N-able, Inc. (NABL) Bundle
تاريخ موجز لـ N-able
لقد أثبتت شركة N-able, Inc. نفسها كلاعب رئيسي في قطاع التكنولوجيا، لا سيما في توفير حلول البرامج المستندة إلى السحابة لمقدمي الخدمات المُدارة (MSPs). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن نمو كبير في كل من الإيرادات وقاعدة العملاء.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حققت N-able إجمالي إيرادات قدرها 116.4 مليون دولار، زيادة 8.3% مقارنة ب 107.6 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وجاء توزيع مصادر الإيرادات على النحو التالي:
| مصدر الإيرادات | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| إيرادات الاشتراك | $114,998 | $105,208 | $9,790 |
| الإيرادات الأخرى | $1,444 | $2,359 | ($915) |
| إجمالي الإيرادات | $116,442 | $107,567 | $8,875 |
شكلت إيرادات الاشتراكات للشركة 98.8% من إجمالي الإيرادات في الربع الثالث من عام 2024، مما يسلط الضوء على نموذج أعمالها القوي الذي يركز على تدفقات الإيرادات المتكررة.
نمو العملاء
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، خدم N-able تقريبًا 25.000 عميل، مع 2,275 شريكًا في MSP توليد إيرادات سنوية متكررة (ARR) تزيد عن 50000 دولار، مما يمثل زيادة من 2,134 شركاء MSP في العام السابق، وهو ما يمثل معدل نمو قدره 6.6%.
مقاييس الربحية
بلغ صافي دخل شركة N-able لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 10.8 مليون دولار، مقارنة ب 6.0 مليون دولار في الربع نفسه من عام 2023. وكانت هذه الزيادة مدفوعة في المقام الأول بارتفاع الإيرادات وتحسين الكفاءة التشغيلية. وكانت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة لنفس الفترة 44.8 مليون دولار، مما يعكس هامشا 38.5%.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي الدخل (بالآلاف) | $10,757 | $6,013 |
| الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالآلاف) | $44,832 | $36,552 |
| هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدل | 38.5% | 34.0% |
هيكل التكلفة
وبلغ إجمالي تكلفة الإيرادات لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 19.9 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة من 17.4 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. وتعزى هذه الزيادة إلى ارتفاع التكاليف المتعلقة بالبنية التحتية السحابية العامة ورسوم الاستضافة.
| فئة التكلفة | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| تكلفة الإيرادات | $19,900 | $17,356 | $2,544 |
| المبيعات والتسويق | $32,294 | $33,660 | ($1,366) |
| البحث والتطوير | $22,995 | $19,752 | $3,243 |
| العامة والإدارية | $17,330 | $18,438 | ($1,108) |
الديون والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى N-able إجمالي قروض قدرها 333.6 مليون دولار، بمتوسط سعر فائدة سنوي مرجح قدره 8.07%. وتحتفظ الشركة بسيولة قوية، حيث يبلغ إجمالي النقد والنقد المعادل 174.4 مليون دولار.
يلخص الجدول التالي الحد الأدنى من الدفعات الأساسية المستقبلية بموجب اتفاقية الائتمان اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| سنة | الحد الأدنى للمدفوعات الرئيسية (بالآلاف) |
|---|---|
| 2024 | $875 |
| 2025 | $3,500 |
| 2026 | $3,500 |
| 2027 | $3,500 |
| 2028 | $328,125 |
| المجموع | $339,500 |
من يملك شركة N-able, Inc. (NABL)
هيكل الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك شركة N-able, Inc. (NABL) إجمالي 185,747,109 سهمًا من الأسهم العادية الصادرة والمعلقة. تعود ملكية الشركة في المقام الأول إلى المستثمرين المؤسسيين والجمهور بعد انفصالها عن شركة SolarWinds Corporation في 19 يوليو 2021.
كبار المساهمين
يوضح الجدول التالي المساهمين الرئيسيين في شركة N-able, Inc. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| المساهم | نوع الملكية | عدد الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|---|
| شركة بلاك روك | المستثمر المؤسسي | 22,000,000 | 11.85% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | المستثمر المؤسسي | 19,500,000 | 10.49% |
| مجموعة إدارة ويلينغتون | المستثمر المؤسسي | 15,000,000 | 8.06% |
| SSgA إدارة الأموال، وشركة | المستثمر المؤسسي | 14,000,000 | 7.52% |
| المساهمين العامين الآخرين | عام | 115,247,109 | 61.08% |
أداء المخزون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ سعر سهم N-able حوالي 15.50 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما يعكس القيمة السوقية التي تبلغ حوالي 2.88 مليار دولار أمريكي. أظهر السهم تقلبات بعد الاكتتاب العام، حيث بلغ أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا عند 18.00 دولارًا أمريكيًا وأدنى مستوى عند 12.00 دولارًا أمريكيًا.
مالي Overview
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت N-able عن إجمالي إيرادات قدره 116.4 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل زيادة من 107.6 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وبلغ صافي دخل الشركة لنفس الفترة 10.8 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 6.0 مليون دولار أمريكي سنة بعد سنة.
التطورات الأخيرة
تواصل N-able تنمية قاعدة عملائها وشراكاتها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة ما يقرب من 25000 عميل و2275 شريكًا من مقدمي الخدمات المُدارة (MSP)، مع زيادة ملحوظة في الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) من هؤلاء الشركاء.
هيكل الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى N-able إجمالي قروض بقيمة 333.6 مليون دولار أمريكي بموجب التسهيلات الائتمانية الخاصة بها. لدى الشركة قرض لأجل مع تاريخ استحقاق في يوليو 2028 وتسهيل ائتماني متجدد يوفر مرونة مالية إضافية.
موقف السوق
تعمل شركة N-able في بيئة تنافسية ضمن قطاع إدارة تكنولوجيا المعلومات، حيث تخدم في المقام الأول المؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم (SMEs). وقد وضعت الشركة نفسها كشركة رائدة في تقديم الحلول لمقدمي الخدمات المدارة.
خاتمة
تتميز ملكية شركة N-able, Inc. باستثمار مؤسسي كبير، وقاعدة عملاء متنامية، ومسار أداء مالي قوي، مما يعكس مبادراتها الإستراتيجية المستمرة في سوق خدمات تكنولوجيا المعلومات.
بيان مهمة N-able, Inc. (NABL).
بيان المهمة Overview
تهدف شركة N-able, Inc. إلى تمكين مقدمي الخدمات المُدارة (MSPs) من خلال تقديم حلول برمجية شاملة تعزز قدرتهم على إدارة وتأمين بيئات تكنولوجيا المعلومات لعملائهم. تركز مهمة الشركة على توفير أدوات مبتكرة تعمل على تبسيط العمليات وتحسين الأمان ودفع نمو الأعمال.
قاعدة العملاء وشبكة الشركاء
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يخدم N-able تقريبًا 25.000 عميل على مستوى العالم. أنشأت الشركة شبكة من 2,275 شريكًا في MSP مع إيرادات سنوية متكررة (ARR) تتجاوز 50000 دولار، مما يعكس نموًا قدره 6.6% مقارنة بالعام السابق.
| متري | القيمة (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) |
|---|---|
| إجمالي العملاء | 25,000 |
| شركاء MSP (سعر العائد السنوي > 50000 دولار) | 2,275 |
| النمو في شركاء MSP (على أساس سنوي) | 6.6% |
| النسبة المئوية لإجمالي ARR من شركاء MSP | 57% |
الأداء المالي
أبلغ N-able عن إجمالي الإيرادات 116.4 مليون دولار للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 107.6 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، بزيادة قدرها 8.3%. تشكلت إيرادات الاشتراك 98.8% من إجمالي الإيرادات في الربع الثالث من عام 2024، ارتفاعًا من 97.8% في الربع الثالث من عام 2023.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | التغيير السنوي |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 116.4 مليون دولار | 107.6 مليون دولار | +8.3% |
| إيرادات الاشتراك | 114.998 مليون دولار | 105.208 مليون دولار | +9.3% |
| الإيرادات الأخرى | 1.444 مليون دولار | 2.359 مليون دولار | -38.8% |
مقاييس الربحية
بلغت الإيرادات التشغيلية لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 23.9 مليون دولار، زيادة من 18.4 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. وبلغ صافي الدخل لنفس الفترة 10.8 مليون دولار، مقارنة ب 6.0 مليون دولار في العام السابق.
| مقياس الربحية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| الدخل التشغيلي | 23.9 مليون دولار | 18.4 مليون دولار |
| صافي الدخل | 10.8 مليون دولار | 6.0 مليون دولار |
التدفق النقدي والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت N-able عن النقد والنقد المعادل الذي يصل إلى 174.4 مليون دولار. ولدت الشركة 53.5 مليون دولار صافي النقد من الأنشطة التشغيلية خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
| مقياس التدفق النقدي | القيمة (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) |
|---|---|
| النقد والنقد المعادل | 174.4 مليون دولار |
| صافي النقد من الأنشطة التشغيلية (التسعة أشهر 2024) | 53.5 مليون دولار |
الديون والالتزامات المالية
بلغ إجمالي ديون N-able اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 333.6 مليون دولار، مع تسهيلات القرض لأجل 339.5 مليون دولار بمعدل فائدة فعال قدره 8.07%.
| مقياس الديون | القيمة (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) |
|---|---|
| إجمالي الديون | 333.6 مليون دولار |
| تسهيلات القرض لأجل | 339.5 مليون دولار |
| سعر الفائدة الفعلي | 8.07% |
كيف تعمل شركة N-able, Inc. (NABL).
نموذج الأعمال
تعمل شركة N-able, Inc. بشكل أساسي كمزود برامج لمقدمي الخدمات المُدارة (MSPs)، حيث تقدم حلولًا تساعد هؤلاء الشركاء على إدارة وتأمين بيئات تكنولوجيا المعلومات للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم (SMEs). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى N-able ما يقرب من 25000 عميل و2275 شريك MSP، مع إيرادات سنوية متكررة (ARR) تتجاوز 50000 دولار لكل شريك، مما يمثل زيادة بنسبة 6.6% عن العام السابق.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت N-able عن إجمالي إيرادات بقيمة 116.4 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 107.6 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وكان توزيع الإيرادات على النحو التالي:
| نوع الإيرادات | الربع الثالث 2024 (مليون دولار) | الربع الثالث 2023 (مليون دولار) |
|---|---|---|
| إيرادات الاشتراك | 115.0 | 105.2 |
| الإيرادات الأخرى | 1.4 | 2.4 |
| إجمالي الإيرادات | 116.4 | 107.6 |
وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 349.6 مليون دولار أمريكي مقارنة بـ 313.5 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023.
مقاييس الربحية
بلغ الدخل التشغيلي لشركة N-able للربع الثالث من عام 2024 23.9 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 18.4 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. وارتفع صافي الدخل لنفس الفترة إلى 10.8 مليون دولار أمريكي من 6.0 مليون دولار أمريكي على أساس سنوي. مقاييس الربحية الرئيسية هي كما يلي:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| الدخل التشغيلي (مليون دولار) | 23.9 | 18.4 |
| صافي الدخل (مليون دولار) | 10.8 | 6.0 |
| الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (مليون دولار) | 44.8 | 36.6 |
بلغ معدل الاحتفاظ بصافي الإيرادات السنوي القائم على الدولار لمنتجات الاشتراك حوالي 105% للأشهر الاثني عشر اللاحقة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
نفقات Overview
حافظت N-able على التركيز على التحكم في نفقات التشغيل. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي نفقات التشغيل 72.6 مليون دولار، مع تكاليف كبيرة موضحة أدناه:
| نوع المصاريف | الربع الثالث 2024 (مليون دولار) | الربع الثالث 2023 (مليون دولار) |
|---|---|---|
| المبيعات والتسويق | 32.3 | 33.7 |
| البحث والتطوير | 23.0 | 19.8 |
| العامة والإدارية | 17.3 | 18.4 |
| إجمالي مصاريف التشغيل | 72.6 | 71.9 |
تحليل التدفق النقدي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حققت N-able صافيًا نقديًا من الأنشطة التشغيلية قدره 53.5 مليون دولار أمريكي، بانخفاض طفيف عن 58.9 مليون دولار أمريكي في العام السابق. مكونات التدفق النقدي الرئيسية هي كما يلي:
| نوع التدفق النقدي | 2024 (مليون دولار) | 2023 (مليون دولار) |
|---|---|---|
| صافي الدخل | 27.7 | 14.1 |
| الاستهلاك والإطفاء | 17.8 | 16.1 |
| مصاريف التعويض على أساس الأسهم | 34.9 | 32.9 |
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | 53.5 | 58.9 |
الديون والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النقد والنقد المعادل لشركة N-able 174.4 مليون دولار أمريكي، منها 167.1 مليون دولار أمريكي محتفظ بها دوليًا. تشتمل الديون المستحقة على الشركة على قرض لأجل بمعدل فائدة فعلي قدره 8.07%. يلخص الجدول التالي الحد الأدنى من الدفعات الأساسية المستقبلية بموجب اتفاقية الائتمان:
| سنة | الدفع (مليون دولار) |
|---|---|
| 2024 | 0.875 |
| 2025 | 3.5 |
| 2026 | 3.5 |
| 2027 | 3.5 |
| 2028 | 328.125 |
| إجمالي الحد الأدنى للمدفوعات الرئيسية | 339.5 |
حقوق المساهمين
بلغ إجمالي حقوق المساهمين في N-able اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، 764.9 مليون دولار أمريكي، بزيادة من 711.4 مليون دولار أمريكي في نهاية عام 2023.
تواجد السوق
تتنوع مصادر إيرادات N-able جغرافيًا، حيث تساهم الولايات المتحدة بحوالي 47.8% من إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تليها المملكة المتحدة بنسبة 10.5%.
كيف تجني شركة N-able, Inc. (NABL) الأموال
توزيع الإيرادات
تحقق شركة N-able, Inc. إيرادات في المقام الأول من خلال خدمات الاشتراك، والتي تمثل 98.4% من إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وقد بلغ إجمالي الإيرادات لهذه الفترة تقريبًا 349.6 مليون دولار، زيادة 11.5% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
| نوع الإيرادات | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | يتغير |
|---|---|---|---|
| إيرادات الاشتراك | $343,928,000 | $306,005,000 | $37,923,000 |
| الإيرادات الأخرى | $5,710,000 | $7,460,000 | ($1,750,000) |
| إجمالي الإيرادات | $349,638,000 | $313,465,000 | $36,173,000 |
توزيع الإيرادات الجغرافية
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كان توزيع الإيرادات حسب المنطقة الجغرافية كما يلي:
| المنطقة الجغرافية | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|
| الولايات المتحدة | 47.8% |
| المملكة المتحدة | 10.5% |
| بلدان أخرى | 41.7% |
نمو إيرادات الاشتراكات
الزيادة في إيرادات الاشتراكات 37.9 مليون دولار أو 12.4% ويعزى ذلك إلى النمو في مبيعات حلول حماية البيانات والأمن والمراقبة والإدارة عن بعد.
الإيرادات السنوية المتكررة (ARR)
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى N-able حوالي 25.000 عميل و 2,275 شريكًا في MSP مع إيرادات سنوية متكررة (ARR) تتجاوز 50000 دولار، وهو ما يمثل أ 6.6% زيادة من عام 2023.
تكلفة الإيرادات
بلغ إجمالي تكلفة الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 تقريبًا 57.4 مليون دولار، مما يعكس زيادة 13.4% من العام السابق.
| نوع التكلفة | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | يتغير |
|---|---|---|---|
| تكلفة الإيرادات | $55,975,000 | $49,205,000 | $6,770,000 |
| استهلاك التقنيات المكتسبة | $1,386,000 | $1,382,000 | $4,000 |
| التكلفة الإجمالية للإيرادات | $57,361,000 | $50,587,000 | $6,774,000 |
مصاريف التشغيل
وبلغ إجمالي مصاريف التشغيل للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 تقريبًا 225.9 مليون دولار، من 214.4 مليون دولار في عام 2023.
| نوع المصاريف | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | يتغير |
|---|---|---|---|
| المبيعات والتسويق | $100,960,000 | $101,112,000 | ($152,000) |
| البحث والتطوير | $67,468,000 | $58,796,000 | $8,672,000 |
| العامة والإدارية | $57,427,000 | $53,877,000 | $3,550,000 |
| إجمالي مصاريف التشغيل | $225,899,000 | $214,370,000 | $11,529,000 |
مقاييس الربحية
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أفادت شركة N-able بما يلي:
| متري | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| الدخل التشغيلي | $23,908,000 | $18,350,000 |
| صافي الدخل | $10,757,000 | $6,013,000 |
| صافي الدخل للسهم (المخفف) | $0.06 | $0.03 |
التدفق النقدي
بلغت التدفقات النقدية من العمليات لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 تقريبية 22.0 مليون دولار، أسفل من 27.5 مليون دولار في عام 2023.
الاعتراف بالإيرادات المستقبلية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تتوقع N-able الاعتراف بالمبالغ التالية المتعلقة بالتزامات الأداء المتبقية:
| فترة | الاعتراف بالإيرادات المتوقعة |
|---|---|
| أقل من 1 سنة | $119,801,000 |
| 1-3 سنوات | $73,602,000 |
| أكثر من 3 سنوات | $0 |
| المجموع | $193,403,000 |
N-able, Inc. (NABL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- N-able, Inc. (NABL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of N-able, Inc. (NABL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View N-able, Inc. (NABL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.