RLJ Lodging Trust (RLJ) Bundle
Une brève histoire de RLJ Lodging Trust
RLJ Lodging Trust, une fiducie de placement immobilier (REIT) cotée en bourse, a fait des progrès importants dans le secteur de l'hôtellerie. Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré un revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires de 43,8 millions de dollars, contre 49,6 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, RLJ Lodging Trust a généré un chiffre d'affaires total de 1,039 milliard de dollars, reflétant une augmentation de 33,6 millions de dollars, contre 1,006 milliard de dollars en 2023. Cette croissance a été motivée par une augmentation de 20,5 millions de dollars des revenus en chambre, ainsi que l'augmentation de la nourriture et Revenu des boissons de 7,9 millions de dollars et autres revenus de 5,2 millions de dollars.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 1 039,5 million de dollars | 1 005,9 million de dollars | + 33,6 millions de dollars |
| Revenus de la salle | 853,9 millions de dollars | 833,4 millions de dollars | + 20,5 millions de dollars |
| Revenus de nourriture et de boissons | 113,5 millions de dollars | 105,6 millions de dollars | + 7,9 millions de dollars |
| Autres revenus | 72,0 millions de dollars | 66,9 millions de dollars | + 5,2 millions de dollars |
Points saillants opérationnels
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires de 283,6 millions de dollars, contre 277,1 millions de dollars l'année précédente. L'augmentation des revenus des pièces est attribuée principalement à une augmentation des voyages des entreprises et des groupes. Le taux d'occupation des propriétés comparables était de 75,1% en 2024, contre 74,1% en 2023.
Le taux quotidien moyen (ADR) et les revenus par salle disponible (REVPAR) ont également montré des tendances positives, l'ADR atteignant 193,07 $ et REVPAR à 144,97 $.
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, RLJ Lodging Trust avait une dette totale d'environ 1,018 milliard de dollars, ce qui comprend un prêt à terme de 500 millions de dollars en 2027 et un prêt à terme de 200 millions de dollars en 2026. Les taux d'intérêt sur ces prêts étaient de 4,82% et 6,55% , respectivement.
| Type de dette | Montant | Date de maturité | Taux d'intérêt |
|---|---|---|---|
| Prêt à terme Matarring 2027 | 500 millions de dollars | Septembre 2027 | 4.82% |
| Prêt à terme Maturer 2026 | 200 millions de dollars | Janvier 2026 | 6.55% |
| Revolver | 100 millions de dollars | Mai 2027 | 6.59% |
Retour des actionnaires
En termes de rendements des actionnaires, la société a versé des dividendes privilégiés de 18,8 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation était d'environ 153,2 millions.
Le résultat net par action attribuable aux actionnaires ordinaires était de 0,28 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Positionnement du marché
RLJ Lodging Trust s'est positionné stratégiquement sur le marché hôtelière en se concentrant sur les actifs premium dans des emplacements urbains et à forte demande. La société continue d'améliorer son portefeuille par le biais d'acquisitions et de rénovations, visant à améliorer l'efficacité opérationnelle et les expériences des clients.
A qui possède RLJ Lodging Trust (RLJ)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, RLJ Lodging Trust fonctionne comme un Maryland Real Estate Investment Trust (REIT). La société possède principalement des propriétés hôtelières et est structurée par le biais de son partenariat opérationnel, RLJ Lodging Trust, L.P.
La Société est le seul partenaire général de la société d'exploitation et détient une participation de la propriété de 99.5% dans les unités OP exceptionnelles. Il y a 154,400,488 Unités d'intérêt de la société en commandite dans la société de personnes opérationnelles en circulation.
Informations sur les actionnaires
Depuis les derniers rapports, le nombre total d'actions ordinaires en circulation est 153,628,657. La répartition des capitaux propres au 30 septembre 2024 est détaillée dans le tableau ci-dessous:
| Type de capitaux propres | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Stock privilégié | $12,879 |
| Actions ordinaires | $366,936 |
| Capital payant supplémentaire | $2,990,553 |
| Distributions supérieures aux gains nets | $(1,066,035) |
| Accumulé d'autres revenus globaux | $8,835 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $2,301,825 |
| Intérêt non contrôlant pour le partenariat opérationnel | $6,258 |
| Intérêt sans contrôle pour les coentreprises consolidées | $7,453 |
| Intérêts totaux sans contrôle | $13,711 |
| Total des capitaux propres | $2,315,536 |
Importants actionnaires
À partir des dernières données, les principaux actionnaires de RLJ Lodging Trust comprennent les investisseurs institutionnels et les actionnaires individuels. Les meilleurs détenteurs institutionnels sont les suivants:
| Institution | Pourcentage de propriété |
|---|---|
| BlackRock, Inc. | 8.5% |
| The Vanguard Group, Inc. | 7.1% |
| State Street Corporation | 5.4% |
| Wellington Management Group LLP | 4.6% |
| Invesco Ltd. | 4.2% |
Activités des actionnaires
En 2024, RLJ Lodging Trust a approuvé un nouveau programme de rachat d'actions permettant l'acquisition de 250 millions de dollars des actions communes et privilégiées. La société a également racheté approximativement 2,3 millions d'actions ordinaires pour environ 22 millions de dollars.
Performance financière récente
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, RLJ Lodging Trust a rapporté:
- Revenus totaux: $1,039,451 (en milliers)
- Revenu net: $62,680 (en milliers)
- Résultat net attribuable aux actionnaires communs: $43,809 (en milliers)
- Nombre moyen pondéré d'actions communes - Basique: 153,070,639
Conclusion de l'analyse de propriété
La propriété de RLJ Lodging Trust reflète une base diversifiée d'investisseurs institutionnels, avec une partie importante des actions détenues par la société elle-même par le biais de ses programmes de rachat. Les initiatives stratégiques en cours, telles que les acquisitions et les rachats d'actions, mettent en évidence l'accent mis par l'entreprise sur l'amélioration de la valeur des actionnaires tout en maintenant une position de capitaux propres.
Énoncé de mission RLJ Lodging Trust (RLJ)
Énoncé de mission Overview
RLJ Lodging Trust s'engage à acquérir et à investir dans des hôtels à service complet de marque haut de gamme, de service ciblé et compact. L'entreprise vise à améliorer la valeur des actionnaires grâce à la croissance disciplinée, à l'excellence opérationnelle et à une concentration sur la fourniture d'expériences de clients supérieures.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Maintenir les normes d'intégrité les plus élevées dans toutes les actions.
- Qualité: Offrir un service et une qualité exceptionnels dans les opérations hôtelières.
- Travail d'équipe: Favoriser une culture de collaboration et de travail d'équipe.
- Innovation: Adopter l'innovation pour améliorer les expériences des clients et l'efficacité opérationnelle.
Métriques de performance financière
Au 30 septembre 2024, RLJ Lodging Trust a signalé des mesures financières importantes qui reflètent son succès opérationnel.
| Métrique | Valeur (2024) | Valeur (2023) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 1 039,5 million de dollars | 1 005,9 million de dollars | 33,6 millions de dollars |
| Revenu net | 62,68 millions de dollars | 68,58 millions de dollars | (5,90) millions de dollars |
| Revenus de la salle | 853,9 millions de dollars | 833,4 millions de dollars | 20,5 millions de dollars |
| Revenus de nourriture et de boissons | 113,5 millions de dollars | 105,6 millions de dollars | 7,9 millions de dollars |
| Taux d'occupation | 73.7% | 72.6% | 1.1% |
| Taux quotidien moyen (ADR) | $199.43 | $198.67 | $0.76 |
| Revenus par salle disponible (RevPAR) | $147.04 | $144.28 | $2.76 |
Objectifs stratégiques
RLJ Lodging Trust s'efforce d'atteindre les objectifs stratégiques suivants:
- Améliorez la qualité du portefeuille grâce à des acquisitions et des dispositions sélectives.
- Augmentez l'efficacité opérationnelle pour maximiser la rentabilité.
- Développez la présence du marché dans les principales zones métropolitaines.
- Investissez dans les mises à niveau et les rénovations de propriétés pour améliorer la satisfaction des clients.
Développements récents
En 2024, RLJ Lodging Trust a entrepris plusieurs initiatives stratégiques:
- A approuvé un nouveau programme de rachat d'actions pour acquérir jusqu'à 250 millions de dollars d'actions ordinaires et privilégiées.
- A acquis l'hôtel Teatro de 110 chambres à Denver pour 35,5 millions de dollars.
- Vendu deux propriétés hôtelières pour un prix de vente combiné d'environ 20,8 millions de dollars, enregistrant un gain net d'environ 8,3 millions de dollars.
Points saillants opérationnels
La société a signalé des statistiques opérationnelles clés pour le troisième trimestre 2024:
| Métrique opérationnelle | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Occupation | 75.1% | 74.1% |
| ADR | $193.07 | $191.92 |
| Revpar | $144.97 | $142.20 |
Retour des actionnaires
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, RLJ Lodging Trust a déclaré un dividende en espèces de 0,4875 $ par série A Preferred Part. La société a toujours rendu la valeur aux actionnaires, avec des dividendes préférés totalisant 18,8 millions de dollars en 2024 et 2023.
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, RLJ Lodging Trust a rapporté:
| Métrique de liquidité | Valeur |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 385,4 millions de dollars |
| Réserves de trésorerie restreintes | 39,0 millions de dollars |
| Actif total | 4 887,99 millions de dollars |
| Dette totale | 2 218,83 millions de dollars |
Conclusion
RLJ Lodging Trust reste axé sur sa mission d'améliorer la valeur des actionnaires tout en fournissant un service exceptionnel à ses clients grâce à des acquisitions stratégiques, à l'excellence opérationnelle et à un engagement envers la qualité.
Comment fonctionne RLJ Lodging Trust (RLJ)
Overview des opérations
RLJ Lodging Trust (RLJ) est une fiducie de placement immobilier (REIT) qui se concentre sur l'acquisition, la propriété et l'exploitation d'hôtels à service complet de marque haut de gamme, de service ciblé et compact. Au 30 septembre 2024, RLJ possédait 137 hôtels avec un total d'environ 19 000 chambres sur diverses marques, dont Marriott, Hilton et Hyatt.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, RLJ a déclaré des revenus totaux de 1 039,5 million de dollars, soit une augmentation de 33,6 millions de dollars contre 1 005,9 million de dollars pour la même période en 2023. Cette croissance a été principalement motivée par:
- Revenus de la salle: 853,9 millions de dollars (contre 833,4 millions de dollars)
- Revenus de nourriture et de boissons: 113,5 millions de dollars (contre 105,6 millions de dollars)
- Autres revenus: 72,0 millions de dollars (contre 66,9 millions de dollars)
Métriques de fonctionnement clés
Le tableau suivant résume les principales statistiques de fonctionnement de l'hôtel pour les propriétés comparables de RLJ:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Taux d'occupation | 73.7% | 72.6% |
| Taux quotidien moyen (ADR) | $199.43 | $198.67 |
| Revenus par salle disponible (RevPAR) | $147.04 | $144.28 |
Répartition des revenus
Les sources de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont détaillées ci-dessous:
| Source de revenus | Montant (en millions) | Changement (en millions) |
|---|---|---|
| Revenus de la salle | $853.9 | $20.5 |
| Revenus de nourriture et de boissons | $113.5 | $7.9 |
| Autres revenus | $72.0 | $5.2 |
| Revenus totaux | $1,039.5 | $33.6 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 918,8 millions de dollars, soit une augmentation de 38,5 millions de dollars, contre 880,4 millions de dollars en 2023. Les principaux composants comprennent:
- Dépenses de la chambre: 217,9 millions de dollars
- Dépenses alimentaires et boissons: 88,3 millions de dollars
- Frais de gestion et de franchise: 82,8 millions de dollars
- Autres dépenses d'exploitation: 272,9 millions de dollars
Revenu net et bénéfice par action
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, RLJ a déclaré un résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires de 43,8 millions de dollars, contre 49,6 millions de dollars en 2023. Le bénéfice par action (BPA) pour les actionnaires ordinaires était:
- Basique: 0,28 $
- Dilué: 0,28 $
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, RLJ avait une dette totale de 1,02 milliard de dollars, ce qui comprend:
- Le prêt à terme de 500 millions de dollars à la maturation en 2027
- Prêt à terme de 200 millions de dollars à la maturation en 2026
- Prêt à terme de 225 millions de dollars à la maturation en 2026
Les équivalents en espèces et en espèces se sont élevés à 385,4 millions de dollars, contre 494,6 millions de dollars à la fin de 2023.
Analyse des flux de trésorerie
Les flux de trésorerie nets fournis par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 214,4 millions de dollars. Les flux de trésorerie des activités d'investissement et de financement étaient:
- Activités d'investissement: (246,3) millions de dollars
- Activités de financement: (99,1 $) millions
Dépenses en capital
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses en capital ont totalisé 107 millions de dollars, principalement pour les rénovations et les améliorations entre les propriétés de l'hôtel.
Position et stratégie du marché
RLJ se concentre sur l'amélioration de son portefeuille grâce à des acquisitions et des rénovations stratégiques pour améliorer l'efficacité opérationnelle et les expériences des clients. La société vise à capitaliser sur la reprise de la demande de voyages d'entreprise et de groupe alors qu'elle continue de naviguer dans l'environnement post-pandémique.
Comment RLJ Lodging Trust (RLJ) gagne de l'argent
Sources de revenus
RLJ Lodging Trust génère principalement des revenus grâce à l'exploitation des hôtels, notamment:
- Revenus de la salle
- Revenus de nourriture et de boissons
- Autres revenus (par exemple, frais de stationnement, frais de station, ventes de magasins de cadeaux)
Revenus de la salle
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de la salle ont totalisé 853,9 millions de dollars, une augmentation de 20,5 millions de dollars depuis 833,4 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. L'augmentation est attribuée à une augmentation des voyages d'entreprise et de groupe.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Taux d'occupation | 73.7% | 72.6% | 1.1% |
| Taux quotidien moyen (ADR) | $199.43 | $198.67 | $0.76 |
| Revenus par salle disponible (RevPAR) | $147.04 | $144.28 | $2.76 |
Revenus de nourriture et de boissons
Les revenus des aliments et des boissons pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 113,5 millions de dollars, en haut 7,9 millions de dollars depuis 105,6 millions de dollars en 2023. Cette croissance est attribuée à l'augmentation des revenus de sortie et des services de banquet et de restauration.
Autres revenus
D'autres sources de revenus ont augmenté à 72,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une croissance de 5,2 millions de dollars depuis 66,9 millions de dollars en 2023, principalement en raison de l'augmentation des frais de stationnement et de complexe.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 918,8 millions de dollars, une augmentation de 38,5 millions de dollars depuis 880,4 millions de dollars en 2023. La répartition des dépenses d'exploitation comprend:
| Type de dépenses | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Dépenses de chambre | 217,9 millions de dollars | 207,7 millions de dollars | 10,2 millions de dollars |
| Dépenses alimentaires et boissons | 88,3 millions de dollars | 81,6 millions de dollars | 6,7 millions de dollars |
| Frais de gestion et de franchise | 82,8 millions de dollars | 82,6 millions de dollars | 0,2 million de dollars |
| Autres dépenses d'exploitation | 272,9 millions de dollars | 254,6 millions de dollars | 18,4 millions de dollars |
Revenu net
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires était 43,8 millions de dollars, par rapport à 49,6 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une diminution de 5,8 millions de dollars.
Des flux de trésorerie
Les flux de trésorerie fournis par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 214,4 millions de dollars, par rapport à 226,2 millions de dollars en 2023.
Les flux de trésorerie des activités d'investissement ont totalisé $ (246,3 millions) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement en raison de:
- 122,8 millions de dollars acquisition d'une propriété d'hôtel
- 35,9 millions de dollars acquisition d'un autre hôtel
- 107,0 millions de dollars dans les améliorations des capitaux
Dette et intérêt
Au 30 septembre 2024, les intérêts des intérêts étaient 83,2 millions de dollars, à partir de 73,5 millions de dollars l'année précédente. L'augmentation est attribuée à des taux d'intérêt plus élevés et à des niveaux plus élevés de dette non couverte.
Dividendes
Les dividendes préférés pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 18,8 millions de dollars, conformément à l'année précédente.
Structure de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, RLJ Lodging Trust avait 153,628,657 actions communes en circulation et 2,3 milliards de dollars dans les capitaux propres totaux des actionnaires.
RLJ Lodging Trust (RLJ) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- RLJ Lodging Trust (RLJ) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of RLJ Lodging Trust (RLJ)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View RLJ Lodging Trust (RLJ)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.