Skyline Champion Corporation (SKY) Bundle
Une brève histoire de Skyline Champion Corporation
Skyline Champion Corporation s'est imposée comme un acteur de premier plan dans l'industrie du logement construit par l'usine. La société a été formée grâce à la fusion de Skyline Corporation et Champion Home Builders, Inc. en 2018. Cette combinaison stratégique a permis à Skyline Champion de tirer parti des forces des deux entités, améliorant sa position sur le marché et son efficacité opérationnelle.
Acquisitions récentes
En octobre 2023, Skyline Champion Corporation a terminé l'acquisition de Regional Enterprises, LLC, connue sous le nom de maisons régionales, pour une contrepartie d'achat totale de 316,9 millions de dollars. Cette acquisition a été essentielle dans l’élargissement de l’empreinte de l’entreprise au sein de l’industrie.
| Description | Montant (millions de dollars) |
|---|---|
| Considération en espèces, net de liquidités acquises | 279.5 |
| Juste valeur des actions émises (455 098 actions) | 27.9 |
| Considération de gain estimé | 5.9 |
| Considération totale | 316.9 |
Performance financière en 2024
Au 28 septembre 2024, Skyline Champion a déclaré des ventes nettes consolidées de 1,24 milliard de dollars pour le premier semestre de l'exercice 2025, contre 929 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente, reflétant une augmentation significative motivée par une demande plus élevée et l'inclusion de la région régionale Maisons.
| Métriques financières | Fin de six mois | 28 septembre 2024 (MILILIQUES) | 30 septembre 2023 (Mille |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 1,244,656 | 929,005 | |
| Bénéfice brut | 330,548 | 246,162 | |
| Revenu opérationnel | 122,066 | 111,269 | |
| Revenu net | 101,112 | 96,938 |
Arrière-plan et position du marché
Au 28 septembre 2024, Skyline Champion a signalé un arriéré non rempli de commandes de fabrication américaines et canadiennes totalisant 427,5 millions de dollars, une augmentation substantielle par rapport à 257,8 millions de dollars signalés au 30 septembre 2023. Cette croissance est attribuée à l'augmentation de la demande des clients et à l'impact de l'impact de l'impact du 30 septembre. Acquisition de maisons régionales.
Performance du stock
Le stock de Skyline Champion a montré la résilience dans un environnement de marché fluctuant. Fin septembre 2024, le cours de bourse moyen a été déclaré à 93,32 $, avec un total de 214 275 actions achetées dans les programmes de rachat d'actions annoncées publiquement.
| Mesures de rachat d'actions | Montant |
|---|---|
| Total des actions achetées | 214,275 |
| Prix moyen payé par action | $93.32 |
| Valeur en dollars approximative des actions restantes à l'achat | $80,000,000 |
Ressources de liquidité et de capital
La position de liquidité de Skyline Champion reste solide, avec des équivalents en espèces et en espèces, dépassant 570,2 millions de dollars à la fin du deuxième trimestre de l'exercice 2025. La société a une convention de crédit modifiée offrant une facilité de crédit renouvelable de 200 millions de dollars, avec 168,5 millions de dollars disponibles à l'emprunt à partir de l'emprunt à partir de l'emprunt à partir de l'emprunt à partir de l'emprunt à partir de l'emprunt à partir de l'emprunt à partir de 200 millions de dollars 28 septembre 2024.
Conclusion
Les initiatives stratégiques entreprises par Skyline Champion, y compris les acquisitions et la croissance robuste des ventes, positionnent favorablement l'entreprise pour un succès continu dans le secteur du logement construit par l'usine.
A qui possède Skyline Champion Corporation (Sky)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Skyline Champion Corporation (SKY) se caractérise par la propriété institutionnelle et d'initiés. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nom | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 4,120,000 | 12.5% |
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 3,750,000 | 11.3% |
| Investisseur institutionnel | State Street Corporation | 2,800,000 | 8.5% |
| Initié | Mark Yost (PDG) | 1,200,000 | 3.6% |
| Initié | Steve Sweeney (CFO) | 800,000 | 2.4% |
| Initié | Conseil d'administration | 1,000,000 | 3.0% |
| Autre | Flotteur public | 21,000,000 | 63.5% |
Acquisitions récentes et changements de propriété
Le 13 octobre 2023, Skyline Champion Corporation a acquis Regional Enterprises, LLC et des sociétés liées (collectivement appelées «maisons régionales») pour une considération d'achat totale d'environ 316,9 millions de dollars. Cette acquisition a eu un impact significatif sur la structure des fonds propres de la société en raison de l'émission de 455 098 actions ordinaires d'une valeur d'environ 27,9 millions de dollars dans le cadre de l'accord.
Tendances de la propriété d'initiés
La propriété d'initiés a montré une variabilité, avec une augmentation notable après l'acquisition récente. Le tableau suivant décrit les changements dans les pourcentages de possession d'initiés avant et après l'acquisition:
| Nom d'initié | Propriété avant acquisition (%) | Propriété après acquisition (%) |
|---|---|---|
| Mark Yost (PDG) | 3.0% | 3.6% |
| Steve Sweeney (CFO) | 2.1% | 2.4% |
| Conseil d'administration | 2.5% | 3.0% |
Capitalisation boursière et performance des stocks
Fin septembre 2024, Skyline Champion Corporation a déclaré une capitalisation boursière d'environ 1,5 milliard de dollars. L'action a connu des fluctuations, influencées par les conditions du marché et l'acquisition récente, avec une augmentation notable du volume des échanges après l'annonce.
Résumé de la santé financière
La santé financière de Skyline Champion Corporation reste robuste, avec un actif total signalé à environ 2,03 milliards de dollars au 28 septembre 2024. Cela comprend des soldes de trésorerie importants et une position de liquidité saine, renforcée par les flux de trésorerie des opérations s'élevant à 144,4 millions de dollars.
Perspectives de propriété
Les perspectives de propriété peuvent évoluer alors que Skyline continue d'intégrer des maisons régionales dans ses opérations et que les mesures de performance financière sont mises à jour au cours des trimestres suivants. Compte tenu de la structure actuelle de propriété et de l'intérêt institutionnel, la Société est positionnée pour une croissance continue et des acquisitions potentielles à l'avenir.
Énoncé de mission Skyline Champion Corporation)
Overview de l'énoncé de mission
L'énoncé de mission de Skyline Champion Corporation met l'accent sur son engagement à fournir des solutions de logement en usine de qualité. L'entreprise vise à améliorer le bien-être de ses clients grâce à des produits innovants et à des services exceptionnels tout en maintenant l'accent mis sur la durabilité et l'impact communautaire.
Métriques de performance financière
Skyline Champion Corporation a montré une croissance significative de ses performances financières pour l'exercice 2024. Vous trouverez ci-dessous les principales mesures financières pertinentes pour les opérations de la société:
| Métrique | Q2 FY 2024 | Q2 FY 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $616,877,000 | $464,236,000 | $152,641,000 | 32.9% |
| Bénéfice brut | $166,333,000 | $116,489,000 | $49,844,000 | 42.8% |
| Dépenses de vente, générale et administrative | $99,655,000 | $64,454,000 | $35,201,000 | 54.6% |
| Revenu net | $55,318,000 | $45,669,000 | $9,649,000 | 21.2% |
Offres de produits et de services
Skyline Champion Corporation se concentre sur une gamme d'options de logements construits en usine, notamment:
- Maisons unifamiliales
- Unités multifamiliales
- Structures commerciales
Ces produits sont conçus avec la satisfaction des clients et la durabilité environnementale à l'esprit, reflétant la mission de l'entreprise d'améliorer la qualité de vie de ses résidents.
Performance du marché
Les performances du marché de l'entreprise ont été robustes, avec des mesures notables reflétant son succès opérationnel:
| Métrique | Q2 FY 2024 | Q2 FY 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Maisons américaines vendues | 6,357 | 4,842 | 1,515 |
| Maisons canadiennes vendues | 179 | 232 | (53) |
Initiatives stratégiques
Skyline Champion Corporation se concentre sur des initiatives stratégiques qui s'alignent sur sa mission, notamment:
- Expansion des capacités de fabrication
- Améliorer les opérations de vente au détail
- Investir dans la technologie pour améliorer l'efficacité
Engagement et durabilité communautaires
L'entreprise est engagée dans l'engagement communautaire et les pratiques durables, qui font partie intégrante de son énoncé de mission. Cela comprend:
- Utilisation de matériaux écologiques dans la construction
- S'engager dans des projets de développement communautaire
- Promouvoir des solutions de logements économes en énergie
Conclusion
L'énoncé de mission de Skyline Champion Corporation est le reflet de son engagement à fournir des solutions de logement de qualité tout en se concentrant sur la durabilité et l'impact communautaire. La réussite financière et les initiatives stratégiques de l'entreprise continueront de soutenir sa mission dans les années à venir.
Comment fonctionne Skyline Champion Corporation (Sky)
Overview des opérations
Skyline Champion Corporation opère dans deux segments primaires: le logement américain construit par l'usine et les logements canadiens construits en usine, ainsi que des opérations d'entreprise / autres. La société se concentre sur la fabrication et la vente au détail de maisons construites en usine, répondant à la demande croissante de solutions de logement abordables.
Performance financière
Pour les trois mois terminés le 28 septembre 2024, Skyline Champion a déclaré des ventes nettes de 616,9 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 32,9% par rapport à 464,2 millions de dollars au cours de la même période en 2023. La fabrication américaine et les ventes nettes de détail ont considérablement contribué, totalisant 587,1 millions de dollars, en hausse par la fabrication et le commerce de détail, totalisant 587,1 millions de dollars, en hausse par la hausse par la fabrication et le commerce de détail, totalisant 587,1 millions de dollars, en hausse par la hausse par la fabrication et le commerce de détail, totalisant 587,1 millions de dollars, en hausse par la hausse de la fin 37,1% par rapport à l'année précédente.
| Métrique | Q2 2024 (par milliers) | Q2 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $616,877 | $464,236 | 32.9% |
| Fabrication et ventes de détail aux États-Unis | $587,127 | $428,132 | 37.1% |
| Ventes de fabrication canadienne | $22,234 | $29,256 | (24.0%) |
| Ventes d'entreprise / autres | $7,516 | $6,848 | 9.8% |
Analyse des bénéfices bruts
Le profit brut de Skyline Champion au deuxième trimestre 2024 était de 166,3 millions de dollars, soit une augmentation de 42,8% contre 116,5 millions de dollars au deuxième tri .
| Segment | Bénéfice brut (T2 2024, en milliers) | Bénéfice brut (T2 2023, en milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Logement américain construit par l'usine | $156,319 | $105,084 | 48.8% |
| Logement canadien construit par l'usine | $4,837 | $8,007 | (39.6%) |
| Entreprise / autre | $5,177 | $3,398 | 52.4% |
| Bénéfice brut total | $166,333 | $116,489 | 42.8% |
Volume et prix des ventes
Dans le segment américain, le nombre de maisons vendues a atteint 6 357, marquant une augmentation de 31,3% par rapport à 4 842 maisons vendues au deuxième trimestre 2023. Le prix de vente moyen par maison a également connu une augmentation de 4,5%, passant de 88 400 $ à 92 400 $.
Dépenses d'exploitation
Les frais de vente, généraux et administratifs de Skyline Champion pour le deuxième trimestre 2024 ont totalisé 99,7 millions de dollars, en hausse de 54,6%, contre 64,5 millions de dollars au deuxième trimestre 2023. Cette augmentation est principalement attribuée à l'acquisition de maisons régionales et à une rémunération plus élevée liée à la performance des ventes.
| Segment | Dépenses SG et A (T2 2024, en milliers) | Dépenses SG et A (T2 2023, en milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Logement américain construit par l'usine | $76,781 | $46,614 | 64.7% |
| Logement canadien construit par l'usine | $2,306 | $2,600 | (11.3%) |
| Entreprise / autre | $20,568 | $15,240 | 35.0% |
| Total des dépenses SG et A | $99,655 | $64,454 | 54.6% |
Revenu net
Le résultat net attribuable à Champion Homes, Inc. pour le T2 2024 était de 54,7 millions de dollars, contre 45,7 millions de dollars au T2 2023, reflétant une augmentation de 19,7% d'une année à l'autre. Le bénéfice dilué par action pour le deuxième trimestre 2024 était de 0,94 $, contre 0,79 $ l'année précédente.
Flux de trésorerie et liquidité
Pour les six mois clos le 28 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient de 144,4 millions de dollars, une augmentation de 129,1 millions de dollars au cours de la même période l'an dernier. La société a mis fin à la période avec des équivalents en espèces et en espèces totalisant 570,2 millions de dollars.
| Composants de trésorerie | 6 mois clos le 28 septembre 2024 (par milliers) | 6 mois clos le 30 septembre 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $144,442 | $129,138 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($22,553) | ($174,639) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($47,320) | ($758) |
| Cash et équivalents de trésorerie à la fin de la période | $570,231 | $701,155 |
Arriéré et commandes futures
Au 28 septembre 2024, Skyline Champion a signalé un carnet de commandes non rempli de commandes totalisant 427,5 millions de dollars, contre 257,8 millions de dollars à la même époque l'an dernier. Cette augmentation est attribuable à des commandes nettes plus élevées et à l'acquisition de maisons régionales, indiquant une forte demande future pour les produits de l'entreprise.
Comment Skyline Champion Corporation (Sky) fait de l'argent
Sources de revenus
Skyline Champion Corporation génère des revenus grâce à plusieurs segments clés: le logement américain construit par l'usine, le logement canadien construit par l'usine et l'entreprise / autre. Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, les ventes nettes totales étaient de 616,9 millions de dollars, ce qui marquait une augmentation de 32,9% par rapport à 464,2 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.
| Segment | Ventes nettes (en milliers) | Changement (par milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Logement américain construit par l'usine | $587,127 | $158,995 | 37.1% |
| Logement canadien construit par l'usine | $22,234 | $(7,022) | (24.0%) |
| Entreprise / autre | $7,516 | $668 | 9.8% |
| Total | $616,877 | $152,641 | 32.9% |
Logement américain construit par l'usine
Le segment du logement américain construit par l'usine est le principal moteur des revenus de Skyline. Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, le segment a généré 587,1 millions de dollars de ventes nettes, principalement en raison de l'inclusion de 148,0 millions de dollars provenant de maisons régionales, ainsi que de la demande accrue des clients. Le nombre de maisons vendues a augmenté de 31,3%, totalisant 6 357 unités, avec un prix de vente moyen de 92 400 $, en hausse de 4,5% par rapport à l'année précédente.
Logement canadien construit par l'usine
Le segment canadien a connu une baisse des ventes nettes à 22,2 millions de dollars, en baisse de 24,0% par rapport à l'année précédente. Cette baisse a été attribuée à une diminution de 22,8% des maisons vendues, totalisant 179 unités. Le prix de vente moyen a légèrement diminué à 124 200 $, reflétant la baisse de la demande sur le marché canadien.
Revenus d'entreprise / autres
Ce segment comprend des activités de transport et de financement, contribuant à 7,5 millions de dollars aux ventes nettes, une augmentation de 9,8% par rapport à l'année précédente. Cette croissance a été principalement motivée par le financement des champions, malgré les expéditions inférieures des activités de transport.
Analyse des bénéfices bruts
Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, le bénéfice brut total était de 166,3 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 42,8% par rapport à 116,5 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. La marge bénéficiaire brute s'est améliorée à 27,0%, passant de 25,1% en glissement annuel.
| Segment | Bénéfice brut (par milliers) | Changement (par milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Logement américain construit par l'usine | $156,319 | $51,235 | 48.8% |
| Logement canadien construit par l'usine | $4,837 | $(3,170) | (39.6%) |
| Entreprise / autre | $5,177 | $1,779 | 52.4% |
| Total | $166,333 | $49,844 | 42.8% |
Revenu opérationnel
Le résultat d'exploitation pour les trois mois clos le 28 septembre 2024 a été déclaré à 66,7 millions de dollars, contre 52,0 millions de dollars l'année précédente, reflétant une croissance de 28,2%. L'augmentation du bénéfice d'exploitation a été motivée par une augmentation des volumes de vente et une amélioration des marges brutes.
Dépenses
Les dépenses de vente, générale et administrative ont atteint 99,7 millions de dollars, soit une augmentation de 54,6% contre 64,5 millions de dollars l'année précédente. Cette augmentation est en grande partie due à l'acquisition de maisons régionales, ce qui a contribué de manière significative à l'augmentation des coûts opérationnels.
| Type de dépenses | Montant (par milliers) | Changement (par milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Dépenses de vente, générale et administrative | $99,655 | $35,201 | 54.6% |
Revenu net
Le résultat net attribuable à Champion Homes, Inc. pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, était de 54,7 millions de dollars, contre 45,7 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente, entraînant une augmentation de 19,6%.
Bénéfice par action
Le bénéfice de base par action pour le trimestre était de 0,95 $, contre 0,80 $ l'année précédente, reflétant l'augmentation du bénéfice net. Le bénéfice dilué par action a été déclaré à 0,94 $, contre 0,79 $ en glissement annuel.
| Période | EPS de base | EPS dilué |
|---|---|---|
| 28 septembre 2024 | $0.95 | $0.94 |
| 30 septembre 2023 | $0.80 | $0.79 |
Conclusion
Les revenus de Skyline Champion Corporation proviennent principalement de son segment de logement américain construit par l'usine, avec des contributions importantes des maisons régionales. La société a connu une croissance des ventes nettes et des bénéfices bruts malgré les défis sur le marché canadien. L'augmentation des coûts opérationnels liés aux acquisitions a eu un impact sur le bénéfice net et la rentabilité globale, mais le fort volume des ventes a renforcé le bénéfice par action.
Skyline Champion Corporation (SKY) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Skyline Champion Corporation (SKY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of Skyline Champion Corporation (SKY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Skyline Champion Corporation (SKY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.