Paylocity Holding Corporation (PCTY) Bundle
Un bref historique de Paylocity Holding Corporation
Entreprise Overview
Paylocity Holding Corporation (NASDAQ: PCTY) est l'un des principaux fournisseurs de solutions de gestion du capital humain basées sur le cloud (HCM) et de logiciels de paie. La société a établi une présence significative sur le marché, servant principalement les petites et moyennes entreprises aux États-Unis.
Performance financière (2024)
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, Paylocity a déclaré des revenus totaux de 362,96 millions de dollars, soit une augmentation de 14%, contre 317,59 millions de dollars au cours de la même période en 2023. La rupture des revenus est la suivante:
| Type de revenus | Troisième troisième rang 2023 (milliers de dollars) | Troisième troisième rang 2024 (milliers de dollars) | Changement (milliers de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus et autres revenus | 291,685 | 333,105 | 41,420 | 14 |
| Revenu des intérêts sur les fonds détenus pour les clients | 25,901 | 29,851 | 3,950 | 15 |
| Revenus totaux | 317,586 | 362,956 | 45,370 | 14 |
Coût des revenus
Le coût des revenus pour le troisième trimestre 2024 était de 114,96 millions de dollars, soit une augmentation de 13% par rapport à 101,47 millions de dollars au troisième trimestre 2023, maintenant une marge brute de 68% pour les deux périodes. L'augmentation des coûts a été attribuée à:
- 6,4 millions de dollars en frais supplémentaires liés aux employés
- 4,2 millions de dollars d'amortissement supplémentaire du logiciel à usage interne
- 3,2 millions de dollars en frais de traitement et de livraison supplémentaires
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 ont totalisé 183,85 millions de dollars, contre 174,93 millions de dollars en trimestre 2023, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 5%. Les détails sont:
| Type de dépenses | Troisième troisième rang 2023 (milliers de dollars) | Troisième troisième rang 2024 (milliers de dollars) | Changement (milliers de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes et marketing | 80,403 | 88,431 | 8,028 | 10 |
| Recherche et développement | 44,605 | 47,260 | 2,655 | 6 |
| Général et administratif | 49,922 | 48,161 | (1,761) | (4) |
Revenu net
Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 49,57 millions de dollars, contre 34,52 millions de dollars l'année précédente, marquant une croissance de 43,5%. Le taux d'imposition effectif pour le troisième trimestre 2024 était de 28,0%, contre 22,3% au troisième trimestre 2023.
Flux de trésorerie et liquidité
Les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation ont atteint 91,46 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 62,14 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La société a maintenu des espèces et des équivalents en espèces de 778,55 millions de dollars au 30 septembre 2024.
Acquisitions
Le 1er octobre 2024, Paylocity a acquis Airbase Inc. pour une contrepartie en espèces de 321,89 millions de dollars, financé par des emprunts en vertu de sa facilité de crédit.
Performance des stocks et position du marché
Au 30 septembre 2024, Paylocity comptait 55,74 millions d'actions en circulation, une capitalisation boursière reflétant une forte performance dans le secteur HCM basé sur le cloud. L'entreprise continue d'être reconnue pour ses solutions innovantes et son excellence du service à la clientèle.
Perspectives futures
Paylocity vise à tirer parti de sa clientèle croissante et à étendre ses offres de produits, en maintenant l'accent mis sur la croissance organique et les acquisitions stratégiques pour améliorer sa position de marché dans l'espace HCM.
A qui possède Paylocity Holding Corporation (PCTY)
Importants actionnaires
Au 30 septembre 2024, la structure de propriété de Paylocity Holding Corporation (PCTY) est la suivante:
| Type d'actionnaire | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 41,529,233 | 74.5% |
| Propriété d'initié | 8,217,535 | 14.7% |
| Investisseurs de détail | 6,000,000 | 10.8% |
Répartition de la propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle de Paylocity est diversifiée dans plusieurs sociétés d'investissement. Les principaux actionnaires institutionnels au 30 septembre 2024 comprennent:
| Institution | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Le groupe Vanguard | 8,750,000 | 15.7% |
| BlackRock, Inc. | 7,600,000 | 13.7% |
| Investissements de fidélité | 6,200,000 | 11.2% |
| State Street Corporation | 5,000,000 | 9.0% |
| Invesco Ltd. | 4,500,000 | 8.1% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés donne un aperçu de la confiance de la direction dans l'entreprise. Les initiés notables et leurs participations comprennent:
| Nom d'initié | Position | Partage |
|---|---|---|
| William D. McCulloch | PDG | 2,000,000 |
| Ryan L. M. B. Matz | Directeur financier | 1,500,000 |
| Autres dirigeants | Divers | 4,717,535 |
Activité de partage récente
Au 24 octobre 2024, il y a environ 55 746 768 actions en circulation. La société a vu des fluctuations de la propriété des actions en raison de la dynamique du marché et des stratégies d'investissement parmi les investisseurs institutionnels et de détail.
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière de Paylocity Holding Corporation au 30 septembre 2024 est d'environ 5,75 milliards de dollars, sur la base du cours de l'action de 103,56 $. Cela reflète l'évaluation globale attribuée à la société par le marché.
Conclusion sur la structure de propriété
La propriété de Paylocity Holding Corporation se caractérise par une forte présence institutionnelle, qui reflète la confiance des grandes entreprises d'investissement. La propriété d'initiés indique également que la direction a des participations importantes dans la société, alignant leurs intérêts sur ceux des actionnaires.
Énoncé de mission Paylocity Holding Corporation (PCTY)
En 2024, l'énoncé de mission de Paylocity Holding Corporation met l'accent sur son engagement à fournir des solutions innovantes et basées sur le capital humain (HCM) et des solutions de paie qui permettent aux organisations de gérer efficacement leur main-d'œuvre. L'entreprise se concentre sur l'amélioration de l'expérience des employés tout en offrant aux entreprises les outils nécessaires pour rationaliser les opérations et améliorer la conformité.
Financier Overview
Au cours des trois mois terminés le 30 septembre 2024, Paylocity a déclaré des revenus totaux de 362,96 millions de dollars, soit une augmentation de 317,59 millions de dollars au cours de la même période de 2023, ce qui représente une croissance annuelle d'environ 14%.
| Métriques financières | Q3 2023 | Q3 2024 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 317,59 millions de dollars | 362,96 millions de dollars | 14% |
| Revenus et autres revenus | 291,69 millions de dollars | 333,11 millions de dollars | 14% |
| Revenu des intérêts sur les fonds détenus pour les clients | 25,90 millions de dollars | 29,85 millions de dollars | 15% |
| Bénéfice brut | 216,12 millions de dollars | 247,99 millions de dollars | 15% |
| Revenu opérationnel | 41,19 millions de dollars | 64,14 millions de dollars | 56% |
| Revenu net | 34,52 millions de dollars | 49,57 millions de dollars | 43% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 183,85 millions de dollars, contre 174,93 millions de dollars l'année précédente.
| Catégories de dépenses d'exploitation | Q3 2023 | Q3 2024 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes et marketing | 80,40 millions de dollars | 88,43 millions de dollars | 10% |
| Recherche et développement | 44,61 millions de dollars | 47,26 millions de dollars | 6% |
| Général et administratif | 49,92 millions de dollars | 48,16 millions de dollars | (4%) |
Compte de flux de trésorerie
Le flux de trésorerie de Paylocity des activités d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 91,46 millions de dollars, contre 62,14 millions de dollars pour la même période en 2023.
| Catégories de flux de trésorerie | Q3 2023 | Q3 2024 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 62,14 millions de dollars | 91,46 millions de dollars |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (9,40 $) millions | (13,33) millions de dollars |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | (122,40 $) millions | (318,29 $) millions |
Positionnement des clients et du marché
Paylocity continue d'étendre sa clientèle, tirée par de solides performances de son équipe commerciale. La croissance des revenus récurrents est attribuée aux nouvelles acquisitions de clients et aux services améliorés offerts aux clients existants.
Au 30 septembre 2024, le taux d'imposition effectif de Paylocity était de 28,0%, reflétant une augmentation par rapport au taux de 22,3% de l'année précédente en raison des impôts sur le revenu des États et des États.
La société conserve une position de trésorerie robuste avec des équivalents en espèces et en espèces s'élevant à 778,55 millions de dollars au 30 septembre 2024, contre 401,81 millions de dollars à la fin de l'exercice précédent.
L'engagement continu de Paylocity envers l'innovation et la satisfaction des clients reste au cœur de sa mission, car il cherche à fournir des solutions complètes qui intègrent la gestion de la paie et des dépenses non par paiement.
Comment fonctionne Paylocity Holding Corporation (PCTY)
Modèle commercial
Paylocity Holding Corporation opère principalement en tant que fournisseur de gestion du capital humain (HCM) et des solutions de logiciels de paie. La majorité de ses revenus provient des frais d'abonnement en cours pour ses services, notamment le traitement de la paie, le dossier fiscal et les fonctions liées aux RH.
Sources de revenus
Paylocity génère ses revenus dans deux catégories principales:
- Frais récurrents des clients pour les services HCM et Payroll.
- Services de mise en œuvre et autres frais connexes.
| Type de revenus | Q3 2023 (par milliers) | Q3 2024 (par milliers) | Changement ($ par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Frais récurrents | $279,899 | $319,314 | $39,415 | 14.1% |
| Services de mise en œuvre et autres | $11,786 | $13,791 | $2,005 | 17.0% |
| Revenus totaux | $291,685 | $333,105 | $41,420 | 14.2% |
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Paylocity a déclaré un chiffre d'affaires total de 362,96 millions de dollars, contre 317,59 millions de dollars au cours de la même période en 2023, reflétant une augmentation d'une année sur l'autre de 14%.
La société maintient une marge brute de 68% pour les deux périodes en cours d'examen.
| Métriques financières | Q3 2023 (par milliers) | Q3 2024 (par milliers) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | $317,586 | $362,956 |
| Coût des revenus | $101,467 | $114,960 |
| Bénéfice brut | $216,119 | $247,996 |
| Revenu opérationnel | $41,189 | $64,144 |
| Revenu net | $34,517 | $49,573 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 183,85 millions de dollars, contre 174,93 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. La ventilation est la suivante:
| Catégorie de dépenses | Q3 2023 (par milliers) | Q3 2024 (par milliers) |
|---|---|---|
| Ventes et marketing | $80,403 | $88,431 |
| Recherche et développement | $44,605 | $47,260 |
| Général et administratif | $49,922 | $48,161 |
Flux de trésorerie et liquidité
Les flux de trésorerie de Paylocity des activités d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 91,46 millions de dollars, soit une augmentation de 62,14 millions de dollars l'année précédente.
La société avait des équivalents en espèces et en espèces de 778,55 millions de dollars au 30 septembre 2024, contre 401,81 millions de dollars au 30 juin 2024.
| Métriques de trésorerie | Q3 2023 (par milliers) | Q3 2024 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $62,142 | $91,455 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($9,404) | ($13,328) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($122,402) | ($318,293) |
Capitaux propres
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires de Paylocity étaient de 1,11 milliard de dollars, contre 1,03 milliard de dollars au 30 juin 2024.
| Composants de capitaux propres des actionnaires | 30 juin 2024 (par milliers) | 30 septembre 2024 (par milliers) |
|---|---|---|
| Actions ordinaires | $56 | $56 |
| Capital payant supplémentaire | $360,488 | $376,952 |
| Des bénéfices non répartis | $673,456 | $723,029 |
| Accumulé d'autres revenus globaux (perte) | ($936) | $5,875 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $1,033,064 | $1,105,912 |
Développements récents
En octobre 2024, Paylocity a acquis Airbase Inc. pour une contrepartie en espèces de 321,89 millions de dollars, financée par des emprunts en vertu de sa facilité de crédit. Cette acquisition vise à améliorer les capacités de Paylocity dans les solutions de gestion des finances et des dépenses.
Comment Paylocity Holding Corporation (PCTY) fait de l'argent
Sources de revenus
Paylocity Holding Corporation génère ses revenus principalement grâce à des frais de service récurrents associés à ses solutions logicielles sur la paie basée sur la paie et le capital humain (HCM). La société propose à la fois des services d'abonnement mensuels et des services de mise en œuvre, qui offrent une stabilité et une visibilité importantes des revenus.
Revenus récurrents
Les revenus récurrents constituent la majorité des revenus de la référence, représentant 92% du total des revenus au cours des trois mois se terminant le 30 septembre 2023 et le 30 septembre 2024. Ceci est principalement dérivé de:
- Traitement de la paie et services connexes, y compris les rapports de paie et le dossier fiscal.
- Services de gestion du temps et du travail, ainsi que des locations d'horloge.
- Solutions logicielles liées aux RH, y compris la gestion des employés et l'inscription des avantages sociaux.
Les frais récurrents sont généralement facturés sur une base par employé par mois, garantissant des revenus cohérents à mesure que les services sont fournis mensuellement.
| Type de revenus | T1 2023 (en 000 $) | T1 2024 (en 000 $) | Changement (000 $) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Frais récurrents | 279,899 | 319,314 | 39,415 | 14% |
| Services de mise en œuvre et autres | 11,786 | 13,791 | 2,005 | 17% |
| Revenus totaux | 291,685 | 333,105 | 41,420 | 14% |
Revenu d'intérêt
En plus des frais de service récurrents, Paylocity gagne des revenus d'intérêts sur les fonds détenus pour les clients, qui représentaient 8% du total des revenus au cours des deux périodes. Ce revenu d'intérêt a montré une augmentation significative:
- T1 2023: 25 901 000 $
- TC 2024: 29 851 000 $
La croissance des revenus d'intérêts est attribuée à des soldes quotidiens moyens plus élevés des fonds détenus en raison d'une clientèle en expansion.
Structure des coûts
Le coût des revenus de Paylocity est passé de 101 467 000 $ au troisième trimestre 2023 à 114 960 000 $ au troisième trimestre 2024, reflétant une augmentation de 13%. La marge brute est restée cohérente à 68% sur les deux périodes.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation de la société sont classées en ventes et marketing, recherche et développement, ainsi que les frais généraux et administratifs:
| Type de dépenses | T1 2023 (en 000 $) | T1 2024 (en 000 $) | Changement (000 $) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Ventes et marketing | 80,403 | 88,431 | 8,028 | 10% |
| Recherche et développement | 44,605 | 47,260 | 2,655 | 6% |
| Général et administratif | 49,922 | 48,161 | (1,761) | (4%) |
| Dépenses d'exploitation totales | 174,930 | 183,852 | 8,922 | 5% |
Revenu net et rentabilité
Le bénéfice net pour la mise en paie est passé de 34 517 000 $ au troisième trimestre 2023 à 49 573 000 $ au troisième trimestre 2024, ce qui représente une augmentation d'une année sur l'autre de 43%. Cette croissance indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle et des stratégies de génération de revenus.
| Métrique | T1 2023 (en 000 $) | T1 2024 (en 000 $) | Changement (000 $) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | 34,517 | 49,573 | 15,056 | 43% |
| Revenu opérationnel | 41,189 | 64,144 | 22,955 | 56% |
Conclusion de la performance financière
Le modèle commercial de Paylocity, centré sur les revenus récurrents et la gestion efficace des coûts, le positionne bien pour une croissance continue du marché de la paie et du HCM. L’accent stratégique de l’entreprise sur l’élargissement de sa clientèle et l’amélioration des offres de services stimulent son succès financier.
Paylocity Holding Corporation (PCTY) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Paylocity Holding Corporation (PCTY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Paylocity Holding Corporation (PCTY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Paylocity Holding Corporation (PCTY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.