Regency Centers Corporation (REG) Bundle
Uma breve história da Regency Centers Corporation
Empresa Overview
A Regency Centers Corporation (REG), criada em 1963, opera como uma confiança de investimento imobiliário (REIT), especializado em propriedades do shopping center em todos os Estados Unidos. A empresa se concentra principalmente na propriedade, operação e desenvolvimento de propriedades de varejo nos mercados afluentes.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, os centros da Regency reportaram um lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários de US $ 303,7 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 273,1 milhões no mesmo período no ano anterior, representando um aumento de 11%.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Lucro líquido (em milhões) | $303.7 | $273.1 | 11% |
| Fluxo de caixa das atividades operacionais (em milhões) | $598.8 | $547.7 | 9.3% |
| Dividendos pagos (em milhões) | $381.5 | $334.3 | 14.1% |
Crescimento do portfólio
Em 30 de setembro de 2024, a Regency Centers possuía e administrava um total de 381 propriedades com uma área arrebatada (GLA) de aproximadamente 43,9 milhões de pés quadrados. A empresa relatou uma porcentagem arrendada de 95,5% em suas propriedades operacionais e de desenvolvimento.
| Categoria | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Número de propriedades | 381 | 381 |
| GLA (em milhares) | 43,946 | 43,758 |
| % Alugado - operação e desenvolvimento | 95.5% | 94.9% |
Estrutura da dívida
Os centros de regência tinham dívida total em aberto de aproximadamente US $ 4,4 bilhões em 30 de setembro de 2024. A Companhia emitiu US $ 400 milhões em notas não garantidas em janeiro de 2024, com uma taxa de cupom de 5,25% devido em 2034 e US $ 325 milhões em notas não seguras em agosto em agosto 2024, com uma taxa de cupom de 5,10% devido em 2035.
| Emissão de dívida | Quantidade (em milhões) | Data de maturidade | Taxa de cupom |
|---|---|---|---|
| Janeiro de 2024 Notas | $400 | 15 de janeiro de 2034 | 5.25% |
| Agosto de 2024 Notas | $325 | 15 de janeiro de 2035 | 5.10% |
Posição de mercado
Os centros de regência permanecem bem posicionados no mercado imobiliário de varejo, com foco em shopping centers de alta qualidade em áreas metropolitanas importantes. A empresa vem buscando ativamente aquisições e desenvolvimentos estratégicos para aprimorar seu portfólio e manter as taxas de ocupação competitivas.
Perspectivas futuras
A empresa antecipa o crescimento contínuo impulsionado pelas condições favoráveis do mercado e sua ênfase estratégica nas propriedades de varejo orientadas para a comunidade. A Regency Centers está comprometida em manter seu status de REIT e otimizar as devoluções dos acionistas por meio de gestão financeira prudente e eficiências operacionais.
Um proprietário da Whos Regency Centers Corporation (REG)
Estrutura de propriedade
Em 30 de setembro de 2024, a Regency Centers Corporation (REG) possui uma estrutura de propriedade diversificada, envolvendo investidores institucionais e de varejo. A empresa opera como uma confiança de investimento imobiliário (REIT), com foco em centers comerciais de bairro e comunidade nos Estados Unidos. A tabela a seguir resume as principais partes interessadas da Regency Centers Corporation:
| Tipo de investidor | Porcentagem de propriedade |
|---|---|
| Investidores institucionais | 75.1% |
| Investidores de varejo | 24.9% |
Principais acionistas institucionais
Os investidores institucionais desempenham um papel crucial na propriedade dos centros de regência. Os maiores acionistas institucionais em 30 de setembro de 2024 são descritos na tabela abaixo:
| Instituição | Porcentagem de propriedade |
|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 8.5% |
| BlackRock, Inc. | 7.1% |
| State Street Corporation | 5.3% |
| Invesco Ltd. | 4.6% |
| Wellington Management Co. LLP | 4.2% |
Gerenciamento e propriedade privilegiada
A gerência e os especialistas mantêm uma parte notável da empresa, refletindo sua confiança na estratégia e potencial de crescimento da Regency. A tabela a seguir fornece detalhes sobre a propriedade do Insider:
| Insider | Posição | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Lisa Palmer | Presidente e CEO | 0.5% |
| Chad R. Horne | Diretor financeiro | 0.3% |
| Outros executivos | Vários | 0.2% |
Parcerias imobiliárias
A Regency Centers tem interesses significativos em várias parcerias imobiliárias, que contribuem para sua base geral de ativos. Em 30 de setembro de 2024, o seguinte resume as participações de propriedade da Regency nessas parcerias:
| Parceria | Porcentagem de propriedade | Valor do investimento (em milhares) |
|---|---|---|
| GRI - Regency, LLC | 40% | $137,536 |
| Columbia Regency Partners II, LLC | 20% | $49,388 |
| Columbia Village District, LLC | 30% | $6,361 |
| Blocos de Ballard | 50% | $60,424 |
| Florescer no terceiro | 35% | $44,174 |
| Outros | 12% - 83% | $89,530 |
Capitalização de mercado e desempenho de ações
Em 30 de setembro de 2024, a Regency Centers Corporation possui uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 3,5 bilhões. O desempenho das ações no ano passado mostra uma taxa de crescimento de 12%, refletindo a confiança dos investidores e a resiliência operacional da empresa.
Política de dividendos
A Regency Centers manteve uma política de dividendos consistente, com um rendimento atual de dividendos de 3,2%. A empresa declarou dividendos totalizando US $ 381,5 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o que é um aumento de US $ 334,3 milhões no mesmo período de 2023.
Conclusão
A propriedade da Regency Centers Corporation é caracterizada por uma presença significativa de investidores institucionais, juntamente com a administração e a propriedade privilegiada. O foco estratégico da empresa em shopping centers de alta qualidade e seu gerenciamento proativo de parcerias imobiliárias a posicionam bem no setor imobiliário de varejo.
Declaração de missão da Regency Centers Corporation (REG)
A Regency Centers Corporation é uma proeminente proprietária, operadora e desenvolvedora de shopping centers da vizinhança e da comunidade, localizada predominantemente em áreas comerciais suburbanas, com dados demográficos convincentes. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía interesses de propriedade completa ou parcial em 483 propriedades de varejo, que contêm aproximadamente 57,2 milhões de pés quadrados de área arrebatada (GLA). A missão dos centros de regência é criar ambientes prósperos para varejistas e prestadores de serviços se conectarem aos bairros e comunidades vizinhos.
A visão de Regency é elevar a qualidade de vida como um fio integral no tecido de suas comunidades. A empresa pretende conseguir isso, concentrando-se em propriedades de alta qualidade que são ancoradas por mercearias líderes de mercado e estrategicamente localizadas em áreas metropolitanas desejáveis.
Valores da empresa
- Nós somos nosso povo: Nosso pessoal é o nosso maior patrimônio, e acreditamos que uma equipe talentosa de diversas origens e experiências nos torna melhores.
- Fazemos o que é certo: Atuamos com padrões inabaláveis de honestidade e integridade.
- Nós nos conectamos com nossas comunidades: Promovemos idéias filantrópicas e nos esforçamos para a melhoria de nossos bairros, dando nosso tempo e apoio financeiro.
- Somos responsáveis: Nosso dever é equilibrar o objetivo e o lucro, sendo bons administradores de capital e meio ambiente para o benefício de todas as nossas partes interessadas.
- Nós nos esforçamos pela excelência: Quando somos apaixonados pelo que fazemos, isso se reflete em nosso desempenho.
- Estamos melhores juntos: Quando nos ouvimos e nossos clientes, teremos sucesso juntos.
Objetivos estratégicos
A Regency Centers delineou vários objetivos estratégicos para orientar suas operações:
- Possuir e gerenciar um portfólio de shopping centers de vizinhança e comunidade de alta qualidade ancorados principalmente por mercearias líderes de mercado.
- Crie o valor do acionista aumentando os ganhos e dividendos por ação que geram retornos totais no topo de seus colegas de shopping.
- Mantenha uma plataforma de desenvolvimento e redesenvolvimento líder do setor e disciplina para criar centros de varejo excepcionais que ofereçam retornos favoráveis.
- Apoie as atividades de negócios com uma estrutura de capital conservador, incluindo um forte balanço com liquidez suficiente para atender às necessidades de capital.
- Implementar práticas líderes ambientais, sociais e de governança (ESG) por meio de seu programa de responsabilidade corporativa.
- Envolva e retenha uma equipe excepcional e diversificada, guiada por valores fortes, promovendo um ambiente de inovação e melhoria contínua.
Desempenho financeiro Overview
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Regency Centers informou:
| Métrica financeira | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários | US $ 303,7 milhões | US $ 273,1 milhões |
| Lucro líquido por ação ordinária - diluída | $1.66 | $1.57 |
| Fluxos de caixa das atividades operacionais | US $ 598,8 milhões | US $ 547,7 milhões |
| Dividendos pagos | US $ 381,5 milhões | US $ 334,3 milhões |
Métricas de portfólio de propriedades
Em 30 de setembro de 2024, as métricas de portfólio de propriedades dos Centros de Regency eram as seguintes:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Número total de propriedades | 381 |
| Área Bruta Lasível (GLA) (em milhares) | 43,946 |
| Porcentagem alugada - operação e desenvolvimento | 95.5% |
| Porcentagem alugada - operando | 95.8% |
Atividade de leasing
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os centros de Regency executados:
| Tipo de atividade de leasing | Número de transações | Pés quadrados (em milhares) | Aluguel básico PSF |
|---|---|---|---|
| Novos arrendamentos | 439 | 890 | $39.50 |
| Arrendamentos de renovação | 931 | 1,819 | $37.57 |
| Arrendamentos totais | 1,503 | 6,303 | $26.89 |
No geral, os centros da Regency pretendem melhorar a qualidade de vida em suas comunidades por meio de sua missão, objetivos estratégicos e excelência operacional. As métricas de desempenho financeiro e portfólio de propriedades da Companhia refletem seu compromisso de criar valor para os acionistas e comunidades.
Como funciona a Regency Centers Corporation (REG)
Modelo de negócios
A Regency Centers Corporation é um dos principais proprietários, operadores e desenvolvedores de shopping centers de bairro e comunidade, ancorados principalmente por mercearias líderes de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a Regency possuía interesses de propriedade em 483 propriedades de varejo, abrangendo aproximadamente 57,2 milhões de pés quadrados de área arrebatada (GLA). A empresa se concentra nas áreas comerciais suburbanas dentro de mercados metropolitanos desejáveis nos Estados Unidos.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Regency reportou um lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários de US $ 303,7 milhões, em comparação com US $ 273,1 milhões no mesmo período em 2023. A empresa gerou fluxos de caixa de atividades operacionais de US $ 598,8 milhões em 2024, acima de US $ 547,7 milhões em 2023.
| Métricas financeiras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários | US $ 303,7 milhões | US $ 273,1 milhões |
| Fluxos de caixa das atividades operacionais | US $ 598,8 milhões | US $ 547,7 milhões |
| Dividendos pagos | US $ 381,5 milhões | US $ 334,3 milhões |
Portfólio e atividade de leasing
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio total de propriedades da Regency foi de 95,6% arrendado, em comparação com 95,1% no final de 2023. A Companhia executou 1.503 transações de leasing novas e de renovação representando 6,3 milhões de pés quadrados pró-ratos (SF) com spreads positivos de aluguel positivo de 9,0% durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
| Transações de leasing | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Novos arrendamentos | 439 | 890 |
| Arrendamentos de renovação | 931 | 1,819 |
| Arrendamentos totais executados | 1,503 | 2,709 |
| Pró-Rata SF arrendada | 6,3 milhões | 4,8 milhões |
Atividades de dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a Regency tinha dívida total em circulação de US $ 4,4 bilhões. As atividades de financiamento significativas incluíram a emissão de US $ 400 milhões em notas não garantidas de vencimento em 2034, com um cupom de 5,25% e US $ 325 milhões em notas não garantidas devidas em 2035 com um cupom de 5,1%. A Companhia também pagou US $ 250 milhões em notas sênior não seguras em vencimento em junho de 2024.
| Resumo da dívida | Quantia |
|---|---|
| Dívida total em circulação | US $ 4,4 bilhões |
| Notas sênior não garantidas emitidas (2024) | US $ 400 milhões |
| Taxa de cupom (2024 notas) | 5.25% |
| Notas sênior não garantidas emitidas (2024) | US $ 325 milhões |
| Taxa de cupom (2024 notas) | 5.1% |
| Notas amadurecidas pagas | US $ 250 milhões |
Inquilinos significativos
A estratégia da Regency inclui a diversificação de sua base de inquilinos para mitigar os riscos. Em 30 de setembro de 2024, os principais inquilinos da empresa incluíram:
| Inquilino | Número de lojas | Porcentagem de aluguel base anual |
|---|---|---|
| Publix | 67 | 2.9% |
| Albertsons Companies, Inc. | 53 | 2.8% |
| TJX Companies, Inc. | 74 | 2.8% |
| Amazon/Whole Foods | 39 | 2.7% |
| Kroger Co. | 52 | 2.6% |
Projetos de desenvolvimento e reconstrução
A Regency continuou seus projetos de desenvolvimento e reconstrução, com custos estimados de projeto pró-RATA, totalizando US $ 618,3 milhões em 30 de setembro de 2024. Os projetos concluídos durante 2024 tiveram um rendimento estabilizado médio de 7,6%.
| Custos do projeto | Quantia |
|---|---|
| Projetos atuais de desenvolvimento e reconstrução | US $ 618,3 milhões |
| Projetos concluídos (2024) | US $ 31,3 milhões |
| Rendimento estabilizado médio | 7.6% |
Como a Regency Centers Corporation (REG) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Regency Centers Corporation gera principalmente receita através de vários fluxos associados às suas operações de confiança de investimento imobiliário (REIT). Em 30 de setembro de 2024, a receita total chegou a US $ 1.081,4 milhões, de cima de US $ 962,9 milhões no ano anterior, marcando um aumento significativo de US $ 118,5 milhões.
| Componente de receita | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Renda total do arrendamento | $1,050,008 | $934,180 | $115,828 |
| Outra renda de propriedade | $11,464 | $8,459 | $3,005 |
| Gestão, transação e outras taxas | $19,896 | $20,223 | ($327) |
| Receita total | $1,081,368 | $962,862 | $118,506 |
Recuperação da renda do arrendamento
A renda do arrendamento é a parte mais substancial da receita da Regency. A renda total do arrendamento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 1.050,0 milhões, refletindo um aumento notável, impulsionado principalmente por aluguel de base e recuperações de inquilinos.
-
Aluguel base: Aumentado em US $ 81,9 milhões para US $ 736,1 milhões devido a:
- US $ 62,5 milhões da aquisição da UBP.
- US $ 16,0 milhões A partir das mesmas propriedades, reforçadas por aumentos de ocupação e spreads positivos de aluguel.
- US $ 5,0 milhões de aquisições adicionais de propriedades operacionais.
- RECOVADAS DE inquilinos: Levantou -se US $ 31,7 milhões para US $ 254,6 milhões, atribuído a custos operacionais mais altos e aumento das taxas de recuperação.
- Aluguel percentual: Aumentado em US $ 1,7 milhão para US $ 12,0 milhões, impulsionado pelo crescimento das vendas de inquilinos.
- Outra renda de arrendamento: Cresceu US $ 2,0 milhões para US $ 16,9 milhões.
Despesas operacionais
As despesas operacionais da Regency estão intimamente ligadas ao gerenciamento de suas propriedades, incluindo manutenção, seguros e impostos imobiliários. As despesas operacionais totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 415,4 milhões, um aumento de US $ 367,8 milhões em 2023.
| Tipo de despesa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Despesas operacionais da propriedade | $415,400 | $367,800 | $47,600 |
| Despesas operacionais totais | $415,400 | $367,800 | $47,600 |
Lucro líquido e ganhos
A Regency Centers Corporation relatou um lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários de US $ 98,1 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 89,1 milhões no ano anterior, representando um aumento de US $ 9,0 milhões.
Fluxo de caixa das operações
A empresa gerou fluxos de caixa a partir de atividades operacionais de US $ 598,8 milhões Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de US $ 547,7 milhões no mesmo período em 2023.
Atividades de dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, os centros de regência tinham dívida total em circulação de US $ 4,4 bilhões, de cima de US $ 4,2 bilhões no ano anterior. Atividades de financiamento significativas incluídas:
- Emissão de US $ 400 milhões de notas sênior não seguras devidas em 2034.
- Emissão de US $ 325 milhões de notas sênior não seguras devidas em 2035.
- Reembolso de US $ 250 milhões de dívida pública não garantida que amadureceu em junho de 2024.
Desempenho do portfólio de propriedades
Em 30 de setembro de 2024, os centros de Regency mantinham um portfólio de propriedades com uma taxa de leasing de 95.6%, um aumento de 94.6% no ano anterior. O mesmo leasing de portfólio de propriedades foi 96.1%.
| Métricas de propriedade | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 | 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|
| Propriedades totais | 381 | 381 | 381 |
| Área arrecadável bruta (GLA em milhares) | 43,946 | 43,758 | 43,226 |
| Por cento arrendado | 95.6% | 95.1% | 94.6% |
Regency Centers Corporation (REG) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Regency Centers Corporation (REG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Regency Centers Corporation (REG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Regency Centers Corporation (REG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.