Owl Rock Capital Corporation (ORCC): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de Owl Rock Capital Corporation (ORCC)

Fondation et formation

Owl Rock Capital Corporation (ORCC) a été créé en 2016 en tant que société de développement commercial cotée en bourse (BDC). L'objectif fondateur était de fournir des solutions de capital flexibles à long terme aux sociétés du marché intermédiaire.

L'offre publique initiale (IPO)

ORCC a lancé son premier appel public à public le 18 avril 2019, augmentant approximativement 1,1 milliard de dollars. Les actions ont été inscrites à la Bourse de New York sous le symbole du ticker "ORCC".

Stratégie d'investissement

ORCC utilise une stratégie axée sur l'investissement dans des prêts garantis de premier rang, des dettes subordonnées et des co-investissements en actions. Les investissements cibles vont généralement de 10 millions de dollars à 50 millions de dollars dans les entreprises avec des modèles commerciaux établis.

Performance financière

Au 31 décembre 2022, ORCC a déclaré un portefeuille d'investissement total d'environ 9,8 milliards de dollars, démontrant une croissance substantielle depuis l'introduction en bourse.

Partenariats clés

En 2020, ORCC s'est associé à Owl Rock Capital Advisors pour Investment Management. Cette collaboration visait à tirer parti de vastes réseaux et d'expertise en matière de financement du marché intermédiaire.

Diversification et gestion des risques

ORCC se concentre sur le maintien d'un portefeuille diversifié dans diverses industries telles que les soins de santé, la technologie et la fabrication. À la fin de 2022, son portefeuille consistait en des investissements dans 300 entreprises.

Développements récents

En 2023, l'ORCC a signalé une performance solide, avec une valeur d'actif net d'environ $14.50 par action au deuxième trimestre. La société a déclaré un dividende de $0.30 par action pour le T2 2023.

Position sur le marché

À la mi-2023, Owl Rock Capital Corporation est l'un des plus grands BDC aux États-Unis, une capitalisation boursière dépassant 4 milliards de dollars.

Perspectives futures

Les analystes prévoient une croissance continue du portefeuille d'investissement de l'ORCC, tirée par des conditions de marché favorables pour les prêts intermédiaires. Les projections suggèrent un taux de croissance de portefeuille potentiel de 8%-10% chaque année au cours des cinq prochaines années.

A qui possède Owl Rock Capital Corporation (ORCC)

Overview de la structure de propriété

Owl Rock Capital Corporation (ORCC) est principalement structuré en tant que société de développement commercial (BDC). La propriété de l'ORCC comprend des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et son équipe de direction. Au 31 décembre 2022, les actionnaires importants comprenaient:

Principaux actionnaires institutionnels

Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires institutionnels de l'ORCC, reflétant leur participation aux derniers dépôts:

Propriété de gestion

L'équipe de direction de l'ORCC détient également une participation importante dans la société, qui aligne leurs intérêts sur ceux des actionnaires.

Performance financière récente

Owl Rock Capital Corporation a montré des performances financières considérables. Voici des mesures clés à la fin du T2 2023:

Performance de stock récent

Les performances des actions ORCC sur la Bourse NASDAQ tout au long de 2023 ont été notables. Le tableau suivant reflète les données de trading moyen:

Énoncé de mission Owl Rock Capital Corporation (ORCC)

Mission de base

Owl Rock Capital Corporation (ORCC) vise à fournir des solutions de capital créatives flexibles aux sociétés du marché intermédiaire. La mission de l'entreprise est centrée sur la promotion de la croissance et le soutien de l'innovation opérationnelle de ses sociétés de portefeuille tout en offrant de solides rendements ajustés au risque à ses investisseurs.

Stratégie d'investissement

L'ORCC se concentre sur les prêts directs aux sociétés du marché intermédiaire aux États-Unis. La stratégie d'investissement de l'entreprise est principalement centrée sur:

• Offrir des prêts garantis supérieurs
• Offrir des co-investissements subordonnés de la dette et des actions
• Cibler les entreprises avec des revenus allant généralement de 50 millions de dollars à 1 milliard de dollars

Performance financière

À la fin de l'exercice 2022, Owl Rock Capital a rapporté les mesures financières suivantes:

Portefeuille Overview

Au 30 septembre 2023, le portefeuille d'investissement de l'ORCC a été diversifié dans divers secteurs:

Engagement envers les parties prenantes

Owl Rock Capital Corporation souligne son engagement envers diverses parties prenantes, notamment:

• Investisseurs: visant à générer des rendements impérieux ajustés au risque.
• Compagnies de portefeuille: fournir un soutien et des capitaux nécessaires à la croissance.
• Employés: favoriser une culture d'intégrité, de collaboration et d'innovation.
• Communauté: s'engager dans des initiatives philanthropiques et des pratiques durables.

Développements récents

En 2023, l'ORCC a atteint des étapes notables telles que:

• Augmentation des engagements totaux envers les sociétés de portefeuille de 15% en glissement annuel.
• L'expansion des prêts garantis de premier rang avec un rendement moyen de 7,5%.
• Mise en œuvre d'un nouveau cadre ESG (environnement, social et de gouvernance) pour améliorer les décisions d'investissement.

Objectifs futurs

Pour l'avenir, ORCC vise à:

• Élargissez ses capacités d'investissement dans divers secteurs.
• Améliorez son infrastructure technologique pour la gestion du portefeuille.
• Renforcer les partenariats avec les investisseurs pour accroître l'accès au capital.

Comment fonctionne Owl Rock Capital Corporation (ORCC)

Modèle commercial

Owl Rock Capital Corporation (ORCC) opère comme une société de développement commercial (BDC) qui se concentre principalement sur la fourniture de financement aux sociétés américaines sur le marché intermédiaire. La Société utilise une combinaison de dettes garanties et non garanties, ainsi que des investissements en actions pour atteindre ses objectifs.

Stratégie d'investissement

ORCC cible les sociétés avec une fourchette d'EBITDA de 10 à 150 millions de dollars. Les investissements typiques visent à réaliser un portefeuille diversifié dans divers secteurs, notamment:

• Soins de santé
• Technologie
• Produits de consommation
• Services aux entreprises
• Fabrication

Performance financière

Au troisième trimestre 2023, ORCC a déclaré un actif total de 5,8 milliards de dollars, avec une valeur de l'actif (NAV) d'environ 1,6 milliard de dollars. L'entreprise se concentre sur la fourniture de rendements attrayants ajustés au risque à ses actionnaires.

Génération de revenus

Pour l'exercice se terminant en décembre 2022, ORCC a enregistré un revenu de placement total de 491 millions de dollars, avec un revenu de placement net de 239 millions de dollars. Le revenu de placement net par action s'élevait à 1,41 $.

Structure du capital

La structure du capital de l'ORCC comprend:

• Dette totale: 2,9 milliards de dollars
• Actions levées: 1,8 milliard de dollars
• Ratio dette / capital-investissement: 1,6x

Composition de portefeuille

Au troisième rang 2023, le portefeuille d’investissement de l’ORCC comprenait 128 investissements, avec une juste valeur de 4,6 milliards de dollars. La rupture du secteur industriel est la suivante:

Politique de dividende

ORCC a des antécédents de paiements de dividendes réguliers. Pour l'année 2023, la société a déclaré un dividende trimestriel de 0,33 $ par action, ce qui se traduit par un rendement de dividende annualisé d'environ 8,2% basé sur un cours de 16,00 $ en octobre 2023.

Gestion des risques

Owl Rock Capital Corporation utilise un cadre de gestion des risques robuste qui comprend:

• Évaluations régulières du crédit
• Diversification du portefeuille d'investissement
• Surveillance des indicateurs macroéconomiques

Développements récents

Au troisième trimestre 2023, l'ORCC a annoncé un partenariat avec une société de capital-investissement de premier plan à co-investir dans les sociétés du marché moyen, élargissant potentiellement leur capacité d'investissement de 500 millions de dollars supplémentaires.

Comment Owl Rock Capital Corporation (ORCC) fait de l'argent

Stratégie d'investissement

Owl Rock Capital Corporation se concentre sur la fourniture de solutions de prêt directes principalement aux sociétés américaines sur le marché intermédiaire. L'entreprise utilise une stratégie centrée sur l'origine, l'investissement dans et la gestion de prêts qui génèrent des revenus d'intérêt. Au 30 septembre 2023, ORCC a déclaré un portefeuille composé de 124 investissements, avec une juste valeur totale d'environ 5,2 milliards de dollars.

Sources de revenus

Les principales sources de revenus pour ORCC comprennent:

• Revenu des intérêts: La source de revenus dominante, représentant environ 80% du total des revenus.
• Revenu des frais: Comprend des frais de structuration et de souscription des prêts.
• Gains réalisés: Profit de la vente d'investissements de portefeuille.
• Frais de gestion des investissements: Frais facturés pour la gestion des portefeuilles d'investissement.

Composition de portefeuille

Depuis le dernier trimestre financier, le portefeuille d'investissement de l'ORCC a été réparti dans divers secteurs, offrant une diversification et une gestion des risques. Vous trouverez ci-dessous une ventilation de l'industrie:

Performance financière

Owl Rock Capital Corporation a déclaré de solides mesures financières au cours du dernier trimestre:

• Revenu total: 320 millions de dollars pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2023.
• Revenu de placement net: 174 millions de dollars, reflétant un rendement d'environ 8,1% sur le portefeuille.
• Distributions: Distribution mensuelle de 0,13 $ par action, traduisant par un rendement annualisé d'environ 10,4% sur la base du cours actuel des actions.
• Actifs sous gestion (AUM): Environ 11 milliards de dollars.

Risques et contrôles d'investissement

ORCC utilise un cadre de gestion des risques rigoureux pour atténuer les risques d'investissement potentiels. Les aspects clés comprennent:

• Évaluation des risques de crédit: Évaluation complète de la solvabilité de l'emprunteur.
• Diversification: Maintenir un portefeuille bien diversifié entre les secteurs et les géographies.
• Surveillance régulière: Évaluation continue des performances de portefeuille et des conditions de marché.

Position sur le marché

À la fin du troisième trimestre 2023, ORCC est positionné comme l'une des plus grandes sociétés de développement commercial (BDC) aux États-Unis. Les mesures suivantes illustrent sa position concurrentielle:

Conclusion de la génération de revenus

En résumé, Owl Rock Capital Corporation emploie une approche multiples pour générer des revenus grâce à des prêts directs aux sociétés du marché intermédiaire, sous-tendance par un portefeuille diversifié et des principes financiers robustes. L'accent stratégique de l'entreprise sur les revenus des intérêts, associé à une gestion minutieuse des risques, le positionne pour un succès continu dans le paysage des prêts compétitifs.