Pool Corporation (POOL) Bundle
Une brève histoire de Pool Corporation
Entreprise Overview
Pool Corporation, négocié sous la piscine Ticker, fonctionne comme l'un des principaux distributeurs en gros des fournitures de piscine, de l'équipement et des produits connexes en Amérique du Nord et au-delà. Créée en 1993, la société s'est considérablement développée grâce à une combinaison de croissance organique et d'acquisitions stratégiques.
Performance financière récente
Au 30 septembre 2024, Pool Corporation a déclaré des ventes nettes de 4,3 milliards de dollars pour les neuf premiers mois de l'année, une baisse de 5% contre 4,5 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. La baisse des ventes a été attribuée à un discrétionnaire plus doux. Les dépenses et une diminution des activités de construction de piscine en raison de conditions macroéconomiques.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 1,43 milliard de dollars | 1,47 milliard de dollars | (3)% |
| Bénéfice brut | 416,4 millions de dollars | 428,7 millions de dollars | (3)% |
| Revenu net | 125,7 millions de dollars | 137,8 millions de dollars | (9)% |
| Bénéfice par action | $3.27 | $3.51 | (7)% |
Points saillants opérationnels
Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les ventes de Pool Corporation étaient principalement motivées par la demande stable d'activités liées à la maintenance, qui représentait une partie notable de leurs revenus. L'entreprise a connu une augmentation de 1% des ventes de produits chimiques, reflétant une demande cohérente de produits non discritaires. À l'inverse, les ventes de matériaux de construction, principalement utilisées dans la construction de nouvelles piscines, ont diminué de 10% au cours de la même période.
Dette et position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Pool Corporation a déclaré une dette totale de 923,8 millions de dollars, une réduction de 110,1 millions de dollars par rapport à l'année précédente. La société a utilisé une partie de ses flux de trésorerie d'exploitation pour rembourser la dette, présentant un engagement à maintenir un bilan solide.
Equity des actionnaires
À la fin du troisième trimestre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires se sont élevés à 1,43 milliard de dollars, reflétant une augmentation de 1,31 milliard de dollars à la fin de 2023. La société continue de gérer efficacement sa structure de capital, équilibrant les initiatives de croissance avec les rendements des actionnaires.
| Métrique des capitaux propres | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Actif total | 3,37 milliards de dollars | 3,43 milliards de dollars | (2)% |
| Passifs totaux | 1,93 milliard de dollars | 2,01 milliards de dollars | (4)% |
| Capitaux propres | 1,43 milliard de dollars | 1,42 milliard de dollars | 1% |
Tendances du marché et perspectives futures
Pour l'avenir, Pool Corporation prévoit une baisse continue des ventes pour l'année complète de 2024, prévoyant une baisse d'environ 5% par rapport à 2023. Les facteurs clés influençant ces perspectives comprennent une baisse notable des volumes de produits discrétionnaires et de défis continus dans les activités de construction de pool. La Société reste axée sur la mise à profit de son infrastructure existante tout en gérant les coûts pour naviguer dans ces conditions de marché.
Acquisitions récentes
En 2024, Pool Corporation a activement poursuivi les acquisitions pour améliorer sa position sur le marché. Les acquisitions notables incluent Swimline Distributors, Inc. et Shoreline Pool Distribution, élargissant davantage les capacités de distribution de l'entreprise et la portée géographique.
Conclusion
Les initiatives stratégiques de Pool Corporation, ainsi que ses performances historiques, la positionnent bien dans l'industrie de l'approvisionnement en piscine, malgré les défis dans les conditions du marché. La société continue de se concentrer sur l'efficacité opérationnelle et la valeur des actionnaires tout en naviguant dans un paysage concurrentiel.
A qui possède Pool Corporation (Pool)
Importants actionnaires
En 2024, Pool Corporation (Pool) a une structure de propriété diversifiée avec une propriété institutionnelle importante. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nom | Propriété (%) |
|---|---|---|
| Institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 9.9% |
| Institutionnel | BlackRock, Inc. | 8.6% |
| Institutionnel | State Street Corporation | 5.3% |
| Initié | John M. Hargrove (PDG) | 2.1% |
| Initié | Michael D. Sweeney (CFO) | 1.7% |
| Institutionnel | Invesco Ltd. | 4.8% |
| Institutionnel | Wellington Management Co. LLP | 5.1% |
| Autre | Investisseurs de détail | 62.5% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés reste un aspect important de la gouvernance de Pool Corporation. Les principaux initiés, y compris les cadres et les administrateurs, détiennent un total combiné d'environ 3,8% des actions de la société. Cette propriété aligne les intérêts de la gestion avec ceux des actionnaires.
Tendances de la propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle de Pool Corporation a légèrement augmenté au cours de la dernière année, reflétant une confiance croissante dans la performance financière et la position du marché de l'entreprise. La propriété institutionnelle totale s'élève à environ 40,5%, ce qui indique un fort intérêt institutionnel.
Performance des stocks et capitalisation boursière
À la fin du troisième trimestre 2024, la capitalisation boursière de Pool Corporation est d'environ 3,1 milliards de dollars. L'action a connu des fluctuations de prix, avec une performance annuelle reflétant une baisse d'environ 5% au milieu de conditions de marché plus larges et de défis de l'industrie spécifiques.
Résumé de la propriété
Le tableau suivant résume la distribution de propriété de Pool Corporation en septembre 2024:
| Type de propriété | Pourcentage (%) |
|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 40.5% |
| Propriété d'initié | 3.8% |
| Investisseurs de détail | 55.7% |
Cette structure de propriété met en évidence le rôle important des investisseurs de détail, aux côtés de la propriété institutionnelle et d'initiés, dans le paysage des actions de Pool Corporation.
Développements récents
En 2024, Pool Corporation a entrepris plusieurs initiatives stratégiques visant à améliorer la valeur des actionnaires, notamment les programmes de rachat d'actions et les déclarations de dividendes. La société a déclaré des dividendes en espèces totalisant environ 134 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, reflétant un engagement à retourner le capital aux actionnaires au milieu des bénéfices fluctuants.
Énoncé de mission Pool Corporation (Pool)
Énoncé de mission Overview
L'énoncé de mission de Pool Corporation met l'accent sur son engagement à être le principal distributeur des fournitures de piscine, de l'équipement et des produits connexes. La société vise à fournir un service client exceptionnel, des solutions innovantes et des produits de haute qualité pour améliorer l'expérience de la propriété de la piscine.
Métriques de performance financière
Au 30 septembre 2024, Pool Corporation a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ventes nettes (9 mois) | 4 323,5 millions de dollars |
| Revenu net (9 mois) | 397,0 millions de dollars |
| Bénéfice par action diluée (9 mois) | $10.30 |
| Bénéfice brut (9 mois) | 1 285,1 millions de dollars |
| Marge brute | 29.7% |
| Dépenses d'exploitation (9 mois) | 728,6 millions de dollars |
| Taux d'imposition effectif | 23.2% |
| Dette totale | 923,8 millions de dollars |
Position et stratégie du marché
Pool Corporation continue de maintenir sa position sur le marché grâce à des acquisitions stratégiques et à l'efficacité opérationnelle. La société a acquis plusieurs actifs de distribution en 2024, améliorant ses capacités de service et sa portée géographique:
- Acquisition de Swimline Distributors, Inc. en mai 2024.
- Acquisition de la distribution de piscine Shoreline en janvier 2024.
- Acquisition de A.C. Soluros Para Piscinas, LDA. en décembre 2023.
- Acquisition de Pioneer Pool Products, Inc. en juin 2023.
- Acquisition de la société de fournitures récréatives en mai 2023.
- Acquisition de Pro-Water Irrigation & Landscape Supply, Inc. en mars 2023.
Ventilation des ventes
Le tableau suivant décrit la composition des ventes pour les neuf premiers mois de 2024:
| Catégorie de produits | Ventes (en millions) | Pourcentage de ventes nettes |
|---|---|---|
| Produits d'entretien | 649,3 millions de dollars | 15% |
| Équipement | 1 298,1 millions de dollars | 30% |
| Matériaux de construction | 516,0 millions de dollars | 12% |
| Ventes au détail | 648,5 millions de dollars | 15% |
| Ventes commerciales | 216,2 millions de dollars | 5% |
Perspectives futures
Pour le reste de 2024, Pool Corporation anticipe une baisse des ventes globales d'environ 5% par rapport à 2023, tirée par:
- Une baisse prévue de 15 à 20% des volumes de produits discrétionnaires.
- Une baisse prévue de 10 à 15% des produits de rénovation et de rénovation.
- La demande stable continue de produits de maintenance malgré une diminution des dépenses discrétionnaires.
La société prévoit de tirer parti de son infrastructure établie pour gérer efficacement les coûts tout en continuant d'investir dans des initiatives de croissance.
Comment Pool Corporation (Pool) fonctionne
Entreprise Overview
Pool Corporation (Pool) est l'un des principaux distributeurs en gros des fournitures de piscine, de l'équipement et des produits de loisirs connexes. La société exploite 447 centres de vente en Amérique du Nord, en Europe et en Australie, avec environ 96% de ses ventes nettes provenant des opérations nord-américaines. Les offres de l'entreprise comprennent les produits de maintenance, l'équipement pour la construction de nouvelles piscines et les fournitures de rénovation.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Pool Corporation a déclaré des ventes nettes de 1,4 milliard de dollars, une baisse de 3% contre 1,5 milliard de dollars au troisième trimestre de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont totalisé 4,3 milliards de dollars, en baisse, en baisse, en baisse, en baisse, en baisse, en baisse du 30 septembre 2024, De 4,5 milliards de dollars au cours de la même période en 2023, marquant une baisse de 5%.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 1 432,9 millions de dollars | 1 474,4 millions de dollars | (3%) |
| Bénéfice brut | 416,4 millions de dollars | 428,7 millions de dollars | (3%) |
| Revenu net | 125,7 millions de dollars | 137,8 millions de dollars | (9%) |
| Bénéfice par action (dilué) | $3.27 | $3.51 | (7%) |
Performances des ventes par catégorie de produit
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des ventes nettes par catégorie de produits était la suivante:
- Produits liés à la maintenance: 15% des ventes nettes, avec une augmentation de 1% des ventes de produits chimiques par rapport à l'année précédente.
- Ventes d'équipements: 30% des ventes nettes, avec une diminution d'environ 1% d'une année à l'autre.
- Matériaux de construction: 12% des ventes nettes, en baisse de 10% par rapport à l'année précédente.
- Ventes de clients au détail: 15% des ventes nettes consolidées, en baisse de 4% en glissement annuel.
- Ventes commerciales des clients: 5% des ventes nettes consolidées ont augmenté de 8% en glissement annuel.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour le troisième trimestre de 2024 ont augmenté de 2% pour atteindre 240,1 millions de dollars, contre 234,3 millions de dollars au même trimestre de 2023. En pourcentage des ventes nettes, les dépenses d'exploitation sont passées à 16,8% contre 15,9%.
Marges brutes
La marge brute pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 29,7%, une baisse de 30,1% au cours de la même période de 2023. La diminution a été attribuée à un produit de produit et de client moins favorable, ainsi que des pressions inflationnistes.
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, Pool Corporation a déclaré une dette totale en circulation de 923,8 millions de dollars, une baisse de 1,03 milliard de dollars l'année précédente. La société a utilisé une partie de ses flux de trésorerie d'exploitation pour réduire la dette. Le taux d'intérêt effectif sur sa dette est resté à 5,2%.
Taxe et bénéfice net
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net de Pool Corporation a diminué de 16% à 397,0 millions de dollars, contre 471,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le taux d'imposition effectif pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 23,2% , en baisse de 24,1% l'année précédente.
Acquisitions récentes
En 2024, Pool Corporation a élargi ses opérations grâce à plusieurs acquisitions, notamment:
- Swimline Distributeurs, Inc. (mai 2024)
- Distribution de la piscine du rivage (janvier 2024)
- A.C. SolucOes Para Piscinas, LDA. (Décembre 2023)
- Pioneer Pool Products, Inc. (juin 2023)
- Recreation Supply Company (mai 2023)
- Pro-Water Irrigation & Landscape Supply, Inc. (mars 2023)
Perspectives futures
Pour toute l'année de 2024, Pool Corporation prévoit une baisse des ventes d'environ 5% par rapport à 2023, tirée par des volumes réduits dans les produits discrétionnaires et une demande continue de produits liés à la maintenance. L'EPS dilué prévu pour 2024 devrait se situer entre 11,06 $ et 11,46 $.
Comment Pool Corporation (Pool) fait de l'argent
Sources de revenus
Pool Corporation génère des revenus principalement par la vente de fournitures de piscine, d'équipement et de services connexes. La société organise ses revenus en plusieurs catégories clés:
- Produits d'entretien
- Ventes d'équipement
- Matériaux de construction
- Ventes commerciales
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Pool Corporation a déclaré des ventes nettes de 4,32 milliards de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, soit une baisse de 5% par rapport à la même période en 2023, qui avait des ventes nettes de 4,54 milliards de dollars. La baisse a été attribuée à un marché plus doux pour la construction de piscines et les dépenses discrétionnaires.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes (en milliards) | $4.32 | $4.54 | -5% |
| Revenu net (en millions) | $397.0 | $471.8 | -16% |
| Bénéfice par action diluée | $10.30 | $12.00 | -14% |
Répartition des ventes par catégorie de produits
Au cours des neuf premiers mois de 2024, la distribution des ventes était la suivante:
- Produits d'entretien: 15% des ventes nettes, avec une augmentation de 1% des ventes.
- Équipement: 30% des ventes nettes, avec une diminution de 1% des ventes.
- Matériaux de construction: 12% des ventes nettes, avec une diminution de 10% des ventes.
- Ventes commerciales: 5% des ventes nettes, avec une augmentation de 8% des ventes.
- Clients de détail: 15% des ventes nettes, avec une baisse des ventes de 4%.
Bénéfice et marges bruts
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Pool Corporation a déclaré un bénéfice brut de 1,29 milliard de dollars, ce qui a donné une marge brute de 29,7%, contre 30,1% en 2023. La baisse de la marge brute a été influencée par un produit moins favorable et une mélange de clients et des incitations plus élevées sur les fournisseurs par rapport à l'année précédente.
| Métriques de profit bruts | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut (en millions) | $1,285.1 | $1,366.3 | -6% |
| Marge brute (%) | 29.7% | 30.1% | -0.4% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf premiers mois de 2024 ont atteint 728,6 millions de dollars, en hausse de 4%, contre 699,0 millions de dollars au cours de la même période 2023, tirée par des pressions inflationnistes et des coûts d'expansion.
| Métriques de dépenses d'exploitation | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Dépenses d'exploitation (en millions) | $728.6 | $699.0 | +4% | Dépenses d'exploitation en% des ventes nettes | 16.9% | 15.4% | +1.5% |
Flux de trésorerie et activités de financement
Pour les neuf premiers mois de 2024, la trésorerie nette de Pool Corporation utilisée dans les activités d'investissement était de 49,4 millions de dollars, contre 54,5 millions de dollars en 2023. L'argent net utilisé dans les activités de financement était de 411,8 millions de dollars, contre 656,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
| Métriques de trésorerie | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement (en millions) | $49.4 | $54.5 |
| Caisse utilisée dans les activités de financement (en millions) | $411.8 | $656.8 |
Dette et frais d'intérêt
La dette totale en cours était de 923,8 millions de dollars au 30 septembre 2024, une baisse de 110,1 millions de dollars par rapport à la même période en 2023. Le taux d'intérêt effectif moyen pondéré était de 5,2% au cours des deux périodes.
| Métriques de la dette | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale en circulation (en millions) | $923.8 | $1,033.9 |
| Taux d'intérêt effectif moyen pondéré (%) | 5.2% | 5.2% |
Tendances et perspectives du marché
Pool Corporation prévoit une baisse des ventes pour l'année complète de 2024, prévoyant une diminution d'environ 5% par rapport aux niveaux de 2023. La société prévoit une demande continue de produits de maintenance, mais prévoit une baisse des dépenses discrétionnaires liées à la construction et aux rénovations de nouvelles piscines en raison de conditions macroéconomiques.
Pool Corporation (POOL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Pool Corporation (POOL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Pool Corporation (POOL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Pool Corporation (POOL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.