Regency Centers Corporation (REG) Bundle
تاريخ موجز لشركة مراكز ريجنسي
شركة Overview
تعمل شركة Regency Centers Corporation (REG)، التي تأسست عام 1963، كصندوق استثمار عقاري (REIT) متخصص في عقارات مراكز التسوق في جميع أنحاء الولايات المتحدة. تركز الشركة في المقام الأول على ملكية وتشغيل وتطوير عقارات البيع بالتجزئة في الأسواق الغنية.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت مراكز ريجنسي عن صافي دخل عائد إلى المساهمين العاديين قدره 303.7 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 273.1 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من العام السابق، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 11٪.
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل (بالملايين) | $303.7 | $273.1 | 11% |
| التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية (بالملايين) | $598.8 | $547.7 | 9.3% |
| الأرباح المدفوعة (بالملايين) | $381.5 | $334.3 | 14.1% |
نمو المحفظة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك مراكز ريجنسي وتدير ما مجموعه 381 عقارًا بمساحة إجمالية قابلة للتأجير (GLA) تبلغ حوالي 43.9 مليون قدم مربع. أعلنت الشركة عن نسبة تأجير بلغت 95.5% في جميع عقاراتها التشغيلية والتطويرية.
| فئة | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| عدد العقارات | 381 | 381 |
| GLA (بالآلاف) | 43,946 | 43,758 |
| نسبة التأجير – التشغيل والتطوير | 95.5% | 94.9% |
هيكل الديون
كان لدى ريجنسي سنترز إجمالي ديون مستحقة تبلغ حوالي 4.4 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وأصدرت الشركة 400 مليون دولار أمريكي من السندات الممتازة غير المضمونة في يناير 2024، مع معدل قسيمة قدره 5.25٪ مستحقة في عام 2034، و325 مليون دولار أمريكي من السندات الممتازة غير المضمونة في أغسطس 2024، بمعدل قسيمة 5.10% يستحق في 2035.
| إصدار الديون | المبلغ (بالملايين) | تاريخ الاستحقاق | سعر القسيمة |
|---|---|---|---|
| ملاحظات يناير 2024 | $400 | 15 يناير 2034 | 5.25% |
| ملاحظات أغسطس 2024 | $325 | 15 يناير 2035 | 5.10% |
موقف السوق
تظل مراكز ريجنسي في وضع جيد في سوق العقارات بالتجزئة، مع التركيز على مراكز التسوق عالية الجودة في المناطق الحضرية الرئيسية. وتتابع الشركة بنشاط عمليات الاستحواذ والتطورات الاستراتيجية لتعزيز محفظتها والحفاظ على معدلات إشغال تنافسية.
النظرة المستقبلية
وتتوقع الشركة استمرار النمو مدفوعًا بظروف السوق المواتية وتركيزها الاستراتيجي على عقارات التجزئة الموجهة نحو المجتمع. تلتزم مراكز ريجنسي بالحفاظ على وضع صندوق الاستثمار العقاري الخاص بها وتحسين عوائد المساهمين من خلال الإدارة المالية الحكيمة والكفاءات التشغيلية.
من يملك شركة مراكز ريجنسي (REG)
هيكل الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تتمتع شركة Regency Centers Corporation (REG) بهيكل ملكية متنوع، يشمل المستثمرين من المؤسسات والأفراد. تعمل الشركة كصندوق استثمار عقاري (REIT)، مع التركيز على مراكز التسوق في الأحياء والمجتمعات في جميع أنحاء الولايات المتحدة. يلخص الجدول التالي أصحاب المصلحة الرئيسيين في شركة مراكز ريجنسي:
| نوع المستثمر | نسبة الملكية |
|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 75.1% |
| مستثمرو التجزئة | 24.9% |
المساهمين المؤسسيين الرئيسيين
يلعب المستثمرون المؤسسيون دورًا حاسمًا في ملكية مراكز ريجنسي. يوضح الجدول أدناه أكبر المساهمين المؤسسيين اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| مؤسسة | نسبة الملكية |
|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 8.5% |
| شركة بلاك روك | 7.1% |
| شركة ستيت ستريت | 5.3% |
| إنفيسكو المحدودة. | 4.6% |
| شركة ويلينغتون للإدارة LLP | 4.2% |
الإدارة والملكية الداخلية
تمتلك الإدارة والمطلعون جزءًا ملحوظًا من الشركة، مما يعكس ثقتهم في استراتيجية ريجنسي وإمكانات النمو. يقدم الجدول التالي تفاصيل حول الملكية الداخلية:
| من الداخل | موضع | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| ليزا بالمر | الرئيس والمدير التنفيذي | 0.5% |
| تشاد ر. هورن | المدير المالي | 0.3% |
| التنفيذيين الآخرين | متنوع | 0.2% |
الشراكات العقارية
لدى ريجنسي سنترز مصالح كبيرة في العديد من الشراكات العقارية، والتي تساهم في قاعدة أصولها الإجمالية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يلخص ما يلي حصص ملكية ريجنسي في هذه الشراكات:
| شراكة | نسبة الملكية | قيمة الاستثمار (بالآلاف) |
|---|---|---|
| GRI - ريجنسي، ذ م م | 40% | $137,536 |
| كولومبيا ريجنسي بارتنرز II، LLC | 20% | $49,388 |
| منطقة قرية كولومبيا، LLC | 30% | $6,361 |
| كتل بالارد | 50% | $60,424 |
| بلوم في المركز الثالث | 35% | $44,174 |
| آحرون | 12% - 83% | $89,530 |
القيمة السوقية وأداء الأسهم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تبلغ القيمة السوقية لشركة Regency Centers Corporation حوالي 3.5 مليار دولار أمريكي. ويظهر أداء السهم خلال العام الماضي معدل نمو قدره 12%، مما يعكس ثقة المستثمرين والمرونة التشغيلية للشركة.
سياسة توزيع الأرباح
حافظت مراكز ريجنسي على سياسة توزيع أرباح ثابتة، حيث بلغ عائد الأرباح الحالي 3.2%. وأعلنت الشركة عن توزيعات أرباح بلغ مجموعها 381.5 مليون دولار أمريكي في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وهو ما يمثل زيادة عن 334.3 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023.
خاتمة
وتتميز ملكية شركة ريجنسي سنترز بحضور كبير للمستثمرين المؤسسيين، إلى جانب الإدارة والملكية الداخلية. إن التركيز الاستراتيجي للشركة على مراكز التسوق عالية الجودة وإدارتها الاستباقية للشراكات العقارية يضعها في موقع جيد ضمن قطاع العقارات بالتجزئة.
بيان مهمة شركة مراكز ريجنسي (REG).
تعد شركة Regency Centers Corporation مالكًا ومشغلًا ومطورًا وطنيًا بارزًا لمراكز التسوق في الأحياء والمجتمعات التي تقع في الغالب في مناطق التجارة في الضواحي ذات التركيبة السكانية الجذابة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة حصص ملكية كاملة أو جزئية في 483 عقارًا للبيع بالتجزئة، والتي تحتوي على ما يقرب من 57.2 مليون قدم مربع من إجمالي المساحة القابلة للتأجير (GLA). تتمثل مهمة مراكز ريجنسي في إنشاء بيئات مزدهرة لتجار التجزئة ومقدمي الخدمات للتواصل مع الأحياء والمجتمعات المحيطة.
تتمثل رؤية ريجنسي في رفع مستوى جودة الحياة باعتبارها خيطًا أساسيًا في نسيج مجتمعاتها. وتهدف الشركة إلى تحقيق ذلك من خلال التركيز على العقارات عالية الجودة التي ترتكز عليها محلات البقالة الرائدة في السوق والتي تتمتع بموقع استراتيجي في المناطق الحضرية المرغوبة.
قيم الشركة
- نحن شعبنا: موظفونا هم أعظم أصولنا، ونحن نؤمن بأن الفريق الموهوب من خلفيات وخبرات متنوعة يجعلنا أفضل.
- نحن نفعل ما هو صحيح: نحن نتصرف بمعايير ثابتة من الصدق والنزاهة.
- نحن نتواصل مع مجتمعاتنا: نحن نشجع الأفكار الخيرية ونسعى جاهدين لتحسين أحيائنا من خلال منح وقتنا ودعمنا المالي.
- نحن مسؤولون: واجبنا هو تحقيق التوازن بين الهدف والربح، وأن نكون مشرفين جيدين على رأس المال والبيئة لصالح جميع أصحاب المصلحة لدينا.
- نسعى للتميز: عندما نكون متحمسين لما نقوم به، فإن ذلك ينعكس في أدائنا.
- نحن أفضل معًا: عندما نستمع لبعضنا البعض ولعملائنا، سننجح معًا.
الأهداف الاستراتيجية
حددت مراكز ريجنسي عدة أهداف استراتيجية لتوجيه عملياتها:
- امتلك وأدر مجموعة من مراكز التسوق المجتمعية والأحياء عالية الجودة والتي ترتكز في المقام الأول على محلات البقالة الرائدة في السوق.
- قم بإنشاء قيمة للمساهمين من خلال زيادة الأرباح وأرباح الأسهم للسهم الواحد التي تولد إجمالي العوائد عند أو بالقرب من أعلى أقرانها في مراكز التسوق.
- الحفاظ على منصة تطوير وإعادة تطوير رائدة ومنضبطة في الصناعة لإنشاء مراكز بيع بالتجزئة استثنائية تحقق عوائد مناسبة.
- دعم الأنشطة التجارية بهيكل رأسمالي متحفظ، بما في ذلك ميزانية عمومية قوية مع سيولة كافية لتلبية احتياجات رأس المال.
- تنفيذ الممارسات البيئية والاجتماعية والحوكمة الرائدة (ESG) من خلال برنامج مسؤولية الشركات.
- إشراك فريق استثنائي ومتنوع والاحتفاظ به يسترشد بقيم قوية، مما يعزز بيئة الابتكار والتحسين المستمر.
الأداء المالي Overview
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أفادت مراكز ريجنسي:
| المقياس المالي | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| صافي الدخل العائد للمساهمين العاديين | 303.7 مليون دولار | 273.1 مليون دولار |
| صافي الدخل لكل سهم عادي - مخفف | $1.66 | $1.57 |
| التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية | 598.8 مليون دولار | 547.7 مليون دولار |
| توزيعات الأرباح المدفوعة | 381.5 مليون دولار | 334.3 مليون دولار |
مقاييس محفظة العقارات
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت مقاييس المحفظة العقارية لمراكز ريجنسي كما يلي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي عدد العقارات | 381 |
| إجمالي المساحة القابلة للتأجير (GLA) (بالآلاف) | 43,946 |
| نسبة التأجير – التشغيل والتطوير | 95.5% |
| نسبة التأجير – التشغيل | 95.8% |
نشاط التأجير
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، قامت مراكز ريجنسي بتنفيذ ما يلي:
| نوع النشاط التأجيري | عدد المعاملات | قدم مربع (بالآلاف) | قاعدة الإيجار PSF |
|---|---|---|---|
| الإيجارات الجديدة | 439 | 890 | $39.50 |
| تجديد عقود الإيجار | 931 | 1,819 | $37.57 |
| إجمالي الإيجارات | 1,503 | 6,303 | $26.89 |
بشكل عام، تهدف مراكز ريجنسي إلى تحسين نوعية الحياة في مجتمعاتها من خلال رسالتها وأهدافها الإستراتيجية وتميزها التشغيلي. يعكس الأداء المالي للشركة ومقاييس المحفظة العقارية التزامها بخلق قيمة للمساهمين والمجتمعات على حد سواء.
كيف تعمل شركة مراكز ريجنسي (REG).
نموذج الأعمال
تعد شركة Regency Centers Corporation مالكًا ومشغلًا ومطورًا رائدًا لمراكز التسوق في الأحياء والمجتمعات، والتي ترتكز في المقام الأول على محلات البقالة الرائدة في السوق. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى ريجنسي حصص ملكية في 483 عقارًا للبيع بالتجزئة، تشمل حوالي 57.2 مليون قدم مربع من إجمالي المساحة القابلة للتأجير (GLA). تركز الشركة على مناطق التجارة في الضواحي داخل الأسواق الحضرية المرغوبة في الولايات المتحدة.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة ريجنسي عن صافي دخل عائد إلى المساهمين العاديين قدره 303.7 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 273.1 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وحققت الشركة تدفقات نقدية من الأنشطة التشغيلية بقيمة 598.8 مليون دولار أمريكي في عام 2024، ارتفاعًا من 547.7 مليون دولار في عام 2023.
| المقاييس المالية | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| صافي الدخل العائد للمساهمين العاديين | 303.7 مليون دولار | 273.1 مليون دولار |
| التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية | 598.8 مليون دولار | 547.7 مليون دولار |
| توزيعات الأرباح المدفوعة | 381.5 مليون دولار | 334.3 مليون دولار |
نشاط المحفظة والتأجير
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان إجمالي محفظة العقارات في ريجنسي مؤجرة بنسبة 95.6%، مقارنة بـ 95.1% في نهاية عام 2023. ونفذت الشركة 1,503 معاملات إيجار جديدة ومتجددة تمثل 6.3 مليون قدم مربع تناسبيًا مع فروق إيجار إيجابية. بنسبة 9.0% خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
| معاملات التأجير | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| الإيجارات الجديدة | 439 | 890 |
| تجديد عقود الإيجار | 931 | 1,819 |
| إجمالي عقود الإيجار المنفذة | 1,503 | 2,709 |
| المؤجرة التناسبية SF | 6.3 مليون | 4.8 مليون |
أنشطة الديون والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون ريجنسي المستحقة 4.4 مليار دولار. وتضمنت الأنشطة التمويلية الهامة إصدار 400 مليون دولار أمريكي من السندات الممتازة غير المضمونة المستحقة في عام 2034 بكوبون بنسبة 5.25%، و325 مليون دولار أمريكي من السندات الممتازة غير المضمونة المستحقة في عام 2035 بكوبون بنسبة 5.1%. قامت الشركة أيضًا بسداد 250 مليون دولار من السندات المستحقة غير المضمونة في يونيو 2024.
| ملخص الديون | كمية |
|---|---|
| إجمالي الديون المستحقة | 4.4 مليار دولار |
| السندات غير المضمونة ذات الأولوية الصادرة (2024) | 400 مليون دولار |
| سعر القسيمة (2024 ملاحظة) | 5.25% |
| السندات غير المضمونة ذات الأولوية الصادرة (2024) | 325 مليون دولار |
| سعر القسيمة (2024 ملاحظة) | 5.1% |
| استحقاق الملاحظات المدفوعة | 250 مليون دولار |
المستأجرون المهمون
تتضمن استراتيجية ريجنسي تنويع قاعدة المستأجرين للتخفيف من المخاطر. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان من بين أهم المستأجرين في الشركة:
| مستأجر | عدد المتاجر | نسبة الإيجار الأساسي السنوي |
|---|---|---|
| ببليكس | 67 | 2.9% |
| شركات ألبرتسونز، وشركة | 53 | 2.8% |
| شركات TJX، وشركة | 74 | 2.8% |
| أمازون / الأطعمة الكاملة | 39 | 2.7% |
| شركة كروجر | 52 | 2.6% |
مشاريع التطوير وإعادة التطوير
واصلت ريجنسي مشاريع التطوير وإعادة التطوير، حيث بلغ إجمالي تكاليف المشروع التناسبية المقدرة 618.3 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وكان للمشاريع المكتملة خلال عام 2024 متوسط عائد ثابت قدره 7.6٪.
| تكاليف المشروع | كمية |
|---|---|
| مشاريع التطوير وإعادة التطوير الحالية | 618.3 مليون دولار |
| المشاريع المنجزة (2024) | 31.3 مليون دولار |
| متوسط العائد المستقر | 7.6% |
كيف تجني شركة Regency Centers Corporation (REG) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Regency Centers Corporation إيرادات في المقام الأول من خلال مختلف التدفقات المرتبطة بعمليات صندوق الاستثمار العقاري (REIT). وفي 30 سبتمبر 2024 بلغ إجمالي الإيرادات 1,081.4 مليون دولار، من 962.9 مليون دولار في العام السابق، مما يمثل زيادة كبيرة في 118.5 مليون دولار.
| مكون الإيرادات | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| إجمالي دخل الإيجار | $1,050,008 | $934,180 | $115,828 |
| دخل الممتلكات الأخرى | $11,464 | $8,459 | $3,005 |
| الإدارة والمعاملات والرسوم الأخرى | $19,896 | $20,223 | ($327) |
| إجمالي الإيرادات | $1,081,368 | $962,862 | $118,506 |
توزيع دخل الإيجار
يمثل دخل الإيجار الجزء الأكبر من إيرادات ريجنسي. بلغ إجمالي إيرادات الإيجار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 1,050.0 مليون دولار، مما يعكس زيادة ملحوظة مدفوعة في المقام الأول بالإيجار الأساسي واسترداد المستأجرين.
-
الإيجار الأساسي: زيادة بنسبة 81.9 مليون دولار ل 736.1 مليون دولار بسبب:
- 62.5 مليون دولار من الاستحواذ على UBP.
- 16.0 مليون دولار من نفس العقارات، مدعومة بزيادة الإشغال وفروق الإيجار الإيجابية.
- 5.0 مليون دولار من عمليات الاستحواذ على الممتلكات التشغيلية الإضافية.
- المبالغ المستردة من المستأجرين: ارتفع بواسطة 31.7 مليون دولار ل 254.6 مليون دولار، ويعزى ذلك إلى ارتفاع تكاليف التشغيل وزيادة معدلات الاسترداد.
- نسبة الإيجار: زيادة بنسبة 1.7 مليون دولار ل 12.0 مليون دولار، مدفوعًا بنمو مبيعات المستأجرين.
- إيرادات الإيجار الأخرى: نمت بها 2.0 مليون دولار ل 16.9 مليون دولار.
مصاريف التشغيل
ترتبط النفقات التشغيلية لشركة ريجنسي ارتباطًا وثيقًا بإدارة ممتلكاتها، بما في ذلك الصيانة والتأمين والضرائب العقارية. وبلغ إجمالي مصاريف التشغيل للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 415.4 مليون دولار، ارتفاع من 367.8 مليون دولار في عام 2023.
| نوع المصاريف | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| مصاريف تشغيل العقار | $415,400 | $367,800 | $47,600 |
| إجمالي مصاريف التشغيل | $415,400 | $367,800 | $47,600 |
صافي الدخل والأرباح
سجلت شركة ريجنسي سنترز كوربوريشن صافي دخل عائد إلى المساهمين العاديين 98.1 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 89.1 مليون دولار في العام السابق، وهو ما يمثل زيادة قدرها 9.0 مليون دولار.
التدفق النقدي من العمليات
حققت الشركة تدفقات نقدية من الأنشطة التشغيلية 598.8 مليون دولار خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بزيادة قدرها 547.7 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
أنشطة الديون والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى مراكز ريجنسي إجمالي ديون مستحقة قدرها 4.4 مليار دولار، من 4.2 مليار دولار في العام السابق. وشملت الأنشطة التمويلية الهامة ما يلي:
- إصدار 400 مليون دولار من السندات الممتازة غير المضمونة المستحقة في عام 2034.
- إصدار 325 مليون دولار من السندات الممتازة غير المضمونة المستحقة في عام 2035.
- سداد 250 مليون دولار من الديون العامة غير المضمونة التي تستحق في يونيو 2024.
أداء المحفظة العقارية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، احتفظت مراكز ريجنسي بمحفظة عقارية بمعدل إيجار قدره 95.6%، زيادة من 94.6% في العام السابق. وكان نفس تأجير محفظة العقارات 96.1%.
| مقاييس الملكية | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 | 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|---|
| إجمالي الخصائص | 381 | 381 | 381 |
| إجمالي المساحة القابلة للتأجير (GLA بالآلاف) | 43,946 | 43,758 | 43,226 |
| النسبة المئوية المؤجرة | 95.6% | 95.1% | 94.6% |
Regency Centers Corporation (REG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Regency Centers Corporation (REG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Regency Centers Corporation (REG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Regency Centers Corporation (REG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.