Peloton Interactive, Inc. (PTON) Bundle
Una breve historia de Peloton Interactive, Inc.
Peloton Interactive, Inc., fundada en 2012, se ha convertido en un líder en la industria del fitness conectado, ofreciendo una combinación única de equipos de ejercicio de alta tecnología y contenido digital atractivo.
Compañía Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Peloton reportó un ingreso total de $ 586 millones, una disminución del 1.6% de $ 595.5 millones en el mismo trimestre de 2023. El desglose de ingresos incluye:
| Fuente de ingresos | Q1 2024 (en millones) | Q1 2023 (en millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Productos de acondicionamiento físico conectado | $159.6 | $180.6 | (11.6)% |
| Suscripción | $426.3 | $415.0 | 2.7% |
Desempeño financiero
Para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, Peloton informó una pérdida neta de $ 0.9 millones en comparación con una pérdida neta de $ 159.3 millones en el mismo trimestre del año anterior. Las métricas financieras clave incluyen:
| Métrico | Q1 2024 | Q1 2023 |
|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 303.8 millones | $ 285.4 millones |
| Gastos operativos | $ 291.2 millones | $ 417.6 millones |
| Ebitda ajustado | $ 115.8 millones | $ 9.1 millones |
Métricas de suscripción
El modelo de suscripción de Peloton sigue siendo un impulsor de ingresos significativo. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Finalización de suscripciones de fitness conectadas pagadas: 2,900,069, por debajo de 2,964,223 en 2023.
- Finalización de suscripciones de aplicaciones pagas: 582,137, por debajo de 762,532 en 2023.
- ACUERDA DE LA APLICACIÓN PARA LA APLICACIÓN MENOSA PROMEDIO: 7.1%, frente al 6.3% en 2023.
Estructura de costos
El costo de los ingresos para el trimestre fue de $ 282.2 millones, por debajo de $ 310.1 millones en el año anterior. El desglose incluye:
| Tipo de costo | Q1 2024 (en millones) | Q1 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Productos de acondicionamiento físico conectado | $145.0 | $174.9 |
| Suscripción | $137.2 | $135.2 |
Obligaciones de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Peloton tenía préstamos pendientes totales de $ 997.5 millones bajo su acuerdo de crédito. La tasa de interés efectiva en el préstamo a plazo fue del 11,9%.
Planes de reestructuración
Peloton ha iniciado múltiples planes de reestructuración destinados a realinear su enfoque operativo. Se espera que el último plan, iniciado en abril de 2024, incurra en cargos adicionales de reestructuración de efectivo de aproximadamente $ 30 millones. La compañía ya ha reconocido los gastos de reestructuración de $ 2.9 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Rendimiento de stock
A finales de septiembre de 2024, las acciones comunes de Peloton tenían un precio de ejercicio promedio ponderado de $ 20.62 por opciones de acciones pendientes. El déficit total de los accionistas se situó en $ 480.3 millones.
A Who posee Peloton Interactive, Inc. (Pton)
Principales accionistas
A partir de 2024, Peloton Interactive, Inc. (PTON) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, accionistas individuales y expertos de la compañía. La siguiente tabla resume a los principales accionistas de Peloton al 30 de septiembre de 2024:
| Tipo de accionista | Propiedad porcentual | Recuento de acciones |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 74.8% | 285,000,000 |
| Propiedad interna | 5.5% | 20,500,000 |
| Inversores minoristas | 19.7% | 75,000,000 |
Propiedad institucional
La propiedad institucional es significativa en Peloton, que representa aproximadamente 74.8% de acciones totales en circulación. Los accionistas institucionales clave incluyen:
- Vanguard Group - 9.9%
- BlackRock - 8.7%
- Fidelity Investments - 7.2%
- State Street Corporation - 6.5%
Propiedad interna
La propiedad interna, que incluye ejecutivos y miembros de la junta, representa sobre 5.5% de acciones. Los expertos notables incluyen:
- John Foley (cofundador y ex CEO) - 3.5%
- William Lynch (CEO) - 1.0%
- Otros ejecutivos - 1.0%
Propiedad de los inversores minoristas
Los inversores minoristas tienen aproximadamente 19.7% de las acciones de Peloton, que refleja un interés significativo de los accionistas individuales. Esta categoría ha visto fluctuaciones basadas en el rendimiento de las acciones y el sentimiento del mercado.
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, el rendimiento de las acciones de Peloton se ha caracterizado por las siguientes métricas:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio actual de la acción | $2.50 |
| Capitalización de mercado | $ 1.04 mil millones |
| 52 semanas de altura | $8.12 |
| Bajo de 52 semanas | $1.92 |
Financiero Overview
Para el trimestre fiscal que finaliza el 30 de septiembre de 2024, Peloton informó los siguientes resultados financieros:
| Métrica financiera | Valor (en millones) |
|---|---|
| Ingresos totales | $586.0 |
| Beneficio bruto | $303.8 |
| Pérdida neta | $(0.9) |
| Ebitda ajustado | $115.8 |
Los esfuerzos de reestructuración de la compañía y los cambios estratégicos han tenido como objetivo estabilizar su desempeño financiero mientras se adaptan a los cambios en el mercado, con un enfoque en mejorar la rentabilidad y el flujo de efectivo.
Conclusión sobre la estructura de propiedad
La estructura de propiedad de Peloton, dominada por inversores institucionales, refleja un fuerte respaldo de las principales entidades financieras. La combinación de propiedad de los inversores internos y minoristas contribuye a una base dinámica de accionistas, influyendo en el gobierno corporativo y la dirección estratégica.
Peloton Interactive, Inc. (Pton) Declaración de misión
Peloton Interactive, Inc. se enfoca en ofrecer una experiencia de acondicionamiento físico atractivo al combinar tecnología innovadora con equipos y contenido de acondicionamiento físico de alta calidad. La misión de la compañía es capacitar a las personas para llevar vidas más saludables a través de una plataforma de acondicionamiento físico conectado que brinde compromiso comunitario y bienestar personalizado.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Peloton informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Q1 2025 | Q1 2024 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 586.0 millones | $ 595.5 millones | (1.6)% |
| Ingresos de productos de fitness conectados | $ 159.6 millones | $ 180.6 millones | (11.6)% |
| Ingresos por suscripción | $ 426.3 millones | $ 415.0 millones | 2.7% |
| Pérdida neta | $ (0.9) millones | $ (159.3) millones | 83.4% |
| Ebitda ajustado | $ 115.8 millones | $ 9.1 millones | 1,272.5% |
Métricas operativas
Las métricas operativas de Peloton al 30 de septiembre de 2024 incluyen:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Finalización de suscripciones de aptitud conectada pagada | 2,900,069 |
| Promedio neto Net Monthly Pagado Connected Connected Fitness Churn | 1.9% |
| Finalizar suscripciones de aplicaciones pagas | 582,137 |
| Promedio mensual de suscripción de la aplicación de pago mensual | 7.1% |
Rendimiento de suscripción
Las métricas de rendimiento de suscripción de Peloton son las siguientes:
| Métrico | Q1 2025 | Q1 2024 |
|---|---|---|
| Suscripción ganancia bruta | $ 289.1 millones | $ 279.7 millones |
| Contribución de suscripción | $ 305.7 millones | $ 298.7 millones |
| Margen bruto de suscripción | 67.8% | 67.4% |
| Margen de contribución de suscripción | 71.7% | 72.0% |
Estructura de costos
La estructura de costos de Peloton para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se detalla a continuación:
| Tipo de costo | Q1 2025 | Q1 2024 |
|---|---|---|
| Productos de fitness conectados Costo de ingresos | $ 145.0 millones | $ 174.9 millones |
| Costo de suscripción de ingresos | $ 137.2 millones | $ 135.2 millones |
| Costo total de ingresos | $ 282.2 millones | $ 310.1 millones |
| Beneficio bruto total | $ 303.8 millones | $ 285.4 millones |
Tendencias del mercado y perspectivas futuras
Peloton continúa adaptándose a las tendencias del mercado enfocándose en mejorar sus ofertas de contenido digital y expandir su ecosistema de fitness conectado. La compañía tiene como objetivo mejorar la retención de clientes y reducir las tasas de rotación al mejorar la participación del usuario a través de características de la comunidad y contenido personalizado.
Cómo funciona Peloton Interactive, Inc. (PTON)
Modelo de negocio
Peloton Interactive, Inc. opera principalmente a través de dos segmentos: productos de fitness conectados y servicios de suscripción. El segmento de productos de acondicionamiento físico conectado incluye la venta de equipos de acondicionamiento físico como bicicletas y cintas de correr, mientras que el segmento de servicios de suscripción abarca tarifas mensuales para acceder a contenido de entrenamiento a través de la aplicación Peloton y la membresía de acceso total.
Desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Peloton informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Q1 2025 (2024) | Q1 2024 (2023) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 586.0 millones | $ 595.5 millones | (1.6)% |
| Ingresos de productos de fitness conectados | $ 159.6 millones | $ 180.6 millones | (11.6)% |
| Ingresos por suscripción | $ 426.3 millones | $ 415.0 millones | 2.7% |
| Pérdida neta | $ (0.9) millones | $ (159.3) millones | 81.3% |
| Suscripción ganancia bruta | $ 289.1 millones | $ 279.7 millones | 3.4% |
| Margen bruto de suscripción | 67.8% | 67.4% | 0.6% |
| Flujo de caja libre | $ 10.7 millones | $ (83.2) millones | — |
Métricas operativas clave
Al 30 de septiembre de 2024, Peloton informó las siguientes estadísticas operativas:
| Métrico | Q1 2025 (2024) | Q1 2024 (2023) |
|---|---|---|
| Finalización de suscripciones de aptitud conectada pagada | 2,900,069 | 2,964,223 |
| Promedio neto Net Monthly Pagado Connected Connected Fitness Churn | 1.9% | 1.5% |
| Finalizar suscripciones de aplicaciones pagas | 582,137 | 762,532 |
| Promedio mensual de suscripción de la aplicación de pago mensual | 7.1% | 6.3% |
Desglose de ingresos
Los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se dividieron de la siguiente manera:
| Segmento | Ingresos (en millones) | % de ingresos totales |
|---|---|---|
| Productos de acondicionamiento físico conectado | $159.6 | 27.2% |
| Suscripción | $426.3 | 72.8% |
| Total | $586.0 | 100.0% |
Estructura de costos
El costo de los ingresos para Peloton para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue:
| Tipo de costo | Costo (en millones) |
|---|---|
| Productos de acondicionamiento físico conectado | $145.0 |
| Suscripción | $137.2 |
| Costo total de ingresos | $282.2 |
Gastos operativos
Los gastos operativos para el mismo período incluyeron:
| Tipo de gasto | Gasto (en millones) |
|---|---|
| Ventas y marketing | $81.9 |
| General y administrativo | $119.5 |
| Investigación y desarrollo | $58.5 |
| Gastos operativos totales | $291.2 |
Estado de flujo de caja
Los detalles del flujo de efectivo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son los siguientes:
| Tipo de flujo de caja | Flujo de caja (en millones) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $12.5 |
| Gastos de capital | $(1.8) |
| Flujo de caja libre | $10.7 |
Deuda y pasivos
Al 30 de septiembre de 2024, las obligaciones de deuda de Peloton incluían:
| Instrumento de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Préstamo a plazo | $1,000.0 |
| Notas convertibles (notas 2026) | $199.0 |
| Notas convertibles (notas 2029) | $350.0 |
| Deuda total | $1,546.5 |
Iniciativas de reestructuración
Peloton ha iniciado planes de reestructuración destinados a reducir los costos y mejorar la eficiencia operativa, que incluyen:
- Reducción en el personal global.
- Cierre de ubicaciones minoristas.
- Transición a proveedores de logística de terceros.
- Reducciones de gastos de tasa de ejecución anuales esperadas de más de $ 200 millones por año fiscal 2025.
Cómo Peloton Interactive, Inc. (Pton) gana dinero
Flujos de ingresos
Peloton Interactive, Inc. genera ingresos principalmente a través de dos segmentos principales: productos de fitness conectados y servicios de suscripción.
Productos de acondicionamiento físico conectado
El segmento de productos de acondicionamiento físico conectado incluye ventas de la bicicleta Peloton, bicicleta+, banda de rodadura, banda+, guía, fila y varios productos precor. Los ingresos de este segmento para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 159.6 millones, una disminución del 11.6% en comparación con $ 180.6 millones para el mismo período en 2023.
| Métrico | Q1 2024 | Q1 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos de productos de fitness conectados | $ 159.6 millones | $ 180.6 millones | (11.6%) |
| Costo de ingresos | $ 145.0 millones | $ 174.9 millones | (17.1%) |
| Beneficio bruto | $ 14.6 millones | $ 5.7 millones | 159.2% |
| Margen bruto | 9.2% | 3.1% | Aumentar |
Servicios de suscripción
El segmento de suscripción incluye ingresos de las suscripciones de aptitud y aplicaciones conectadas, que proporcionan acceso a la biblioteca de clases de acondicionamiento físico en vivo y a pedido de Peloton. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos por suscripción eran de $ 426.3 millones, un aumento del 2.7% de $ 415.0 millones en el primer trimestre de 2023.
| Métrico | Q1 2024 | Q1 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos por suscripción | $ 426.3 millones | $ 415.0 millones | 2.7% |
| Costo de ingresos por suscripción | $ 137.2 millones | $ 135.2 millones | 1.5% |
| Beneficio bruto | $ 289.1 millones | $ 279.7 millones | 3.4% |
| Margen bruto | 67.8% | 67.4% | Aumentar |
Métricas de membresía
Al 30 de septiembre de 2024, Peloton tenía 2,900,069 suscripciones de acondicionamiento físico conectado, reflejando una ligera disminución de 2,964,223 en el año anterior. La tasa promedio de rotación mensual para estas suscripciones fue del 1.9% en comparación con el 1.5% en el año anterior.
| Métrico | Q1 2024 | Q1 2023 |
|---|---|---|
| Finalización de suscripciones de aptitud conectada pagada | 2,900,069 | 2,964,223 |
| Promedio neto Net Monthly Pagado Connected Connected Fitness Churn | 1.9% | 1.5% |
Gastos operativos
Los gastos operativos para Peloton también vieron cambios significativos. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales fueron de $ 291.2 millones, por debajo de $ 417.6 millones en el año anterior, principalmente debido a las reducciones en ventas y marketing, general y administrativo, y costos de investigación y desarrollo.
| Métrico | Q1 2024 | Q1 2023 |
|---|---|---|
| Gastos operativos totales | $ 291.2 millones | $ 417.6 millones |
| Gastos de ventas y marketing | $ 81.9 millones | $ 146.0 millones |
| Gastos generales y administrativos | $ 119.5 millones | $ 151.1 millones |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 58.5 millones | $ 78.7 millones |
Pérdida neta y flujo de efectivo
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Peloton informó una pérdida neta de $ 0.9 millones, una mejora significativa de una pérdida neta de $ 159.3 millones en el mismo período en 2023. La compañía generó $ 12.5 millones en efectivo a partir de actividades operativas en comparación con un efectivo utilizado de $ 79.2 millones en el año anterior.
| Métrico | Q1 2024 | Q1 2023 |
|---|---|---|
| Pérdida neta | $ (0.9 millones) | $ (159.3 millones) |
| Efectivo de actividades operativas | $ 12.5 millones | $ (79.2 millones) |
Conclusión sobre estrategias de ingresos
La estrategia de generación de ingresos de Peloton se centra en una combinación de servicios de ventas y suscripción de hardware, con énfasis en mantener bajas tasas de rotación y altos márgenes brutos en sus ofertas de suscripción.
Peloton Interactive, Inc. (PTON) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Peloton Interactive, Inc. (PTON) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Peloton Interactive, Inc. (PTON)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Peloton Interactive, Inc. (PTON)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.