Microsoft Corporation (MSFT) Bundle
Un bref historique de Microsoft Corporation
En 2024, Microsoft Corporation s'est imposé comme un leader dans l'industrie de la technologie, poursuivant son évolution d'une société de logiciels à une puissance diversifiée de technologie et de services.
Entreprise Overview
Fondée en 1975 par Bill Gates et Paul Allen, Microsoft s'est initialement concentré sur le développement de logiciels, en particulier pour les ordinateurs personnels. L'introduction du système d'exploitation Windows en 1985 a marqué une étape importante, conduisant à une adoption généralisée et à l'établissement de Microsoft comme acteur dominant sur le marché des logiciels.
Performance financière
Pour l'exercice se terminant le 30 septembre 2024, Microsoft a déclaré un chiffre d'affaires total de 239,2 milliards de dollars, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 10%. La répartition des revenus est la suivante:
| Segment | Revenus (en milliards) |
|---|---|
| Productivité et processus métier | $66.5 |
| Nuage intelligent | $91.5 |
| Plus informatique personnelle | $81.2 |
Revenu net et bénéfice par action
Le revenu net de Microsoft pour la même période était de 72,3 milliards de dollars, avec un bénéfice par action dilué (BPA) de 9,66 $, une augmentation de 8,57 $ au cours de l'exercice précédent.
Retour des actionnaires
Au T1 2025, Microsoft a rendu 9,0 milliards de dollars aux actionnaires par le biais de rachats d'actions et de dividendes. Le dividende déclaré le 16 septembre 2024 était de 0,83 $ par action, totalisant 6,2 milliards de dollars, contre 5,6 milliards de dollars au même trimestre de l'année précédente.
Acquisitions récentes
En octobre 2023, Microsoft a terminé son acquisition d'Activision Blizzard pour 75,4 milliards de dollars. Cette acquisition devrait améliorer considérablement le portefeuille de jeux de Microsoft, intégrant les franchises populaires d'Activision dans ses offres.
Position et évaluation du marché
Au 30 septembre 2024, la capitalisation boursière de Microsoft s'élevait à environ 2,45 billions de dollars. La société maintient une position solide dans le secteur de la technologie, tirée par ses services cloud et ses solutions d'entreprise.
Dette et liquidité
La dette à long terme de Microsoft au 30 septembre 2024 était de 42,9 milliards de dollars, avec une juste valeur estimée à 44,6 milliards de dollars. La société a une position de trésorerie robuste, détenant 11,6 milliards de dollars en espèces et en espèces équivalents, qui soutient ses investissements en cours et ses rendements des actionnaires.
Perspectives futures
Pour l'avenir, Microsoft vise à poursuivre sa trajectoire de croissance grâce à des investissements dans le cloud computing, l'intelligence artificielle et les jeux. Les initiatives stratégiques de l'entreprise devraient renforcer son avantage concurrentiel et stimuler la valeur des actionnaires à long terme.
Mesures financières clés
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenu total (FY 2024) | 239,2 milliards de dollars |
| Revenu net | 72,3 milliards de dollars |
| EPS dilué | $9.66 |
| Capitalisation boursière | 2,45 billions de dollars |
| Dette à long terme | 42,9 milliards de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 11,6 milliards de dollars |
A qui possède Microsoft Corporation (MSFT)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Microsoft Corporation se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels, de fonds communs de placement et de parties prenantes individuelles. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires de Microsoft Corporation:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions (en millions) | Valeur estimée (en milliards) |
|---|---|---|---|
| Groupe d'avant-garde | 8.4% | 626.4 | $191.4 |
| BlackRock, Inc. | 7.4% | 550.8 | $167.1 |
| Bill Gates | 1.3% | 97.1 | $29.4 |
| State Street Corporation | 4.0% | 297.8 | $89.9 |
| Autres investisseurs institutionnels | 15.8% | 1174.0 | $354.0 |
| Investisseurs de détail | 63.1% | 4600.0 | $1380.0 |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est également un aspect important de la structure de propriété de Microsoft. Les cadres clés et les membres du conseil d'administration détiennent des actions de la société, contribuant au paysage global de la propriété:
| Nom | Position | Actions possédées (en millions) | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| Satya Nadella | PDG | 1.0 | 0.01% |
| Brad Smith | Président | 0.2 | 0.002% |
| Autres dirigeants | Divers | 1.5 | 0.02% |
Performance du stock
Les performances des actions de Microsoft sont le reflet de sa solide position de marché. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action était d'environ 305,00 $, avec une capitalisation boursière d'environ 2,27 billions de dollars. Le tableau suivant fournit un résumé des métriques de performance des actions récentes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $305.00 |
| Capitalisation boursière | 2,27 billions de dollars |
| 52 semaines de haut | $317.00 |
| 52 semaines de bas | $232.00 |
| Rendement des dividendes | 1.08% |
Tendances de la propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle a montré une augmentation régulière au fil des ans. En 2024, les investisseurs institutionnels détiennent collectivement environ 30% des actions de Microsoft:
| Année | Pourcentage de propriété institutionnelle |
|---|---|
| 2021 | 28.5% |
| 2022 | 29.0% |
| 2023 | 29.5% |
| 2024 | 30.0% |
Conclusion de la structure de propriété
Dans l'ensemble, Microsoft Corporation reste une entreprise largement organisée avec une propriété diversifiée, notamment une importante participation des investisseurs institutionnels et de détail. L'orientation stratégique de l'entreprise sous sa direction continue d'attirer les intérêts des investissements, solidifiant sa position dans le secteur de la technologie.
Énoncé de mission Microsoft Corporation (MSFT)
L'énoncé de mission de Microsoft Corporation en 2024 est de "permettre à chaque personne et à chaque organisation de la planète de réaliser plus". Cela reflète son engagement à fournir une large gamme de produits et services, en particulier dans les domaines du cloud computing et de l'intelligence artificielle, conçue pour améliorer la productivité et favoriser l'innovation.
Performance financière Overview
Au premier trimestre de l'exercice 2025, Microsoft a déclaré des résultats financiers importants:
| Métrique | Q1 FY 2025 | Q1 FY 2024 | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Revenu | 65 585 millions de dollars | 56 517 millions de dollars | 16% |
| Marge brute | 45 486 millions de dollars | 40 215 millions de dollars | 13% |
| Revenu opérationnel | 30 552 millions de dollars | 26 895 millions de dollars | 14% |
| Revenu net | 24 667 millions de dollars | 22 291 millions de dollars | 11% |
| Bénéfice dilué par action | $3.30 | $2.99 | 10% |
Répartition des revenus du segment
Les revenus générés à partir de différents segments d'entreprise présentent le portefeuille diversifié de Microsoft:
| Segment | Q1 FY 2025 Revenus | T1 FY 2024 Revenus | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Productivité et processus métier | 28 317 millions de dollars | 25 226 millions de dollars | 12% |
| Nuage intelligent | 24 092 millions de dollars | 20 013 millions de dollars | 20% |
| Plus informatique personnelle | 13 176 millions de dollars | 11 278 millions de dollars | 17% |
Croissance des revenus du cloud
Microsoft Cloud Revenue, qui englobe Microsoft 365 et Azure, a montré une croissance remarquable:
- T1 FY 2025 Revenus cloud: 38,9 milliards de dollars
- T1 FY 2024 Revenus cloud: 31,9 milliards de dollars
- Augmentation en pourcentage: 22%
Revenus non gagnés
Au 30 septembre 2024, la répartition des revenus non gagnés entre les segments est la suivante:
| Segment | Revenus non gagnés (en millions) |
|---|---|
| Productivité et processus métier | $40,429 |
| Nuage intelligent | $12,397 |
| Plus informatique personnelle | $2,863 |
| Revenus totaux non gagnés | $55,689 |
Investissement dans la recherche et le développement
Microsoft continue d'investir massivement dans la recherche et le développement pour soutenir sa mission:
- Dépenses de R&D pour T1 FY 2025: 7 544 millions de dollars
- Dépenses de R&D pour le premier tri 2024: 6 659 millions de dollars
- Augmentation en pourcentage: 13%
Retour des actionnaires
Microsoft reste déterminé à retourner des capitaux à ses actionnaires:
- Dividendes déclarés au premier trimestre 2025: 6,2 milliards de dollars
- Dividendes déclarés au premier trimestre 2024: 5,6 milliards de dollars
- Rachats d'actions au premier trimestre 2025: 2,8 milliards de dollars
- Rachats d'actions au premier trimestre 2024: 3,6 milliards de dollars
Comment fonctionne Microsoft Corporation (MSFT)
Segments d'entreprise
Microsoft fonctionne à travers trois segments principaux:
- Productivité et processus métier
- Nuage intelligent
- Plus informatique personnelle
Performance financière Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Microsoft a rapporté:
| Métrique | Q1 2025 (2024) | Q1 2024 (2023) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Revenu | 65 585 millions de dollars | 56 517 millions de dollars | 16% |
| Marge brute | 45 486 millions de dollars | 40 215 millions de dollars | 13% |
| Revenu opérationnel | 30 552 millions de dollars | 26 895 millions de dollars | 14% |
| Revenu net | 24 667 millions de dollars | 22 291 millions de dollars | 11% |
| Bénéfice dilué par action | $3.30 | $2.99 | 10% |
Résultats du segment
Le tableau suivant met en évidence les revenus et les revenus d'exploitation par segment pour la même période:
| Segment | Revenus (T1 2025) | Revenus (T1 2024) | Résultat d'exploitation (T1 2025) | Résultat d'exploitation (T1 2024) | Pourcentage de variation (revenus) |
|---|---|---|---|---|---|
| Productivité et processus métier | 28 317 millions de dollars | 25 226 millions de dollars | 16 516 millions de dollars | 14 297 millions de dollars | 12% |
| Nuage intelligent | 24 092 millions de dollars | 20 013 millions de dollars | 10 503 millions de dollars | 8 908 millions de dollars | 20% |
| Plus informatique personnelle | 13 176 millions de dollars | 11 278 millions de dollars | 3 533 millions de dollars | 3 690 millions de dollars | 17% |
Répartition des revenus
Les revenus par les principales offres de produits et de services sont les suivantes:
| Produit / service | Revenus (T1 2025) | Revenus (T1 2024) |
|---|---|---|
| Produits du serveur et services cloud | 22 155 millions de dollars | 18 062 millions de dollars |
| Microsoft 365 Products commerciaux et services cloud | 20 449 millions de dollars | 18 044 millions de dollars |
| Jeu | 5 621 millions de dollars | 3 919 millions de dollars |
| Windows et appareils | 4 329 millions de dollars | 4 340 millions de dollars |
| Liendin | 4 292 millions de dollars | 3 913 millions de dollars |
| Recherche et publicité | 3 225 millions de dollars | 3 018 millions de dollars |
| Services d'entreprise et de partenaire | 1 928 millions de dollars | 1 944 millions de dollars |
| Produits dynamiques et services cloud | 1 849 millions de dollars | 1 626 millions de dollars |
| Produits de consommation Microsoft 365 et services cloud | 1 727 millions de dollars | 1 643 millions de dollars |
Coûts et dépenses opérationnelles
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Microsoft a engagé les coûts opérationnels suivants:
| Type de dépenses | Montant (T1 2025) | Montant (T1 2024) |
|---|---|---|
| Coût des revenus | 20 099 millions de dollars | 16 302 millions de dollars |
| Recherche et développement | 7 544 millions de dollars | 6 659 millions de dollars |
| Ventes et marketing | 5 717 millions de dollars | 5 187 millions de dollars |
| Général et administratif | 1 673 millions de dollars | 1 474 millions de dollars |
Compte de flux de trésorerie
Le communiqué des flux de trésorerie pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est résumé comme suit:
| Activité de flux de trésorerie | Montant (T1 2025) | Montant (T1 2024) |
|---|---|---|
| L'argent net des opérations | 34 180 millions de dollars | 30 583 millions de dollars |
| L'argent net utilisé dans l'investissement | (15 201 millions de dollars) | 503 millions de dollars |
| Cash net à partir de (utilisé) financement | (16 576 millions de dollars) | 14 761 millions de dollars |
Bilan Overview
Au 30 septembre 2024, le bilan a rapporté ce qui suit:
| Métrique | Montant |
|---|---|
| Actif total | 523 013 millions de dollars |
| Passifs totaux | 235 290 millions de dollars |
| Capitaux propres | 287 723 millions de dollars |
Comment Microsoft Corporation (MSFT) fait de l'argent
Segments de revenus Overview
Microsoft fonctionne à travers trois segments principaux: la productivité et les processus métier, le cloud intelligent et l'informatique plus personnelle. Pour les trois mois se terminant le 30 septembre 2024, Microsoft a déclaré un chiffre d'affaires total de 65,585 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 16% par rapport à 56,517 milliards de dollars au cours de la même période de 2023.
| Segment | Revenus (T1 2025) | Revenus (T1 2024) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Productivité et processus métier | 28 317 millions de dollars | 25 226 millions de dollars | 12% |
| Nuage intelligent | 24 092 millions de dollars | 20 013 millions de dollars | 20% |
| Plus informatique personnelle | 13 176 millions de dollars | 11 278 millions de dollars | 17% |
Productivité et processus métier
Ce segment comprend des produits commerciaux et de consommation Microsoft 365, LinkedIn et Dynamics. Au premier trimestre 2025, ce segment a généré 28,317 milliards de dollars, avec une croissance tirée par:
- Les revenus de produits commerciaux et de services commerciaux Microsoft 365 ont augmenté de 2,4 milliards de dollars ou 13%.
- Les revenus de LinkedIn ont augmenté de 379 millions de dollars ou 10%.
- Les revenus des produits dynamiques et des services cloud ont augmenté de 223 millions de dollars ou 14%.
Nuage intelligent
Ce segment englobe les produits Azure et Server. Les revenus de ce segment ont augmenté de 20% à 24,092 milliards de dollars, attribués à:
- Azure et d'autres revenus des services cloud ont augmenté de 33% en raison d'une demande accrue, y compris une contribution en 12 points des services d'IA.
- Les revenus des produits du serveur ont connu une légère baisse de 1% en raison de la baisse des achats transactionnels.
Plus informatique personnelle
Ce segment comprend des fenêtres, des appareils et des jeux. Les revenus ont augmenté de 17% pour atteindre 13,176 milliards de dollars, influencés par:
- Les revenus de jeu ont bondi de 1,7 milliard de dollars ou 43%, principalement à partir du contenu et des services Xbox, ce qui a augmenté de 61% en raison de l'acquisition d'Activision Blizzard.
- Les revenus de l'OEM et des appareils Windows ont augmenté de 2%.
Structure des coûts et rentabilité
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Microsoft a déclaré une marge brute de 45,486 milliards de dollars, contre 40,215 milliards de dollars un an plus tôt. Le pourcentage global de marge brute a légèrement diminué, attribué à:
- Le coût des revenus a augmenté de 3,8 milliards de dollars ou 23%, tiré par la croissance du cloud Microsoft et des jeux.
- Les dépenses d'exploitation ont augmenté de 1,6 milliard de dollars ou 12%, principalement en raison des dépenses de jeu et des investissements dans l'ingénierie du cloud.
Revenu net et bénéfice par action
Le bénéfice net de Microsoft pour le trimestre était de 24,667 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 11% par rapport à 22,291 milliards de dollars au premier trimestre 2024. Le bénéfice par action dilué était de 3,30 $, contre 2,99 $ l'année précédente.
| Métrique | Q1 2025 | T1 2024 | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 24 667 millions de dollars | 22 291 millions de dollars | 11% |
| Bénéfice dilué par action | $3.30 | $2.99 | 10% |
Flux de trésorerie et investissements
Les espèces de Microsoft des opérations ont augmenté de 3,6 milliards de dollars à 34,2 milliards de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. Les flux de trésorerie notables comprennent:
- L'espèce versée pour les dividendes en actions ordinaires était de 5,574 milliards de dollars.
- Les investissements dans la propriété et l'équipement ont totalisé 14,923 milliards de dollars.
Rencontre futur des revenus
Au 30 septembre 2024, Microsoft a déclaré des revenus non mérités de 55,689 milliards de dollars, avec une reconnaissance future prévue détaillée ci-dessous:
| Période | Revenus non gagnés (en millions) |
|---|---|
| 31 décembre 2024 | $24,279 |
| 31 mars 2025 | $16,953 |
| 30 juin 2025 | $9,620 |
| 30 septembre 2025 | $2,174 |
| Par la suite | $2,663 |
| Total | $55,689 |
Conclusion de la performance financière
Les sources de revenus diversifiées de Microsoft des services cloud, des outils de productivité et des jeux contribuent de manière significative à sa force financière. La capacité de l'entreprise à s'adapter aux demandes de marché, en particulier dans les secteurs des cloud et de l'IA, le positionne pour une croissance continue.
Microsoft Corporation (MSFT) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Microsoft Corporation (MSFT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Microsoft Corporation (MSFT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Microsoft Corporation (MSFT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.