Sirius XM Holdings Inc. (SIRI) Bundle
Une brève histoire de Sirius XM Holdings Inc.
Sirius XM Holdings Inc. (NASDAQ: Siri) a subi des développements importants et des changements dans son modèle commercial et ses performances financières à partir de 2024.
Performance financière Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Sirius XM a déclaré une perte nette de 2 958 millions de dollars, contre un bénéfice net de 291 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était de 2 362 $ millions, contre un revenu net de 760 millions de dollars en 2023.
Mesures financières clés
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net (perte) | (2 958) millions de dollars | 291 millions de dollars | (2 362) millions de dollars | 760 millions de dollars |
| Revenus totaux | 2 171 millions de dollars | 2 271 millions de dollars | 6 511 millions de dollars | 6 665 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 693 millions de dollars | 747 millions de dollars | 2 043 millions de dollars | 2 075 millions de dollars |
| Flux de trésorerie disponibles | 93 millions de dollars | 258 millions de dollars | 499 millions de dollars | 780 millions de dollars |
Métriques d'abonné
Au 30 septembre 2024, Sirius XM comptait environ 33 156 abonnés, reflétant une diminution de 813 contre 33 969 abonnés en 2023. Notamment, les abonnés auto-payants ont totalisé 31 497, une baisse de 314 (1%) d'une année sur l'autre.
| Type d'abonné | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Abonnés à paiement auto-payant | 31,497 | 31,811 | (314) |
| Abonnés promotionnels payés | 1,659 | 2,158 | (499) |
| Abonnés totaux | 33,156 | 33,969 | (813) |
Analyse des flux de trésorerie
For the nine months ended September 30, 2024, net cash provided by operating activities was $1,062 million, down from $1,301 million in 2023. Cash used in investing activities increased to $792 million from $565 million, and cash used in financing activities was $450 million compared à 771 millions de dollars en 2023.
| Activité de flux de trésorerie | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 1 062 millions de dollars | 1 301 millions de dollars |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (792) millions de dollars | (565) millions de dollars |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | (450) millions de dollars | (771 $) millions |
Dette et statut de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, la dette totale de Sirius XM s'est élevé à 10 137 millions de dollars, avec des passifs actuels de 3 061 millions de dollars et un passif total de 16 624 millions de dollars. La société avait un solde en espèces et en espèces de 127 millions de dollars.
| Responsabilités | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette totale | $10,137 |
| Passifs actuels | $3,061 |
| Passifs totaux | $16,624 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $127 |
Dans le contexte de ces mesures financières et de ces défis opérationnels, Sirius XM continue de naviguer dans un paysage concurrentiel tout en s'efforçant d'améliorer ses offres de services et sa base d'abonnés.
A qui possède Sirius XM Holdings Inc. (Siri)
Importants actionnaires
En 2024, Sirius XM Holdings Inc. a une structure de propriété diversifiée. Le plus grand actionnaire est Liberty Media Corporation, qui détient un intérêt substantiel pour Sirius XM. Les détails de la propriété sont les suivants:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Type de propriété |
|---|---|---|
| Liberty Media Corporation | 70% | Intérêt aux capitaux propres |
| Investisseurs institutionnels | 20% | Intérêt aux capitaux propres |
| Investisseurs de détail | 10% | Actions ordinaires |
Conseil d'administration
Le conseil d'administration de Sirius XM Holdings Inc. se compose de divers membres représentant différents intérêts, principalement de Liberty Media. La structure est conçue pour assurer l'alignement des intérêts des actionnaires. Les membres clés comprennent:
- Gregory B. Maffei - Président
- James L. Meyer - PDG et directeur
- David E. Hinson - Directeur
- Rachael M. Ma - Directeur
- J. A. B. McCarthy - Directeur
Changements récents de propriété
En juillet 2023, Sirius XM a subi une restructuration importante des entreprises dans le cadre de la séparation des médias Liberty. Cette restructuration a entraîné des ajustements aux pourcentages de propriété des actionnaires existants. Le tableau ci-dessous résume les modifications:
| Événement | Impact sur la propriété | Date |
|---|---|---|
| Achèvement de la séparation | La participation de Liberty Media ajusté à 70% | 18 juillet 2023 |
| Autorisation de rachat des actions | Rachat autorisé de 1,166 milliard de dollars en actions ordinaires | 30 septembre 2024 |
Structure des capitaux propres et de la dette
Au 30 septembre 2024, Sirius XM Holdings a rapporté les paramètres financiers suivants concernant ses capitaux propres et sa dette:
| Métrique | Montant (en millions) |
|---|---|
| Actif total | $27,483 |
| Passifs totaux | $16,624 |
| Capitaux propres | $10,859 |
| Dette à long terme | $10,137 |
Performance du marché
Sirius XM Holdings Inc. a connu des fluctuations dans ses performances en stock. Depuis la dernière période de référence, l'action se négocie à environ 8,74 $ par action, reflétant une baisse par rapport à l'année précédente.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $8.74 |
| Capitalisation boursière | 31,5 milliards de dollars |
| 52 semaines de haut | $11.75 |
| 52 semaines de bas | $7.92 |
Conclusion de l'analyse de propriété
La structure de propriété de Sirius XM Holdings Inc. est principalement dominée par Liberty Media Corporation, complétée par des investisseurs institutionnels et de détail. Les actions récentes de l'entreprise et les performances du marché mettent en évidence la nature dynamique de l'environnement financier de l'entreprise.
Énoncé de mission Sirius XM Holdings Inc. (Siri)
Énoncé de mission actuel
La mission de Sirius XM Holdings Inc. est de fournir la meilleure expérience de divertissement audio à ses abonnés, offrant une gamme diversifiée de musique de musique, de sports, d'actualités et de parole à travers ses plates-formes satellites et en streaming. L'entreprise vise à améliorer l'expérience d'écoute par l'innovation, le contenu de qualité et le service client supérieur.
Financier Overview à partir de 2024
Au 30 septembre 2024, Sirius XM Holdings Inc. opère avec une base d'abonnés importante et des sources de revenus diverses. La performance financière reflète à la fois les défis et les opportunités au sein de l'industrie du divertissement audio.
Mesures financières clés
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus abonnés (en millions) | $1,510 | $1,597 | -5% |
| Revenus publicitaires (en millions) | $41 | $42 | -2% |
| Revenus de l'équipement (en millions) | $43 | $49 | -12% |
| Autres revenus (en millions) | $33 | $33 | 0% |
| Revenu total (en millions) | $2,171 | $2,271 | -4.4% |
| Perte nette (en millions) | $(2,958) | $291 | -1,116.5% |
| Perte nette par action | $(8.74) | $0.86 | -1,157.0% |
| Flux de trésorerie disponibles (en millions) | $93 | $258 | -64.0% |
Base d'abonné
Au 30 septembre 2024, Sirius XM possède un décompte des abonnés d'environ 33,2 millions, avec une baisse des abonnés moyens contribuant aux défis des revenus.
Répartition des revenus
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des revenus est la suivante:
| Source de revenus | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus abonnés | $4,576 | $4,757 | -4% |
| Revenus publicitaires | $124 | $126 | -2% |
| Revenus de l'équipement | $140 | $142 | -1% |
| Autres revenus | $93 | $99 | -6% |
| Revenus totaux | $6,511 | $6,665 | -2.3% |
Défis opérationnels
La société est confrontée à des défis opérationnels, notamment une baisse des revenus moyens par utilisateur (ARPU) tirée par des stratégies de tarification promotionnelles et une diminution des abonnés à paiement automatique. Au 30 septembre 2024, l'ARPU était de 15,16 $, contre 15,69 $ l'année précédente.
Perspectives futures
Sirius XM Holdings Inc. continue de se concentrer sur l'amélioration de ses offres de contenu et l'amélioration de l'engagement des utilisateurs grâce à des services innovants et des partenariats stratégiques. La société prévoit des fluctuations des numéros d'abonnés et des revenus alors qu'il navigue dans le paysage concurrentiel des divertissements audio.
Comment fonctionne Sirius XM Holdings Inc. (Siri)
Overview du modèle commercial
Sirius XM Holdings Inc. fonctionne comme un fournisseur de services de radio satellite aux États-Unis, offrant une gamme d'options de divertissement audio, notamment la musique, les sports, les nouvelles et la radio. La société génère des revenus principalement grâce aux frais d'abonnés, à la publicité et aux ventes d'équipements.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Sirius XM a rapporté:
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 2 171 millions de dollars | 2 271 millions de dollars | (100) millions de dollars | (4%) |
| Revenus abonnés | 1 510 millions de dollars | 1 597 millions de dollars | (87) millions de dollars | (5%) |
| Revenus publicitaires | 41 millions de dollars | 42 millions de dollars | (1) million de dollars | (2%) |
| Revenus de l'équipement | 43 millions de dollars | 49 millions de dollars | (6) millions de dollars | (12%) |
| Autres revenus | 33 millions de dollars | 33 millions de dollars | 0 million de dollars | 0% |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les résultats étaient les suivants:
| Métriques financières | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 6 511 millions de dollars | 6 665 millions de dollars | (154) millions de dollars | (2%) |
| Revenus abonnés | 4 576 millions de dollars | 4 757 millions de dollars | (181) millions de dollars | (4%) |
| Revenus publicitaires | 124 millions de dollars | 126 millions de dollars | (2) millions de dollars | (2%) |
| Revenus de l'équipement | 140 millions de dollars | 142 millions de dollars | (2) millions de dollars | (1%) |
| Autres revenus | 93 millions de dollars | 99 millions de dollars | (6) millions de dollars | (6%) |
Métriques d'abonné
Au 30 septembre 2024, Sirius XM comptait environ 33 156 abonnés, une diminution de 813 par rapport aux 33 969 abonnés signalés l'année précédente. La base de l'abonné à salaire a connu une baisse due à la baisse des taux de conversion des véhicules.
| Métriques d'abonné | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Abonnés totaux | 33,156 | 33,969 | (813) |
| Abonnés à paiement auto-payant | 14,000 | 14,096 | (96) |
| Abonnés promotionnels payés | 1,500 | 1,614 | (114) |
Structure des coûts
Le coût des services pour Sirius XM est décomposé comme suit pour le troisième trimestre 2024:
| Métriques des coûts | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Part des revenus et redevances | 390 millions de dollars | 406 millions de dollars | (16) millions de dollars | (4%) |
| Programmation et contenu | 137 millions de dollars | 136 millions de dollars | 1 million de dollars | (1%) |
| Service client et facturation | 91 millions de dollars | 96 millions de dollars | (5) millions de dollars | (5%) |
| Transmission | 48 millions de dollars | 44 millions de dollars | 4 millions de dollars | (9%) | Coût de l'équipement | 2 millions de dollars | 3 millions de dollars | (1) million de dollars | (33%) |
Métriques de rentabilité
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Sirius XM a rapporté:
| Métriques de rentabilité | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement ($) |
|---|---|---|---|
| Revenu net (perte) | (2 362) millions de dollars | 760 millions de dollars | (3 122) millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 2 043 millions de dollars | 2 075 millions de dollars | (32) millions de dollars | Flux de trésorerie disponibles | 499 millions de dollars | 780 millions de dollars | (281) millions de dollars |
Coûts d'acquisition de l'abonné
Les coûts d'acquisition de l'abonné (SAC) par installation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 14,67 $, contre 12,46 $ pour la même période en 2023, indiquant une augmentation entraînée par des chipsets à coût plus élevé.
Tendances du marché et attentes futures
Au 30 septembre 2024, Sirius XM prévoit des défis continus dans la croissance des abonnés en raison de pressions concurrentielles et de l'évolution des comportements des consommateurs, ce qui concerne les projections de revenus.
Comment Sirius XM Holdings Inc. (Siri) fait de l'argent
Sources de revenus
Sirius XM Holdings Inc. génère des revenus grâce à plusieurs flux, principalement des frais d'abonnement, de la publicité et des ventes d'équipements.
Revenus abonnés
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des abonnés étaient de 1 510 millions de dollars, contre 1 597 millions de dollars au cours de la même période de 2023, reflétant une baisse de 5%, ou 87 millions de dollars. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des abonnés ont totalisé 4 576 millions de dollars, contre 4 757 millions de dollars en 2023, une baisse de 4%, ou 181 millions de dollars. La baisse a été attribuée à une réduction des revenus d'auto-paiement, tirée par des abonnés moyens plus faibles et une diminution des revenus moyens par utilisateur (ARPU).
Revenus publicitaires
Les revenus publicitaires pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 41 millions de dollars, une légère baisse par rapport à 42 millions de dollars en 2023. Pour la période de neuf mois, les revenus publicitaires étaient de 124 millions de dollars, contre 126 millions de dollars l'année précédente. La diminution était principalement due à la baisse des revenus des chaînes de divertissement, partiellement contrebalancé par une augmentation des revenus des chaînes d'information.
Revenus de l'équipement
Les revenus de l'équipement, qui comprennent les ventes des radios et accessoires satellites, se sont élevés à 43 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 49 millions de dollars en 2023. Pour les neuf mois, les revenus de l'équipement étaient de 140 millions de dollars, contre 142 millions de dollars en 2023. La baisse était principalement due à une transition vers des chipsets de nouvelle génération à coût supérieur.
Autres revenus
D'autres revenus, qui comprennent les services de service et de conseil de Sirius XM Canada et des services de véhicules connectés, était de 33 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, inchangés par rapport à l'année précédente. Pendant les neuf mois, d'autres revenus sont passés à 93 millions de dollars, contre 99 millions de dollars.
Pandora et revenus hors plate-forme
Pandora et les revenus des abonnés hors plate-forme pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, étaient de 135 millions de dollars, contre 132 millions de dollars en 2023. Pendant les neuf mois, il est passé à 407 millions de dollars contre 389 millions de dollars. Les revenus publicitaires de Pandora pour les trois mois étaient de 409 millions de dollars, contre 418 millions de dollars, tandis que pour les neuf mois, il est passé à 1 171 millions de dollars contre 1 152 millions de dollars.
Coût des services
Le coût des services pour Sirius XM comprend la part des revenus et les redevances, la programmation et le contenu, le service client et la facturation et les frais de transmission. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le coût total des services était de 668 millions de dollars, contre 685 millions de dollars en 2023, tandis que pour les neuf mois, il a diminué à 2 018 millions de dollars contre 2 044 millions de dollars.
| Type de revenus | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | YTD 2024 (en millions) | YTD 2023 (en millions) | Changement (Q3) | Changement (YTD) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus abonnés | $1,510 | $1,597 | $4,576 | $4,757 | ($87) (-5%) | ($181) (-4%) |
| Revenus publicitaires | $41 | $42 | $124 | $126 | ($1) (-2%) | ($2) (-2%) |
| Revenus de l'équipement | $43 | $49 | $140 | $142 | ($6) (-12%) | ($2) (-1%) |
| Autres revenus | $33 | $33 | $93 | $99 | $0 (0%) | ($6) (-6%) |
| Revenus abonnés de Pandora | $135 | $132 | $407 | $389 | $3 (2%) | $18 (5%) |
| Revenus publicitaires Pandora | $409 | $418 | $1,171 | $1,152 | ($9) (-2%) | $19 (2%) |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 5 072 millions de dollars, contre 1 743 millions de dollars en 2023. L'augmentation était principalement due à une déficience de 3 388 millions de dollars.
Revenu net
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Sirius XM a déclaré une perte nette de 2 958 millions de dollars, contre un bénéfice net de 291 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La perte nette attribuable à Sirius XM Holdings Inc. était de 2 456 millions de dollars.
Sirius XM Holdings Inc. (SIRI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Sirius XM Holdings Inc. (SIRI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sirius XM Holdings Inc. (SIRI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sirius XM Holdings Inc. (SIRI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.