N-able, Inc. (NABL) Bundle
Une brève histoire de nable
Nable, Inc. s'est établi comme un acteur clé du secteur de la technologie, en particulier en fournissant des solutions logicielles basées sur le cloud pour les fournisseurs de services gérés (MSP). Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une croissance significative des revenus et de la clientèle.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Nable a généré un chiffre d'affaires total de 116,4 millions de dollars, une augmentation de 8.3% par rapport à 107,6 millions de dollars pour la même période en 2023. La répartition des sources de revenus est la suivante:
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Revenus d'abonnement | $114,998 | $105,208 | $9,790 |
| Autres revenus | $1,444 | $2,359 | ($915) |
| Revenus totaux | $116,442 | $107,567 | $8,875 |
Les revenus d'abonnement de la Société représentaient 98.8% du total des revenus au troisième trimestre 2024, soulignant son modèle commercial robuste axé sur les sources de revenus récurrentes.
Croissance du client
Au 30 septembre 2024, Nable a servi à peu près 25 000 clients, avec 2 275 partenaires MSP générer des revenus récurrents annualisés (ARR) de plus de 50 000 $, marquant une augmentation de 2,134 MSP s'associe à l'année précédente, qui représente un taux de croissance de 6.6%.
Métriques de rentabilité
Le revenu net de Nable pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 10,8 millions de dollars, par rapport à 6,0 millions de dollars Au même trimestre de 2023. Cette augmentation a été principalement tirée par des revenus plus élevés et une amélioration des efficacités opérationnelles. Le BAIIA ajusté pour la même période était 44,8 millions de dollars, reflétant une marge de 38.5%.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (par milliers) | $10,757 | $6,013 |
| EBITDA ajusté (en milliers) | $44,832 | $36,552 |
| Marge d'EBITDA ajustée | 38.5% | 34.0% |
Structure des coûts
Le coût total des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 19,9 millions de dollars, qui représente une augmentation de 17,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette augmentation est attribuée à la hausse des coûts liés à l'infrastructure du cloud public et aux frais d'hébergement.
| Catégorie de coûts | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Coût des revenus | $19,900 | $17,356 | $2,544 |
| Ventes et marketing | $32,294 | $33,660 | ($1,366) |
| Recherche et développement | $22,995 | $19,752 | $3,243 |
| Général et administratif | $17,330 | $18,438 | ($1,108) |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, Nable avait des emprunts totaux de 333,6 millions de dollars, avec un taux d'intérêt à la moyenne pondérée annuelle de 8.07%. La société maintient une forte liquidité, avec des équivalents en espèces et en espèces totalisant 174,4 millions de dollars.
Le tableau suivant résume les paiements du capital minimum futurs en vertu de l'accord de crédit au 30 septembre 2024:
| Année | Paiements minimaux principaux (par milliers) |
|---|---|
| 2024 | $875 |
| 2025 | $3,500 |
| 2026 | $3,500 |
| 2027 | $3,500 |
| 2028 | $328,125 |
| Total | $339,500 |
A qui possède Nable, Inc. (NABL)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, Nable, Inc. (NABL) détient un total de 185 747 109 actions ordinaires émises et en circulation. La propriété de la société est principalement détenue par les investisseurs institutionnels et le public à la suite de son spin-off de Solarwinds Corporation le 19 juillet 2021.
Importants actionnaires
Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires de Nable, Inc. au 30 septembre 2024:
| Actionnaire | Type de propriété | Nombre d'actions détenues | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | Investisseur institutionnel | 22,000,000 | 11.85% |
| The Vanguard Group, Inc. | Investisseur institutionnel | 19,500,000 | 10.49% |
| Groupe de gestion de Wellington | Investisseur institutionnel | 15,000,000 | 8.06% |
| SSGA Funds Management, Inc. | Investisseur institutionnel | 14,000,000 | 7.52% |
| Autres actionnaires publics | Publique | 115,247,109 | 61.08% |
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, le cours de l'action de Nable était d'environ 15,50 $ par action, reflétant une capitalisation boursière d'environ 2,88 milliards de dollars. L'action a montré la volatilité post-IPO, avec un plus de 52 semaines de 18,00 $ et un minimum de 12,00 $.
Financier Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Nable a déclaré un chiffre d'affaires total de 116,4 millions de dollars, soit une augmentation de 107,6 millions de dollars pour la même période en 2023. Le revenu net de la société pour la même période était de 10,8 millions de dollars, contre 6,0 millions de dollars, contre 6,0 millions de dollars d'une année à l'autre.
Développements récents
Nable continue de développer sa clientèle et ses partenariats. Au 30 septembre 2024, la société comptait environ 25 000 clients et 2 275 partenaires de fournisseur de services gérés (MSP), avec une augmentation notable des revenus récurrents annualisés (ARR) de ces partenaires.
Structure de la dette
Au 30 septembre 2024, Nable avait des emprunts totaux de 333,6 millions de dollars dans le cadre de ses facilités de crédit. La société a un prêt à terme avec une date d'échéance en juillet 2028 et une facilité de crédit renouvelable qui offre une flexibilité financière supplémentaire.
Position sur le marché
Nable fonctionne dans un paysage concurrentiel du secteur de la gestion informatique, servant principalement des entreprises de petite à moyenne taille (PME). L'entreprise s'est positionnée comme un leader dans la fourniture de solutions aux prestataires de services gérés.
Conclusion
La propriété de Nable, Inc. se caractérise par un investissement institutionnel substantiel, une clientèle croissante et une solide trajectoire de performance financière, reflétant ses initiatives stratégiques en cours sur le marché des services informatiques.
Énoncé de mission Nable, Inc. (NABL)
Énoncé de mission Overview
Nable, Inc. vise à autonomiser les fournisseurs de services gérés (MSP) en fournissant des solutions logicielles complètes qui améliorent leur capacité à gérer et à sécuriser les environnements informatiques pour leurs clients. La mission de l'entreprise se concentre sur la fourniture d'outils innovants qui rationalisent les opérations, améliorent la sécurité et stimulent la croissance des entreprises.
Client et réseau partenaire
Au 30 septembre 2024, Nable sert approximativement 25 000 clients à l'échelle mondiale. La société a créé un réseau de 2 275 partenaires MSP avec des revenus récurrents annualisés (ARR) dépassant 50 000 $, reflétant une croissance de 6.6% par rapport à l'année précédente.
| Métrique | Valeur (au 30 septembre 2024) |
|---|---|
| Total des clients | 25,000 |
| MSP Partners (Arr> 50 000 $) | 2,275 |
| Croissance des partenaires MSP (YOY) | 6.6% |
| Pourcentage du total ARR des partenaires MSP | 57% |
Performance financière
Nable a déclaré un chiffre d'affaires total de 116,4 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 107,6 millions de dollars pendant la même période en 2023, marquant une augmentation de 8.3%. Les revenus d'abonnement constitués 98.8% du total des revenus au troisième trimestre 2024, en hausse de 97.8% au troisième trimestre 2023.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement en glissement annuel |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 116,4 millions de dollars | 107,6 millions de dollars | +8.3% |
| Revenus d'abonnement | 114,998 millions de dollars | 105,208 millions de dollars | +9.3% |
| Autres revenus | 1,444 million de dollars | 2,359 millions de dollars | -38.8% |
Métriques de rentabilité
Le bénéfice d'exploitation des trois mois clos le 30 septembre 2024 était 23,9 millions de dollars, une augmentation de 18,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le revenu net pour la même période était 10,8 millions de dollars, par rapport à 6,0 millions de dollars l'année précédente.
| Métrique de la rentabilité | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu opérationnel | 23,9 millions de dollars | 18,4 millions de dollars |
| Revenu net | 10,8 millions de dollars | 6,0 millions de dollars |
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre 2024, Nable a déclaré que 174,4 millions de dollars. L'entreprise a généré 53,5 millions de dollars en espèces nettes des activités d'exploitation au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Métrique des flux de trésorerie | Valeur (au 30 septembre 2024) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 174,4 millions de dollars |
| L'argent net des activités d'exploitation (9m 2024) | 53,5 millions de dollars |
Dette et obligations financières
La dette totale de Nable au 30 septembre 2024 était 333,6 millions de dollars, avec une facilité de prêt à terme de 339,5 millions de dollars à un taux d'intérêt effectif de 8.07%.
| Métrique de la dette | Valeur (au 30 septembre 2024) |
|---|---|
| Dette totale | 333,6 millions de dollars |
| Facilité de prêt à terme | 339,5 millions de dollars |
| Taux d'intérêt efficace | 8.07% |
Comment fonctionne Nable, Inc. (NABL)
Modèle commercial
Nable, Inc. fonctionne principalement en tant que fournisseur de logiciels pour les fournisseurs de services gérés (MSP), offrant des solutions qui aident ces partenaires à gérer et à sécuriser les environnements informatiques pour les petites et moyennes entreprises (PME). Au 30 septembre 2024, Nable comptait environ 25 000 clients et 2 275 partenaires MSP, avec un chiffre d'affaires récurrent annualisé (ARR) dépassant 50 000 $ pour chaque partenaire, marquant une augmentation de 6,6% par rapport à l'année précédente.
Performance financière
Pour les trois mois se terminant le 30 septembre 2024, Nable a déclaré un chiffre d'affaires total de 116,4 millions de dollars, contre 107,6 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La répartition des revenus était la suivante:
| Type de revenus | Troisième troisième 2024 (million de dollars) | Troisième troisième 2023 (million de dollars) |
|---|---|---|
| Revenus d'abonnement | 115.0 | 105.2 |
| Autres revenus | 1.4 | 2.4 |
| Revenus totaux | 116.4 | 107.6 |
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était de 349,6 millions de dollars, contre 313,5 millions de dollars pour la même période en 2023.
Métriques de rentabilité
Le bénéfice d'exploitation de Nable pour le troisième trimestre 2024 était de 23,9 millions de dollars, contre 18,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le bénéfice net pour la même période est passé à 10,8 millions de dollars, contre 6,0 millions de dollars en glissement annuel. Les principales mesures de rentabilité sont les suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Résultat d'exploitation (million de dollars) | 23.9 | 18.4 |
| Revenu net (million de dollars) | 10.8 | 6.0 |
| EBITDA ajusté (million de dollars) | 44.8 | 36.6 |
Le taux annuel de rétention nette des revenus basés sur le dollar pour les produits d'abonnement était d'environ 105% pour les douze mois de fuite se terminant le 30 septembre 2024.
Dépenses Overview
Nable a maintenu un accent sur le contrôle des dépenses d'exploitation. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales étaient de 72,6 millions de dollars, avec des coûts importants décrits ci-dessous:
| Type de dépenses | Troisième troisième 2024 (million de dollars) | Troisième troisième 2023 (million de dollars) |
|---|---|---|
| Ventes et marketing | 32.3 | 33.7 |
| Recherche et développement | 23.0 | 19.8 |
| Général et administratif | 17.3 | 18.4 |
| Dépenses d'exploitation totales | 72.6 | 71.9 |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, Nable a généré de l'argent net à partir d'activités d'exploitation de 53,5 millions de dollars, une légère baisse par rapport à 58,9 millions de dollars l'année précédente. Les composants clés des flux de trésorerie sont les suivants:
| Type de trésorerie | 2024 (millions de dollars) | 2023 (millions de dollars) |
|---|---|---|
| Revenu net | 27.7 | 14.1 |
| Dépréciation et amortissement | 17.8 | 16.1 |
| Comptabilité de rémunération en actions | 34.9 | 32.9 |
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 53.5 | 58.9 |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces de Nable ont totalisé 174,4 millions de dollars, avec 167,1 millions de dollars détenus à l'international. La dette en suspens de la société comprenait un prêt à terme avec un taux d'intérêt effectif de 8,07%. Le tableau suivant résume les paiements du capital minimum futurs en vertu de l'accord de crédit:
| Année | Paiement (million de dollars) |
|---|---|
| 2024 | 0.875 |
| 2025 | 3.5 |
| 2026 | 3.5 |
| 2027 | 3.5 |
| 2028 | 328.125 |
| Total des paiements minimaux du capital | 339.5 |
Capitaux propres
Les capitaux propres totaux de NABable au 30 septembre 2024 étaient de 764,9 millions de dollars, soit une augmentation de 711,4 millions de dollars à la fin de 2023.
Présence du marché
Les sources de revenus de Nable sont géographiquement diverses, les États-Unis contribuant à environ 47,8% des revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, suivis du Royaume-Uni à 10,5%.
Comment Nable, Inc. (NABL) fait de l'argent
Répartition des revenus
Nable, Inc. génère principalement des revenus par le biais de services d'abonnement, qui expliquent 98.4% du total des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Les revenus totaux de cette période étaient approximativement 349,6 millions de dollars, une augmentation de 11.5% par rapport à la même période en 2023.
| Type de revenus | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus d'abonnement | $343,928,000 | $306,005,000 | $37,923,000 |
| Autres revenus | $5,710,000 | $7,460,000 | ($1,750,000) |
| Revenus totaux | $349,638,000 | $313,465,000 | $36,173,000 |
Distribution des revenus géographiques
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la distribution des revenus par géographie était la suivante:
| Zone géographique | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|
| États-Unis | 47.8% |
| Royaume-Uni | 10.5% |
| Autres pays | 41.7% |
Croissance des revenus de l'abonnement
L'augmentation des revenus d'abonnement de 37,9 millions de dollars ou 12.4% est attribué à la croissance des ventes de solutions de protection des données, de sécurité et de surveillance et de gestion à distance.
Revenus récurrents annuels (ARR)
Au 30 septembre 2024, Nable avait approximativement 25 000 clients et 2 275 partenaires MSP avec des revenus récurrents annualisés (ARR) dépassant 50 000 $, représentant un 6.6% augmenter par rapport à 2023.
Coût des revenus
Le coût total des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était approximativement 57,4 millions de dollars, reflétant une augmentation de 13.4% de l'année précédente.
| Type de coût | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Coût des revenus | $55,975,000 | $49,205,000 | $6,770,000 |
| Amortissement des technologies acquises | $1,386,000 | $1,382,000 | $4,000 |
| Coût total des revenus | $57,361,000 | $50,587,000 | $6,774,000 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient approximativement 225,9 millions de dollars, à partir de 214,4 millions de dollars en 2023.
| Type de dépenses | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes et marketing | $100,960,000 | $101,112,000 | ($152,000) |
| Recherche et développement | $67,468,000 | $58,796,000 | $8,672,000 |
| Général et administratif | $57,427,000 | $53,877,000 | $3,550,000 |
| Dépenses d'exploitation totales | $225,899,000 | $214,370,000 | $11,529,000 |
Métriques de rentabilité
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Nable a rapporté:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu opérationnel | $23,908,000 | $18,350,000 |
| Revenu net | $10,757,000 | $6,013,000 |
| Revenu net par action (dilué) | $0.06 | $0.03 |
Des flux de trésorerie
Les flux de trésorerie des opérations pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient approximativement 22,0 millions de dollars, à partir de 27,5 millions de dollars en 2023.
Rencontre futur des revenus
Au 30 septembre 2024, Nable prévoit de reconnaître les montants suivants liés aux obligations de performance restantes:
| Période | Rencontre attendu des revenus |
|---|---|
| Moins d'un an | $119,801,000 |
| 1 à 3 ans | $73,602,000 |
| Plus de 3 ans | $0 |
| Total | $193,403,000 |
N-able, Inc. (NABL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- N-able, Inc. (NABL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of N-able, Inc. (NABL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View N-able, Inc. (NABL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.