Raytheon Technologies Corporation (RTX) Bundle
Une brève histoire de Raytheon Technologies Corporation
Entreprise Overview
Raytheon Technologies Corporation (RTX) a été formée en avril 2020 grâce à la fusion de Raytheon Company et United Technologies Corporation. La société opère dans plusieurs secteurs, dont l'aérospatiale et la défense, et a une présence significative sur les marchés commerciaux et militaires.
Performance financière
As of September 30, 2024, Raytheon Technologies reported total net sales of $16.1 billion for the third quarter, an increase from $15.4 billion in the same period in 2023. For the nine months ended September 30, 2024, net sales reached $47.6 billion, compared à 46,9 milliards de dollars en 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes totales (en milliards) | $16.1 | $15.4 | $47.6 | $46.9 |
| Bénéfice d'exploitation (en millions) | $1,200 | $1,100 | $3,600 | $3,400 |
| Revenu net (en millions) | $1,472 | ($984) | $3,292 | $1,769 |
| EPS dilué | $1.09 | ($0.68) | $2.45 | $1.21 |
Développements clés
En 2024, Raytheon Technologies a été confrontée à des défis, notamment des frais de 575 millions de dollars en raison de la résiliation d'un contrat de développement à prix fixe avec un client étranger. De plus, la société a signalé un arriéré de 221 milliards de dollars au 30 septembre 2024, contre 196 milliards de dollars à la fin de 2023.
Dette et liquidité
Raytheon Technologies avait une dette totale de 42,2 milliards de dollars et des capitaux propres totaux de 62,8 milliards de dollars au 30 septembre 2024. La capitalisation totale de la société était d'environ 105 milliards de dollars, avec un ratio dette / capitalisation de 40%.
| Métrique | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale (en milliards) | $42.2 | $43.8 |
| Capitaux propres totaux (en milliards) | $62.8 | $61.4 |
| Capitalisation totale (en milliards) | $105.0 | $105.2 |
| Ratio dette / capitalisation | 40% | 42% |
Position sur le marché
Raytheon Technologies continue d'être un acteur de premier plan dans les secteurs de l'aérospatiale et de la défense, avec des contrats importants, dont 1,9 milliard de dollars pour le système de défense aérienne et antimissile de niveau inférieur (LTAMD) pour l'armée américaine et la Pologne, et 1,2 milliard de dollars pour les systèmes de défense aérienne Patriot.
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, les actions de Raytheon Technologies se négociaient à environ 112,63 $, reflétant une augmentation de la valeur des actions. La société a un programme de rachat d'actions autorisé jusqu'à 11 milliards de dollars, améliorant la valeur des actionnaires.
| Métrique de stock | Valeur |
|---|---|
| Prix de l'action (au 30 septembre 2024) | $112.63 |
| Programme de rachat d'actions autorisé | 11 milliards de dollars |
Perspectives futures
Raytheon Technologies est prêt pour une croissance continue, tirée par une forte demande dans les secteurs de la défense et de l'aérospatiale. L'amortissement attendu des actifs incorporels pour le reste de 2024 devrait être de 550 millions de dollars, ce qui indique un investissement continu dans l'innovation et la technologie.
| Dépenses d'amortissement (en millions) | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissement attendu | $550 | $2,107 | $2,024 | $1,908 | $1,824 | $1,642 |
A qui possède Raytheon Technologies Corporation (RTX)
Importants actionnaires
En 2024, Raytheon Technologies Corporation (RTX) a une structure de propriété diversifiée. Les plus grands actionnaires comprennent les investisseurs institutionnels, les fonds communs de placement et les investisseurs individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires à partir des derniers dépôts:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Type de propriété |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 8.47% | Investisseur institutionnel |
| BlackRock, Inc. | 7.56% | Investisseur institutionnel |
| State Street Corporation | 4.72% | Investisseur institutionnel |
| Investissements de fidélité | 3.88% | Investisseur institutionnel |
| Recherche en capital Investisseurs mondiaux | 2.15% | Investisseur institutionnel |
| Autres investisseurs individuels et institutionnels | 69.27% | Divers |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés chez Raytheon Technologies est relativement modeste, les cadres clés et les administrateurs détenant un total combiné d'environ 1,5% des actions. Cela comprend:
- Gregory J. Hayes, président-directeur général: 0,01%
- Autres officiers exécutifs: 0,03%
- Conseil d'administration: 0,05%
Capitalisation boursière
Au début de 2024, Raytheon Technologies Corporation a une capitalisation boursière d'environ 150 milliards de dollars. Cette évaluation reflète les performances financières solides de l'entreprise et le positionnement stratégique dans les secteurs de la défense et de l'aérospatiale.
Performance du stock
Le stock RTX a montré une tendance à la hausse cohérente, avec une augmentation de l'année à début d'environ 15%. Le cours de l'action était d'environ 90 $ par action au début de 2024 et a atteint environ 104 $ par action pour les dernières sessions de négociation.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Raytheon Technologies a rapporté:
- Revenu total: 20,089 milliards de dollars
- Revenu net: 1,472 milliard de dollars
- Bénéfice dilué par action: 1,09 $
- Marge bénéficiaire d'exploitation: 10,1%
Backlog et réservations de défense
Raytheon Technologies a un arriéré de défense d'environ 60 milliards de dollars au 30 septembre 2024, ce qui reflète une forte demande pour ses produits et services. La société a réservé environ 29,7 milliards de dollars de contrats de défense pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Développements récents
Au début de 2024, Raytheon Technologies a terminé la vente de ses activités de cybersécurité, d'intelligence et de services (CIS) pour environ 1,3 milliard de dollars, ce qui a un impact sur sa structure de revenus, mais permettant à l'entreprise de se concentrer sur ses principales capacités de défense.
Conclusion de la dynamique de la propriété
La structure de propriété de Raytheon Technologies Corporation se caractérise par un investissement institutionnel important, avec un soutien continu d'un éventail diversifié d'actionnaires. La forte performance financière et les manœuvres stratégiques de l'entreprise garantissent sa position en tant que acteur de premier plan dans l'industrie aérospatiale et de la défense.
Énoncé de mission Raytheon Technologies Corporation (RTX)
Énoncé de mission Overview
Raytheon Technologies Corporation (RTX) s'engage à fournir des technologies et des services avancés qui répondent aux besoins de ses clients dans le monde. L'énoncé de mission met l'accent sur l'innovation, la durabilité et la poursuite de l'excellence dans l'aérospatiale et la défense. La société vise à fournir des solutions supérieures grâce à une technologie de pointe et à une culture d'amélioration continue.
Éléments clés de l'énoncé de mission
- Innovation: RTX se concentre sur le développement de technologies de nouvelle génération pour améliorer les capacités de défense et aérospatiale.
- Durabilité: L'entreprise se consacre aux pratiques durables dans tous les aspects de ses opérations.
- Engagement client: RTX s'efforce de dépasser les attentes des clients grâce à des solutions fiables et efficaces.
- Reach global: La mission englobe un engagement à servir une clientèle mondiale diversifiée.
Métriques de performance financière
Au 30 septembre 2024, Raytheon Technologies a montré des performances financières solides à travers ses segments:
| Segment | Ventes nettes (TC 2024) | Bénéfice opérationnel (TC 2024) | Marge bénéficiaire d'exploitation (TC 2024) |
|---|---|---|---|
| Collins Aerospace | 7 075 millions de dollars | 1 062 millions de dollars | 15.0% |
| Pratt & Whitney | 7 239 millions de dollars | 557 millions de dollars | 7.7% |
| Raytheon | 6 386 millions de dollars | 647 millions de dollars | 10.1% |
| Total | 20 700 millions de dollars | 2 266 millions de dollars | 10.9% |
Développements récents et initiatives stratégiques
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, RTX a signalé des contrats et des réservations importants qui correspondent à sa mission d'améliorer les capacités de défense:
| Contrats récents | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Systèmes de défense aérienne Patriot en Allemagne | $1,200 |
| GEM-T pour l'agence de soutien et d'approvisionnement de l'OTAN | $599 |
| Radars AN / SPY-6 (V) pour la marine américaine | $639 |
| Javelin pour l'armée américaine | $538 |
| Livres totales de défense (T1 2024) | 16 551 millions de dollars |
Position du marché et perspectives futures
Raytheon Technologies continue de maintenir une position de marché solide avec un arriéré de 221 milliards de dollars au 30 septembre 2024, qui comprend des contrats de défense et aérospatiale commerciaux importants. La capacité de l'entreprise à innover et à s'adapter à l'évolution des demandes du marché sera cruciale pour sa croissance et son alignement futurs sur son énoncé de mission.
Comment fonctionne Raytheon Technologies Corporation (RTX)
Overview des opérations
Raytheon Technologies Corporation opère à travers trois segments principaux: Collins Aerospace, Pratt & Whitney et Raytheon. Chaque segment a sa propre structure de gestion, en se concentrant sur les produits et services diversifiés.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Raytheon Technologies a déclaré des ventes nettes consolidées de 20 089 millions de dollars, contre 13 464 millions de dollars au même trimestre de 2023. Le bénéfice d'exploitation pour la même période était de 2 028 millions de dollars, contre une perte de 1 396 millions de dollars en 2023. La marge de bénéfice d'exploitation s'élevait à 10,1% pour le troisième rang 2024, contre -10,4% au troisième trimestre 2023.
Performance du segment
Les performances de chaque segment pour le troisième trimestre de 2024 sont résumées dans le tableau suivant:
| Segment | Ventes nettes (en millions) | Bénéfice d'exploitation (en millions) | Marge bénéficiaire opérationnelle |
|---|---|---|---|
| Collins Aerospace | $7,075 | $1,062 | 15.0% |
| Pratt & Whitney | $7,239 | $557 | 7.7% |
| Raytheon | $6,386 | $647 | 10.1% |
| Segment total | $20,700 | $2,266 | 10.9% |
| Total consolidé | $20,089 | $2,028 | 10.1% |
Sources de revenus
La composition des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Catégorie | Ventes nettes (en millions) | Pourcentage des ventes totales |
|---|---|---|
| Produits | $43,573 | 73.7% |
| Services | $15,542 | 26.3% |
| Ventes nettes totales | $59,115 | 100% |
Recherche et développement
Raytheon Technologies investit considérablement dans la recherche et le développement, les dépenses de R&D financées par l'entreprise pour le troisième trimestre 2024 totalisant 751 millions de dollars, représentant 3,7% des ventes nettes. La R&D financée par le client pour la même période était de 1 205 millions de dollars, soit 6,0% des ventes nettes.
Coût des ventes
Le coût total des ventes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 47 940 millions de dollars, avec la ventilation suivante:
| Catégorie | Coût des ventes (en millions) | Pourcentage du coût total des ventes |
|---|---|---|
| Produits | $37,177 | 62.9% |
| Services | $10,763 | 18.2% |
| Coût total des ventes | $47,940 | 100% |
Arriéré et réservations
Au 30 septembre 2024, Raytheon Technologies avait un arriéré total de 221 milliards de dollars, ce qui comprend:
| Catégorie | Arriéré (en milliards) |
|---|---|
| Arriéré commercial | $131 |
| Arriéré de défense | $90 |
Les réservations importantes au troisième trimestre de 2024 comprenaient:
- 1,9 milliard de dollars pour le système de défense missile et de défense antimissile de niveau inférieur (LTAMD) pour l'armée américaine et la Pologne.
- 1,3 milliard de dollars pour les missiles standard III (SM-3) à la marine américaine et aux clients internationaux.
- 1,2 milliard de dollars pour les systèmes de défense aérienne Patriot en Allemagne.
- 2,6 milliards de dollars sur les contrats classifiés.
Revenu net
Pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires était de 1 472 millions de dollars, traduisant par un bénéfice dilué par action de 1,09 $. Il s'agit d'une reprise importante d'une perte nette de 984 millions de dollars, ou d'une perte diluée par action de 0,68 $, au même trimestre de 2023.
Flux de trésorerie et activités de financement
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie nets utilisés dans les activités de financement totalisaient 4 749 millions de dollars, principalement en raison des remboursements de la dette à long terme et des paiements de dividendes. Les flux de trésorerie utilisés dans les activités d'investissement étaient de 755 millions de dollars, reflétant les dépenses en capital et les investissements en espèces.
Raytheon Technologies est positionné comme un leader dans l'industrie aérospatiale et de la défense, avec une offre de produits et de services diversifiés qui s'adressent aux clients commerciaux et gouvernementaux à travers le monde. L'accent stratégique de l'entreprise sur l'innovation et l'efficacité opérationnelle continue de stimuler ses performances financières et sa présence sur le marché.
Comment Raytheon Technologies Corporation (RTX) fait de l'argent
Segmentation des revenus
Raytheon Technologies Corporation (RTX) génère ses revenus à travers trois segments principaux: Collins Aerospace, Pratt & Whitney et Raytheon. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des ventes nettes était la suivante:
| Segment | Ventes nettes (en millions) | Pourcentage de la vente nette totale |
|---|---|---|
| Collins Aerospace | $20,747 | 34.5% |
| Pratt & Whitney | $20,497 | 34.4% |
| Raytheon | $19,556 | 31.1% |
| Total | $60,800 | 100% |
Performance des ventes
Pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, RTX a déclaré que les ventes nettes totales de 20 089 millions de dollars, soit une augmentation de 6 625 millions de dollars par rapport au même trimestre en 2023.
L'augmentation des ventes nettes organiques a été motivée par des performances plus élevées dans chaque segment:
- Collins Aerospace: augmenté de 446 millions de dollars
- Pratt & Whitney: augmenté de 6 313 millions de dollars
- Raytheon: diminué de 86 millions de dollars
Analyse des bénéfices opérationnels
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice d'exploitation total était de 6 310 millions de dollars, contre 2 637 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les marges de bénéfice d'exploitation pour chaque segment étaient:
| Segment | Bénéfice d'exploitation (en millions) | Marge bénéficiaire opérationnelle |
|---|---|---|
| Collins Aerospace | $3,029 | 14.6% |
| Pratt & Whitney | $1,511 | 7.4% |
| Raytheon | $1,770 | 9.1% |
| Total | $6,310 | 10.4% |
Coût des ventes
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût des ventes était de 47 940 millions de dollars, avec la ventilation suivante:
| Taper | Coût des ventes (en millions) | Pourcentage du coût total des ventes |
|---|---|---|
| Produits | $37,177 | 77.5% |
| Services | $10,763 | 22.5% |
| Total | $47,940 | 100% |
Clients majeurs
Les ventes de RTX à des clients majeures pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, comprenaient:
- Ventes au gouvernement américain: 7 996 millions de dollars (39,8% du total des ventes nettes)
- Ventes militaires étrangères par le biais du gouvernement américain: 1 502 millions de dollars (7,5% du total des ventes nettes)
- Gouvernement étranger Ventes commerciales directes: 1 218 millions de dollars (6,1% du total des ventes nettes)
- Aérospatiale commerciale et autres ventes commerciales: 9 373 millions de dollars (46,7% du total des ventes nettes)
Dépenses de recherche et développement (R&D)
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, RTX a engagé les dépenses de R&D comme suit:
| Taper | Dépenses de R&D (en millions) | Pourcentage de ventes nettes |
|---|---|---|
| Financé par l'entreprise | $2,126 | 3.6% |
| Financé par le client | $3,627 | 6.1% |
| Total | $5,753 | 9.7% |
Réservations de défense
Pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, RTX a déclaré des réservations de défense de 16 551 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 122% par rapport au même trimestre en 2023.
Les réservations de défense notables comprenaient:
- 1,9 milliard de dollars pour le système de défense de l'air et de missile à bas niveau (LTAMD)
- 1,3 milliard de dollars pour les missiles standard III (SM-3)
- 1,2 milliard de dollars pour les systèmes de défense aérienne Patriot
- 1,2 milliard de dollars pour les missiles avancés d'air à air (AMRAAM)
Situation financière
Au 30 septembre 2024, le passif total s'élevait à 164 822 millions de dollars, tandis que les capitaux propres totaux étaient de 62 826 millions de dollars. Le bénéfice net pour la période de neuf mois a été déclaré à 3 453 millions de dollars.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Raytheon Technologies Corporation (RTX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Raytheon Technologies Corporation (RTX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Raytheon Technologies Corporation (RTX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.