Peloton Interactive, Inc. (PTON) Bundle
تاريخ موجز لشركة Peloton Interactive, Inc.
برزت شركة Peloton Interactive، التي تأسست عام 2012، كشركة رائدة في صناعة اللياقة البدنية المتصلة، حيث تقدم مزيجًا فريدًا من معدات التمارين عالية التقنية والمحتوى الرقمي الجذاب.
شركة Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة بيلوتون عن إجمالي إيرادات قدره 586 مليون دولار، بانخفاض قدره 1.6٪ من 595.5 مليون دولار في نفس الربع من عام 2023. ويتضمن توزيع الإيرادات ما يلي:
| مصدر الإيرادات | الربع الأول من عام 2024 (بالملايين) | الربع الأول من عام 2023 (بالملايين) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| منتجات اللياقة البدنية المتصلة | $159.6 | $180.6 | (11.6)% |
| الاشتراك | $426.3 | $415.0 | 2.7% |
الأداء المالي
بالنسبة للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، سجلت بيلوتون خسارة صافية قدرها 0.9 مليون دولار مقارنة بخسارة صافية قدرها 159.3 مليون دولار في نفس الربع من العام السابق. تشمل المقاييس المالية الرئيسية ما يلي:
| متري | الربع الأول 2024 | الربع الأول 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الربح | 303.8 مليون دولار | 285.4 مليون دولار |
| مصاريف التشغيل | 291.2 مليون دولار | 417.6 مليون دولار |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 115.8 مليون دولار | 9.1 مليون دولار |
مقاييس الاشتراك
لا يزال نموذج الاشتراك في Peloton يمثل مصدرًا مهمًا للإيرادات. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أفادت الشركة بما يلي:
- إنهاء اشتراكات Connected Fitness المدفوعة: 2,900,069، انخفاضًا من 2,964,223 في عام 2023.
- إنهاء اشتراكات التطبيقات المدفوعة: 582,137، انخفاضًا من 762,532 في عام 2023.
- متوسط معدل التراجع الشهري في الاشتراكات المدفوعة في التطبيقات: 7.1%، ارتفاعًا من 6.3% في عام 2023.
هيكل التكلفة
بلغت تكلفة الإيرادات لهذا الربع 282.2 مليون دولار، بانخفاض عن 310.1 مليون دولار في العام السابق. يشمل التقسيم:
| نوع التكلفة | الربع الأول من عام 2024 (بالملايين) | الربع الأول من عام 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| منتجات اللياقة البدنية المتصلة | $145.0 | $174.9 |
| الاشتراك | $137.2 | $135.2 |
التزامات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى بيلوتون إجمالي القروض المستحقة بقيمة 997.5 مليون دولار بموجب اتفاقية الائتمان الخاصة بها. بلغ معدل الفائدة الفعلي على القرض لأجل 11.9%.
خطط إعادة الهيكلة
بدأت شركة Peloton خطط إعادة هيكلة متعددة تهدف إلى إعادة تنظيم تركيزها التشغيلي. ومن المتوقع أن تتكبد الخطة الأخيرة، التي بدأت في أبريل 2024، رسوم إعادة هيكلة نقدية إضافية تبلغ حوالي 30 مليون دولار. وقد اعترفت الشركة بالفعل بنفقات إعادة الهيكلة البالغة 2.9 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
أداء المخزون
اعتبارًا من نهاية سبتمبر 2024، كان للأسهم العادية لشركة Peloton متوسط سعر ممارسة مرجح قدره 20.62 دولارًا أمريكيًا لخيارات الأسهم المعلقة. وبلغ إجمالي العجز لدى المساهمين 480.3 مليون دولار.
من يملك شركة Peloton Interactive, Inc. (PTON)
كبار المساهمين
اعتبارًا من عام 2024، تتمتع شركة Peloton Interactive, Inc. (PTON) بهيكل ملكية متنوع يشمل المستثمرين المؤسسيين والمساهمين الأفراد والمطلعين على الشركة. يلخص الجدول التالي المساهمين الرئيسيين في شركة Peloton اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| نوع المساهم | نسبة الملكية | عدد المشاركات |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 74.8% | 285,000,000 |
| ملكية المطلعين | 5.5% | 20,500,000 |
| مستثمرو التجزئة | 19.7% | 75,000,000 |
الملكية المؤسسية
تعتبر الملكية المؤسسية مهمة في بيلوتون، حيث تمثل تقريبًا 74.8% من إجمالي الأسهم القائمة. يشمل المساهمين المؤسسيين الرئيسيين ما يلي:
- مجموعة الطليعة - 9.9%
- بلاك روك - 8.7%
- فيديليتي للاستثمارات - 7.2%
- شركة ستيت ستريت - 6.5%
ملكية المطلعين
تمثل الملكية الداخلية، والتي تشمل المديرين التنفيذيين وأعضاء مجلس الإدارة، حوالي 5.5% من الأسهم. من بين المطلعين البارزين:
- جون فولي (المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي السابق) - 3.5%
- ويليام لينش (الرئيس التنفيذي) - 1.0%
- المديرين التنفيذيين الآخرين - 1.0%
ملكية مستثمري التجزئة
يحتفظ مستثمرو التجزئة بحوالي 19.7% من أسهم Peloton، مما يعكس اهتمامًا كبيرًا من المساهمين الأفراد. شهدت هذه الفئة تقلبات بناءً على أداء الأسهم ومعنويات السوق.
أداء المخزون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تميز أداء سهم Peloton بالمقاييس التالية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| سعر السهم الحالي | $2.50 |
| القيمة السوقية | 1.04 مليار دولار |
| ارتفاع 52 أسبوع | $8.12 |
| أدنى مستوى خلال 52 أسبوع | $1.92 |
مالي Overview
بالنسبة للربع المالي المنتهي في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة بيلوتون عن النتائج المالية التالية:
| المقياس المالي | القيمة (بالملايين) |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $586.0 |
| إجمالي الربح | $303.8 |
| صافي الخسارة | $(0.9) |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | $115.8 |
وتهدف جهود إعادة الهيكلة والتحولات الاستراتيجية للشركة إلى تحقيق الاستقرار في أدائها المالي مع التكيف مع تغيرات السوق، مع التركيز على تحسين الربحية والتدفق النقدي.
الاستنتاج بشأن هيكل الملكية
ويعكس هيكل ملكية شركة بيلوتون، الذي يهيمن عليه المستثمرون المؤسسيون، الدعم القوي من الكيانات المالية الكبرى. يساهم مزيج ملكية المستثمرين من الداخل والمستثمرين الأفراد في تكوين قاعدة ديناميكية للمساهمين، مما يؤثر على حوكمة الشركات والتوجه الاستراتيجي.
بيان مهمة شركة Peloton Interactive, Inc. (PTON).
تركز شركة Peloton Interactive, Inc. على تقديم تجربة لياقة بدنية جذابة من خلال الجمع بين التكنولوجيا المبتكرة ومعدات ومحتوى اللياقة البدنية عالي الجودة. تتمثل مهمة الشركة في تمكين الأفراد من عيش حياة أكثر صحة من خلال منصة لياقة بدنية متصلة توفر المشاركة المجتمعية والعافية الشخصية.
مالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة بيلوتون عن المقاييس المالية التالية:
| متري | الربع الأول 2025 | الربع الأول 2024 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 586.0 مليون دولار | 595.5 مليون دولار | (1.6)% |
| إيرادات منتجات اللياقة البدنية المتصلة | 159.6 مليون دولار | 180.6 مليون دولار | (11.6)% |
| إيرادات الاشتراك | 426.3 مليون دولار | 415.0 مليون دولار | 2.7% |
| صافي الخسارة | (0.9) مليون دولار | (159.3) مليون دولار | 83.4% |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 115.8 مليون دولار | 9.1 مليون دولار | 1,272.5% |
المقاييس التشغيلية
تشمل المقاييس التشغيلية لشركة Peloton اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 ما يلي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إنهاء اشتراكات Connected Fitness المدفوعة | 2,900,069 |
| متوسط صافي اشتراكات Connected Fitness الشهرية المدفوعة | 1.9% |
| إنهاء اشتراكات التطبيقات المدفوعة | 582,137 |
| متوسط معدل الاشتراك الشهري في التطبيقات المدفوعة | 7.1% |
أداء الاشتراك
مقاييس أداء الاشتراك في Peloton هي كما يلي:
| متري | الربع الأول 2025 | الربع الأول 2024 |
|---|---|---|
| إجمالي ربح الاشتراك | 289.1 مليون دولار | 279.7 مليون دولار |
| مساهمة الاشتراك | 305.7 مليون دولار | 298.7 مليون دولار |
| هامش الاشتراك الإجمالي | 67.8% | 67.4% |
| هامش مساهمة الاشتراك | 71.7% | 72.0% |
هيكل التكلفة
فيما يلي تفاصيل هيكل تكاليف بيلوتون للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| نوع التكلفة | الربع الأول 2025 | الربع الأول 2024 |
|---|---|---|
| تكلفة إيرادات منتجات اللياقة البدنية المتصلة | 145.0 مليون دولار | 174.9 مليون دولار |
| تكلفة إيرادات الاشتراك | 137.2 مليون دولار | 135.2 مليون دولار |
| التكلفة الإجمالية للإيرادات | 282.2 مليون دولار | 310.1 مليون دولار |
| إجمالي الربح الإجمالي | 303.8 مليون دولار | 285.4 مليون دولار |
اتجاهات السوق والتوقعات المستقبلية
تواصل Peloton التكيف مع اتجاهات السوق من خلال التركيز على تعزيز عروض المحتوى الرقمي وتوسيع نظام اللياقة البدنية المتصل بها. تهدف الشركة إلى تحسين الاحتفاظ بالعملاء وتقليل معدلات التوقف عن العمل من خلال تعزيز مشاركة المستخدم من خلال ميزات المجتمع والمحتوى المخصص.
كيف تعمل شركة Peloton Interactive, Inc. (PTON).
نموذج الأعمال
تعمل شركة Peloton Interactive, Inc. بشكل أساسي من خلال قسمين: منتجات اللياقة المتصلة وخدمات الاشتراك. يتضمن قطاع منتجات اللياقة البدنية المتصلة بيع معدات اللياقة البدنية مثل الدراجات وأجهزة المشي، بينما يشمل قطاع خدمات الاشتراك الرسوم الشهرية للوصول إلى محتوى التمرين عبر تطبيق Peloton وعضوية All-Access.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة بيلوتون عن المقاييس المالية التالية:
| متري | الربع الأول 2025 (2024) | الربع الأول 2024 (2023) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 586.0 مليون دولار | 595.5 مليون دولار | (1.6)% |
| إيرادات منتجات اللياقة البدنية المتصلة | 159.6 مليون دولار | 180.6 مليون دولار | (11.6)% |
| إيرادات الاشتراك | 426.3 مليون دولار | 415.0 مليون دولار | 2.7% |
| صافي الخسارة | (0.9) مليون دولار | (159.3) مليون دولار | 81.3% |
| إجمالي ربح الاشتراك | 289.1 مليون دولار | 279.7 مليون دولار | 3.4% |
| هامش الاشتراك الإجمالي | 67.8% | 67.4% | 0.6% |
| التدفق النقدي الحر | 10.7 مليون دولار | (83.2) مليون دولار | — |
المقاييس التشغيلية الرئيسية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة بيلوتون عن الإحصائيات التشغيلية التالية:
| متري | الربع الأول 2025 (2024) | الربع الأول 2024 (2023) |
|---|---|---|
| إنهاء اشتراكات Connected Fitness المدفوعة | 2,900,069 | 2,964,223 |
| متوسط صافي اشتراكات Connected Fitness الشهرية المدفوعة | 1.9% | 1.5% |
| إنهاء اشتراكات التطبيقات المدفوعة | 582,137 | 762,532 |
| متوسط معدل الاشتراك الشهري في التطبيقات المدفوعة | 7.1% | 6.3% |
توزيع الإيرادات
تم تقسيم الإيرادات لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| شريحة | الإيرادات (بالملايين) | % من إجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| منتجات اللياقة البدنية المتصلة | $159.6 | 27.2% |
| الاشتراك | $426.3 | 72.8% |
| المجموع | $586.0 | 100.0% |
هيكل التكلفة
بلغت تكلفة إيرادات شركة Peloton للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| نوع التكلفة | التكلفة (بالملايين) |
|---|---|
| منتجات اللياقة البدنية المتصلة | $145.0 |
| الاشتراك | $137.2 |
| التكلفة الإجمالية للإيرادات | $282.2 |
مصاريف التشغيل
وشملت المصاريف التشغيلية لنفس الفترة ما يلي:
| نوع المصاريف | النفقات (بالملايين) |
|---|---|
| المبيعات والتسويق | $81.9 |
| العامة والإدارية | $119.5 |
| البحث والتطوير | $58.5 |
| إجمالي مصاريف التشغيل | $291.2 |
بيان التدفق النقدي
تفاصيل التدفق النقدي للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هي كما يلي:
| نوع التدفق النقدي | التدفق النقدي (بالملايين) |
|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $12.5 |
| النفقات الرأسمالية | $(1.8) |
| التدفق النقدي الحر | $10.7 |
الديون والالتزامات
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تضمنت التزامات ديون بيلوتون ما يلي:
| أداة الدين | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| قرض لأجل | $1,000.0 |
| أوراق نقدية قابلة للتحويل (أوراق نقدية لعام 2026) | $199.0 |
| أوراق نقدية قابلة للتحويل (2029 ورقة نقدية) | $350.0 |
| إجمالي الديون | $1,546.5 |
مبادرات إعادة الهيكلة
بدأت شركة بيلوتون خطط إعادة الهيكلة التي تهدف إلى خفض التكاليف وتحسين الكفاءة التشغيلية، والتي تشمل:
- تخفيض عدد الموظفين العالميين.
- إغلاق مواقع البيع بالتجزئة.
- الانتقال إلى مقدمي الخدمات اللوجستية من الطرف الثالث.
- التخفيضات السنوية المتوقعة في نفقات معدل التشغيل تزيد عن 200 مليون دولار بحلول السنة المالية 2025.
كيف تجني شركة Peloton Interactive, Inc. (PTON) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Peloton Interactive, Inc. إيراداتها بشكل أساسي من خلال قطاعين رئيسيين: منتجات اللياقة المتصلة وخدمات الاشتراك.
منتجات اللياقة البدنية المتصلة
يتضمن قطاع منتجات اللياقة المتصلة مبيعات Peloton Bike، وBike+، وTread، وTread+، وGuide، وRow، والعديد من منتجات Precor. بلغت الإيرادات من هذا القطاع للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 159.6 مليون دولار أمريكي، بانخفاض قدره 11.6٪ مقارنة بـ 180.6 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023.
| متري | الربع الأول 2024 | الربع الأول 2023 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| إيرادات منتجات اللياقة البدنية المتصلة | 159.6 مليون دولار | 180.6 مليون دولار | (11.6%) |
| تكلفة الإيرادات | 145.0 مليون دولار | 174.9 مليون دولار | (17.1%) |
| إجمالي الربح | 14.6 مليون دولار | 5.7 مليون دولار | 159.2% |
| الهامش الإجمالي | 9.2% | 3.1% | يزيد |
خدمات الاشتراك
يتضمن قطاع الاشتراك الإيرادات من اشتراكات Connected Fitness وApp، والتي توفر الوصول إلى مكتبة Peloton لفصول اللياقة البدنية المباشرة وعند الطلب. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت إيرادات الاشتراك 426.3 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 2.7% من 415.0 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2023.
| متري | الربع الأول 2024 | الربع الأول 2023 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| إيرادات الاشتراك | 426.3 مليون دولار | 415.0 مليون دولار | 2.7% |
| تكلفة إيرادات الاشتراك | 137.2 مليون دولار | 135.2 مليون دولار | 1.5% |
| إجمالي الربح | 289.1 مليون دولار | 279.7 مليون دولار | 3.4% |
| الهامش الإجمالي | 67.8% | 67.4% | يزيد |
مقاييس العضوية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Peloton 2,900,069 اشتراكًا مدفوعًا في Connected Fitness، مما يعكس انخفاضًا طفيفًا من 2,964,223 في العام السابق. وبلغ متوسط معدل التراجع الشهري لهذه الاشتراكات 1.9% مقارنة بـ 1.5% في العام السابق.
| متري | الربع الأول 2024 | الربع الأول 2023 |
|---|---|---|
| إنهاء اشتراكات Connected Fitness المدفوعة | 2,900,069 | 2,964,223 |
| متوسط صافي اشتراكات Connected Fitness الشهرية المدفوعة | 1.9% | 1.5% |
مصاريف التشغيل
كما شهدت نفقات التشغيل لشركة Peloton تغييرات كبيرة. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي نفقات التشغيل 291.2 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 417.6 مليون دولار أمريكي في العام السابق، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى التخفيضات في المبيعات والتسويق والتكاليف العامة والإدارية والبحث والتطوير.
| متري | الربع الأول 2024 | الربع الأول 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي مصاريف التشغيل | 291.2 مليون دولار | 417.6 مليون دولار |
| مصاريف المبيعات والتسويق | 81.9 مليون دولار | 146.0 مليون دولار |
| المصاريف العمومية والإدارية | 119.5 مليون دولار | 151.1 مليون دولار |
| مصاريف البحث والتطوير | 58.5 مليون دولار | 78.7 مليون دولار |
صافي الخسارة والتدفق النقدي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة بيلوتون عن خسارة صافية قدرها 0.9 مليون دولار، وهو تحسن كبير من خسارة صافية قدرها 159.3 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وحققت الشركة 12.5 مليون دولار نقدًا من الأنشطة التشغيلية مقارنة بالنقد استخدمت 79.2 مليون دولار في العام السابق.
| متري | الربع الأول 2024 | الربع الأول 2023 |
|---|---|---|
| صافي الخسارة | $(0.9 مليون) | $(159.3 مليون) |
| النقد من الأنشطة التشغيلية | 12.5 مليون دولار | $(79.2 مليون) |
استنتاج بشأن استراتيجيات الإيرادات
تركز إستراتيجية توليد الإيرادات لشركة Peloton على مزيج من مبيعات الأجهزة وخدمات الاشتراك، مع التركيز على الحفاظ على معدلات تباطؤ منخفضة وهوامش إجمالية عالية عبر عروض الاشتراك الخاصة بها.
Peloton Interactive, Inc. (PTON) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Peloton Interactive, Inc. (PTON) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Peloton Interactive, Inc. (PTON)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Peloton Interactive, Inc. (PTON)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.