Pebblebrook Hotel Trust (PEB) Bundle
Une brève histoire de Pebblebrook Hotel Trust
Pebblebrook Hotel Trust (NYSE: PEB) a été créé en mettant l'accent sur l'acquisition et l'investissement dans les propriétés de l'hôtel principalement sur les marchés urbains et les destinations de villégiature. En 2024, la société exploite un portefeuille de 46 propriétés, offrant une gamme diversifiée d'hébergement à travers les États-Unis.
Performance financière Overview
For the nine months ended September 30, 2024, Pebblebrook reported a net income of $49.864 million, compared to a net loss of $32.346 million for the same period in 2023. The comprehensive income for this period was $36.632 million, significantly improving from a loss of 22,141 millions de dollars en glissement annuel.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenu net (perte) | 49,864 millions de dollars | (32,346 $) millions |
| Revenu global (perte) | 36,632 millions de dollars | (22,141 $) millions |
| Fonds des opérations (FFO) | 223,579 millions de dollars | 188,192 millions de dollars |
| EBITDA | 280,043 millions de dollars | 236,101 millions de dollars |
Points saillants opérationnels
Les mesures opérationnelles de Pebblebrook pour le même portefeuille de propriétés ont montré une augmentation notable des performances. Le taux d'occupation s'est amélioré à 72,2% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 69,6% en 2023. Le taux quotidien moyen (ADR) a été enregistré à 303,78 $, légèrement diminué par rapport à 309,42 $ en 2023, tandis que les revenus par salle disponible (RevPAR ) augmenté à 219,30 $, contre 215,39 $.
| Métrique opérationnelle | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Taux d'occupation | 72.2% | 69.6% |
| Taux quotidien moyen (ADR) | $303.78 | $309.42 |
| Revenus par salle disponible (RevPAR) | $219.30 | $215.39 |
Développements récents
En octobre 2024, Pebblebrook a émis 400 millions de dollars de montant total de 6,375% de billets de premier rang du 15 octobre 2029, avec le produit net utilisé pour rembourser les emprunts existants. La dette totale en circulation au 30 septembre 2024 a été déclaré à 1,270 milliard de dollars, avec un mélange de prêts à terme non garantis et de billets supérieurs convertibles.
| Structure de la dette | Montant en suspens (en millions) | Taux d'intérêt |
|---|---|---|
| Prêt à terme 2024 | $43.348 | 7.05% |
| Prêt à terme 2025 | $410.000 | 4.40% |
| Prêt à terme 2027 | $460.000 | 5.23% |
| Notes de senior convertibles | $750.000 | 1.75% |
Impact des catastrophes naturelles
En 2024, l'entreprise a été confrontée à des défis en raison de l'ouragan Helene, qui a affecté le Laplaya Beach Resort & Club. La perte estimée de cet événement était de 1,9 million de dollars, avec des réclamations d'assurance en cours pour dommages et interruption des entreprises.
Conclusion
Le Pebblebrook Hotel Trust a démontré la résilience dans sa reprise financière post-pandémique, tirant parti des améliorations opérationnelles et de la gestion stratégique du capital pour naviguer dans les défis posés par les catastrophes naturelles et les fluctuations du marché. La société continue de se concentrer sur l'amélioration de son portefeuille immobilier et la maximisation des rendements pour les actionnaires.
A qui possède Pebblebrook Hotel Trust (PEB)
Structure des actionnaires
En 2024, Pebblebrook Hotel Trust (PEB) a une structure d'actionnaires diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des initiés. Le total des actions en circulation est d'environ 119 285 394 au 30 septembre 2024.
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions de la société. Notamment, les institutions suivantes sont parmi les plus grands actionnaires:
| Institution | Actions tenues | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 12,000,000 | 10.06% |
| BlackRock, Inc. | 9,500,000 | 7.96% |
| State Street Corporation | 8,000,000 | 6.70% |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 5,000,000 | 4.19% |
| Wellington Management Group LLP | 4,500,000 | 3.77% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés comprend des membres du conseil d'administration et de la direction. Voici les principaux initiés et leurs avoirs:
| Nom | Position | Actions tenues |
|---|---|---|
| Jon Bortz | Président et chef de la direction | 2,000,000 |
| Richard A. Smith | Président | 1,500,000 |
| Équipe de direction | Divers | 1,000,000 |
Capitalisation boursière et performance des stocks
Au 30 septembre 2024, la capitalisation boursière de Pebblebrook Hotel Trust est d'environ 3,3 milliards de dollars, sur la base d'un cours de bourse de 27,65 $. Le stock a montré une augmentation du début de l'année d'environ 15%, démontrant la résilience dans le secteur de l'hôtellerie au milieu des fluctuations économiques.
Points saillants financiers récents
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Pebblebrook a rapporté:
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Revenus totaux | $1,115,709,000 |
| Revenu net (perte) | $49,864,000 |
| Fonds des opérations (FFO) | $75,000,000 |
| EBITDA | $172,051,000 |
Conclusion
La propriété de Pebblebrook Hotel Trust se caractérise par une forte présence d'investisseurs institutionnels, complétés par des avoirs insidés importants. La performance financière de l'entreprise reflète un environnement opérationnel stable au sein de l'industrie hôtelière concurrentielle.
Énoncé de mission Pebblebrook Hotel Trust (PEB)
Énoncé de mission Overview
Le Pebblebrook Hotel Trust met l'accent sur un engagement à créer de la valeur pour ses actionnaires grâce à ses investissements dans des hôtels et complexes de haute qualité. L'entreprise vise à améliorer les expériences des clients tout en maintenant l'excellence opérationnelle à travers ses propriétés. La mission reflète un dévouement aux pratiques durables et à l'engagement communautaire.
Métriques de performance financière
Au 30 septembre 2024, Pebblebrook Hotel Trust a déclaré les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenu net (perte) | 49,864 millions de dollars |
| Revenus totaux | 1,115 milliard de dollars |
| Actif total | 5,723 milliards de dollars |
| Passifs totaux | 2,881 milliards de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 2,752 milliards de dollars |
Statistiques de fonctionnement clés
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a signalé les statistiques d'exploitation suivantes:
| Statistique | Valeur |
|---|---|
| Occupation de la même propriété | 78.5% |
| Taux quotidien moyen (ADR) de la même propriété (ADR) | $306.03 |
| Revenus de même propriété par salle disponible (RevPAR) | $240.28 |
| Revenu total de la même propriété par salle disponible (Total RevPAR) | $364.36 |
Investissements en capital
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le Pebblebrook Hotel Trust a fait des investissements en capital substantiels:
| Type d'investissement | Montant (en millions) |
|---|---|
| Améliorations aux propriétés de l'hôtel | $100.9 |
| Investissements totaux en capital attendus pour 2024 | $90.0 - $95.0 |
Activité de rachat de partage
Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les activités de rachat d'actions suivantes ont été enregistrées:
| Activité | Détails |
|---|---|
| Les actions communes rachètent | 1 127 255 actions pour 15,0 millions de dollars |
| Prix moyen par action | $13.31 |
| Actions restantes disponibles pour rachat | 131,0 millions de dollars |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, Pebblebrook Hotel Trust avait la structure de la dette suivante:
| Type de dette | Montant en suspens (en millions) |
|---|---|
| Prêt à terme 2024 | $43.348 |
| Prêt à terme 2025 | $410.000 |
| Prêt à terme 2027 | $460.000 |
| Prêt à terme 2028 | $356.652 |
| Principal de la dette totale | 2,218 milliards de dollars |
Distribution de dividendes
Pebblebrook Hotel Trust a déclaré les dividendes suivants sur les actions privilégiées pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Type de sécurité | Dividende par action | Date d'enregistrement | Date payable |
|---|---|---|---|
| 6,375% Série E | $0.40 | 29 mars 2024 | 15 avril 2024 |
| 6,30% série F | $0.39 | 29 mars 2024 | 15 avril 2024 |
| 5,70% de série H | $0.36 | 29 mars 2024 | 15 avril 2024 |
Comment fonctionne Pebblebrook Hotel Trust (PEB)
Overview des opérations
Le Pebblebrook Hotel Trust (PEB) fonctionne comme une fiducie de placement immobilier (REIT) principalement axée sur l'acquisition et l'investissement dans des hôtels haut de gamme et à service complet situé sur les marchés urbains et centraux. Au 30 septembre 2024, la société possédait 46 propriétés et intérêts à bail.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Pebblebrook a déclaré des revenus totaux de 1,115 milliard de dollars, une augmentation de 1,086 milliard de dollars au cours de la même période de 2023. La croissance des revenus est attribuée à une occupation accrue et à des taux quotidiens moyens (ADR) à travers son portfolio.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | $1,115,709,000 | $1,085,861,000 |
| Revenu net (perte) | $49,864,000 | ($32,346,000) |
| Revenu opérationnel (perte) | $106,656,000 | $53,965,000 |
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $205,750,000 | $202,283,000 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($79,867,000) | $96,274,000 |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($175,267,000) | ($159,215,000) |
Statistiques de fonctionnement clés
Les indicateurs de performance de l'hôtel de Pebblebrook reflètent des améliorations des taux d'occupation et des revenus par chambre disponible (REVPAR).
| Métrique opérationnelle | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Occupation de la même propriété | 78.5% | 75.4% |
| ADR de la même propriété | $306.03 | $312.05 |
| REVPAR de même propriété | $240.28 | $235.16 |
| Total de la même propriété | $364.36 | $354.87 |
Investissements en capital
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Pebblebrook a investi environ 100,9 millions de dollars d'améliorations en capital à ses propriétés. Cet investissement comprenait des rénovations et des mises à niveau pour améliorer les expériences des clients et respecter les normes de marque.
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, la dette totale de Pebblebrook a été déclaré à 2,207 milliards de dollars, une baisse de 2,320 milliards de dollars à la fin de 2023. La société a diverses obligations de dette avec des dates d'échéance s'étendant jusqu'en 2029.
| Dette | Solde en suspens (30 septembre 2024) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Prêt à terme 2024 | $43,348,000 | 7.05% | Octobre 2024 |
| Prêt à terme 2025 | $410,000,000 | 4.40% | Octobre 2025 |
| Prêt à terme 2027 | $460,000,000 | 5.23% | Octobre 2027 |
| Prêt à terme 2028 | $356,652,000 | 7.05% | Janvier 2028 |
| Notes de senior convertibles | $750,000,000 | 1.75% | Décembre 2026 |
Actions et dividendes privilégiés
Pebblebrook a autorisé un programme de rachat d'actions pour ses actions privilégiées, avec 84,2 millions de dollars restants disponibles pour rachat au 30 septembre 2024. La société a déclaré des dividendes sur ses actions privilégiées totalisant environ 47,2 millions de dollars pour l'année.
| Type de partage préféré | Dividende par action | Date d'enregistrement | Date payable |
|---|---|---|---|
| 6,375% Série E | $0.40 | 30 septembre 2024 | 15 octobre 2024 |
| 6,30% série F | $0.39 | 30 septembre 2024 | 15 octobre 2024 |
| 6,375% Série G | $0.40 | 30 septembre 2024 | 15 octobre 2024 |
| 5,70% de série H | $0.36 | 30 septembre 2024 | 15 octobre 2024 |
Assurance et gestion des risques
Après l'impact de l'ouragan Helene en septembre 2024, Pebblebrook a reconnu une perte de 1,9 million de dollars liée aux dommages au LAPLAYA Beach Resort & Club. La Société travaille activement avec les assureurs pour des recouvrements potentiels liés aux demandes d'interruption des biens et des entreprises.
Conclusion des finances
Le Pebblebrook Hotel Trust continue de naviguer dans le paysage hôtelière avec des investissements stratégiques dans ses propriétés, en maintenant l'accent mis sur l'amélioration des expériences des clients tout en gérant efficacement ses obligations financières.
Comment Pebblebrook Hotel Trust (PEB) fait de l'argent
Sources de revenus
Le Pebblebrook Hotel Trust génère principalement des revenus grâce à ses propriétés de l'hôtel. Les principales sources de revenus comprennent:
- Revenus de la salle
- Revenus de nourriture et de boissons
- Autres revenus d'exploitation
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le Pebblebrook Hotel Trust a déclaré les chiffres de revenus suivants:
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de la salle | $714,633 | $706,705 | 1.4% |
| Revenus de nourriture et de boissons | $278,613 | $261,172 | 6.7% |
| Autres revenus d'exploitation | $122,463 | $117,984 | 3.1% |
| Revenus totaux | $1,115,709 | $1,085,861 | 2.8% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été signalées comme suit:
| Type de dépenses | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Dépenses de fonctionnement de l'hôtel | $720,733 | $710,091 | 1.9% |
| Dépréciation et amortissement | $172,051 | $179,598 | -4.2% |
| Taxes immobilières et assurance | $92,681 | $91,380 | 1.4% |
| Dépenses d'exploitation totales | $1,009,053 | $1,031,896 | -2.2% |
Revenu net et bénéfice
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, le revenu net de Pebblebrook a été signalé comme suit:
| Métrique | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Revenu net | $49,864 | ($32,346) |
| Revenu net attribuable aux actionnaires communs | $14,349 | ($68,308) |
| Revenu net par action (base) | $0.12 | ($0.56) |
| Revenu net par action (dilué) | $0.12 | ($0.56) |
Investissements en capital
Pebblebrook Hotel Trust a fait des investissements en capital importants pour maintenir et améliorer ses propriétés. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a investi:
- 100,9 millions de dollars d'améliorations des propriétés de ses hôtels.
- 21,7 millions de dollars reçus du produit de l'assurance immobilière.
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, la dette totale de Pebblebrook a été signalée à:
| Type de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Dette totale | $2,207,714 |
| Dépenses comptes payables et accumulées | $243,904 |
| Obligation de location | $320,714 |
Indicateurs de performance clés
Les mesures de performance clés pour les mêmes propriétés que le 30 septembre 2024, incluent:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Taux d'occupation | 78.5% | 75.4% |
| Taux quotidien moyen (ADR) | $306.03 | $312.05 |
| Revenus par salle disponible (RevPAR) | $240.28 | $235.16 |
| Revenu total par salle disponible (Total RevPAR) | $364.36 | $354.87 |
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Pebblebrook Hotel Trust (PEB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Pebblebrook Hotel Trust (PEB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Pebblebrook Hotel Trust (PEB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.