NL Industries, Inc. (NL) Bundle
Une brève histoire des industries de la NL
En 2024, NL Industries a connu des améliorations importantes des performances financières par rapport aux années précédentes. Au troisième trimestre de 2024, la Société a déclaré un revenu net attribuable aux actionnaires de NL des 36,0 millions de dollars, ou 0,74 $ par action, une augmentation par rapport à une perte nette de 0,1 million de dollars, ou nil par action, au même trimestre de 2023. Pendant les neuf premiers mois de 2024, le bénéfice net attribuable aux actionnaires de NL a atteint 50,7 millions de dollars, ou 1,04 $ par action, par rapport à une perte nette de 9,9 millions de dollars, ou (0,20 $) par action, dans la même période de 2023.
Faits saillants financiers
La croissance substantielle du bénéfice net est principalement attribuée à plusieurs facteurs:
- Les capitaux propres dans les gains de Kronos équivalaient à 21,9 millions de dollars en 2024, un revirement significatif des pertes de capitaux propres 6,2 millions de dollars en 2023.
- Un gain non réalisé dans la valeur des titres de capitaux propres commercialisables était 18,6 millions de dollars en 2024, par rapport à 0,4 million de dollars en 2023.
- Des récupérations d'assurance plus élevées ont augmenté à 1,1 million de dollars en 2024 de 0,3 million de dollars en 2023.
Revenus des opérations
Les revenus des opérations pour le troisième trimestre de 2024 étaient 2,1 millions de dollars, à partir de 3,7 millions de dollars Au troisième trimestre de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des opérations étaient 4,2 millions de dollars, une baisse de 9,3 millions de dollars en 2023.
| Période | Revenu net (millions de dollars) | Revenu net par action ($) | Revenu des opérations (millions de dollars) |
|---|---|---|---|
| Q3 2023 | (0.1) | 0.00 | 3.7 |
| Q3 2024 | 36.0 | 0.74 | 2.1 |
| 9m 2023 | (9.9) | (0.20) | 9.3 |
| 9m 2024 | 50.7 | 1.04 | 4.2 |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, NL Industries avait des obligations de dette en cours de 0,5 million de dollars Sous sa facilité de crédit renouvelable sécurisée avec Valhi. Compx n'avait pas d'obligations de dette en circulation. La Société est conforme à toutes les alliances contenues dans ses accords de financement.
Dividendes
En 2024, le conseil d'administration a déclaré un dividende trimestriel de 0,08 $ par action dans chacun des trois premiers trimestres, totalisant 11,7 millions de dollars dans les dividendes versés aux actionnaires de NL. En août 2024, un dividende spécial de 0,43 $ par action a également été déclaré, équivalant à 21,0 millions de dollars.
Ajustements opérationnels
En réponse aux conditions du marché, NL Industries a entrepris des ajustements opérationnels stratégiques, y compris les réductions de la main-d'œuvre et les initiatives de restructuration pour s'aligner sur les niveaux de demande actuels à travers ses unités commerciales. Cela comprend la reconnaissance des charges non monétaires liées à l'amortissement accéléré et aux ajustements de la main-d'œuvre.
Tendances du marché
La société a noté une augmentation significative de la demande sur les principaux marchés, en particulier dans son segment TIO2, qui a vu un Augmentation de 22% des ventes nettes au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023. Cette croissance a été renforcée par des conditions de marché favorables et des acquisitions stratégiques.
A qui possède NL Industries, Inc. (NL)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, Valhi, Inc. (NYSE: VHI) détient approximativement 83% des actions ordinaires en suspens de NL Industries, Inc. 91% des actions ordinaires en circulation de Valhi.
Actionnaires clés
Les principaux actionnaires de NL Industries peuvent être résumés comme suit:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Type d'intérêt |
|---|---|---|
| Valhi, Inc. | 83% | Actions ordinaires |
| Contran Corporation | 91% (de Valhi) | Actions ordinaires |
| Lisa K. Simmons et sa famille | Stock de vote majoritaire | Actions ordinaires |
Financier Overview
Pour le troisième trimestre de 2024, NL Industries a déclaré un revenu net attribuable aux actionnaires des 36,0 millions de dollars, ou $0.74 par action, par rapport à une perte nette de 0,1 million de dollars Au même trimestre de 2023. Pendant les neuf premiers mois de 2024, le revenu net était 50,7 millions de dollars, ou $1.04 par action, par rapport à une perte nette de 9,9 millions de dollars l'année précédente.
Actions
Au 30 septembre 2024, NL Industries organise des participations importantes dans ses filiales:
| Entité | Partage | Valeur marchande (en millions) |
|---|---|---|
| Kronos Worldwide, Inc. | 35,2 millions d'actions | 438,5 millions de dollars |
| Valhi, Inc. | 1,2 million d'actions | 40,0 millions de dollars |
Dividendes et performance financière
En 2024, NL Industries a déclaré des dividendes totalisant 32,7 millions de dollars pendant les neuf premiers mois, avec un dividende spécial de 21,0 millions de dollars déclaré en août. La Société organise une forte position de liquidité avec des équivalents en espèces et en espèces pour un montant 176,2 millions de dollars fin septembre 2024.
Revenu net et bénéfice par action
Les revenus des opérations de NL Industries sont détaillés comme suit:
| Période | Revenu net (en millions) | Bénéfice par action |
|---|---|---|
| Q3 2023 | $0.7 | $0.014 |
| Q3 2024 | $36.0 | $0.74 |
| 9m 2023 | ($9.9) | ($0.20) |
| 9m 2024 | $50.7 | $1.04 |
Conclusion de la structure des actionnaires
La propriété de NL Industries est principalement concentrée dans Valhi, Inc., avec un contrôle significatif de Contran Corporation et des parties prenantes familiales, garantissant une structure de gouvernance stable. La performance financière reflète une trajectoire de recouvrement avec une rentabilité accrue et une liquidité robuste.
Énoncé de mission NL Industries, Inc. (NL)
L'énoncé de mission de NL Industries, Inc. se concentre sur l'amélioration de la valeur des actionnaires grâce à des investissements stratégiques dans ses filiales et à la gestion de ses investissements dans des titres commercialisables. La société met l'accent sur l'excellence opérationnelle, la durabilité et la conformité aux exigences réglementaires pour maintenir son avantage concurrentiel sur le marché.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, NL Industries a signalé un revirement significatif de sa performance financière par rapport à l'année précédente. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires de NL était de 50,7 millions de dollars, ou 1,04 $ par action, pour les neuf premiers mois de 2024, contre une perte nette de 9,9 millions de dollars, ou 0,20 $ par action, pour la même période en 2023.
| Métrique | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| Revenu net (perte) attribuable aux actionnaires de NL | (9,9 millions de dollars) | 50,7 millions de dollars |
| Revenu net (perte) par action | ($0.20) | $1.04 |
| Capitaux propres dans les gains de Kronos | (13,4 millions de dollars) | 30,4 millions de dollars |
| Gains non réalisés (pertes) sur les titres commercialisables | (10,5 millions de dollars) | 21,8 millions de dollars |
| Recouvrements d'assurance | 0,4 million de dollars | 1,3 million de dollars |
Sources de revenus
NL Industries génère des revenus principalement par le biais de ses filiales, notamment Kronos Worldwide, qui est l'un des principaux producteurs de dioxyde de titane. La société s'engage également dans la fabrication de produits de sécurité et de composants marins par le biais de sa filiale Compx.
| Source de revenus | 2023 (9 mois) | 2024 (9 mois) |
|---|---|---|
| Produits de sécurité | 84,4 millions de dollars | 84,7 millions de dollars |
| Composants marins | 33,7 millions de dollars | 22,9 millions de dollars |
| Ventes nettes totales | 118,1 millions de dollars | 107,5 millions de dollars |
Politique de dividende
NL Industries a maintenu une politique de dividendes cohérente, déclarant des dividendes en fonction de sa performance financière. En 2024, la société a déclaré un dividende trimestriel de 0,08 $ par action dans chacun des trois premiers trimestres. De plus, un dividende spécial de 0,43 $ par action a été déclaré en août 2024.
| Année | Dividende trimestriel | Dividende spécial |
|---|---|---|
| 2023 | $0.07 | N / A |
| 2024 | $0.08 | $0.43 |
Position du marché et initiatives stratégiques
NL Industries est stratégiquement positionnée sur le marché en tirant parti de ses investissements dans des filiales et en se concentrant sur l'efficacité opérationnelle. La société continue d'investir dans des initiatives de réduction des coûts et d'améliorer sa capacité de production pour répondre à la demande croissante de ses produits.
Liquidité et structure du capital
Au 30 septembre 2024, NL Industries avait des espèces totales et des équivalents de trésorerie de 176,2 millions de dollars. La société maintient une facilité de crédit renouvelable garanti de 50 millions de dollars, dont 0,5 million de dollars en circulation à la fin de la période de référence.
| Métrique de liquidité | Montant |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 176,2 millions de dollars |
| Dette en suspens | 0,5 million de dollars |
| Crédit disponible | 49,5 millions de dollars |
NL Industries continue d'évaluer sa structure de capital afin d'assurer une liquidité adéquate pour les opérations continues et les initiatives de croissance futures.
Comment fonctionne NL Industries, Inc. (NL)
Entreprise Overview
NL Industries, Inc. opère principalement par le biais de ses filiales, notamment Kronos Worldwide, Inc. et Compx International Inc. La société est impliquée dans la production de dioxyde de titane (TIO2) et de divers produits de sécurité.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, NL Industries a déclaré un revenu net attribuable aux actionnaires de 36,0 millions de dollars, ou 0,74 $ par action, par rapport à une perte nette de 0,1 million de dollars, ou nulle par action, pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminé le 30 septembre 2024, le revenu net attribuable aux actionnaires de NL était de 50,7 millions de dollars, ou 1,04 $ par action, contre une perte nette de 9,9 millions de dollars, ou 0,20 $ par action, l'année précédente.
| Métrique | Q3 2023 | Q3 2024 | Changement | 9m 2023 | 9m 2024 | Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenu net (perte) (millions de dollars) | -0.1 | 36.0 | +36.1 | -9.9 | 50.7 | +60.6 |
| Revenu net (perte) par action ($) | 0.00 | 0.74 | +0.74 | -0.20 | 1.04 | +1.24 |
Capitaux propres
L'augmentation du bénéfice net est principalement due aux capitaux propres en matière de bénéfice de Kronos, qui était de 21,9 millions de dollars au troisième trimestre 2024, par rapport à une perte de 6,2 millions de dollars au troisième trime de 13,4 millions de dollars en 2023.
Titres commercialisables
NL Industries a également signalé un gain non réalisé sur des titres de capitaux propres commercialisables de 18,6 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 0,4 million de dollars au troisième trime l'année précédente.
Recouvrements d'assurance
Les recouvrements d'assurance sont passés à 1,1 million de dollars au troisième trimestre 2024, contre 0,3 million de dollars au troisième trimestre 2023, et pour les neuf mois, les recouvrements étaient de 1,3 million de dollars, contre 0,4 million de dollars au cours de la même période l'année dernière.
Position en espèces et en liquidité
Au 30 septembre 2024, NL Industries avait un total d'équivalents en espèces et en espèces de 176,2 millions de dollars, avec 58,8 millions de dollars détenus par Compx et 117,4 millions de dollars par NL Parent. La société détient également environ 35,2 millions d'actions ordinaires de Kronos d'une valeur de 438,5 millions de dollars et 1,2 million d'actions ordinaires de Valhi d'une valeur de 40,0 millions de dollars.
| Entité | Equivalents en espèces et en espèces (millions de dollars) | Titres commercialisables (millions de dollars) |
|---|---|---|
| Parent NL | 117.4 | 40.0 (Valhi) |
| Compx | 58.8 | 438,5 (Kronos) |
| Total | 176.2 | 478.5 |
Paiements de dividendes
Au cours des neuf premiers mois de 2024, NL Industries a déclaré des dividendes de 0,51 $ par action, totalisant environ 24,9 millions de dollars. En comparaison, les dividendes versés au cours de la même période de 2023 étaient de 0,21 $ par action, totalisant 10,3 millions de dollars.
Segments de fonctionnement
NL Industries opère à travers deux segments principaux: les produits de sécurité et les composants marins. Au troisième trimestre 2024, les ventes nettes pour les produits de sécurité étaient de 26,6 millions de dollars, en baisse de 15%, contre 31,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Marine Composants a déclaré des ventes nettes de 7,1 millions de dollars, en baisse de 21% par rapport à 8,9 millions de dollars au même trimestre de 2023.
| Segment | T1 2023 Ventes nettes (millions de dollars) | T1 2024 Ventes nettes (millions de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Produits de sécurité | 31.4 | 26.6 | -15% |
| Composants marins | 8.9 | 7.1 | -21% |
Obligations
Au 30 septembre 2024, NLKW avait des obligations de dettes en circulation de 0,5 million de dollars en vertu de sa facilité de crédit renouvelable garantie avec Valhi. Compx n'avait aucune obligation de dette en cours et était en conformité avec toutes les alliances à cette date.
Conclusion sur les perspectives du marché
Kronos devrait voir des résultats d'exploitation améliorés pour l'année complète 2024 par rapport à 2023, tirée par une augmentation des initiatives de demande et de réduction des coûts. Cependant, des défis restent dans la réalisation des augmentations de prix de vente TIO2 nécessaires pour s'aligner sur les marges historiques.
Comment NL Industries, Inc. (NL) gagne de l'argent
Overview des sources de revenus
NL Industries, Inc. génère des revenus principalement par le biais de ses filiales, avec des contributions importantes de Kronos Worldwide, Inc. et Compx International Inc. Les sources de revenus de la société comprennent:
- Kronos Worldwide, Inc. (production TiO2)
- Compx International Inc. (produits de sécurité et composants marins)
Performance financière à partir de 2024
Au 30 septembre 2024, NL Industries a déclaré un revenu net attribuable aux actionnaires des 50,7 millions de dollars, ou $1.04 par action, par rapport à une perte nette de 9,9 millions de dollars ou $(0.20) par action pour la même période en 2023.
Répartition des revenus
Le tableau suivant résume les ventes nettes de NL Industries par unité de reporting pour le troisième trimestre et les neuf premiers mois de 2024 par rapport à 2023:
| Unité de déclaration | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Produits de sécurité | $31,376 | $26,567 | $84,390 | $84,667 |
| Composants marins | $8,979 | $7,100 | $33,732 | $22,858 |
| Ventes nettes totales | $40,355 | $33,667 | $118,122 | $107,525 |
Revenu opérationnel et marges
Le résultat d'exploitation de NL Industries pour le troisième trimestre de 2024 était 2,0 millions de dollars, par rapport à 3,7 millions de dollars au même trimestre de 2023. La marge de revenu d'exploitation a diminué de 9% à 6% sur la même période.
Kronos Contributions mondiales
Kronos Worldwide, Inc. a eu un impact significatif sur les performances financières de NL en 2024, contribuant 30,4 millions de dollars dans les gains en actions par rapport à une perte de 13,4 millions de dollars en 2023. Cette amélioration est attribuée à une meilleure demande sur le marché TIO2 et l'efficacité opérationnelle.
Titres commercialisables et revenus de placement
NL Industries a signalé un gain non réalisé en titres de capitaux propres commercialisables de 21,8 millions de dollars en 2024, une augmentation notable par rapport à une perte non réalisée de 10,5 millions de dollars en 2023. Cela indique une reprise de la valeur marchande des investissements de la société.
Structure des coûts et dépenses d'exploitation
Les coûts d'exploitation pour les neuf premiers mois de 2024 ont totalisé 18,2 millions de dollars, par rapport à 17,6 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. L'augmentation reflète des salaires et des avantages sociaux plus élevés.
Recouvrements d'assurance
Les récupérations d'assurance ont considérablement augmenté, avec 1,3 million de dollars reconnu dans les neuf premiers mois de 2024, en hausse de 0,4 million de dollars en 2023. Cela indique une amélioration des récupérations des réclamations précédentes.
Flux de trésorerie des opérations
L'argent net fourni par les activités d'exploitation des industries de la NL au cours des neuf premiers mois de 2024 était 16,6 millions de dollars, par rapport à 15,5 millions de dollars en 2023.
Paiements de dividendes
En 2024, NL Industries a déclaré un dividende trimestriel de 0,08 $ par action pendant les trois premiers trimestres, totalisant approximativement 11,7 millions de dollars dans les dividendes versés aux actionnaires.
Obligations
Au 30 septembre 2024, NL Industries a déclaré des obligations de dette en suspens de 0,5 million de dollars sous sa facilité de crédit renouvelable garantie.
NL Industries, Inc. (NL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- NL Industries, Inc. (NL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NL Industries, Inc. (NL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NL Industries, Inc. (NL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.