Peloton Interactive, Inc. (PTON) Bundle
Une brève histoire de Peloton Interactive, Inc.
Peloton Interactive, Inc., fondée en 2012, est devenue un leader dans l'industrie du fitness connectée, offrant un mélange unique d'équipement d'exercice de haute technologie et engageant le contenu numérique.
Entreprise Overview
Au 30 septembre 2024, Peloton a déclaré un chiffre d'affaires total de 586 millions de dollars, soit une baisse de 1,6% contre 595,5 millions de dollars au même trimestre de 2023. La rupture des revenus comprend:
| Source de revenus | Q1 2024 (en millions) | Q1 2023 (en millions) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Produits de fitness connectés | $159.6 | $180.6 | (11.6)% |
| Abonnement | $426.3 | $415.0 | 2.7% |
Performance financière
Pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, Peloton a déclaré une perte nette de 0,9 million de dollars, contre une perte nette de 159,3 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. Les mesures financières clés comprennent:
| Métrique | T1 2024 | Q1 2023 |
|---|---|---|
| Bénéfice brut | 303,8 millions de dollars | 285,4 millions de dollars |
| Dépenses d'exploitation | 291,2 millions de dollars | 417,6 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 115,8 millions de dollars | 9,1 millions de dollars |
Métriques d'abonnement
Le modèle d'abonnement de Peloton continue d'être un important moteur de revenus. Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Fin des abonnements de fitness connectés payés: 2 900 069, contre 2 964 223 en 2023.
- Fin des abonnements à l'application payante: 582 137, contre 762 532 en 2023.
- Churn d'abonnement à application rémunérée mensuelle moyenne: 7,1%, contre 6,3% en 2023.
Structure des coûts
Le coût des revenus du trimestre était de 282,2 millions de dollars, contre 310,1 millions de dollars l'année précédente. La ventilation comprend:
| Type de coût | Q1 2024 (en millions) | Q1 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Produits de fitness connectés | $145.0 | $174.9 |
| Abonnement | $137.2 | $135.2 |
Obligations
Au 30 septembre 2024, Peloton avait des emprunts totaux en circulation de 997,5 millions de dollars en vertu de son accord de crédit. Le taux d'intérêt effectif sur le prêt à terme était de 11,9%.
Plans de restructuration
Peloton a lancé plusieurs plans de restructuration visant à réaligner son objectif opérationnel. Le dernier plan, initié en avril 2024, devrait entraîner des frais de restructuration en espèces supplémentaires d'environ 30 millions de dollars. La société a déjà reconnu les dépenses de restructuration de 2,9 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
Performance du stock
Fin septembre 2024, les actions ordinaires de Peloton avaient un prix d'exercice moyen pondéré de 20,62 $ pour les options d'achat d'actions en cours. Le déficit total des actionnaires s'élevait à 480,3 millions de dollars.
A qui possède Peloton Interactive, Inc. (PTON)
Importants actionnaires
En 2024, Peloton Interactive, Inc. (PTON) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des initiés de l'entreprise. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires de Peloton au 30 septembre 2024:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Comptage des actions |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 74.8% | 285,000,000 |
| Propriété d'initié | 5.5% | 20,500,000 |
| Investisseurs de détail | 19.7% | 75,000,000 |
Propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle est importante dans Peloton, représentant approximativement 74.8% du total des actions en circulation. Les principaux actionnaires institutionnels comprennent:
- Vanguard Group - 9,9%
- BlackRock - 8,7%
- Fidelity Investments - 7,2%
- State Street Corporation - 6,5%
Propriété d'initié
La propriété d'initiés, qui comprend des cadres et des membres du conseil d'administration, explique environ 5.5% des actions. Les initiés notables comprennent:
- John Foley (co-fondateur et ancien PDG) - 3,5%
- William Lynch (PDG) - 1,0%
- Autres cadres - 1,0%
Propriété des investisseurs de détail
Les investisseurs de détail détiennent environ 19.7% des actions de Peloton, reflétant un intérêt important des actionnaires individuels. Cette catégorie a connu des fluctuations basées sur les performances des actions et le sentiment du marché.
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, la performance des actions de Peloton a été caractérisée par les mesures suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $2.50 |
| Capitalisation boursière | 1,04 milliard de dollars |
| 52 semaines de haut | $8.12 |
| 52 semaines de bas | $1.92 |
Financier Overview
Pour le trimestre budgétaire se terminant le 30 septembre 2024, Peloton a rapporté les résultats financiers suivants:
| Métrique financière | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Revenus totaux | $586.0 |
| Bénéfice brut | $303.8 |
| Perte nette | $(0.9) |
| EBITDA ajusté | $115.8 |
Les efforts de restructuration de l'entreprise et les changements stratégiques ont visé à stabiliser ses performances financières tout en s'adaptant aux changements de marché, en mettant l'accent sur l'amélioration de la rentabilité et des flux de trésorerie.
Conclusion sur la structure de propriété
La structure de la propriété de Peloton, dominée par les investisseurs institutionnels, reflète un solide soutien des principales entités financières. Le mélange de propriété d'initiés et d'investisseurs de détail contribue à une base dynamique des actionnaires, influençant la gouvernance d'entreprise et l'orientation stratégique.
Énoncé de mission Peloton Interactive, Inc. (PTON)
Peloton Interactive, Inc. se concentre sur la fourniture d'une expérience de fitness engageante en combinant une technologie innovante avec un équipement de fitness et un contenu de haute qualité. La mission de l'entreprise est de permettre aux individus de mener une vie plus saine grâce à une plate-forme de fitness connectée qui fournit un engagement communautaire et un bien-être personnalisé.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Peloton a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q1 2025 | T1 2024 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 586,0 millions de dollars | 595,5 millions de dollars | (1.6)% |
| Revenus de produits de fitness connectés | 159,6 millions de dollars | 180,6 millions de dollars | (11.6)% |
| Revenus d'abonnement | 426,3 millions de dollars | 415,0 millions de dollars | 2.7% |
| Perte nette | (0,9) million de dollars | (159,3) millions de dollars | 83.4% |
| EBITDA ajusté | 115,8 millions de dollars | 9,1 millions de dollars | 1,272.5% |
Métriques opérationnelles
Les mesures opérationnelles de Peloton au 30 septembre 2024, incluent:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Fin des abonnements de fitness connectés payés | 2,900,069 |
| Net net mensuel payant connecté l'abonnement de la condition physique Connexion | 1.9% |
| Fin abonnements d'applications payantes | 582,137 |
| Churn d'abonnement à application payante mensuelle moyenne | 7.1% |
Performance d'abonnement
Les mesures de performance d'abonnement de Peloton sont les suivantes:
| Métrique | Q1 2025 | T1 2024 |
|---|---|---|
| Bénéfice brut d'abonnement | 289,1 millions de dollars | 279,7 millions de dollars |
| Contribution d'abonnement | 305,7 millions de dollars | 298,7 millions de dollars |
| Marge brute d'abonnement | 67.8% | 67.4% |
| Marge de contribution d'abonnement | 71.7% | 72.0% |
Structure des coûts
La structure des coûts de Peloton pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est détaillée ci-dessous:
| Type de coût | Q1 2025 | T1 2024 |
|---|---|---|
| Produits de fitness connectés Coût des revenus | 145,0 millions de dollars | 174,9 millions de dollars |
| Coût d'abonnement des revenus | 137,2 millions de dollars | 135,2 millions de dollars |
| Coût total des revenus | 282,2 millions de dollars | 310,1 millions de dollars |
| Bénéfice brut total | 303,8 millions de dollars | 285,4 millions de dollars |
Tendances du marché et perspectives futures
Peloton continue de s'adapter aux tendances du marché en se concentrant sur l'amélioration de ses offres de contenu numérique et en élargissant son écosystème de fitness connecté. La société vise à améliorer la rétention de la clientèle et à réduire les taux de désabonnement en améliorant l'engagement des utilisateurs grâce aux fonctionnalités de la communauté et au contenu personnalisé.
Comment fonctionne Peloton Interactive, Inc. (PTON)
Modèle commercial
Peloton Interactive, Inc. fonctionne principalement à travers deux segments: les produits de fitness connectés et les services d'abonnement. Le segment des produits de fitness connectés comprend la vente d'équipements de fitness comme les vélos et les tapis roulants, tandis que le segment des services d'abonnement comprend des frais mensuels pour l'accès au contenu d'entraînement via l'application Peloton et l'adhésion à l'accès.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Peloton a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q1 2025 (2024) | Q1 2024 (2023) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 586,0 millions de dollars | 595,5 millions de dollars | (1.6)% |
| Revenus de produits de fitness connectés | 159,6 millions de dollars | 180,6 millions de dollars | (11.6)% |
| Revenus d'abonnement | 426,3 millions de dollars | 415,0 millions de dollars | 2.7% |
| Perte nette | (0,9) million de dollars | (159,3) millions de dollars | 81.3% |
| Bénéfice brut d'abonnement | 289,1 millions de dollars | 279,7 millions de dollars | 3.4% |
| Marge brute d'abonnement | 67.8% | 67.4% | 0.6% |
| Flux de trésorerie disponibles | 10,7 millions de dollars | (83,2) millions de dollars | — |
Métriques opérationnelles clés
Au 30 septembre 2024, Peloton a signalé les statistiques opérationnelles suivantes:
| Métrique | Q1 2025 (2024) | Q1 2024 (2023) |
|---|---|---|
| Fin des abonnements de fitness connectés payés | 2,900,069 | 2,964,223 |
| Net net mensuel payant connecté l'abonnement de la condition physique Connexion | 1.9% | 1.5% |
| Fin abonnements d'applications payantes | 582,137 | 762,532 |
| Churn d'abonnement à application payante mensuelle moyenne | 7.1% | 6.3% |
Répartition des revenus
Les revenus des trois mois clos le 30 septembre 2024 ont été divisés comme suit:
| Segment | Revenus (en millions) | % des revenus totaux |
|---|---|---|
| Produits de fitness connectés | $159.6 | 27.2% |
| Abonnement | $426.3 | 72.8% |
| Total | $586.0 | 100.0% |
Structure des coûts
Le coût des revenus pour Peloton pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était:
| Type de coût | Coût (en millions) |
|---|---|
| Produits de fitness connectés | $145.0 |
| Abonnement | $137.2 |
| Coût total des revenus | $282.2 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour la même période comprenaient:
| Type de dépenses | Dépenses (en millions) |
|---|---|
| Ventes et marketing | $81.9 |
| Général et administratif | $119.5 |
| Recherche et développement | $58.5 |
| Dépenses d'exploitation totales | $291.2 |
Compte de flux de trésorerie
Les détails des flux de trésorerie pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Type de trésorerie | Flux de trésorerie (en millions) |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $12.5 |
| Dépenses en capital | $(1.8) |
| Flux de trésorerie disponibles | $10.7 |
Dette et responsabilités
Au 30 septembre 2024, les obligations de la dette de Peloton comprenaient:
| Instrument de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Prêt à terme | $1,000.0 |
| Notes convertibles (notes 2026) | $199.0 |
| Notes convertibles (notes 2029) | $350.0 |
| Dette totale | $1,546.5 |
Initiatives de restructuration
Peloton a initié des plans de restructuration visant à réduire les coûts et à améliorer l'efficacité opérationnelle, notamment:
- Réduction des effectifs mondiaux.
- Clôture des magasins de détail.
- Transition vers des fournisseurs de logistique tiers.
- Des réductions annuelles de dépenses annuelles de plus de 200 millions de dollars d'ici l'exercice 2025.
Comment Peloton Interactive, Inc. (PTON) fait de l'argent
Sources de revenus
Peloton Interactive, Inc. génère des revenus principalement à travers deux segments majeurs: les produits de fitness connectés et les services d'abonnement.
Produits de fitness connectés
Le segment des produits de fitness connectés comprend les ventes du vélo Peloton, du vélo +, de la bande de roulement +, du guide, de la ligne et de divers produits précortis. Les revenus de ce segment pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 159,6 millions de dollars, soit une baisse de 11,6% contre 180,6 millions de dollars pour la même période en 2023.
| Métrique | T1 2024 | Q1 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus de produits de fitness connectés | 159,6 millions de dollars | 180,6 millions de dollars | (11.6%) |
| Coût des revenus | 145,0 millions de dollars | 174,9 millions de dollars | (17.1%) |
| Bénéfice brut | 14,6 millions de dollars | 5,7 millions de dollars | 159.2% |
| Marge brute | 9.2% | 3.1% | Augmenter |
Services d'abonnement
Le segment d'abonnement comprend les revenus des abonnements Connected Fitness et App, qui donnent accès à la bibliothèque de classes de fitness en direct et à la demande de Peloton. Au 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires de l'abonnement était de 426,3 millions de dollars, soit une augmentation de 2,7% contre 415,0 millions de dollars au premier trimestre 2023.
| Métrique | T1 2024 | Q1 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus d'abonnement | 426,3 millions de dollars | 415,0 millions de dollars | 2.7% |
| Coût des revenus d'abonnement | 137,2 millions de dollars | 135,2 millions de dollars | 1.5% |
| Bénéfice brut | 289,1 millions de dollars | 279,7 millions de dollars | 3.4% |
| Marge brute | 67.8% | 67.4% | Augmenter |
Métriques d'adhésion
Au 30 septembre 2024, Peloton avait 2 900 069 abonnements à la condition physique connectés, reflétant une légère diminution de 2 964 223 l'année précédente. Le taux de désabonnement mensuel moyen pour ces abonnements était de 1,9% contre 1,5% l'année précédente.
| Métrique | T1 2024 | Q1 2023 |
|---|---|---|
| Fin des abonnements de fitness connectés payés | 2,900,069 | 2,964,223 |
| Net net mensuel payant connecté l'abonnement de la condition physique Connexion | 1.9% | 1.5% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation de Peloton ont également connu des changements importants. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales étaient de 291,2 millions de dollars, contre 417,6 millions de dollars l'année précédente, principalement en raison de la réduction des ventes et du marketing, des coûts généraux et administratifs et de recherche et de développement.
| Métrique | T1 2024 | Q1 2023 |
|---|---|---|
| Dépenses d'exploitation totales | 291,2 millions de dollars | 417,6 millions de dollars |
| Dépenses de vente et de marketing | 81,9 millions de dollars | 146,0 millions de dollars |
| Frais généraux et administratifs | 119,5 millions de dollars | 151,1 millions de dollars |
| Frais de recherche et de développement | 58,5 millions de dollars | 78,7 millions de dollars |
Perte nette et flux de trésorerie
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Peloton a déclaré une perte nette de 0,9 million de dollars, une amélioration significative par rapport à une perte nette de 159,3 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Utilisé de 79,2 millions de dollars l'année précédente.
| Métrique | T1 2024 | Q1 2023 |
|---|---|---|
| Perte nette | $ (0,9 million) | $ (159,3 millions) |
| Cash provenant des activités d'exploitation | 12,5 millions de dollars | (79,2 millions de dollars) |
Conclusion sur les stratégies de revenus
La stratégie de génération de revenus de Peloton se concentre sur une combinaison de services de vente de matériel et d'abonnement, en mettant l'accent sur le maintien de taux de désabonnement faibles et de marges brutes élevées dans ses offres d'abonnement.
Peloton Interactive, Inc. (PTON) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Peloton Interactive, Inc. (PTON) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Peloton Interactive, Inc. (PTON)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Peloton Interactive, Inc. (PTON)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.