New England Realty Associates Limited Partnership (NEN): Business Model Canvas [11-2024 Mis à jour]
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New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) Bundle
Découvrez comment la New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) navigue stratégiquement dans le paysage immobilier avec son robuste Toile de modèle commercial. Depuis partenariats clés avec les gestionnaires immobiliers à un flux de revenus Poussée par les revenus de location et les coentreprises, NEN illustre une approche bien équilibrée de la gestion et du développement immobiliers. Explorez les composants principaux qui stimulent leur succès et apprennent comment ils maintiennent relations avec les clients tout en contribuant à des initiatives de logement abordables.
New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) - Modèle commercial: partenariats clés
La compagnie Hamilton gère les propriétés.
La compagnie Hamilton joue un rôle crucial dans la gestion des propriétés pour le partenariat Limited New England Realty Associates. Au 30 septembre 2024, les propriétés locatives totales gérées comprennent:
| Nom de propriété | Valeur ($) | Unités |
|---|---|---|
| Hamilton Oaks | 5,156,533 | Unités non spécifiées |
| Essex 81 | 2,581,323 | Unités non spécifiées |
| 345 Franklin | 4,234,113 | 40 |
| Minuteman sur Main | 3,977,260 | Unités non spécifiées |
| Propriétés gérées totales | 101,018,798 | 688 |
Dans la gestion de ces propriétés, Hamilton Company est responsable de divers aspects opérationnels, contribuant à la génération globale des revenus de NEN.
Coentreprises avec des développeurs locaux.
Nen s'engage dans des coentreprises avec divers développeurs locaux pour étendre son portefeuille. Au 30 septembre 2024, le partenariat avait une participation de propriété de 40% à 50% dans sept propriétés d'investissement. La part totale proportionnelle de la dette sans recours liée à ces investissements était d'environ 73 946 000 $.
| Coentreprise | Propriété (%) | Part proportionné de la dette ($) |
|---|---|---|
| Coentreprise 1 | 40 | 15,000,000 |
| Coentreprise 2 | 50 | 20,000,000 |
| Coentreprise 3 | 40 | 10,000,000 |
| Coentreprise 4 | 50 | 28,946,000 |
| Dette totale des coentreprises | - | 73,946,000 |
Ces partenariats atténuent non seulement les risques associés aux investissements immobiliers, mais donnent également accès à de nouveaux marchés et opportunités de développement.
Institutions financières pour le financement.
NEN collabore avec diverses institutions financières pour garantir le financement nécessaire à ses opérations et à ses développements immobiliers. Au 30 septembre 2024, le partenariat avait une ligne de crédit renouvelable pour un montant de 25 millions de dollars. Cette ligne de crédit est essentielle pour gérer la liquidité et financer des projets en cours comme le développement de la rue Mill, qui a un coût total prévu d'environ 30 millions de dollars sur deux ans.
| Institution financière | Facilité de crédit ($) | Taux d'intérêt (plage de%) |
|---|---|---|
| Banque A | 25,000,000 | 4.48 - 5.27 |
| Banque B | 15,000,000 | 3.5 - 4.5 |
| Facilités de crédit total | 40,000,000 | - |
La stratégie financière de la société de personnes comprend le maintien de réserves de trésorerie adéquates, qui étaient d'environ 15 069 693 $ au 30 septembre 2024. Ce partenariat stratégique avec les institutions financières assure la disponibilité des fonds pour les acquisitions, les rénovations et les dépenses opérationnelles.
New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) - Modèle commercial: activités clés
Gestion et maintenance immobilières
New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) se concentre sur le maintien d'un taux d'occupation élevé dans ses propriétés. Au 30 septembre 2024, le taux de vacance des propriétés résidentielles du partenariat était de 1,7%, soit une augmentation de 0,9% l'année précédente. Le partenariat gère environ 2 943 appartements résidentiels dans 27 complexes, complétés par 19 unités de copropriété.
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de location ont atteint environ 20 021 000 $, reflétant une augmentation de 6,5% par rapport à 18 804 000 $ au cours de la même période en 2023. La société provoque également diverses dépenses d'exploitation, qui totalisaient environ 41 392 000 $ pour les neuf mois terminés le 30 septembre. , 2024.
Les dépenses clés liées à la gestion des biens comprennent:
| Type de dépenses | Montant (2024) | Montant (2023) |
|---|---|---|
| Administratif | $102,561 | $96,000 |
| Dépréciation et amortissement | $1,502,051 | $1,400,000 |
| Frais de gestion | $194,343 | $180,000 |
| Réparations et entretien | $1,106,348 | $1,000,000 |
Acquisitions des propriétés résidentielles et commerciales
Nen poursuit activement des acquisitions pour étendre son portefeuille de biens. En juillet 2023, le partenariat a acquis une propriété à usage mixte à l'extrémité sud de Boston pour environ 27 500 000 $. Cette acquisition a été financée par les réserves de trésorerie, qui soutiennent également les coûts et améliorations opérationnels continus.
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les acquisitions importantes comprenaient:
- Propriété commerciale au 653 Worcester Road pour environ 10 151 000 $.
- Développement à usage mixte au 26-30 Rutland Street, 105-117 West Concord Street et 475 Shawmut Avenue.
La stratégie du partenariat comprend le maintien d'une participation de propriété de 40% à 50% dans sept propriétés d'investissement différentes, qui ont donné une part de bénéfice net d'environ 909 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 496 000 $ pour la même période en 2023.
Projets de développement comme Mill Street Development
Le Mill Street Development Project est une initiative importante pour NEN, impliquant la construction d'un immeuble d'appartements de 72 unités, dont 17 unités abordables. Les coûts de construction totaux devraient atteindre environ 30 000 000 $. Au 30 septembre 2024, environ 7 962 000 $ des réserves de trésorerie ont été alloués à ce projet.
La construction a commencé en janvier 2024, suite à la démolition des structures existantes, avec l'achèvement prévu au quatrième trimestre de 2025. Le projet est financé par un prêt à terme pouvant aller jusqu'à 15 millions de dollars, contingent à l'achèvement du projet.
New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) - Modèle commercial: Ressources clés
Un portefeuille diversifié de propriétés locatives
Au 30 septembre 2024, la New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) avait un portefeuille composé d'environ 688 unités d'appartements résidentielles et mixtes dans diverses propriétés. Le revenu locatif pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était d'environ 59 573 000 $, ce qui représente une augmentation de 9,6% par rapport à 54 338 000 $ au cours de la même période en 2023.
Les propriétés du partenariat avec la plus forte augmentation des revenus de location comprenaient:
| Nom de propriété | Augmentation des revenus de location |
|---|---|
| Hamilton Oaks | $419,000 |
| 62 Boylston | $395,000 |
| 1144 Commonwealth | $342,000 |
| Jardins de la rue Mill | $306,000 |
| 659 Worcester Road | $292,000 |
| Appartements Westgate | $233,000 |
Équipe de gestion expérimentée
Nen est géré par une équipe ayant une vaste expérience en gestion de l'immobilier et en investissement. L'équipe de direction est responsable de la performance opérationnelle du partenariat, qui a connu une augmentation du bénéfice net d'environ 6 155 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, à environ 11 446 000 $ pour la même période en 2024, marquant une augmentation de 86,0% .
L'efficacité opérationnelle se reflète dans la diminution des dépenses d'exploitation d'environ 1,8%, totalisant 41 392 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 40 665 000 $ en 2023.
Réserves de trésorerie et lignes de financement
Au 30 septembre 2024, Nen a maintenu des équivalents en espèces et en espèces d'environ 15 069 693 $. Le partenariat a stratégiquement construit des réserves de trésorerie pour financer les acquisitions et les améliorations. Environ 86 134 000 $ de ces réserves sont investis dans des billets de trésorerie américains à court terme avec des taux d'intérêt allant de 4,48% à 5,27%.
En outre, Nen a une ligne de crédit renouvelable de 25 millions de dollars, qui a été modifiée en octobre 2021 pour s'étendre jusqu'en octobre 2024. Au 30 septembre 2024, la société en commandite a respecté toutes les clauses financières associées à cette ligne de crédit.
Le principal utilisation en espèces du partenariat au cours des neuf premiers mois de 2024 comprenait:
- Construction du Mill Street Development Project, qui nécessite environ 30 millions de dollars sur deux ans.
- Améliorations des propriétés locatives totalisant environ 15 369 000 $ financés dans les réserves de trésorerie.
- Rachat des reçus dépositaires totalisant environ 1 613 829 $.
New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur
Espaces résidentiels et commerciaux de qualité
Au 30 septembre 2024, la New England Realty Associates Limited Partnership possédait 2 943 appartements résidentiels dans 27 complexes résidentiels et mixtes, principalement situés dans la région métropolitaine de Boston. De plus, le partenariat possédait 19 unités de copropriété, toutes louées à des locataires résidentiels. La valeur totale des propriétés locatives était d'environ 272 850 065 $.
Le revenu locatif de la société de personnes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était d'environ 54 338 000 $, reflétant une augmentation d'une année sur l'autre d'environ 5 235 000 $ (9,6%). La majorité de ce revenu provenait des appartements résidentiels et des unités de copropriété.
Au cours du troisième trimestre de 2024, les loyers moyens ont augmenté de 5,4% pour les renouvellements et 4,6% pour les nouveaux baux. Le taux d'inoccupation des propriétés résidentielles a été signalé à 1,7% au 1er novembre 2024.
Initiatives de logement abordables
En décembre 2023, le partenariat a reçu l'approbation pour construire un immeuble d'appartements de 72 unités en vertu du chapitre 40B, qui impose l'inclusion de logements abordables. Sur le total des unités, 17 seront désignés comme abordables. Le total des coûts de construction du projet de développement de la rue Mill est prévu à environ 30 000 000 $, avec l'achèvement prévu au quatrième trimestre de 2025.
L'engagement du partenariat envers le logement abordable est en outre démontré par son investissement dans diverses propriétés qui répondent aux besoins de logement communautaire, contribuant à la diversité et à l'accessibilité du marché local.
Relations solides des locataires et liens communautaires
La New England Realty Associates a établi des relations solides des locataires, avec environ 67% des baux résidentiels renouvelés, indiquant une solide stratégie de rétention des locataires. De plus, le partenariat s'est concentré sur le maintien des liens communautaires par le biais d'engagements locaux et d'initiatives qui soutiennent le bien-être des locataires.
En termes d'amélioration des locataires, le partenariat a dépensé environ 2 503 000 $ en améliorations au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cet investissement améliore non seulement les conditions de vie des locataires, mais améliore également la valeur globale des propriétés de la société.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Valeur totale des propriétés de location | $272,850,065 |
| Unités résidentielles possédées | 2,943 |
| Unités de copropriété possédées | 19 |
| Revenu locatif (9 mois clos le 30 septembre 2024) | $54,338,000 |
| Augmentation moyenne des loyers (T1 2024) | 5,4% (renouvellements), 4,6% (nouveaux baux) |
| Taux de vacance (1er novembre 2024) | 1.7% |
| Coût de construction pour le développement de la rue Mill | $30,000,000 |
| Coûts d'amélioration des locataires (9 mois clos le 30 septembre 2024) | $2,503,000 |
New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) - Modèle d'entreprise: relations clients
Accords de location d'un an avec les locataires
New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) engage principalement des accords de location d'un an avec ses locataires résidentiels. Au 30 septembre 2024, environ 94% des revenus de location provenaient des appartements résidentiels et des unités de copropriété avec des baux d'un an ou moins. La majorité de ces baux mûrissent généralement au cours des deuxième et troisième trimestres de l'année. Au troisième trimestre de 2024, les loyers de renouvellements ont augmenté en moyenne de 5,4%, tandis que les nouveaux baux ont connu une augmentation moyenne de 4,6%.
Renouveaux et services de soutien aux locataires
Les renouvellements des locataires sont un aspect important de la stratégie de relation client de Nen. La société se concentre sur le maintien de taux d'occupation élevés et la satisfaction des locataires, ce qui contribue à ses faibles taux d'inoccupation. Au 1er novembre 2024, le taux de vacance pour les propriétés résidentielles était de 1,7%, contre 0,9% l'année précédente. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, Nen a déclaré une augmentation des revenus de location de 9,6%, soit environ 59,57 millions de dollars, contre 54,34 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette augmentation reflète les services de soutien et les stratégies de rétention des locataires efficaces de NEN.
Engagement et événements communautaires
Nen s'engage activement dans des événements communautaires pour favoriser les relations avec les locataires et améliorer leur expérience de vie. L'entreprise organise diverses initiatives d'engagement communautaire qui non seulement aident à la rétention des locataires, mais favorisent également un sentiment d'appartenance aux résidents. Bien que des données financières spécifiques liées aux événements communautaires ne soient pas détaillées, l'investissement global dans les relations avec les locataires et le renforcement communautaire se reflète dans les taux d'occupation et les niveaux de satisfaction des locataires de l'entreprise.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu locatif résidentiel | $59,573,125 | $54,338,011 | 9.6% |
| Augmentation moyenne du loyer (renouvellements) | 5.4% | N / A | N / A |
| Augmentation moyenne du loyer (nouveaux baux) | 4.6% | N / A | N / A |
| Taux d'inoccupation résidentiel | 1.7% | 0.9% | 88.9% |
New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) - Modèle commercial: canaux
Location directe par le biais de la gestion immobilière
New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) s'engage principalement dans la location directe par le biais de ses services de gestion immobilière. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de location étaient approximativement $59,573,000, une augmentation de 9.6% par rapport à $54,338,000 Pour la même période en 2023. Les propriétés contribuant à cette croissance comprennent Hamilton Oaks, 62 Boylston et Westgate Apartments, avec des augmentations de revenus de location respectives de $419,000, $395,000, et $233,000.
Plateformes en ligne pour les listes de propriétés
Nen utilise des plateformes en ligne pour améliorer la visibilité et l'accessibilité de ses listes de propriétés. Le taux de vacance pour les propriétés résidentielles était 1.7% au 1er novembre 2024, par rapport à 0.9% pour la même date en 2023. Cela indique une utilisation efficace des canaux en ligne pour attirer les locataires. Au cours du troisième trimestre de 2024, les taux de location ont augmenté 5.4% pour les renouvellements et 4.6% pour les nouveaux baux.
Brokers immobiliers pour les acquisitions
NEN collabore avec les courtiers immobiliers pour faciliter les acquisitions de propriétés. Notamment, en 2023, le partenariat a acquis une propriété commerciale au 653 Worcester Road pour environ $10,151,000 et une propriété à usage mixte à Boston pour $27,500,000. Au 30 septembre 2024, Nen avait approximativement $73,946,000 dans la dette sans recours liée à ses coentreprises.
| Canal | Détails | Impact financier |
|---|---|---|
| Location directe | Services de gestion immobilière | Revenu locatif: 59 573 000 $ (2024); Augmentation de 9,6% |
| Plateformes en ligne | Visibilité améliorée et attraction des locataires | Taux de vacance: 1,7% (2024); Augmentation du loyer de 5,4% pour les renouvellements |
| Courtiers immobiliers | Acquisitions facilitées | Acquisitions totalisant 37 651 000 $ en 2023 |
New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle
Locataires résidentiels du Massachusetts
Au 30 septembre 2024, la New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) a géré un total de 2 943 unités d'appartements résidentiels dans 27 complexes dans le Massachusetts. Le segment résidentiel représentait environ 94% du total des revenus de location au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, avec des renouvellements de locataires à environ 67% et une augmentation de location moyenne de 5.8% pour les renouvellements. Les nouveaux baux comptaient compte 33% du total, avec des augmentations de taux en moyenne 5.3%.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Unités résidentielles totales | 2,943 |
| Pourcentage du total des revenus de location | 94% |
| Renouvellement des locataires | 67% |
| Augmentation moyenne de location (renouvellements) | 5.8% |
| Augmentation moyenne de location (nouveaux baux) | 5.3% |
Locataires commerciaux dans des propriétés à usage mixte
Les propriétés commerciales ont contribué à environ 6% du total des revenus de location pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Le revenu de location annuel futur minimum sur les baux opérationnels non concitables au 30 septembre 2024 est prévu comme suit:
| Année | Revenu locatif annuel minimum futur |
|---|---|
| 2025 | $3,324,692 |
| 2026 | $3,043,129 |
| 2027 | $2,646,809 |
| 2028 | $2,332,876 |
| 2029 | $1,852,297 |
| Par la suite | $9,073,091 |
| Total | $22,272,894 |
Les principaux locataires commerciaux incluent Trader Joe’s et Blue Pearl, qui contribuent approximativement 30% du total des revenus de location commerciale.
Les investisseurs recherchent des revenus de location stables
Nen attire les investisseurs intéressés par des revenus de location stables grâce à son diverse portefeuille de propriétés résidentielles et commerciales. Au 30 septembre 2024, le revenu net de la société de personnes était approximativement $11,446,000, reflétant une augmentation de 86% par rapport à la même période de l'année précédente. Les réserves de trésorerie de la société de personnes, totalisant approximativement $15,069,693, fournir une base financière solide pour les opérations et distributions continues aux investisseurs.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenu net (9 mois clos le 30 septembre 2024) | $11,446,000 |
| Augmentation du revenu net par rapport à l'année précédente | 86% |
| Réserves en espèces | $15,069,693 |
New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts
Coûts de gestion et de maintenance immobilières
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais de gestion et de maintenance immobilières engagés par New England Realty Associates étaient d'environ 9 967 034 $, contre 9 853 498 $ pour la même période en 2023, reflétant une augmentation de 113 536 $ (1,2%).
Frais administratifs et frais juridiques
Les frais administratifs pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 s'élevaient à environ 2 093 671 $, soit une baisse de 154 058 $ (6,9%), contre 2 247 729 $ au cours de la même période en 2023. non divulgué dans les données fournies.
Dépenses de développement et de construction
Le projet de développement de Mill Street, initié au début de 2024, devrait nécessiter des dépenses totales d'environ 30 millions de dollars, avec environ 10 millions de dollars alloués aux dépenses en 2024. Le partenariat a également apporté des améliorations significatives à diverses propriétés, avec un coût total d'environ 15 369 000 $ encouru au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Catégorie de coûts | 2024 Montant | 2023 Montant | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Coûts de gestion et de maintenance immobilières | $9,967,034 | $9,853,498 | $113,536 | 1.2% |
| Frais administratifs | $2,093,671 | $2,247,729 | ($154,058) | (6.9%) |
| Dépenses de développement et de construction | 10 000 000 $ (allocation 2024) | N / A | N / A | N / A |
| Coûts d'amélioration totale | $15,369,000 | N / A | N / A | N / A |
New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) - Business Model: Revenue Strotss
Revenus locatifs des propriétés résidentielles et commerciales
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) a déclaré un revenu de location d'environ $59,573,125, une augmentation de 9.6% par rapport à $54,338,011 pour la même période en 2023. Le revenu de location se compose à la fois de propriétés résidentielles et commerciales, les propriétés résidentielles représentant approximativement 94% du total des loyers. Au cours du troisième trimestre de 2024, l'augmentation moyenne des loyers pour les renouvellements était 5.4%, tandis que les nouveaux baux ont vu une augmentation moyenne de 4.6% .
| Type de propriété | Revenus locatifs (T1 2024) | Revenus locatifs (TC 2023) | Changement |
|---|---|---|---|
| Résidentiel | $20,021,133 | $18,804,320 | $1,216,813 (6.5%) |
| Commercial | $1,216,813 | $1,099,000 | $117,813 (10.7%) |
Distributions des coentreprises
Nen a un 40%-50% Intérêt de propriété dans sept coentreprises, qui ont contribué à peu près $909,207 au revenu de Nen pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de $496,092 pour la même période en 2023, reflétant une augmentation de 83.3% . L'augmentation est attribuée à des revenus de location plus élevés de ces investissements, qui totalisaient approximativement $8,692,000 en 2024, par rapport à $8,176,000 en 2023.
Frais des services de gestion immobilière
Nen génère également des revenus grâce à des services de gestion immobilière, avec des frais de gestion s'élevant à peu près $2,374,371 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $2,173,272 en 2023. Cela représente une augmentation de 9.3%, indiquant une demande croissante de services de gestion immobilière alors que le portefeuille continue de se développer.
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of New England Realty Associates Limited Partnership (NEN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View New England Realty Associates Limited Partnership (NEN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.