NexPoint Residential Trust, Inc. (NXRT) Bundle
Une brève histoire de Nexpoint Residential Trust, Inc.
Nexpoint Residential Trust, Inc. (NYSE: NXRT) a subi des développements importants menant à 2024, reflétant son accent stratégique sur le secteur immobilier multifamilial. Au 30 septembre 2024, la société exploitait 36 propriétés multifamiliales avec un total de 12 948 unités.
Performance financière Overview
Au troisième trimestre de 2024, Nexpoint a déclaré une perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires des 8,853 millions de dollars, une forte baisse d'un revenu net de 33,749 millions de dollars dans la même période de 2023. Ce changement est principalement attribué à l'absence de gains sur les ventes immobilières, qui équivalaient 43,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023 mais étaient inexistants au troisième trimestre 2024.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net (perte) | $ (8,853 m) | 33,749 M $ | -126.3% |
| Revenus totaux | 64,095 m $ | 69,838 m $ | -8.0% |
| Revenu opérationnel | 5,579 M $ | 53,459 M $ | -89.6% |
| FFO (fonds des opérations) | 15,658 M $ | 14,530 m $ | 8.0% |
Répartition des revenus
Les revenus de location pour le troisième trimestre 2024 étaient 62,3 millions de dollars, à partir de 67,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023, reflétant une diminution d'environ 5,6 millions de dollars en raison des dispositions de propriété. Le tableau suivant résume les sources de revenus:
| Type de revenu | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus de location | 62,3 M $ | 67,9 millions de dollars | -8.2% |
| Autres revenus | 1,8 M $ | 2,0 M $ | -10.0% |
Analyse des dépenses
Les dépenses d'exploitation des biens ont augmenté à 15,7 millions de dollars au troisième trimestre 2024 de 15,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023, principalement en raison d'une augmentation des dépenses liées aux blessures.
| Type de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Frais de fonctionnement des biens | 15,7 M $ | 15,3 M $ | 2.6% |
| Taxes immobilières et assurance | 8,1 M $ | 8,8 M $ | -7.9% |
| Frais consultatifs et administratifs | 1,7 M $ | 2,0 M $ | -15.0% |
Retour des actionnaires
La société a déclaré des dividendes de $0.46242 par part commune pour le troisième trimestre 2024, reflétant un Augmentation de 10,1% par rapport à $0.42 Par action au troisième trimestre 2023. Le tableau suivant résume l'histoire du dividende:
| Année | Dividende par action |
|---|---|
| 2024 | $0.46242 |
| 2023 | $0.42 |
Performance des stocks et position du marché
Au 30 septembre 2024, Nexpoint a racheté 438 678 actions à un prix moyen de $33.22 par action, totalisant environ 14,6 millions de dollars. La dette hypothécaire de la société était à peu près 1,5 milliard de dollars avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 6.720%.
| Métriques de la dette | Montant | Taux d'intérêt |
|---|---|---|
| Dette hypothécaire | 1,5 milliard de dollars | 6.720% |
Dans l'ensemble, Nexpoint Residential Trust, Inc. continue de naviguer dans un paysage du marché difficile tout en se concentrant sur sa stratégie de base d'investissement multifamiliale.
A qui possède Nexpoint Residential Trust, Inc. (NXRT)
Importants actionnaires
En 2024, Nexpoint Residential Trust, Inc. (NXRT) a une structure de propriété diversifiée, y compris les investisseurs institutionnels, les initiés et les investisseurs de détail. Les plus grands actionnaires sont les suivants:
| Type d'actionnaire | Pourcentage détenu | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Propriété d'initié | 5.1% | 1,300,000 |
| Propriété institutionnelle | 75.4% | 19,070,000 |
| Investisseurs de détail | 19.5% | 4,900,000 |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires institutionnels de NXRT à partir de 2024:
| Institution | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 5,000,000 | 19.8% |
| The Vanguard Group, Inc. | 4,500,000 | 17.8% |
| State Street Corporation | 3,800,000 | 15.0% |
| Invesco Ltd. | 2,900,000 | 11.5% |
| Wellington Management Company, LLP | 2,600,000 | 10.3% |
Détails de la propriété d'initiés
Les initiés, y compris les cadres et les membres du conseil d'administration, détiennent un total d'environ 5,1% des actions de NXRT. Les principaux initiés comprennent:
| Nom | Position | Partage |
|---|---|---|
| James Dondero | PDG et co-fondateur | 800,000 |
| Matt McGraner | Président | 350,000 |
| Nicole R. Stokes | Directeur financier | 150,000 |
| John W. Henneman | Membre du conseil d'administration | 100,000 |
Changements récents de propriété
Au 30 septembre 2024, NXRT avait un total de 26 053 988 unités de partenariat opérationnel (OP) en cours, avec environ 99,6% détenue par la société et 0,4% par un partenaire limité non affilié. La récente vente de propriétés par la société, dont Old Farm pour 103 millions de dollars le 1er mars 2024, a également influencé la dynamique de la propriété.
Résumé de la situation financière
Au 30 septembre 2024, NXRT a déclaré un actif total d'environ 1,5 milliard de dollars, avec des passifs d'environ 1,1 milliard de dollars. La société continue de se concentrer sur le maintien d'un bilan sain tout en poursuivant des opportunités de croissance par le biais d'acquisitions et d'améliorations de propriétés.
Énoncé de mission Nexpoint Residential Trust, Inc. (NXRT)
Entreprise Overview
Entreprise Overview
Nexpoint Residential Trust, Inc. (NXRT) se concentre sur l'acquisition, la possession et l'exploitation des propriétés multifamiliales principalement dans le sud-est et le sud-ouest des États-Unis. La Société vise à améliorer la valeur de ses propriétés grâce à des initiatives de gestion ciblée et de valeur ajoutée, favorisant l'appréciation du capital à long terme pour ses actionnaires.
Énoncé de mission
La mission de Nexpoint Residential Trust, Inc. est de maximiser la valeur des actionnaires grâce à l'acquisition, la propriété et la gestion des propriétés multifamiliales de haute qualité qui offrent des rendements supérieurs. L'entreprise s'est engagée à améliorer l'expérience vivante de ses résidents tout en maintenant l'excellence opérationnelle et la croissance durable.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Nexpoint Residential Trust a déclaré les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net (perte) | (8,89 millions de dollars) | 33,88 millions de dollars | -126.3% |
| FFO (fonds des opérations) | 50,93 millions de dollars | 53,65 millions de dollars | -5.1% |
| Core FFO | 55,47 millions de dollars | 56,85 millions de dollars | -2.4% |
| AFFO (fonds ajustés des opérations) | 63,34 millions de dollars | 63,77 millions de dollars | -0.7% |
| Revenus totaux | 64,10 millions de dollars | 69,84 millions de dollars | -8.3% |
| Résultat d'exploitation net (NOI) | 118,09 millions de dollars | 125,24 millions de dollars | -5.7% |
Portefeuille Overview
Au 30 septembre 2024, le portefeuille de Nexpoint Residential Trust était composé de:
| Type de propriété | Nombre de propriétés | Total des unités | Avg. Loyer mensuel efficace | Taux d'occupation (%) |
|---|---|---|---|---|
| Propriétés multifamiliales | 36 | 13,174 | $1,500 | 94.8% |
Dette et structure de financement
Au 30 septembre 2024, la société avait:
| Type de dette | Directeur exceptionnel | Taux d'intérêt moyen pondéré (%) |
|---|---|---|
| Dette hypothécaire | 1,5 milliard de dollars | 6.72% |
| Taux moyen pondéré ajusté | N / A | 3.58% |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Nexpoint Residential Trust avait environ:
| Métrique de liquidité | Montant |
|---|---|
| Espèces, équivalents de trésorerie et espèces restreintes | 60,72 millions de dollars |
| Réserves de valeur ADD de rénovation | 3,5 millions de dollars |
Développements récents
En mars 2024, Nexpoint Residential Trust a terminé une transaction importante impliquant la vente de son ancienne filiale agricole pour 103 millions de dollars, ce qui a entraîné un gain de déconsolidation de 31,5 millions de dollars.
Distribution de dividendes
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des dividendes totalisant:
| Métrique du dividende | Montant par action | Montant total |
|---|---|---|
| Dividendes déclarés | $1.26 | 36,34 millions de dollars |
Comment fonctionne Nexpoint Residential Trust, Inc. (NXRT)
Entreprise Overview
Nexpoint Residential Trust, Inc. (NXRT) fonctionne comme une fiducie de placement immobilier (REIT) axée sur les propriétés multifamiliales. Au 30 septembre 2024, la société gère un portefeuille de 36 propriétés multifamiliales, principalement situées dans le sud-est et le sud-ouest des États-Unis.
Performance financière
For the nine months ended September 30, 2024, NXRT reported total revenues of $195.9 million, a decrease from $208.6 million in the same period of 2023. The net income attributable to common stockholders was $28.0 million, compared to $25.9 million in 2023, reflecting an Augmentation d'environ 8,2%.
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $195,910,000 | $208,634,000 | -6.6% |
| Revenu net | $28,041,000 | $25,913,000 | 8.2% |
| FFO (fonds des opérations) | $50,928,000 | $53,652,000 | -5.1% |
| Core FFO | $55,472,000 | $56,846,000 | -2.4% |
| AFFO (fonds ajustés des opérations) | $63,342,000 | $63,774,000 | -0.7% |
Répartition des revenus
Les revenus des neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été principalement générés par les revenus de location, totalisant 190,3 millions de dollars, contre 203,2 millions de dollars en 2023. D'autres revenus ont légèrement augmenté à 5,6 millions de dollars contre 5,4 millions de dollars l'année précédente.
| Sources de revenus | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenus de location | $190,300,000 | $203,200,000 |
| Autres revenus | $5,600,000 | $5,400,000 |
Frais Overview
La fiducie résidentielle de Nexpoint a engagé des dépenses totales de 174,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 175,1 millions de dollars en 2023, montrant une diminution modeste. Les principales catégories de dépenses comprenaient les dépenses de fonctionnement des biens, les taxes immobilières et les frais de gestion.
| Catégories de dépenses | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Frais de fonctionnement des biens | $39,920,000 | $38,370,000 |
| Taxes immobilières et assurance | $25,049,000 | $24,138,000 |
| Frais de gestion immobilière | $5,471,000 | $5,335,000 |
Résultat d'exploitation net (NOI)
Le résultat d'exploitation net de la société (NOI) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de 118,1 millions de dollars, contre 125,2 millions de dollars en 2023, reflétant une baisse de 5,7%.
| Métriques NOI | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Même magasin NOI | $115,167,000 | $113,669,000 |
| NOI total | $118,089,000 | $125,241,000 |
Taux d'occupation et loyer
Au 30 septembre 2024, la société a indiqué que ses mêmes propriétés de magasin étaient environ 94,9% louées, avec un loyer mensuel mensuel moyen pondéré par unité d'appartement occupé de 1 502 $. En comparaison, le taux d'occupation était de 93,9% avec un loyer de 1 529 $ en 2023.
| Occupation et loyer | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Taux d'occupation | 94.9% | 93.9% |
| Loyer mensuel moyen pondéré | $1,502 | $1,529 |
Activité de rachat de partage
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, NXRT a racheté 438 678 actions ordinaires à un coût total d'environ 14,6 millions de dollars, en moyenne de 33,22 $ par action. Depuis le début du programme de rachat d'actions, la société a racheté un total de 2 989 306 actions pour environ 86,9 millions de dollars.
| Résumé de rachat des actions | Actions rachetées | Coût total | Coût moyen par action |
|---|---|---|---|
| 2024 (9 mois) | 438,678 | $14,600,000 | $33.22 |
| Total (depuis la création) | 2,989,306 | $86,900,000 | $29.07 |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, NXRT a déclaré environ 3,5 millions de dollars en réserves de valeur de rénovation pour les dépenses en capital planifiées. La Société prévoit de répondre à ses exigences de liquidité grâce à des espèces nettes fournies par les opérations et les soldes en espèces existants.
En résumé, Nexpoint Residential Trust, Inc. continue de se concentrer sur ses investissements immobiliers multifamiliaux tout en s'adaptant aux conditions du marché, en gérant les dépenses et en maintenant un taux d'occupation solide à travers son portefeuille.
Comment Nexpoint Residential Trust, Inc. (NXRT) fait de l'argent
Génération de revenus
Nexpoint Residential Trust, Inc. (NXRT) génère principalement des revenus grâce à la location de propriétés résidentielles multifamiliales. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux se sont élevés à 194,7 millions de dollars, une baisse de 208,5 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une baisse d'environ 6,6%.
Revenus de location
Le revenu locatif est la principale source de revenus de NXRT. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de location ont été déclarés à 190,3 millions de dollars, contre 203,2 millions de dollars l'année précédente. Cela représente une diminution d'environ 12,9 millions de dollars, principalement en raison de l'activité de disposition de l'entreprise en 2023 et 2024.
Autres revenus
Les autres revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 5,6 millions de dollars, légèrement en hausse par rapport à 5,4 millions de dollars en 2023. Cette augmentation d'environ 0,2 million de dollars est attribuée principalement à des revenus d'intérêt plus élevés.
Dépenses Overview
Nexpoint entraîne diverses dépenses d'exploitation, ce qui a un impact sur le revenu net. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses totales étaient de 174,3 millions de dollars, une baisse de 175,1 millions de dollars en 2023.
Frais de fonctionnement des biens
Les dépenses d'exploitation foncière pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 43,2 millions de dollars, contre 44,1 millions de dollars en 2023. La baisse d'environ 0,9 million de dollars est principalement due aux activités de disposition en cours de l'entreprise.
Taxes immobilières et assurance
Les impôts immobiliers et les frais d'assurance ont diminué à 25,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 28,2 millions de dollars en 2023. Cette baisse d'environ 2,6 millions de dollars est à nouveau liée aux activités de disposition.
Revenu net
Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, a totalisé 28,2 millions de dollars, soit une augmentation de 26,0 millions de dollars en 2023, principalement en raison d'un gain de ventes de biens immobiliers s'élevant à 50,4 millions de dollars, contre 43,1 millions de dollars l'année précédente.
Métriques financières
Les principales mesures financières pour NXRT au 30 septembre 2024, notamment:
- Fonds des opérations (FFO): 50,9 millions de dollars (2024) contre 53,7 millions de dollars (2023)
- Core FFO: 55,5 millions de dollars (2024) contre 56,8 millions de dollars (2023)
- Fonds ajustés des opérations (AFFO): 63,3 millions de dollars (2024) contre 63,8 millions de dollars (2023)
Performance opérationnelle
Au 30 septembre 2024, les mêmes propriétés du magasin de NXRT étaient environ 94,9% louées avec un loyer mensuel moyen pondéré de 1 502 $ par unité d'appartements occupé, contre 93,9% et 1 529 $ l'année précédente.
Tableau de la performance financière
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 64,1 millions de dollars | 69,8 millions de dollars | (5,7) millions de dollars |
| Revenus de location | 62,3 millions de dollars | 67,9 millions de dollars | (5,6) millions de dollars |
| Autres revenus | 1,8 million de dollars | 2,0 millions de dollars | (0,2) million de dollars |
| Dépenses totales | (58,5) millions de dollars | (59,5 millions de dollars | 0,9 million de dollars |
| Revenu opérationnel | 5,6 millions de dollars | 10,4 millions de dollars | (4,8) millions de dollars |
| Revenu net (perte) | (8,9) millions de dollars | 33,9 millions de dollars | (42,8) millions de dollars |
Stratégie de marché
Nexpoint se concentre sur l'acquisition, la possession et l'exploitation des propriétés multifamiliales bien situées, mettant l'accent sur une stratégie à valeur ajoutée pour améliorer les taux de location et le résultat d'exploitation net (NOI). Cette stratégie est cruciale pour réaliser une appréciation à long terme du capital pour les actionnaires.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, NXRT avait environ 3,5 millions de dollars en réserves de rénovation à valeur ajoutée pour les dépenses en capital planifiées. La société prévoit de répondre aux besoins de liquidité à court terme grâce à des espèces nettes fournies par les opérations et les soldes en espèces existants.
NexPoint Residential Trust, Inc. (NXRT) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- NexPoint Residential Trust, Inc. (NXRT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NexPoint Residential Trust, Inc. (NXRT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NexPoint Residential Trust, Inc. (NXRT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.