de unidades comunes MPLX, con un valor de mercado de $ 28.78 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Gastos e inversiones de capital
En los primeros nueve meses de 2024, los gastos de capital total de MPC ascendieron a $ 1.705 mil millones, en comparación con $ 1.412 mil millones en 2023. La compañía también realizó inversiones en inversos de métodos de capital por un total $ 450 millones en 2024.
| Gastos de capital | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Adiciones a propiedades, plantas y equipos | $ 1,723 millones | $ 1,358 millones |
| Gastos de capital total | $ 1,705 millones | $ 1,412 millones |
| Inversiones en inversores de método de capital | $ 450 millones | $ 362 millones |
Deuda y liquidez
La deuda a largo plazo de MPC se mantuvo en $ 19.250 mil millones Al 30 de septiembre de 2024. La compañía informó liquidez total de $ 7.816 mil millones, que consiste en efectivo y equivalentes de efectivo, inversiones a corto plazo y facilidades de crédito disponibles.
| Métricas de deuda y liquidez | A partir del 30 de septiembre de 2024 |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $ 19.250 mil millones |
| Liquidez total | $ 7.816 mil millones |
| Facilidad de crédito giratorio bancario | $ 5 mil millones |
| Capacidad disponible | $ 4.999 mil millones |
Rendimiento de los accionistas
MPC declaró dividendos de $ 0.825 por acción en 2024, y la compañía ha autorizado un programa de recompra de acciones de $ 5 mil millones. A partir del 30 de septiembre de 2024, aproximadamente $ 4.04 mil millones permaneció disponible bajo esta autorización.
| Métricas de devolución de accionistas | 2024 |
|---|---|
| Dividendos declarados (por acción) | $0.825 |
| Autorización de recompra de compartir | $ 5 mil millones |
| Autorización restante | $ 4.04 mil millones |
Tendencias y perspectivas del mercado
En 2024, el mercado energético ha visto fluctuaciones en los precios del petróleo crudo, afectando los márgenes de refinación y la rentabilidad general. La propagación promedio de grietas, un indicador clave de los márgenes de refinación, se vio afectado por los cambios en los precios de los productos crudos y refinados. El rendimiento de MPC está estrechamente vinculado a estas dinámicas del mercado, así como a sus eficiencias operativas e inversiones estratégicas en oportunidades de crecimiento.
Cómo Marathon Petroleum Corporation (MPC) gana dinero
Flujos de ingresos
Marathon Petroleum Corporation (MPC) genera ingresos principalmente a través de sus dos segmentos principales: Refinación y marketing y Centro de la corriente.
Segmento de refinación y marketing
El segmento de refinación y marketing es el mayor contribuyente a los ingresos de MPC. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, este segmento generó ingresos de clientes externos de la siguiente manera:
| Categoría | Q3 2024 (millones) | Q3 2023 (millones) | 9m 2024 (millones) | 9m 2023 (millones) |
|---|---|---|---|---|
| Productos refinados | 31,462 | 36,971 | 94,803 | 101,758 |
| Petróleo crudo | 1,826 | 2,188 | 5,713 | 5,393 |
| Servicios y otros | 487 | 466 | 1,398 | 1,304 |
| Ingresos totales | 33,775 | 39,625 | 101,914 | 108,455 |
El EBITDA ajustado del segmento para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 1,053 millones, por debajo de $ 4,373 millones en el tercer trimestre de 2023.
Segmento medio
El segmento Midstream contribuye a través de servicios de transporte y logística. Para el mismo período, los ingresos de clientes externos fueron:
| Categoría | Q3 2024 (millones) | Q3 2023 (millones) | 9m 2024 (millones) | 9m 2023 (millones) |
|---|---|---|---|---|
| Productos refinados | 431 | 477 | 1,197 | 1,274 |
| Servicios y otros | 901 | 815 | 2,616 | 2,395 |
| Ingresos totales | 1,332 | 1,292 | 3,813 | 3,669 |
El EBITDA ajustado al segmento medio para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 1,628 millones.
Estructura de costos
El costo de ingresos de MPC para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 95,682 millones, en comparación con $ 95,984 millones en el mismo período de 2023. Los costos totales y los gastos fueron de $ 101,291 millones para 2024.
Lngresos netos
El ingreso neto atribuible a MPC para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 622 millones, una disminución significativa de $ 3,280 millones en el tercer trimestre de 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto atribuible a MPC fue de $ 3,074 millones en comparación con $ 8,230 millones en 2023.
Ajustes del mercado y otros ingresos
En 2024, los márgenes de refinación y marketing más bajos afectaron significativamente el ingreso neto. La compañía informó una disminución en los precios de venta de productos refinados promedio en $ 0.45 por galón. Otros ingresos fueron de $ 406 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 687 millones en 2023.
Gastos de capital
Los gastos de capital de MPC para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 1,705 millones, en comparación con $ 1,412 millones en 2023. El desglose es el siguiente:
| Segmento | Q3 2024 (millones) | Q3 2023 (millones) |
|---|---|---|
| Refinación y marketing | 372 | 255 |
| Centro de la corriente | 557 | 234 |
| Gastos de capital total | 929 | 489 |
Compartir recompra y dividendos
MPC anunció una autorización de recompra de acciones de $ 5.0 mil millones al 30 de abril de 2024. Al 30 de septiembre de 2024, $ 4.04 mil millones permanecieron disponibles. Los dividendos declarados en acciones ordinarias para el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 0.825 por acción.
Posición de la deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda a largo plazo de MPC era de $ 19,250 millones.
Marathon Petroleum Corporation (MPC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Marathon Petroleum Corporation (MPC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Marathon Petroleum Corporation (MPC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Marathon Petroleum Corporation (MPC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.