Ross Stores, Inc. (ROST): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de Ross Stores, Inc.

Entreprise Overview

Ross Stores, Inc. opère comme un détaillant national à prix réduit de vêtements et d'accessoires à domicile aux États-Unis. La société exploite deux marques: Ross Dress pour moins et les remises de DD. Au 3 août 2024, les magasins Ross comptaient un total de 2 148 emplacements, dont 1 795 robe Ross pour moins de magasins et 353 magasins DD.

Performance financière

Pour le trimestre financier se terminant le 3 août 2024, les magasins de Ross ont déclaré des ventes de 5,288 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 7,1% par rapport à la même période en 2023. Pendant les six premiers mois de l'exercice 2024, les ventes totales étaient de 10,146 milliards de dollars, représentant 7,6% augmenter une année à l'autre.

Gains et marges

Les bénéfices nets pour les trois mois clos le 3 août 2024, étaient de 528 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge de bénéfice nette de 10,0%. Cela se compare à une marge de bénéfice net de 9,0% pour le même trimestre au cours de l'année précédente. Pour la période de six mois, les bénéfices nets ont atteint 1,015 milliard de dollars.

Structure des coûts

Expansion des magasins

Au deuxième trimestre de l'exercice 2024, Ross Stores a ouvert 24 nouveaux magasins et prévoit d'ouvrir environ 90 magasins d'ici la fin de l'exercice. L'entreprise est stratégiquement positionnée pour se développer en fonction des données démographiques du marché et de la rentabilité des magasins.

Performance du stock

Le bénéfice dilué par action (BPA) pour le trimestre se terminant le 3 août 2024 était de 1,59 $, contre 1,32 $ un an plus tôt. Pour la période de six mois, le BPA dilué est passé à 3,05 $, contre 2,41 $.

Flux de trésorerie et liquidité

Les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation s'élevaient à 961 millions de dollars pour les six mois clos le 3 août 2024, contre 1,116 milliard de dollars pour la même période en 2023. La société a mis fin à la période avec 4,732 milliards de dollars en espèces, des équivalents en espèces et en espèces restreintes.

Dette et financement

Au 3 août 2024, les magasins Ross avaient une dette totale à long terme de 2,462 milliards de dollars, avec une partie actuelle de 949 millions de dollars. La société maintient une facilité de crédit renouvelable non garantie de 1,3 milliard de dollars.

Dividendes

Les magasins de Ross ont déclaré un dividende en espèces trimestriel de 0,3675 $ par action le 21 août 2024, qui sera payable le 30 septembre 2024.

Position sur le marché

Les magasins Ross continuent de se concentrer sur la valeur de ses clients à revenu faible à modéré, malgré les défis de l'inflation et l'évolution des dépenses de consommation. La société vise à étendre sa part de marché grâce à des ouvertures stratégiques de magasins et à l'efficacité opérationnelle.

A qui possède Ross Stores, Inc. (ROST)

Importants actionnaires

En 2024, Ross Stores, Inc. (ROST) a une structure de propriété diversifiée qui comprend des investisseurs institutionnels et individuels. Le tableau suivant décrit les plus grands actionnaires de la Société:

Propriété institutionnelle

Les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions des magasins de Ross, totalisant environ 70% des actions en circulation de la société. Ce niveau de propriété institutionnelle reflète la confiance dans les perspectives de croissance à long terme de l'entreprise.

Propriété d'initié

La propriété d'initiés dans les magasins Ross est relativement faible, les dirigeants et les administrateurs détenant environ 1,5% du total des actions. Le tableau suivant détaille la propriété d'initiés des cadres clés:

Performance de stock récent

La performance des actions des magasins Ross a montré une résilience, avec une augmentation de 15% pour le début de l'année. Le cours des actions de clôture depuis le 3 août 2024 était de 145,09 $. La Société a systématiquement racheté les actions, indiquant un engagement à retourner la valeur aux actionnaires.

Programme de rachat d'actions

Ross Stores a annoncé un programme de rachat d'actions pouvant atteindre 2,1 milliards de dollars, qui devrait se dérouler jusqu'au 31 janvier 2026. Au premier semestre de 2024, la société a racheté environ 3,7 millions d'actions pour 525 millions de dollars.

Informations sur le dividende

Les magasins de Ross ont déclaré un dividende en espèces trimestriel de 0,3675 $ par action, payable le 30 septembre 2024. Les dividendes en espèces totaux versés au premier semestre de 2024 s'élevaient à 245,8 millions de dollars.

Résumé de la situation financière

Au 3 août 2024, les magasins de Ross ont déclaré des capitaux propres totaux de 5,13 milliards de dollars. La société a maintenu de solides flux de trésorerie, avec des bénéfices nets pour les six mois se terminant le 3 août 2024, avec 1,02 milliard de dollars.

Conclusion

La structure de propriété des magasins Ross se caractérise par un investissement institutionnel important, une propriété d'initiés faible mais significative et une situation financière solide qui soutient la croissance et les rendements des actionnaires.

Énoncé de mission Ross Stores, Inc. (ROST)

Overview de l'énoncé de mission

La mission de Ross Stores, Inc. se concentre sur la fourniture aux clients des valeurs les mieux marquées dans le secteur de la vente au détail hors prix, ciblant les consommateurs à revenu faible à modéré. La société met l'accent sur l'offre d'un large éventail de marchandises à des prix compétitifs tout en maintenant l'efficacité opérationnelle et un engagement envers la satisfaction des clients.

Métriques de performance financière

Ross Stores a connu une croissance financière solide, comme en témoignent les principales mesures de performance suivantes:

Expansion et stratégie des magasins

Les magasins de Ross continuent d'élargir stratégiquement son empreinte. Dans la première moitié de 2024, la société a ouvert 87 nouveaux magasins nets, contribuant à sa stratégie de croissance. Le tableau suivant résume le nombre de magasins:

Efficacité opérationnelle

Ross Stores se concentre sur l'efficacité opérationnelle, en particulier dans la gestion des coûts associés aux marchandises vendues et vendues, générales et administratives. Le tableau suivant fournit une ventilation des mesures de coûts:

Retour des actionnaires

Ross Stores a maintenu un engagement à retourner la valeur aux actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d'actions. Le tableau suivant décrit les déclarations de dividendes récentes et les activités de rachat des actions:

Perspectives futures

Pour l'avenir, Ross Stores vise à continuer à élargir sa base de magasin et à améliorer la proposition de valeur de sa marque aux clients. L'accent est mis sur la fourniture de marchandises de qualité à des prix de valeur tout en optimisant les coûts opérationnels pour maintenir la rentabilité dans un environnement de vente au détail compétitif.

Comment fonctionne Ross Stores, Inc. (ROST)

Modèle commercial

Ross Stores, Inc. opère comme un détaillant à prix réduit, principalement par le biais de sa robe Ross pour moins et les chaînes de réduction de DD. La société propose une grande variété de marchandises de marque à des prix réduits, en se concentrant sur les vêtements, les chaussures, les produits de maison et les accessoires.

Au 3 août 2024, les magasins Ross comptaient un total de 2 148 magasins, comprenant 1 795 robe Ross pour moins de magasins et 353 magasins DD.

Performance des ventes

Pour les trois mois clos le 3 août 2024, les magasins de Ross ont déclaré des ventes de 5,288 milliards de dollars, soit une augmentation de 7,1% par rapport à 4,935 milliards de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Pendant les six mois, les ventes ont atteint 10,146 milliards de dollars, en hausse de 7,6% contre 9,430 milliards de dollars.

Métriques financières

Le bénéfice net pour les trois mois clos le 3 août 2024 était de 527,148 millions de dollars, traduisant par une marge de bénéfice nette de 10,0%, contre 9,0% au deuxième trimestre 2023. Pour les six mois, le bénéfice net s'élevait à 1,015 milliard de dollars, soit 10,0% de Ventes, contre 8,7% l'année précédente.

Le bénéfice dilué par action (BPA) pour le T2 2024 était de 1,59 $, contre 1,32 $ pour le T2 2023. Pour la période de six mois, le BPA dilué est passé à 3,05 $ par rapport à 2,41 $.

Structure des coûts

Le coût des marchandises vendues (COG) en pourcentage des ventes a diminué à 71,7% au T2 2024, contre 72,3% au T2 2023. Pour la période de six mois, le COGS était de 71,8%, contre 72,8%.

Les frais de vente, générale et administratif (SG & A) en pourcentage des ventes ont également amélioré, passant à 15,8% au T2 2024, contre 16,4% au T2 2023.

Les flux de trésorerie et les dépenses en capital

L'espèces fournies par les activités d'exploitation pour les six mois clos le 3 août 2024 était de 961,042 millions de dollars, contre 1,116 milliard de dollars l'année précédente. L'argent utilisé dans les activités d'investissement était de 333,735 millions de dollars.

Dette et structure de capitaux propres

Au 3 août 2024, les magasins Ross avaient une dette totale à long terme de 2,462 milliards de dollars. La société disposait également d'une facilité de crédit de 1,3 milliard de dollars, qui n'était pas utilisée à la date de rapport.

La société a racheté 3,7 millions d'actions pour 525 millions de dollars au cours des six mois clos le 3 août 2024.

Position et stratégie du marché

Les magasins Ross continuent de se concentrer sur l'ouverture de nouveaux magasins, avec des plans pour ouvrir environ 90 nouveaux magasins au cours de l'exercice 2024. La société a ouvert 87 nouveaux magasins du 29 juillet 2023 au 3 août 2024.

La stratégie de l'entreprise met l'accent sur la valeur des clients, en particulier dans un environnement économique difficile pour les consommateurs à revenu faible à modéré.

Comment Ross Stores, Inc. (ROST) gagne de l'argent

Modèle commercial Overview

Ross Stores, Inc. opère comme un détaillant hors prix, principalement par le biais de ses deux marques: Ross Dress pour moins et les remises de DD. Au 3 août 2024, Ross avait 1 795 emplacements et les remises de DD avaient 353 emplacements à travers les États-Unis.

La société se concentre sur la fourniture de vêtements de première qualité, en saison, de nom-marque et de concepteurs, accessoires, chaussures et modes domestiques à des rabais importants, de 20% à 60% de réduction réguliers.

Génération de revenus

Les magasins Ross génèrent des revenus principalement par le biais de ventes de ses emplacements de vente au détail. Pour les trois mois clos le 3 août 2024, la société a déclaré des ventes de 5 288 millions de dollars, soit une augmentation de 7,1% contre 4 935 millions de dollars au cours de la même période l'année précédente. Pour les six mois clos le 3 août 2024, les ventes ont totalisé 10 146 millions de dollars, contre 9 430 millions de dollars, reflétant une croissance de 7,6%.

Structure des coûts

Le coût des marchandises vendues (COG) pour les trois mois clos le 3 août 2024 était de 71,7% des ventes, soit une baisse de 72,3% l'année précédente. Cette réduction du pourcentage de COGS est attribuée à la baisse des coûts de distribution et d'achat, ainsi qu'une diminution des coûts de fret nationaux.

Pour les six mois clos le 3 août 2024, le COGS était de 71,8% des ventes, contre 72,8%.

Dépenses d'exploitation

Les frais de vente, généraux et administratifs (SG & A) pour les trois mois clos le 3 août 2024, représentaient 15,8% des ventes, une baisse de 16,4% au même trimestre de l'année dernière. La diminution de la SG&A en pourcentage des ventes est en grande partie due à des niveaux de vente plus élevés et à une baisse des dépenses d'indemnisation des incitations.

Bénéfice net et bénéfice par action

Le bénéfice net pour les trois mois clos le 3 août 2024, était de 527 millions de dollars, contre 446 millions de dollars l'année précédente, ce qui a entraîné une marge de bénéfice nette de 10,0%. Le bénéfice dilué par action (BPA) pour la même période était de 1,59 $, contre 1,32 $ l'année précédente.

Analyse des flux de trésorerie

Pour les six mois clos le 3 août 2024, les magasins de Ross ont déclaré que les espèces ont été fournies par des activités d'exploitation de 961 millions de dollars, une baisse de 1 116 millions de dollars au cours de la même période l'an dernier. La baisse était principalement due à une augmentation des paiements d'indemnisation des incitations et à une baisse de l'effet de levier payable.

Stratégie d'extension des magasins

Dans le cadre de sa stratégie de croissance, Ross Stores a ouvert 87 nouveaux magasins nets entre le 29 juillet 2023 et le 3 août 2024. La société prévoit de poursuivre son expansion, les attentes d'ouvrir environ 90 nouveaux magasins en 2024.