Regency Centers Corporation (Reg): Histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de Regency Centers Corporation

Entreprise Overview

Regency Centers Corporation (Reg), créé en 1963, opère comme une fiducie de placement immobilier (REIT) spécialisée dans les propriétés du centre commercial aux États-Unis. La société se concentre principalement sur la propriété, l'exploitation et le développement de propriétés de vente au détail sur les marchés aisés.

Performance financière

Au 30 septembre 2024, Regency Centers a déclaré un revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires de 303,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 273,1 millions de dollars pour la même période l'année précédente, ce qui représente une augmentation de 11%.

Croissance du portefeuille

Au 30 septembre 2024, Regency Centers possédait et gérait un total de 381 propriétés avec une superficie de levage brute (GLA) d'environ 43,9 millions de pieds carrés. La société a déclaré un pourcentage loué de 95,5% dans ses propriétés d'exploitation et de développement.

Structure de la dette

Les centres Regency avaient une dette totale en circulation d'environ 4,4 milliards de dollars au 30 septembre 2024. La société a émis 400 millions de dollars de billets de premier rang en janvier 2024, avec un taux de coupon de 5,25% en 2034 et 325 millions de dollars de billets de haut niveau en août en août 2024, avec un taux de coupon de 5,10% en 2035.

Position sur le marché

Les centres Regency restent bien positionnés sur le marché immobilier de la vente au détail, en se concentrant sur des centres commerciaux de haute qualité dans les principales zones métropolitaines. La société a activement poursuivi les acquisitions et les développements stratégiques pour améliorer son portefeuille et maintenir des taux d'occupation compétitifs.

Perspectives futures

La société prévoit une croissance continue motivée par des conditions de marché favorables et son accent stratégique sur les propriétés de vente au détail axées sur la communauté. Regency Centers s'engage à maintenir son statut de RPE et à optimiser les rendements des actionnaires par le biais de la gestion financière prudente et de l'efficacité opérationnelle.

A qui possède Regency Centers Corporation (Reg)

Structure de propriété

Au 30 septembre 2024, Regency Centers Corporation (REG) a une structure de propriété diversifiée, impliquant à la fois des investisseurs institutionnels et de détail. La société opère comme une fiducie de placement immobilier (REIT), en se concentrant sur les centres commerciaux de quartier et communautaires à travers les États-Unis. Le tableau suivant résume les principales parties prenantes de Regency Centers Corporation:

Principaux actionnaires institutionnels

Les investisseurs institutionnels jouent un rôle crucial dans la propriété des centres de régence. Les plus grands actionnaires institutionnels au 30 septembre 2024 sont décrits dans le tableau ci-dessous:

Gestion et propriété d'initiés

La direction et les initiés détiennent une partie notable de l'entreprise, reflétant leur confiance dans la stratégie et le potentiel de croissance de Regency. Le tableau suivant fournit des détails sur la possession d'initiés:

Partenariats immobiliers

Regency Centers a des intérêts importants dans divers partenariats immobiliers, qui contribuent à sa base d'actifs globale. Au 30 septembre 2024, ce qui suit résume les enjeux de propriété de Regency dans ces partenariats:

Capitalisation boursière et performance des stocks

Au 30 septembre 2024, Regency Centers Corporation a une capitalisation boursière d'environ 3,5 milliards de dollars. La performance des actions au cours de la dernière année montre un taux de croissance de 12%, reflétant la confiance des investisseurs et la résilience opérationnelle de la société.

Politique de dividende

Regency Centers a maintenu une politique de dividende cohérente, avec un rendement en dividende actuel de 3,2%. La société a déclaré des dividendes totalisant 381,5 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, soit une augmentation de 334,3 millions de dollars au cours de la même période 2023.

Conclusion

La propriété de Regency Centers Corporation se caractérise par une présence importante d'investisseurs institutionnels, aux côtés de la gestion et de la propriété d'initiés. L’accent stratégique de l’entreprise sur les centres commerciaux de haute qualité et sa gestion proactive des partenariats immobiliers le positionnent bien dans le secteur immobilier au détail.

Énoncé de mission Regency Centers Corporation (Reg)

Regency Centers Corporation est un propriétaire, opérateur et développeur national prééminent de centres commerciaux de quartier et communautaire principalement situés dans des zones commerciales de banlieue avec des données démographiques convaincantes. Au 30 septembre 2024, la société avait des intérêts de propriété complètes ou partiels dans 483 propriétés de vente au détail, qui contiennent environ 57,2 millions de pieds carrés de superficie de location brute (GLA). La mission des centres Regency est de créer des environnements prospères pour les détaillants et les prestataires de services pour se connecter avec les quartiers et les communautés environnants.

La vision de Regency est d'élever la qualité de vie en tant que fil intégral dans le tissu de ses communautés. L'entreprise vise à y parvenir en se concentrant sur des propriétés de haute qualité qui sont ancrées par des épiciers à la tête du marché et situées stratégiquement dans des zones métropolitaines souhaitables.

Valeurs de l'entreprise

• Nous sommes nos gens: Nos gens sont notre plus grand atout, et nous pensons qu'une équipe talentueuse d'horizons et d'expériences divers nous rend meilleurs.
• Nous faisons ce qui est juste: Nous agissons avec des normes inébranlables d'honnêteté et d'intégrité.
• Nous nous connectons avec nos communautés: Nous faisons la promotion des idées philanthropiques et nous nous efforçons de l'améliorer nos quartiers en apportant notre temps et notre soutien financier.
• Nous sommes responsables: Notre devoir est d'équilibrer l'objectif et le profit, être de bons gardiens de capital et l'environnement au profit de toutes nos parties prenantes.
• Nous recherchons l'excellence: Lorsque nous sommes passionnés par ce que nous faisons, cela se reflète dans notre performance.
• Nous sommes mieux ensemble: Lorsque nous nous écoutons et nos clients, nous réussirons ensemble.

Objectifs stratégiques

Regency Centers a décrit plusieurs objectifs stratégiques pour guider ses opérations:

• Posséder et gérer un portefeuille de centres commerciaux de quartier et communautaires de haute qualité ancrés principalement par des épiciers à la tête du marché.
• Créez la valeur des actionnaires en augmentant les bénéfices et les dividendes par action qui génèrent des rendements totaux au sommet ou près de ses pairs du centre commercial.
• Maintenir une plate-forme de développement et de réaménagement discipliné de pointe de l'industrie pour créer des centres de détail exceptionnels qui offrent des rendements favorables.
• Soutenez les activités commerciales avec une structure de capital conservatrice, y compris un bilan solide avec une liquidité suffisante pour répondre aux besoins en capital.
• Mettre en œuvre les principales pratiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) par le biais de son programme de responsabilité d'entreprise.
• Engagez et conservez une équipe exceptionnelle et diversifiée guidée par de fortes valeurs, favorisant un environnement d'innovation et d'amélioration continue.

Performance financière Overview

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les centres de régence ont rapporté:

Métriques du portefeuille de propriétés

Au 30 septembre 2024, les métriques du portefeuille de biens des centres de Regency étaient les suivantes:

Activité de location

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les centres de régence ont exécuté:

Dans l'ensemble, Regency Centers vise à améliorer la qualité de vie de ses communautés grâce à sa mission, à ses objectifs stratégiques et à son excellence opérationnelle. Les métriques du portefeuille financière et du portefeuille de propriété de la société reflètent son engagement à créer une valeur pour les actionnaires et les communautés.

Comment fonctionne Regency Centers Corporation (Reg)

Modèle commercial

Regency Centers Corporation est un propriétaire, opérateur et développeur de premier plan des centres commerciaux de quartier et communautaire, principalement ancrés par des épiciers à la tête du marché. Au 30 septembre 2024, Regency avait des intérêts de propriété dans 483 propriétés de vente au détail, englobant environ 57,2 millions de pieds carrés de superficie de location (GLA). La société se concentre sur les zones commerciales de banlieue sur les marchés métropolitains souhaitables aux États-Unis.

Performance financière

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Regency a déclaré un revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires de 303,7 millions de dollars, contre 273,1 millions de dollars pour la même période en 2023. La société a généré des flux de trésorerie à partir d'activités d'exploitation de 598,8 millions de dollars en 2024, en hausse à partir de 547,7 millions de dollars en 2023.

Portfolio et activité de location

Au 30 septembre 2024, le portefeuille total de biens de Regency était loué à 95,6%, contre 95,1% à la fin de 2023. La société a exécuté 1 503 nouvelles transactions de location de renouvellement représentant 6,3 millions de pieds carrés pro-rata (SF) avec des écarts de loyer positifs sur 9,0% au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Dettes et activités de financement

Au 30 septembre 2024, Regency avait une dette totale en circulation de 4,4 milliards de dollars. Des activités de financement importantes comprenaient l'émission de 400 millions de dollars de billets de premier rang dus en 2034 avec un coupon de 5,25% et 325 millions de dollars de billets de premier rang dus en 2035 avec un coupon de 5,1%. La société a également remboursé 250 millions de dollars de billets de senior non garantis en juin 2024.

Locataires importants

La stratégie de Regency comprend la diversification de sa base de locataires pour atténuer les risques. Au 30 septembre 2024, les meilleurs locataires de l'entreprise comprenaient:

Projets de développement et de réaménagement

Regency a poursuivi ses projets de développement et de réaménagement, les coûts estimés du projet pro-rata totalisant 618,3 millions de dollars au 30 septembre 2024. Les projets achevés en 2024 avaient un rendement stabilisé moyen de 7,6%.

Comment Regency Centers Corporation (Reg) gagne de l'argent

Sources de revenus

Regency Centers Corporation génère principalement des revenus grâce à divers streams associés à ses opérations de fiducie de placement immobilier (REIT). Au 30 septembre 2024, le total des revenus équivalait à 1 081,4 millions de dollars, à partir de 962,9 millions de dollars Au cours de l'année précédente, marquant une augmentation significative de 118,5 millions de dollars.

Bail Fream Freakdown

Le revenu de location est la partie la plus substantielle des revenus de Regency. Le revenu de location total pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 1 050,0 millions de dollars, reflétant une augmentation notable principalement entraînée par le loyer de base et les récupérations des locataires.

• Loyer de base: Augmenté de 81,9 millions de dollars à 736,1 millions de dollars en raison de:
  • 62,5 millions de dollars de l'acquisition de UBP.
  • 16,0 millions de dollars à partir des mêmes propriétés, renforcés par des augmentations d'occupation et des écarts de location positifs.
  • 5,0 millions de dollars à partir des acquisitions de biens opérationnelles supplémentaires.
• Recouvrements auprès des locataires: Se lever 31,7 millions de dollars à 254,6 millions de dollars, attribué à des coûts d'exploitation plus élevés et à une augmentation des taux de récupération.
• Pourcentage de loyer: Augmenté de 1,7 million de dollars à 12,0 millions de dollars, tiré par la croissance des ventes de locataires.
• Autre revenu de location: A grandi par 2,0 millions de dollars à 16,9 millions de dollars.

Dépenses d'exploitation

Les dépenses d'exploitation de Regency sont étroitement liées à la gestion de ses propriétés, notamment l'entretien, l'assurance et les impôts immobiliers. Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 415,4 millions de dollars, une montée de 367,8 millions de dollars en 2023.

Revenu net et bénéfice

Regency Centers Corporation a déclaré un revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires de 98,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 89,1 millions de dollars l'année précédente, représentant une augmentation de 9,0 millions de dollars.

Flux de trésorerie des opérations

L'entreprise a généré des flux de trésorerie à partir d'activités d'exploitation de 598,8 millions de dollars Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 547,7 millions de dollars dans la même période en 2023.

Dettes et activités de financement

Au 30 septembre 2024, les centres de régence avaient une dette totale en circulation de 4,4 milliards de dollars, à partir de 4,2 milliards de dollars l'année précédente. Les activités de financement importantes comprenaient:

• Émission de 400 millions de dollars de notes non garanties supérieures dues en 2034.
• Émission de 325 millions de dollars de notes non garanties supérieures dues en 2035.
• Remboursement de 250 millions de dollars de la dette publique non garantie qui a mûri en juin 2024.

Performance du portefeuille de propriétés

Au 30 septembre 2024, les centres Regency ont maintenu un portefeuille de biens avec un taux de location de 95.6%, une augmentation de 94.6% l'année précédente. La même location de portefeuille de propriété était 96.1%.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Regency Centers Corporation (REG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Regency Centers Corporation (REG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Regency Centers Corporation (REG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.