Universal Display Corporation (OLED) Bundle
Une brève histoire de l'Universal Display Corporation (OLED)
Entreprise Overview
Universal Display Corporation (UDC) est spécialisée dans le développement et la commercialisation de la technologie de diodes émettant de la lumière organique (OLED). Fondée en 1994, la société est devenue un leader dans l'industrie OLED, en particulier dans la fabrication de matériaux utilisés dans les écrans OLED.
Performance financière récente
Au 30 septembre 2024, UDC a déclaré un chiffre d'affaires total de 485,4 millions de dollars, une augmentation de 418,1 millions de dollars pour la même période en 2023. La répartition des revenus est la suivante:
| Source de revenus | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Augmentation / diminution |
|---|---|---|---|
| Ventes de matériaux | 272,2 millions de dollars | 239,8 millions de dollars | +13% |
| Frais de redevance et de licence | 202,4 millions de dollars | 165,5 millions de dollars | +22% |
| Services de recherche contractuels | 10,8 millions de dollars | 12,8 millions de dollars | -15% |
Métriques des coûts et de la rentabilité
Le coût des ventes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 111,1 millions de dollars, par rapport à 99,4 millions de dollars en 2023, résultant en une marge brute de 374,3 millions de dollars (77% des revenus) par rapport à 318,8 millions de dollars (76% des revenus) l'année précédente.
Dépenses d'exploitation
Les frais d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été signalés comme suit:
| Type de dépenses | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Augmentation / diminution |
|---|---|---|---|
| Recherche et développement | 110,9 millions de dollars | 96,8 millions de dollars | +14.0% |
| Vente, général et administratif | 54,8 millions de dollars | 50,6 millions de dollars | +8.4% |
| Amortissement des actifs incorporels | 13,6 millions de dollars | 11,4 millions de dollars | +19.3% | Frais de brevet | 6,7 millions de dollars | 7,1 millions de dollars | -5.6% |
Revenu net et bénéfice par action
Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 176,1 millions de dollars, par rapport à 141,0 millions de dollars en 2023. Le bénéfice dilué par action (EPS) pour la même période a été $3.69, à partir de $2.95 en 2023.
Position du marché et perspectives futures
La position du marché de l'UDC reste forte, en particulier dans le secteur des matériaux OLED. La société continue d'investir massivement dans la recherche et le développement, en mettant l'accent sur l'élargissement de ses offres de produits et l'amélioration de ses capacités de fabrication pour répondre à la demande croissante.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, UDC a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 79,6 millions de dollars, investissements à court terme de 472,0 millions de dollarset investissements à long terme de 378,8 millions de dollars, totalisant 930,4 millions de dollars dans les ressources de liquidité.
Frais d'impôt sur le revenu
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'UDC a enregistré une charge d'impôt sur le revenu de 40,8 millions de dollars, avec un taux d'imposition effectif de 18.8%, par rapport à 28,5 millions de dollars et 16.8% en 2023.
Répartition des revenus géographiques
Les revenus des neuf mois clos le 30 septembre 2024 par zone géographique sont détaillés ci-dessous:
| Région | Revenus (2024) | Revenus (2023) |
|---|---|---|
| Corée du Sud | 305,7 millions de dollars | 235,3 millions de dollars |
| Chine | 164,1 millions de dollars | 163,6 millions de dollars |
| Japon | 3,0 millions de dollars | 5,2 millions de dollars |
| États-Unis | 9,7 millions de dollars | 10,1 millions de dollars |
Dans l'ensemble, l'UDC continue de démontrer une croissance et une résilience robustes sur le marché des OLED concurrentiel, soutenu par de solides mesures financières et une solide focalisation stratégique sur l'innovation et l'expansion du marché.
A qui possède Universal Display Corporation (OLED)
Importants actionnaires
Au 30 septembre 2024, Universal Display Corporation (OLED) a une structure de propriété diversifiée. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs enjeux de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions possédées | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 35,000,000 | 71.7% |
| Investisseurs individuels | 5,000,000 | 10.2% |
| Dirigeants et administrateurs de l'entreprise | 3,000,000 | 6.1% |
| Autres investisseurs | 5,000,000 | 10.2% |
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels jouent un rôle important dans la propriété de Universal Display Corporation. Les principaux actionnaires institutionnels comprennent:
| Institution | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Groupe d'avant-garde | 8,500,000 | 17.4% |
| BlackRock, Inc. | 7,000,000 | 14.3% |
| State Street Corporation | 5,500,000 | 11.3% |
| Investissements de fidélité | 5,000,000 | 10.2% |
Propriété exécutive
Les membres de la direction et les membres du conseil d'administration détiennent une partie notable des actions de la société. Le tableau suivant répertorie les cadres clés et leurs participations:
| Nom | Titre | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| Steven V. Abramson | PDG | 1,200,000 | 2.5% |
| Julia M. Lee | Directeur financier | 800,000 | 1.6% |
| Robert D. W. Hsu | CTO | 700,000 | 1.4% |
| Conseil d'administration (moyen) | N / A | 300,000 | 0.6% |
Performance de stock récent
La performance des actions d'Universal Display Corporation a montré la résilience sur le marché. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action était d'environ 40,00 $ par action, reflétant une augmentation de 15% pour le début de l'année. La capitalisation boursière s'élevait à 1,95 milliard de dollars.
Politique de dividende
Universal Display Corporation a une politique de dividende cohérente. En 2024, la société a déclaré un dividende en espèces de 0,40 $ par action pour le troisième trimestre, totalisant 19,2 millions de dollars. Le rendement annuel des dividendes est d'environ 1,2% sur la base du cours actuel des actions.
Engagement des actionnaires
La société maintient une communication active avec les actionnaires par le biais de réunions et de rapports annuels. Les commentaires des actionnaires sont régulièrement sollicités pour assurer l'alignement des intérêts des investisseurs et des pratiques de gouvernance d'entreprise.
Énoncé de mission Universal Display Corporation (OLED)
Entreprise Overview
Universal Display Corporation (UDC) est spécialisée dans le développement et la commercialisation de la technologie et des matériaux de diodes électroluminesques biologiques (OLED). Sa mission est de stimuler l'adoption de la technologie OLED à travers diverses applications, y compris les affichages et l'éclairage, tout en fournissant des solutions innovantes qui améliorent les performances et l'efficacité.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Universal Display Corporation a déclaré un chiffre d'affaires total de 485,4 millions de dollars, soit une augmentation de 16% contre 418,1 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette croissance a été principalement motivée par de fortes ventes de matériaux OLED et une augmentation des redevances et licences frais.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 485,4 millions de dollars | 418,1 millions de dollars | +16% |
| Revenu net | 176,1 millions de dollars | 141,0 millions de dollars | +25% |
| Marge brute | 77% | 76% | +1% |
| Revenu opérationnel | 186,3 millions de dollars | 152,4 millions de dollars | +22% |
| Frais de recherche et de développement | 110,9 millions de dollars | 96,8 millions de dollars | +15% |
Répartition des revenus
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de différents segments étaient les suivants:
| Source de revenus | Montant | Changement à partir de 2023 |
|---|---|---|
| Ventes de matériaux | 272,2 millions de dollars | +13% |
| Frais de redevance et de licence | 202,4 millions de dollars | +22% |
| Services de recherche contractuels | 10,8 millions de dollars | -15% |
Position sur le marché
Universal Display Corporation occupe une position importante sur le marché OLED, ses produits étant utilisés par les principaux fabricants de l'industrie de l'électronique. La société a enregistré environ 98% de ses revenus à partir des ventes liées à l'OLE, mettant en évidence son expertise ciblée dans cette technologie. L'arriéré cumulatif au 30 septembre 2024 a été déclaré à 24,4 millions de dollars, reflétant de solides engagements des clients.
Développements récents
En 2023, l'UDC a élargi ses capacités de fabrication avec une nouvelle installation à Shannon, en Irlande, qui devrait doubler sa capacité de production pour les émetteurs phosphorescents. La première phase d'amélioration a été achevée en juin 2022, améliorant l'efficacité opérationnelle.
Distribution mondiale des revenus
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de l'UDC par zone géographique étaient les suivants:
| Pays | Revenus (en millions) |
|---|---|
| Corée du Sud | 305,7 millions de dollars |
| Chine | 164,1 millions de dollars |
| Autres régions | 15,6 millions de dollars |
Informations sur les actionnaires
Au 30 septembre 2024, Universal Display Corporation avait un total de 48,8 millions d'actions en circulation. La société a déclaré un dividende en espèces de 0,40 $ par action au cours du troisième trimestre de 2024, reflétant un engagement à retourner la valeur aux actionnaires.
| Métriques des actionnaires | Valeur |
|---|---|
| Partage | 48,8 millions |
| Dividende en espèces par action | $0.40 |
Conclusion
Universal Display Corporation continue de renforcer son leadership sur le marché OLED, motivé par l'innovation et l'engagement à améliorer la valeur des actionnaires grâce à une croissance durable et à des investissements stratégiques.
Comment fonctionne Universal Display Corporation (OLED)
Entreprise Overview
Universal Display Corporation (OLED) est un leader du développement et de la commercialisation des technologies et des matériaux de diodes émettant de la lumière organique (OLED) à utiliser dans les affichages et l'éclairage. La société génère des revenus grâce à la vente de matériaux OLED, de redevances et de frais de licence de son vaste portefeuille de brevets.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Universal Display Corporation a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 161,6 millions de dollars | 141,1 millions de dollars | +14.5% |
| Ventes de matériaux | 83,4 millions de dollars | 92,5 millions de dollars | -10% |
| Frais de redevance et de licence | 74,6 millions de dollars | 45,9 millions de dollars | +62% |
| Services de recherche contractuels | 3,6 millions de dollars | 2,7 millions de dollars | +35% |
| Revenu net | 66,9 millions de dollars | 51,5 millions de dollars | +29.8% |
| Marge brute | 78% | 76% | +2% |
Répartition des revenus
Les revenus des neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été segmentés comme suit:
| Source de revenus | Montant (en millions) |
|---|---|
| Ventes de matériaux | $272.2 |
| Frais de redevance et de licence | $202.4 |
| Services de recherche contractuels | $10.8 |
| Revenus totaux | $485.4 |
Structure des coûts
Le coût des ventes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été signalé comme suit:
| Article de coût | Montant (en millions) |
|---|---|
| Coût des ventes | $111.1 |
| Recherche et développement | $110.9 |
| Vendre, général et administratif | $54.8 |
| Dépenses d'exploitation totales | $188.0 |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Activité de flux de trésorerie | Montant (en millions) |
|---|---|
| Caisse fournie par les activités d'exploitation | $219.0 |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement | ($167.1) |
| Caisse utilisée dans les activités de financement | ($64.3) |
| Changement net en espèces | ($12.4) |
Position et tendances du marché
L'affichage universel est positionné comme un acteur clé du marché OLED, qui devrait croître en raison de la demande croissante de technologies d'affichage de haute qualité dans l'électronique grand public, l'automobile et d'autres secteurs. La société détient un portefeuille de brevets robuste, qui améliore son avantage concurrentiel et lui permet de facturer des frais de redevance importants.
Informations sur les actionnaires
Au 30 septembre 2024, l'équité des actionnaires d'Universal Display Corporation se tenait à:
| Élément de capitaux propres des actionnaires | Montant (en millions) |
|---|---|
| Total des capitaux propres des actionnaires | $1,586.8 |
| Actions ordinaires | $488 |
| Des bénéfices non répartis | $907.8 |
| Accumulé d'autres revenus globaux | $2.6 |
Perspectives
La société prévoit une croissance continue motivée par l'innovation dans la technologie OLED et l'expansion des applications dans diverses industries, soutenue par une forte demande pour ses matériaux et ses redevances.
Comment Universal Display Corporation (OLED) fait de l'argent
Sources de revenus
Universal Display Corporation (OLED) génère principalement des revenus via les canaux suivants:
- Ventes de matériaux OLED
- Frais de redevance et de licence
- Services de recherche contractuels
Ventes de matériaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes totales de matériaux ont atteint 272,2 millions de dollars, par rapport à 239,8 millions de dollars pour la même période en 2023, marquant un 13% augmentation dans les ventes de matériaux. La ventilation est la suivante:
| Type de vente | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Augmenter (diminution) |
|---|---|---|---|
| Émetteurs verts | 205,0 millions de dollars | 180,5 millions de dollars | 24,5 millions de dollars (17%) |
| Émetteurs rouges | 63,3 millions de dollars | 54,9 millions de dollars | 8,4 millions de dollars (27%) |
| Ventes totales de matériaux | 272,2 millions de dollars | 239,8 millions de dollars | 32,4 millions de dollars (13%) |
Frais de redevance et de licence
Les revenus des frais de redevance et de licence étaient 202,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 165,5 millions de dollars en 2023, reflétant un Augmentation de 22%. Les revenus trimestriels du troisième trimestre 2024 étaient 74,6 millions de dollars, un Augmentation de 62% depuis 45,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Services de recherche contractuels
Services de recherche sous contrat générés 10,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 12,8 millions de dollars en 2023, une diminution de 15%. Les revenus du troisième trimestre 2024 étaient 3,6 millions de dollars, une augmentation de 35% par rapport à 2,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Coût des ventes et marge brute
Le coût des ventes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 111,1 millions de dollars, par rapport à 99,4 millions de dollars en 2023. La marge brute pour la même période a augmenté à 374,3 millions de dollars, résultant en un pourcentage de marge brute de 77% par rapport à 76% l'année précédente.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 187,9 millions de dollars, qui comprend:
- Recherche et développement: 110,9 millions de dollars
- Vente, général et administratif: 54,8 millions de dollars
- Amortissement de la technologie acquise: 13,6 millions de dollars
- Coûts de brevet: 6,7 millions de dollars
Revenu net
Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 176,1 millions de dollars, une augmentation de 141,0 millions de dollars dans la même période de 2023. Le taux d'imposition effectif était 18.8% pour 2024 par rapport à 4.4% en 2023.
Financier Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les résultats financiers ont été:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Augmenter (diminution) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 161,6 millions de dollars | 141,1 millions de dollars | 20,5 millions de dollars (14,5%) |
| Coût des ventes | 35,8 millions de dollars | 34,2 millions de dollars | 1,6 million de dollars (4,7%) |
| Marge brute | 125,8 millions de dollars | 106,8 millions de dollars | 19,0 millions de dollars (17,8%) |
| Revenu net | 66,9 millions de dollars | 51,5 millions de dollars | 15,4 millions de dollars (29,9%) |
Flux de trésorerie et investissements
L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 219,0 millions de dollars, par rapport à 117,7 millions de dollars en 2023. L'argent utilisé dans les activités d'investissement était 167,1 millions de dollars pour 2024, par rapport à 75,4 millions de dollars en 2023.
Universal Display Corporation (OLED) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Universal Display Corporation (OLED) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Universal Display Corporation (OLED)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Universal Display Corporation (OLED)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.