Paylocity Holding Corporation (PCTY) Bundle
Una breve historia de PayLocity Holding Corporation
Compañía Overview
PayLocity Holding Corporation (NASDAQ: PCTY) es un proveedor líder de soluciones de software de gestión de capital humano (HCM) basada en la nube (HCM). La compañía ha establecido una presencia significativa en el mercado, principalmente atendiendo a empresas pequeñas a medianas en los Estados Unidos.
Rendimiento financiero (2024)
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, PayLocity reportó ingresos totales de $ 362.96 millones, un aumento del 14% de $ 317.59 millones en el mismo período en 2023. El desglose de los ingresos es el siguiente:
| Tipo de ingresos | T3 2023 ($ miles) | Q3 2024 ($ miles) | Cambio ($ miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Recurrente y otros ingresos | 291,685 | 333,105 | 41,420 | 14 |
| Ingresos por intereses en fondos mantenidos para los clientes | 25,901 | 29,851 | 3,950 | 15 |
| Ingresos totales | 317,586 | 362,956 | 45,370 | 14 |
Costo de los ingresos
El costo de los ingresos para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 114.96 millones, un aumento del 13% de $ 101.47 millones en el tercer trimestre de 2023, manteniendo un margen bruto del 68% para ambos períodos. El aumento de los costos se atribuyó a:
- $ 6.4 millones en costos adicionales relacionados con los empleados
- $ 4.2 millones en amortización adicional de software de uso interno
- $ 3.2 millones en procesamiento adicional y costos relacionados con la entrega
Gastos operativos
Los gastos operativos para el tercer trimestre de 2024 totalizaron $ 183.85 millones, en comparación con $ 174.93 millones en el tercer trimestre de 2023, lo que refleja un aumento anual del 5%. Los detalles son:
| Tipo de gasto | T3 2023 ($ miles) | Q3 2024 ($ miles) | Cambio ($ miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventas y marketing | 80,403 | 88,431 | 8,028 | 10 |
| Investigación y desarrollo | 44,605 | 47,260 | 2,655 | 6 |
| General y administrativo | 49,922 | 48,161 | (1,761) | (4) |
Lngresos netos
El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 49.57 millones, frente a $ 34.52 millones en el año anterior, marcando un crecimiento del 43.5%. La tasa impositiva efectiva para el tercer trimestre de 2024 fue del 28.0%, en comparación con el 22.3% en el tercer trimestre de 2023.
Flujo de caja y liquidez
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas aumentó a $ 91.46 millones en el tercer trimestre de 2024, desde $ 62.14 millones en el tercer trimestre de 2023. La compañía mantuvo equivalentes en efectivo y efectivo de $ 778.55 millones al 30 de septiembre de 2024.
Adquisiciones
El 1 de octubre de 2024, PayLocity adquirió Airbase Inc. por consideración en efectivo de $ 321.89 millones, financiado a través de préstamos bajo su línea de crédito.
Rendimiento de acciones y posición del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, PayLocity tenía 55.74 millones de acciones en circulación, con una capitalización de mercado que refleja un fuerte desempeño en el sector HCM basado en la nube. La compañía continúa siendo reconocida por sus soluciones innovadoras y su excelencia en el servicio al cliente.
Perspectiva futura
PayLocity tiene como objetivo aprovechar su creciente base de clientes y expandir sus ofertas de productos, manteniendo un enfoque en el crecimiento orgánico y las adquisiciones estratégicas para mejorar su posición de mercado en el espacio HCM.
A Who posee PayLocity Holding Corporation (PCTY)
Principales accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de propiedad de PayLocity Holding Corporation (PCTY) es la siguiente:
| Tipo de accionista | Acciones de propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 41,529,233 | 74.5% |
| Propiedad interna | 8,217,535 | 14.7% |
| Inversores minoristas | 6,000,000 | 10.8% |
Desglose de propiedad institucional
La propiedad institucional de PayLocity está diversificada en varias empresas de inversión. Los principales accionistas institucionales al 30 de septiembre de 2024 incluyen:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| El grupo Vanguard | 8,750,000 | 15.7% |
| Blackrock, Inc. | 7,600,000 | 13.7% |
| Inversiones de fidelidad | 6,200,000 | 11.2% |
| State Street Corporation | 5,000,000 | 9.0% |
| Invesco Ltd. | 4,500,000 | 8.1% |
Propiedad interna
La propiedad interna proporciona información sobre la confianza de la gerencia en la empresa. Los conocedores notables y sus tenencias incluyen:
| Nombre interno | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| William D. McCulloch | CEO | 2,000,000 |
| Ryan L. M. B. Matz | director de Finanzas | 1,500,000 |
| Otros ejecutivos | Varios | 4,717,535 |
Actividad reciente de compartir
Al 24 de octubre de 2024, hay aproximadamente 55,746,768 acciones comunes en circulación. La compañía ha visto fluctuaciones en la propiedad de acciones debido a la dinámica del mercado y las estrategias de inversión entre los inversores institucionales y minoristas.
Capitalización de mercado
La capitalización de mercado de PayLocity Holding Corporation al 30 de septiembre de 2024 es de aproximadamente $ 5.75 mil millones, según el precio de las acciones de $ 103.56. Esto refleja la valoración general asignada a la empresa por el mercado.
Conclusión sobre la estructura de propiedad
La propiedad de PayLocity Holding Corporation se caracteriza por una fuerte presencia institucional, lo que refleja la confianza de las grandes empresas de inversión. La propiedad interna también indica que la gerencia tiene apuestas significativas en la empresa, alineando sus intereses con los de los accionistas.
Declaración de misión de PayLocity Holding Corporation (PCTY)
A partir de 2024, la declaración de misión de PayLocity Holding Corporation enfatiza su compromiso de ofrecer soluciones innovadoras de gestión de capital humano (HCM) y de nómina que capacitan a las organizaciones para administrar su fuerza laboral de manera eficiente. La compañía se enfoca en mejorar la experiencia de los empleados al tiempo que proporciona a las empresas las herramientas necesarias para optimizar las operaciones y mejorar el cumplimiento.
Financiero Overview
En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, PayLocity reportó ingresos totales de $ 362.96 millones, un aumento de $ 317.59 millones en el mismo período de 2023, lo que representa un crecimiento año tras año de aproximadamente el 14%.
| Métricas financieras | P3 2023 | P3 2024 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 317.59 millones | $ 362.96 millones | 14% |
| Recurrente y otros ingresos | $ 291.69 millones | $ 333.11 millones | 14% |
| Ingresos por intereses en fondos mantenidos para los clientes | $ 25.90 millones | $ 29.85 millones | 15% |
| Beneficio bruto | $ 216.12 millones | $ 247.99 millones | 15% |
| Ingreso operativo | $ 41.19 millones | $ 64.14 millones | 56% |
| Lngresos netos | $ 34.52 millones | $ 49.57 millones | 43% |
Gastos operativos
Los gastos operativos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 183.85 millones, frente a $ 174.93 millones en el año anterior.
| Categorías de gastos operativos | P3 2023 | P3 2024 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas y marketing | $ 80.40 millones | $ 88.43 millones | 10% |
| Investigación y desarrollo | $ 44.61 millones | $ 47.26 millones | 6% |
| General y administrativo | $ 49.92 millones | $ 48.16 millones | (4%) |
Estado de flujo de caja
El flujo de efectivo de Paylocity de las actividades operativas para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 91.46 millones, en comparación con $ 62.14 millones para el mismo período en 2023.
| Categorías de flujo de caja | P3 2023 | P3 2024 |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 62.14 millones | $ 91.46 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $ (9.40) millones | $ (13.33) millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $ (122.40) millones | $ (318.29) millones |
Posicionamiento del cliente y del mercado
PayLocity continúa expandiendo su base de clientes, impulsada por un fuerte rendimiento de su equipo de ventas. El crecimiento de los ingresos recurrentes se atribuye a nuevas adquisiciones de clientes y servicios mejorados ofrecidos a los clientes existentes.
Al 30 de septiembre de 2024, la tasa impositiva efectiva de Paylocity era del 28.0%, lo que refleja un aumento a partir de la tasa del año anterior del año anterior del año anterior debido a los impuestos sobre la renta estatales y locales.
La compañía mantiene una posición sólida en efectivo con efectivo y equivalentes en efectivo que ascienden a $ 778.55 millones al 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 401.81 millones al final del año fiscal anterior.
El compromiso continuo de PayLocity con la innovación y la satisfacción del cliente sigue siendo fundamental para su misión, ya que busca proporcionar soluciones integrales que integren la gestión de gastos de nómina y no pagos.
Cómo funciona PayLocity Holding Corporation (PCTY)
Modelo de negocio
PayLocity Holding Corporation opera principalmente como un proveedor basado en la nube de soluciones de software de gestión de capital humano (HCM) y de nómina. La mayoría de sus ingresos se derivan de las tarifas de suscripción en curso para sus servicios, incluidos el procesamiento de la nómina, la presentación de impuestos y las funciones relacionadas con RRHH.
Flujos de ingresos
PayLocity genera sus ingresos a través de dos categorías principales:
- Tarifas recurrentes de los clientes para los servicios HCM y de nómina.
- Servicios de implementación y otras tarifas relacionadas.
| Tipo de ingresos | Q3 2023 (en miles) | Q3 2024 (en miles) | Cambio ($ en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Tarifas recurrentes | $279,899 | $319,314 | $39,415 | 14.1% |
| Servicios de implementación y otros | $11,786 | $13,791 | $2,005 | 17.0% |
| Ingresos totales | $291,685 | $333,105 | $41,420 | 14.2% |
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, PayLocity reportó ingresos totales de $ 362.96 millones, frente a $ 317.59 millones en el mismo período en 2023, lo que refleja un aumento anual del 14%.
La compañía mantiene un margen bruto del 68% para ambos períodos bajo revisión.
| Métricas financieras | Q3 2023 (en miles) | Q3 2024 (en miles) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $317,586 | $362,956 |
| Costo de los ingresos | $101,467 | $114,960 |
| Beneficio bruto | $216,119 | $247,996 |
| Ingreso operativo | $41,189 | $64,144 |
| Lngresos netos | $34,517 | $49,573 |
Gastos operativos
Los gastos operativos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 183.85 millones, en comparación con $ 174.93 millones en el mismo período del año anterior. El desglose es el siguiente:
| Categoría de gastos | Q3 2023 (en miles) | Q3 2024 (en miles) |
|---|---|---|
| Ventas y marketing | $80,403 | $88,431 |
| Investigación y desarrollo | $44,605 | $47,260 |
| General y administrativo | $49,922 | $48,161 |
Flujo de caja y liquidez
El flujo de efectivo de Paylocity de las actividades operativas para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 91.46 millones, un aumento de $ 62.14 millones en el año anterior.
La compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 778.55 millones al 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 401.81 millones al 30 de junio de 2024.
| Métricas de flujo de caja | Q3 2023 (en miles) | Q3 2024 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $62,142 | $91,455 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($9,404) | ($13,328) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($122,402) | ($318,293) |
Capital accionista
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas de Paylocity era de $ 1.11 mil millones, frente a $ 1.03 mil millones al 30 de junio de 2024.
| Componentes de capital de los accionistas | 30 de junio de 2024 (en miles) | 30 de septiembre de 2024 (en miles) |
|---|---|---|
| Stock común | $56 | $56 |
| Capital pagado adicional | $360,488 | $376,952 |
| Ganancias retenidas | $673,456 | $723,029 |
| Acumulado otro ingreso integral (pérdida) | ($936) | $5,875 |
| Equidad total de los accionistas | $1,033,064 | $1,105,912 |
Desarrollos recientes
En octubre de 2024, PayLocity adquirió Airbase Inc. por consideración en efectivo de $ 321.89 millones, financiado por préstamos bajo su línea de crédito. Esta adquisición tiene como objetivo mejorar las capacidades de Paylocity en soluciones de finanzas y gestión de gastos.
Cómo PayLocity Holding Corporation (PCTY) gana dinero
Fuentes de ingresos
PayLocity Holding Corporation genera sus ingresos principalmente a través de tarifas de servicio recurrentes asociadas con sus soluciones de software de gestión de nómina y gestión de capital humano (HCM) basados en la nube. La compañía ofrece servicios de suscripción mensuales y servicios de implementación, que brindan una estabilidad y visibilidad significativas de ingresos.
Ingresos recurrentes
Los ingresos recurrentes constituyen la mayoría de los ingresos de Paylocity, representando el 92% de los ingresos totales tanto en los tres meses que terminan el 30 de septiembre de 2023 como el 30 de septiembre de 2024. Esto se deriva principalmente de:
- Procesamiento de nómina y servicios relacionados, incluidos los informes de nómina y la presentación de impuestos.
- Servicios de gestión de tiempo y trabajo, junto con alquileres de relojes de tiempo.
- Soluciones de software relacionadas con RRHH, incluida la gestión de los empleados y la inscripción de beneficios.
Las tarifas recurrentes generalmente se cobran por empleado por mes, asegurando que los ingresos consistentes a medida que los servicios se entreguen mensualmente.
| Tipo de ingresos | Q3 2023 (en $ 000S) | Q3 2024 (en $ 000S) | Cambio ($ 000S) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Tarifas recurrentes | 279,899 | 319,314 | 39,415 | 14% |
| Servicios de implementación y otros | 11,786 | 13,791 | 2,005 | 17% |
| Ingresos totales | 291,685 | 333,105 | 41,420 | 14% |
Ingresos por intereses
Además de las tarifas de servicio recurrentes, PayLocity obtiene ingresos por intereses en fondos mantenidos para los clientes, lo que representaron el 8% de los ingresos totales en ambos períodos. Este ingreso de intereses ha demostrado un aumento significativo:
- T3 2023: $ 25,901,000
- T3 2024: $ 29,851,000
El crecimiento en los ingresos por intereses se atribuye a los saldos diarios promedio más altos de los fondos mantenidos debido a una base de clientes en expansión.
Estructura de costos
El costo de los ingresos de PayLocity aumentó de $ 101,467,000 en el tercer trimestre de 2023 a $ 114,960,000 en el tercer trimestre de 2024, lo que refleja un aumento del 13%. El margen bruto se mantuvo consistente en 68% en ambos períodos.
Gastos operativos
Los gastos operativos de la compañía se clasifican en ventas y marketing, investigación y desarrollo, y costos generales y administrativos:
| Tipo de gasto | Q3 2023 (en $ 000S) | Q3 2024 (en $ 000S) | Cambio ($ 000S) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Ventas y marketing | 80,403 | 88,431 | 8,028 | 10% |
| Investigación y desarrollo | 44,605 | 47,260 | 2,655 | 6% |
| General y administrativo | 49,922 | 48,161 | (1,761) | (4%) |
| Gastos operativos totales | 174,930 | 183,852 | 8,922 | 5% |
Ingresos y rentabilidad netos
El ingreso neto para la línea de pago aumentó de $ 34,517,000 en el tercer trimestre de 2023 a $ 49,573,000 en el tercer trimestre de 2024, lo que representa un aumento anual del 43%. Este crecimiento es indicativo de una mejor eficiencia operativa y estrategias de generación de ingresos.
| Métrico | Q3 2023 (en $ 000S) | Q3 2024 (en $ 000S) | Cambio ($ 000S) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | 34,517 | 49,573 | 15,056 | 43% |
| Ingreso operativo | 41,189 | 64,144 | 22,955 | 56% |
Conclusión del desempeño financiero
El modelo de negocio de Paylocity, centrado en los ingresos recurrentes y la gestión eficiente de costos, lo posiciona bien para un crecimiento continuo en la nómina y el mercado de HCM. El enfoque estratégico de la compañía en expandir su base de clientes y mejorar las ofertas de servicios impulsa su éxito financiero.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Paylocity Holding Corporation (PCTY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Paylocity Holding Corporation (PCTY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Paylocity Holding Corporation (PCTY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.