South Plains Financial, Inc. (SPFI) Bundle
Une brève histoire de South Plains Financial, Inc.
Entreprise Overview
South Plains Financial, Inc. est la société de portefeuille bancaire pour City Bank, reconnu comme l'une des plus grandes banques indépendantes de l'ouest du Texas, avec des opérations s'étendant sur divers marchés du Texas et Ruidoso, au Nouveau-Mexique. L'entreprise fournit une gamme diversifiée de services financiers commerciaux et grand public.
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, South Plains Financial a déclaré les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | 37,3 millions de dollars | 35,9 millions de dollars | 35,7 millions de dollars |
| Revenu net | 11,2 millions de dollars | 13,5 millions de dollars | 33,2 millions de dollars |
| Revenu non intéressant | 10,6 millions de dollars | 12,7 millions de dollars | 12,3 millions de dollars |
| Intérêts | 24,3 millions de dollars | 23,3 millions de dollars | 20,8 millions de dollars |
| Actif total | 4,34 milliards de dollars | 4,22 milliards de dollars | 4,19 milliards de dollars |
| Dépôts totaux | 3,72 milliards de dollars | 3,62 milliards de dollars | 3,62 milliards de dollars |
| Valeur comptable tangible par action | $25.75 | $24.15 | $21.07 |
| Retour sur les actifs moyens (annualisé) | 1.05% | 1.07% | 1.27% |
Portefeuille de prêts
Au 30 septembre 2024, les prêts de la société détenus pour investissement totalisaient 3,04 milliards de dollars, reflétant une baisse de 3,09 milliards de dollars au trimestre précédent. La diminution est principalement due au gain de certains prêts importants, y compris un billet de pont de 16 millions de dollars et un prêt de développement foncier résidentiel de 17 millions de dollars.
| Type de prêt | Montant (en millions) |
|---|---|
| Immobilier commercial | $1,120.4 |
| Commercial - spécialisé | $406.3 |
| Commercial - Général | $526.4 |
| 1-4 résidentiel familial | $562.4 |
| Prêts automobiles | $253.5 |
| Autres prêts à la consommation | $65.8 |
| Prêts de construction | $102.5 |
Composition de dépôt
Les dépôts totaux ont augmenté à 3,72 milliards de dollars au 30 septembre 2024, contre 3,62 milliards de dollars à la fin du trimestre précédent. L'augmentation a été attribuée à la croissance organique dans les dépôts non intéressants et sans intérêt.
| Type de dépôt | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dépôts non intéressants | $998.5 |
| Maintenant et autres comptes de transaction | $496.2 |
| MMDA et autres économies | $1,780.3 |
| Dépôts de temps | $444.4 |
Qualité des actifs
Le rapport des actifs non performants par rapport aux actifs totaux était de 0,59% au 30 septembre 2024, contre 0,57% au trimestre précédent. L'allocation pour les pertes de crédits contre les prêts détenue pour l'investissement était de 1,41% au cours de la même période.
| Métrique | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Prêts non performants | 24,7 millions de dollars | 23,5 millions de dollars | 3,4 millions de dollars |
| Ordos nets aux prêts moyens en circulation (annualisé) | 0.11% | 0.10% | 0.05% |
Ratios de capital
Au 30 septembre 2024, South Plains Financial a maintenu de solides ratios de capital, avec un ratio de capital basé sur le risque de 17,61%, dépassant considérablement les exigences réglementaires.
| Ratio de capital | Pourcentage |
|---|---|
| Ratio de capital total basé sur le risque | 17.61% |
| Ratio de capital basé sur le risque de niveau 1 de capitaux propres | 13.25% |
| Ratio de levier de niveau 1 | 11.76% |
A qui possède South Plains Financial, Inc. (SPFI)
Overview de la structure de propriété
En 2024, South Plains Financial, Inc. (NASDAQ: SPFI) opère comme une société de portefeuille de banque pour City Bank. La propriété de SPFI est distribuée entre les investisseurs institutionnels, les investisseurs de détail et les initiés.
Principaux actionnaires institutionnels
Les investisseurs institutionnels détiennent une partie substantielle des actions de SPFI. Le tableau suivant résume les plus grands actionnaires institutionnels en 2024:
| Institution | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 1,145,800 | 6.98% |
| BlackRock, Inc. | 1,015,400 | 6.18% |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 900,000 | 5.50% |
| State Street Corporation | 820,000 | 5.05% |
| Invesco Ltd. | 700,000 | 4.30% |
Propriété d'initié
Les initiés, y compris les cadres et les membres du conseil d'administration, détiennent également une partie importante des actions de SPFI. Vous trouverez ci-dessous un tableau détaillant la propriété d'initiés:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| Curtis Griffith | Président et chef de la direction | 250,000 | 1.53% |
| R. Scott McKenzie | Président | 150,000 | 0.92% |
| James W. Tatum | Directeur | 100,000 | 0.61% |
| Mary K. Smith | Directeur | 50,000 | 0.31% |
| John R. Williams | Directeur | 50,000 | 0.31% |
Composition des actionnaires
Au 30 septembre 2024, le nombre total d'actions en circulation pour SPFI était d'environ 16,39 millions d'actions. La composition des actionnaires est la suivante:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 45.00% |
| Initiés | 10.00% |
| Investisseurs de détail | 45.00% |
Performance des stocks et capitalisation boursière
En octobre 2024, le cours des actions de SPFI était d'environ 27,04 $, avec une capitalisation boursière d'environ 442 millions de dollars. Le stock a montré une résilience sur le marché, reflétant une performance régulière dans le secteur bancaire.
Points saillants financiers récents
Au troisième trimestre de 2024, SPFI a déclaré un bénéfice net de 11,2 millions de dollars, avec un bénéfice dilué par action de 0,66 $. La valeur comptable tangible de la société par action est passée à 25,75 $, indiquant une solide santé financière et une croissance de la valeur des actionnaires.
Conclusion sur la dynamique de la propriété
Le paysage de propriété de South Plains Financial, Inc. démontre un mélange équilibré d'investisseurs institutionnels et de détail, aux côtés de la propriété d'initiés engagés, ce qui contribue à sa gouvernance globale et à son orientation stratégique.
Énoncé de mission South Plains Financial, Inc. (SPFI)
Overview de l'énoncé de mission
South Plains Financial, Inc. (SPFI) se concentre sur la fourniture d'une gamme complète de services financiers aux petites et moyennes entreprises et particuliers. L'énoncé de mission met l'accent sur un engagement envers l'engagement communautaire, la satisfaction des clients et les performances financières. SPFI vise à fournir des services bancaires exceptionnels qui favorisent des relations solides et contribuent au développement économique des communautés qu'elle dessert.
Métriques de performance financière
Au troisième trimestre de 2024, South Plains Financial a déclaré les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 11,2 millions de dollars | 11,1 millions de dollars | 13,5 millions de dollars |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.66 | $0.66 | $0.78 |
| Revenu net d'intérêt | 37,3 millions de dollars | 35,9 millions de dollars | 35,7 millions de dollars |
| Revenu non intéressant | 10,6 millions de dollars | 12,7 millions de dollars | 12,3 millions de dollars |
| Marge d'intérêt net | 3.65% | 3.63% | 3.52% |
| Actif total | 4,34 milliards de dollars | 4,22 milliards de dollars | 4,19 milliards de dollars |
| Dépôts totaux | 3,72 milliards de dollars | 3,62 milliards de dollars | 3,62 milliards de dollars |
| Prêts détenus pour l'investissement | 3,04 milliards de dollars | 3,09 milliards de dollars | 2,99 milliards de dollars |
Ratios de capital
South Plains Financial maintient de solides ratios de capital, reflétant sa stabilité financière et sa conformité aux exigences réglementaires:
| Ratio de capital | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Ratio de capital total basé sur le risque | 17.61% | 16.86% | 16.82% |
| Ratio de niveau 1 de l'équité commun | 13.25% | 12.61% | 12.19% |
| Ratio de levier de niveau 1 | 11.76% | 11.81% | 11.13% |
Métriques de qualité des actifs
Les mesures de qualité des actifs pour South Plains Financial au 30 septembre 2024 sont les suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Actifs non performants à des actifs totaux | 0.59% | 0.57% | 0.12% |
| Allocation pour les pertes de crédit contre les prêts | 1.41% | 1.40% | 1.41% |
| Offres nettes des prêts moyens | 0.11% | 0.10% | 0.05% |
Conclusion sur l'alignement de la mission
L'état de mission de South Plains Financial s'aligne sur ses performances financières et son objectif communautaire. L’engagement de l’entreprise à maintenir une forte santé financière tout en fournissant des services de qualité reflète son dévouement à sa mission.
Comment fonctionne South Plains Financial, Inc. (SPFI)
Overview des opérations commerciales
South Plains Financial, Inc. opère en tant que société de portefeuille bancaire pour City Bank, offrant une gamme de services financiers aux petites et moyennes entreprises et particuliers principalement au Texas et au Nouveau-Mexique. Les principales activités commerciales de la société comprennent les services bancaires commerciaux et de détail, les investissements, la confiance et les services hypothécaires.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, South Plains Financial a déclaré les paramètres financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 11,2 millions de dollars | 11,1 millions de dollars | 13,5 millions de dollars |
| Bénéfice dilué par action | $0.66 | $0.66 | $0.78 |
| Revenu net d'intérêt | 37,3 millions de dollars | 35,9 millions de dollars | 35,7 millions de dollars |
| Revenu non intéressant | 10,6 millions de dollars | 12,7 millions de dollars | 12,3 millions de dollars |
| Marge d'intérêt net | 3.65% | 3.63% | 3.52% |
| Retour sur les actifs moyens | 1.05% | 1.07% | 1.27% |
| Valeur comptable tangible par action | $25.75 | $24.15 | $21.07 |
Portefeuille de prêts
Au 30 septembre 2024, la composition des prêts détenue pour l'investissement était la suivante:
| Type de prêt | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Immobilier commercial | $1,120,448 |
| Commercial - spécialisé | $406,255 |
| Commercial - Général | $526,448 |
| 1-4 résidentiel familial | $562,401 |
| Prêts automobiles | $253,509 |
| Autre consommateur | $65,789 |
| Construction | $102,525 |
| Les prêts totaux détenus pour l'investissement | $3,037,375 |
Dépôts et emprunts
Au 30 septembre 2024, les dépôts totaux étaient:
| Type de dépôt | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Dépôts non intéressants | $998,480 |
| Maintenant et autres comptes de transaction | $496,176 |
| MMDA et autres économies | $1,780,337 |
| Dépôts de temps | $444,367 |
| Dépôts totaux | $3,719,360 |
Qualité des actifs
Au 30 septembre 2024, les mesures clés de la qualité des actifs comprenaient:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Actifs non performants à des actifs totaux | 0.59% |
| Indemnité pour les pertes de crédit contre les prêts détenus pour l'investissement | 1.41% |
| Offres nettes annualisées | 0.11% |
Ratios de capital
Au 30 septembre 2024, les ratios de capital de South Plains Financial étaient les suivants:
| Ratio de capital | Valeur |
|---|---|
| Ratio de capital total basé sur le risque | 17.61% |
| Ratio de niveau 1 de l'équité commun | 13.25% |
| Ratio de levier de niveau 1 | 11.76% |
Conclusion des opérations financières
Les résultats financiers de South Plains Financial, Inc. indiquent une performance opérationnelle stable en mettant l'accent sur le maintien de la qualité des actifs et des ratios de capital supérieurs aux exigences réglementaires. La composition du portefeuille de prêts de la société reflète un éventail diversifié d'activités de prêt, tandis que la croissance des dépôts prend en charge les besoins en liquidité et en financement.
Comment South Plains Financial, Inc. (SPFI) fait de l'argent
Revenu net d'intérêt
Au troisième trimestre de 2024, South Plains Financial, Inc. a déclaré un revenu net d'intérêts de 37,3 millions de dollars, une augmentation de 35,9 millions de dollars au trimestre précédent et 35,7 millions de dollars au même trimestre de 2023. La marge nette des intérêts, calculée sur un Une base équivalente fiscale était de 3,65% pour le troisième trimestre de 2024, contre 3,63% au deuxième trimestre de 2024 et 3,52% au troisième trimestre de 2023. Le rendement moyen sur les prêts était de 6,68%, contre 6,60% dans la trimestre précédent et 6,10% au même trimestre de l'année précédente.
Intérêt et dépenses
Les revenus d'intérêts ont totalisé 61,6 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, contre 59,2 millions de dollars au trimestre précédent et 56,5 millions de dollars au même trimestre de 2023. Les frais d'intérêt étaient de 24,3 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, contre 23,3 millions de dollars au deuxième trimestre en 2024 et 20,8 millions de dollars au troisième trimestre de 2023.
| Période | Revenu des intérêts (million de dollars) | Intérêts (millions de dollars) | Revenu net des intérêts (millions de dollars) | Marge d'intérêt net (%) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 61.6 | 24.3 | 37.3 | 3.65 |
| Q2 2024 | 59.2 | 23.3 | 35.9 | 3.63 |
| Q3 2023 | 56.5 | 20.8 | 35.7 | 3.52 |
Revenu non intéressant
Noninterest income for the third quarter of 2024 was $10.6 million, a decrease from $12.7 million in the second quarter of 2024 and $12.3 million in the third quarter of 2023. This decline was largely attributed to a decrease in mortgage banking revenues and bank card services and Échange de revenus. Les principales composantes du revenu non intégré comprenaient:
- Frais de service sur les dépôts: 2,0 millions de dollars
- Revenu des activités d'assurance: 28 000 $
- Activités bancaires hypothécaires: 1,9 million de dollars
- Services de carte bancaire et frais d'échange: 3,3 millions de dollars
- Autres revenus: 3,4 millions de dollars
Dépenses sans intérêt
Les dépenses sans intérêt s'élevaient à 33,1 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, contre 32,6 millions de dollars au trimestre précédent et 31,5 millions de dollars au même trimestre de 2023. Les principales composantes des dépenses non intéressantes comprenaient:
- Salaires et avantages sociaux: 18,8 millions de dollars
- Dépenses d'occupation nettes: 4,3 millions de dollars
- Services professionnels: 1,8 million de dollars
- Marketing et développement: 1,0 million de dollars
- Autres dépenses: 7,3 millions de dollars
Composition du portefeuille de prêts
Au 30 septembre 2024, les prêts détenus pour investissement étaient de 3,04 milliards de dollars, contre 3,09 milliards de dollars au trimestre précédent, mais contre 2,99 milliards de dollars au même trimestre de 2023. La composition du portefeuille de prêts comprenait:
| Type de prêt | Montant (million de dollars) |
|---|---|
| Immobilier commercial | 1,120.4 |
| Commercial - spécialisé | 406.3 |
| Commercial - Général | 526.4 |
| 1-4 résidentiel familial | 562.4 |
| Prêts automobiles | 253.5 |
| Autre consommateur | 65.8 |
| Prêts de construction | 102.5 |
Composition de dépôt
Les dépôts ont totalisé 3,72 milliards de dollars au 30 septembre 2024, contre 3,62 milliards de dollars au trimestre précédent et 3,62 milliards de dollars au même trimestre de 2023. La rupture des dépôts était la suivante:
| Type de dépôt | Montant (million de dollars) |
|---|---|
| Dépôts non intéressants | 998.5 |
| Maintenant et autres comptes de transaction | 496.2 |
| MMDA et autres économies | 1,780.3 |
| Dépôts de temps | 444.4 |
Ratios de capital
Au 30 septembre 2024, les ratios de capital étaient les suivants:
- Ratio de capital total basé sur les risques: 17,61%
- Ratio de capital basé sur le risque de niveau 1 commun: 13,25%
- Ratio de levier de niveau 1: 11,76%
South Plains Financial, Inc. (SPFI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- South Plains Financial, Inc. (SPFI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of South Plains Financial, Inc. (SPFI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View South Plains Financial, Inc. (SPFI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.