Microsoft Corporation (MSFT) Bundle
تاريخ موجز لشركة مايكروسوفت
اعتبارًا من عام 2024، رسخت شركة Microsoft نفسها كشركة رائدة في صناعة التكنولوجيا، وواصلت تطورها من شركة برمجيات إلى قوة تكنولوجية وخدماتية متنوعة.
شركة Overview
تأسست شركة مايكروسوفت في عام 1975 على يد بيل جيتس وبول ألين، وركزت في البداية على تطوير البرمجيات، وخاصة لأجهزة الكمبيوتر الشخصية. كان تقديم نظام التشغيل Windows في عام 1985 بمثابة علامة فارقة هامة، مما أدى إلى اعتماده على نطاق واسع وتأسيس Microsoft كلاعب مهيمن في سوق البرمجيات.
الأداء المالي
بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت مايكروسوفت عن إجمالي إيرادات قدرها 239.2 مليار دولار، مما يعكس زيادة بنسبة 10٪ على أساس سنوي. توزيع الإيرادات هو كما يلي:
| شريحة | الإيرادات (بالمليارات) |
|---|---|
| الإنتاجية والعمليات التجارية | $66.5 |
| السحابة الذكية | $91.5 |
| المزيد من الحوسبة الشخصية | $81.2 |
صافي الدخل والأرباح لكل سهم
وبلغ صافي دخل مايكروسوفت لنفس الفترة 72.3 مليار دولار، مع ربحية مخففة للسهم الواحد (EPS) قدرها 9.66 دولار، بزيادة من 8.57 دولار في السنة المالية السابقة.
عوائد المساهمين
في الربع الأول من عام 2025، أعادت Microsoft 9.0 مليار دولار أمريكي إلى المساهمين من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح. وبلغت توزيعات الأرباح المعلنة في 16 سبتمبر 2024، 0.83 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، بإجمالي 6.2 مليار دولار أمريكي، مقارنة بـ 5.6 مليار دولار أمريكي في الربع نفسه من العام السابق.
عمليات الاستحواذ الأخيرة
في أكتوبر 2023، أكملت مايكروسوفت استحواذها على Activision Blizzard مقابل 75.4 مليار دولار. من المتوقع أن يؤدي هذا الاستحواذ إلى تعزيز محفظة ألعاب Microsoft بشكل كبير، ودمج امتيازات Activision الشهيرة في عروضها.
موقف السوق والتقييم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت القيمة السوقية لشركة Microsoft حوالي 2.45 تريليون دولار. وتحتفظ الشركة بمكانة قوية في قطاع التكنولوجيا، مدفوعة بخدماتها السحابية وحلول المؤسسات.
الديون والسيولة
بلغت ديون مايكروسوفت طويلة الأجل اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، 42.9 مليار دولار، بقيمة عادلة تقدر بـ 44.6 مليار دولار. تتمتع الشركة بوضع نقدي قوي، حيث تمتلك 11.6 مليار دولار أمريكي من النقد وما يعادله، مما يدعم استثماراتها المستمرة وعوائد المساهمين.
النظرة المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، تهدف مايكروسوفت إلى مواصلة مسار نموها من خلال الاستثمارات في الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي والألعاب. ومن المتوقع أن تعمل المبادرات الإستراتيجية للشركة على تعزيز قدرتها التنافسية وزيادة القيمة للمساهمين على المدى الطويل.
المقاييس المالية الرئيسية
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات (السنة المالية 2024) | 239.2 مليار دولار |
| صافي الدخل | 72.3 مليار دولار |
| ربحية السهم المخففة | $9.66 |
| القيمة السوقية | 2.45 تريليون دولار |
| الديون طويلة الأجل | 42.9 مليار دولار |
| النقد والنقد المعادل | 11.6 مليار دولار |
من يملك شركة مايكروسوفت (MSFT)
كبار المساهمين
اعتبارًا من عام 2024، يتميز هيكل ملكية شركة Microsoft Corporation بمزيج من المستثمرين المؤسسيين وصناديق الاستثمار المشتركة وأصحاب المصلحة الأفراد. يوضح الجدول التالي المساهمين الرئيسيين في شركة Microsoft:
| نوع المساهم | نسبة الملكية | عدد الأسهم (بالملايين) | القيمة المقدرة (بالمليارات) |
|---|---|---|---|
| مجموعة الطليعة | 8.4% | 626.4 | $191.4 |
| شركة بلاك روك | 7.4% | 550.8 | $167.1 |
| بيل جيتس | 1.3% | 97.1 | $29.4 |
| شركة ستيت ستريت | 4.0% | 297.8 | $89.9 |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | 15.8% | 1174.0 | $354.0 |
| مستثمرو التجزئة | 63.1% | 4600.0 | $1380.0 |
ملكية المطلعين
تعد الملكية الداخلية أيضًا جانبًا مهمًا من هيكل ملكية Microsoft. يمتلك المديرون التنفيذيون الرئيسيون وأعضاء مجلس الإدارة أسهمًا في الشركة، مما يساهم في المشهد العام للملكية:
| اسم | موضع | الأسهم المملوكة (بالملايين) | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|---|
| ساتيا ناديلا | المدير التنفيذي | 1.0 | 0.01% |
| براد سميث | رئيس | 0.2 | 0.002% |
| التنفيذيين الآخرين | متنوع | 1.5 | 0.02% |
أداء المخزون
يعد أداء أسهم Microsoft انعكاسًا لمكانتها القوية في السوق. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ سعر السهم حوالي 305.00 دولارًا أمريكيًا، وتبلغ القيمة السوقية حوالي 2.27 تريليون دولار أمريكي. يقدم الجدول التالي ملخصًا لمقاييس أداء المخزون الحديثة:
| متري | قيمة |
|---|---|
| سعر السهم الحالي | $305.00 |
| القيمة السوقية | 2.27 تريليون دولار |
| ارتفاع 52 أسبوع | $317.00 |
| أدنى مستوى خلال 52 أسبوع | $232.00 |
| عائد الأرباح | 1.08% |
اتجاهات الملكية المؤسسية
وقد أظهرت الملكية المؤسسية زيادة مطردة على مر السنين. اعتبارًا من عام 2024، يمتلك المستثمرون المؤسسيون بشكل جماعي حوالي 30% من أسهم مايكروسوفت:
| سنة | نسبة الملكية المؤسسية |
|---|---|
| 2021 | 28.5% |
| 2022 | 29.0% |
| 2023 | 29.5% |
| 2024 | 30.0% |
اختتام هيكل الملكية
بشكل عام، تظل شركة Microsoft Corporation شركة مملوكة على نطاق واسع وتتمتع بملكية متنوعة، بما في ذلك المشاركة الكبيرة من المؤسسات ومستثمري التجزئة. ويستمر التوجه الاستراتيجي للشركة تحت قيادتها في جذب الاهتمام الاستثماري، مما يعزز مكانتها في قطاع التكنولوجيا.
بيان مهمة شركة مايكروسوفت (MSFT).
بيان مهمة شركة Microsoft اعتبارًا من عام 2024 هو "تمكين كل شخص وكل منظمة على هذا الكوكب من تحقيق المزيد". ويعكس ذلك التزامها بتوفير مجموعة واسعة من المنتجات والخدمات، لا سيما في مجالات الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي، المصممة لتعزيز الإنتاجية وتشجيع الابتكار.
الأداء المالي Overview
أعلنت مايكروسوفت في الربع الأول من العام المالي 2025 عن نتائج مالية هامة:
| متري | الربع الأول من السنة المالية 2025 | الربع الأول من السنة المالية 2024 | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|
| ربح | 65.585 مليون دولار | 56,517 مليون دولار | 16% |
| الهامش الإجمالي | 45,486 مليون دولار | 40,215 مليون دولار | 13% |
| الدخل التشغيلي | 30,552 مليون دولار | 26,895 مليون دولار | 14% |
| صافي الدخل | 24,667 مليون دولار | 22,291 مليون دولار | 11% |
| ربحية السهم المخففة | $3.30 | $2.99 | 10% |
توزيع إيرادات القطاع
تعرض الإيرادات الناتجة عن قطاعات الأعمال المختلفة محفظة Microsoft المتنوعة:
| شريحة | إيرادات الربع الأول من السنة المالية 2025 | إيرادات الربع الأول من السنة المالية 2024 | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|
| الإنتاجية والعمليات التجارية | 28,317 مليون دولار | 25,226 مليون دولار | 12% |
| السحابة الذكية | 24.092 مليون دولار | 20,013 مليون دولار | 20% |
| المزيد من الحوسبة الشخصية | 13,176 مليون دولار | 11,278 مليون دولار | 17% |
نمو إيرادات السحابة
أظهرت إيرادات Microsoft Cloud، والتي تشمل Microsoft 365 وAzure، نموًا ملحوظًا:
- إيرادات السحابة للربع الأول من السنة المالية 2025: 38.9 مليار دولار
- إيرادات السحابة للربع الأول من السنة المالية 2024: 31.9 مليار دولار
- نسبة الزيادة: 22%
الإيرادات غير المكتسبة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان توزيع الإيرادات غير المكتسبة عبر القطاعات كما يلي:
| شريحة | الإيرادات غير المكتسبة (بالملايين) |
|---|---|
| الإنتاجية والعمليات التجارية | $40,429 |
| السحابة الذكية | $12,397 |
| المزيد من الحوسبة الشخصية | $2,863 |
| إجمالي الإيرادات غير المكتسبة | $55,689 |
الاستثمار في البحث والتطوير
تواصل Microsoft الاستثمار بكثافة في البحث والتطوير لدعم مهمتها:
- نفقات البحث والتطوير للربع الأول من السنة المالية 2025: 7,544 مليون دولار
- نفقات البحث والتطوير للربع الأول من السنة المالية 2024: 6,659 مليون دولار
- نسبة الزيادة: 13%
عوائد المساهمين
تظل Microsoft ملتزمة بإعادة رأس المال إلى مساهميها:
- الأرباح المعلنة في الربع الأول من السنة المالية 2025: 6.2 مليار دولار
- الأرباح المعلنة في الربع الأول من السنة المالية 2024: 5.6 مليار دولار
- عمليات إعادة شراء الأسهم في الربع الأول من السنة المالية 2025: 2.8 مليار دولار
- عمليات إعادة شراء الأسهم في الربع الأول من السنة المالية 2024: 3.6 مليار دولار
كيف تعمل شركة مايكروسوفت (MSFT).
قطاعات الأعمال
تعمل مايكروسوفت من خلال ثلاثة قطاعات رئيسية:
- الإنتاجية والعمليات التجارية
- السحابة الذكية
- المزيد من الحوسبة الشخصية
الأداء المالي Overview
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أفادت Microsoft بما يلي:
| متري | الربع الأول 2025 (2024) | الربع الأول 2024 (2023) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|
| ربح | 65.585 مليون دولار | 56,517 مليون دولار | 16% |
| الهامش الإجمالي | 45,486 مليون دولار | 40,215 مليون دولار | 13% |
| الدخل التشغيلي | 30,552 مليون دولار | 26,895 مليون دولار | 14% |
| صافي الدخل | 24,667 مليون دولار | 22,291 مليون دولار | 11% |
| ربحية السهم المخففة | $3.30 | $2.99 | 10% |
نتائج القطاع
ويوضح الجدول التالي الإيرادات والدخل التشغيلي حسب القطاع لنفس الفترة:
| شريحة | الإيرادات (الربع الأول 2025) | الإيرادات (الربع الأول 2024) | الدخل التشغيلي (الربع الأول 2025) | الدخل التشغيلي (الربع الأول 2024) | نسبة التغيير (الإيرادات) |
|---|---|---|---|---|---|
| الإنتاجية والعمليات التجارية | 28,317 مليون دولار | 25,226 مليون دولار | 16,516 مليون دولار | 14,297 مليون دولار | 12% |
| السحابة الذكية | 24.092 مليون دولار | 20,013 مليون دولار | 10.503 مليون دولار | 8,908 مليون دولار | 20% |
| المزيد من الحوسبة الشخصية | 13,176 مليون دولار | 11,278 مليون دولار | 3,533 مليون دولار | 3,690 مليون دولار | 17% |
توزيع الإيرادات
الإيرادات حسب عروض المنتجات والخدمات الرئيسية هي كما يلي:
| المنتج/الخدمة | الإيرادات (الربع الأول 2025) | الإيرادات (الربع الأول 2024) |
|---|---|---|
| منتجات الخادم والخدمات السحابية | 22,155 مليون دولار | 18.062 مليون دولار |
| منتجات Microsoft 365 التجارية والخدمات السحابية | 20,449 مليون دولار | 18.044 مليون دولار |
| الألعاب | 5,621 مليون دولار | 3,919 مليون دولار |
| ويندوز والأجهزة | 4,329 مليون دولار | 4,340 مليون دولار |
| ينكدين | 4,292 مليون دولار | 3,913 مليون دولار |
| البحث والإعلان عن الأخبار | 3,225 مليون دولار | 3,018 مليون دولار |
| خدمات المؤسسات والشركاء | 1,928 مليون دولار | 1,944 مليون دولار |
| منتجات Dynamics والخدمات السحابية | 1,849 مليون دولار | 1,626 مليون دولار |
| منتجات Microsoft 365 الاستهلاكية والخدمات السحابية | 1,727 مليون دولار | 1,643 مليون دولار |
التكاليف والنفقات التشغيلية
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تكبدت Microsoft التكاليف التشغيلية التالية:
| نوع المصاريف | المبلغ (الربع الأول 2025) | المبلغ (الربع الأول 2024) |
|---|---|---|
| تكلفة الإيرادات | 20.099 مليون دولار | 16,302 مليون دولار |
| البحث والتطوير | 7,544 مليون دولار | 6,659 مليون دولار |
| المبيعات والتسويق | 5,717 مليون دولار | 5,187 مليون دولار |
| العامة والإدارية | 1,673 مليون دولار | 1,474 مليون دولار |
بيان التدفق النقدي
تتلخص قائمة التدفق النقدي لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| نشاط التدفق النقدي | المبلغ (الربع الأول 2025) | المبلغ (الربع الأول 2024) |
|---|---|---|
| صافي النقد من العمليات | 34,180 مليون دولار | 30,583 مليون دولار |
| صافي النقد المستخدم في الاستثمار | (15,201 مليون دولار) | 503 مليون دولار |
| صافي النقد من (المستخدم في) التمويل | (16,576 مليون دولار) | 14,761 مليون دولار |
الميزانية العمومية Overview
كما في 30 سبتمبر 2024، أظهرت الميزانية العمومية ما يلي:
| متري | كمية |
|---|---|
| إجمالي الأصول | 523,013 مليون دولار |
| إجمالي الالتزامات | 235,290 مليون دولار |
| حقوق المساهمين | 287.723 مليون دولار |
كيف تجني شركة Microsoft (MSFT) الأموال
قطاعات الإيرادات Overview
تعمل Microsoft من خلال ثلاثة قطاعات أساسية: الإنتاجية والعمليات التجارية، والسحابة الذكية، والمزيد من الحوسبة الشخصية. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت مايكروسوفت عن إجمالي إيرادات قدرها 65.585 مليار دولار، مما يعكس زيادة بنسبة 16٪ من 56.517 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023.
| شريحة | الإيرادات (الربع الأول 2025) | الإيرادات (الربع الأول 2024) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|
| الإنتاجية والعمليات التجارية | 28,317 مليون دولار | 25,226 مليون دولار | 12% |
| السحابة الذكية | 24.092 مليون دولار | 20,013 مليون دولار | 20% |
| المزيد من الحوسبة الشخصية | 13,176 مليون دولار | 11,278 مليون دولار | 17% |
الإنتاجية والعمليات التجارية
يتضمن هذا القطاع منتجات Microsoft 365 التجارية والاستهلاكية وLinkedIn وDynamics. وفي الربع الأول من عام 2025، حقق هذا القطاع 28.317 مليار دولار أمريكي، وكان النمو مدفوعًا بما يلي:
- ارتفعت إيرادات منتجات Microsoft 365 التجارية والخدمات السحابية بمقدار 2.4 مليار دولار أو 13%.
- ارتفعت إيرادات LinkedIn بمقدار 379 مليون دولار أو 10٪.
- زادت إيرادات منتجات Dynamics والخدمات السحابية بمقدار 223 مليون دولار أو 14%.
السحابة الذكية
يشمل هذا القطاع منتجات Azure والخادم. ارتفعت الإيرادات في هذا القطاع بنسبة 20% لتصل إلى 24.092 مليار دولار أمريكي، ويعود ذلك إلى ما يلي:
- نمت إيرادات Azure والخدمات السحابية الأخرى بنسبة 33% بسبب الطلب المتزايد، بما في ذلك مساهمة بمقدار 12 نقطة من خدمات الذكاء الاصطناعي.
- شهدت إيرادات منتجات الخوادم انخفاضًا طفيفًا بنسبة 1% بسبب انخفاض عمليات شراء المعاملات.
المزيد من الحوسبة الشخصية
يتضمن هذا القطاع Windows والأجهزة والألعاب. ارتفعت الإيرادات بنسبة 17% لتصل إلى 13.176 مليار دولار، متأثرة بما يلي:
- ارتفعت إيرادات الألعاب بمقدار 1.7 مليار دولار أو 43%، بشكل أساسي من محتوى وخدمات Xbox، والتي ارتفعت بنسبة 61% بسبب الاستحواذ على Activision Blizzard.
- ارتفعت إيرادات Windows OEM والأجهزة بنسبة 2%.
هيكل التكلفة والربحية
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت مايكروسوفت عن هامش إجمالي قدره 45.486 مليار دولار، ارتفاعًا من 40.215 مليار دولار في العام السابق. انخفضت نسبة هامش الربح الإجمالي بشكل طفيف، ويعزى ذلك إلى:
- ارتفعت تكلفة الإيرادات بمقدار 3.8 مليار دولار أمريكي أو 23%، مدفوعة بالنمو في Microsoft Cloud وGaming.
- ارتفعت النفقات التشغيلية بمقدار 1.6 مليار دولار أمريكي أو 12%، ويرجع ذلك أساسًا إلى نفقات الألعاب والاستثمارات في الهندسة السحابية.
صافي الدخل والأرباح لكل سهم
بلغ صافي دخل Microsoft لهذا الربع 24.667 مليار دولار أمريكي، مما يعكس زيادة بنسبة 11٪ من 22.291 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2024. وبلغت ربحية السهم المخففة 3.30 دولارًا أمريكيًا، ارتفاعًا من 2.99 دولارًا أمريكيًا في العام السابق.
| متري | الربع الأول 2025 | الربع الأول 2024 | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل | 24,667 مليون دولار | 22,291 مليون دولار | 11% |
| ربحية السهم المخففة | $3.30 | $2.99 | 10% |
التدفق النقدي والاستثمارات
زادت النقدية من العمليات لشركة Microsoft بمقدار 3.6 مليار دولار أمريكي لتصل إلى 34.2 مليار دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وتشمل التدفقات النقدية الملحوظة ما يلي:
- وبلغ النقد المدفوع لتوزيعات أرباح الأسهم العادية 5.574 مليار دولار.
- وبلغ إجمالي الاستثمارات في الممتلكات والمعدات 14.923 مليار دولار.
الاعتراف بالإيرادات المستقبلية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت Microsoft عن إيرادات غير مكتسبة بقيمة 55.689 مليار دولار أمريكي، مع الاعتراف المستقبلي المتوقع المفصل أدناه:
| فترة | الإيرادات غير المكتسبة (بالملايين) |
|---|---|
| 31 ديسمبر 2024 | $24,279 |
| 31 مارس 2025 | $16,953 |
| 30 يونيو 2025 | $9,620 |
| 30 سبتمبر 2025 | $2,174 |
| بعد ذلك | $2,663 |
| المجموع | $55,689 |
استنتاج الأداء المالي
تساهم مصادر إيرادات Microsoft المتنوعة من الخدمات السحابية وأدوات الإنتاجية والألعاب بشكل كبير في قوتها المالية. إن قدرة الشركة على التكيف مع متطلبات السوق، لا سيما في قطاعي السحابة والذكاء الاصطناعي، تضعها في موضع النمو المستمر.
Microsoft Corporation (MSFT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Microsoft Corporation (MSFT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Microsoft Corporation (MSFT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Microsoft Corporation (MSFT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.