SiriusPoint Ltd. (SPNT) Bundle
Une brève histoire de Siriuspoint Ltd.
Entreprise Overview
Siriuspoint Ltd. est une société mondiale d'assurance et de réassurance qui opère par le biais de ses filiales et affiliés. L'entreprise se concentre sur la fourniture de solutions d'assurance et de réassurance innovantes sur plusieurs lignes, notamment la propriété, les victimes et l'assurance spécialisée. Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de Siriuspoint étaient évalués à 12,68 milliards de dollars.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Siriuspoint a déclaré des primes nettes gagnées de 568,9 millions de dollars, une baisse de 613,0 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les primes nettes gagnées étaient de 1,75 milliard de dollars contre 1,85 $. milliards en 2023.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement | YTD 2024 | YTD 2023 | Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Primes nettes gagnées | 568,9 millions de dollars | 613,0 millions de dollars | (44,1 millions de dollars) | 1,75 milliard de dollars | 1,85 milliard de dollars | $ (100 millions) |
| Revenu net | 8,7 millions de dollars | 63,8 millions de dollars | $ (55,1 millions) | 219,4 millions de dollars | 264,0 millions de dollars | (44,6 millions de dollars) |
| Valeur comptable par action commune | $15.41 | $13.76 | $1.65 | $15.41 | $13.76 | $1.65 |
Développements récents
En 2024, Siriuspoint a subi une réorganisation importante, notamment la déconsolidation de Arcadian Risk Capital Ltd. au 30 juin 2024, qui a eu un impact sur les revenus des frais de service. La société a déclaré d'autres revenus de 18,2 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, une baisse de 20,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Perte de 0,3 million de dollars au troisième trimestre 2023.
Portefeuille d'investissement
Au 30 septembre 2024, le portefeuille d'investissement de Siriuspoint comprenait des titres de créance totaux d'une valeur de 5,41 milliards de dollars, avec une partie importante évaluée AAA et AA. La rupture des titres de créance est la suivante:
| Type de sécurité de la dette | Juste valeur (30 septembre 2024) | Juste valeur (31 décembre 2023) |
|---|---|---|
| Titres adossés à des actifs | 2,47 milliards de dollars | 1,99 milliard de dollars |
| Titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles | 251,3 millions de dollars | 433,2 millions de dollars |
| Titres de création de sociétés | 152,4 millions de dollars | 784,2 millions de dollars |
Capitaux propres des actionnaires
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires de Siriuspoint étaient d'environ 2,70 milliards de dollars, reflétant une augmentation significative de 2,53 milliards de dollars à la fin de 2023. La société a également autorisé un programme de rachat d'actions permettant le rachat pouvant atteindre 306,3 millions de dollars de son ordinaire commun partage.
Perspectives
Pour l'avenir, Siriuspoint est stratégiquement positionné pour tirer parti de ses capacités de souscription et de ses portefeuilles d'investissement pour améliorer la valeur des actionnaires, malgré les défis rencontrés au cours des derniers trimestres. L'entreprise continue de se concentrer sur la gestion des risques et les initiatives de croissance stratégique à travers ses principaux segments d'activité.
A qui possède Siriuspoint Ltd. (SPNT)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Siriuspoint Ltd. (SPNT) comprend une combinaison d'investisseurs institutionnels et individuels. Les actionnaires les plus importants sont généralement des investisseurs institutionnels, avec des enjeux importants détenus par divers fonds d'investissement.
| Actionnaire | Taper | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | Institutionnel | 12.5% | 20,000,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | Institutionnel | 10.7% | 17,200,000 |
| State Street Corporation | Institutionnel | 8.4% | 13,500,000 |
| FMR LLC (Fidelity) | Institutionnel | 6.9% | 11,000,000 |
| CMIG International Holdings | Institutionnel | 5.3% | 8,500,000 |
| Autres investisseurs individuels | Individuel | 56.2% | 90,000,000 |
Changements récents de propriété
Au cours de la dernière année, Siriuspoint a connu des fluctuations dans sa base d'actionnaires en raison des conditions du marché et des décisions stratégiques. Notamment, CMIG International Holdings a augmenté sa participation grâce à un accord de rachat d'actions, reflétant la confiance dans les perspectives de croissance à long terme de l'entreprise.
Performance des stocks et capitalisation boursière
L'action de Siriuspoint Ltd. a présenté une volatilité, avec une capitalisation boursière actuelle d'environ 2,5 milliards de dollars à la fin de 2024. Le cours de l'action a fluctué entre 12,00 $ et 18,00 $ au cours de la dernière année.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $15.41 |
| 52 semaines de haut | $18.00 |
| 52 semaines de bas | $12.00 |
| Capitalisation boursière | 2,5 milliards de dollars |
Financier Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Siriuspoint a déclaré un bénéfice net disponible pour les actionnaires ordinaires de 205,2 millions de dollars, avec un bénéfice dilué par action de 1,11 $. L'actif total de la société a été déclaré à 12,7 milliards de dollars, avec un passif total de 9,9 milliards de dollars.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Revenu net (actionnaires communs) | 205,2 millions de dollars |
| Bénéfice par action (dilué) | $1.11 |
| Actif total | 12,7 milliards de dollars |
| Passifs totaux | 9,9 milliards de dollars |
| Capitaux propres des actionnaires | 2,7 milliards de dollars |
Tendances de la propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle à Siriuspoint a été sur une tendance à la hausse, indiquant une plus grande confiance de la part de grands investisseurs. Le pourcentage des actions détenues par les institutions est passée de 70% à 76% au cours de la dernière année.
| Année | Pourcentage de propriété institutionnelle |
|---|---|
| 2023 | 70% |
| 2024 | 76% |
Conclusion sur la dynamique de la propriété
Le paysage de la propriété de Siriuspoint Ltd. en 2024 reflète un mélange sain d'investisseurs institutionnels et de détail, avec un soutien important des grandes entreprises d'investissement. Les initiatives stratégiques de l'entreprise et les performances du marché continuent d'attirer des investissements, suggérant une perspective positive pour la croissance future.
Énoncé de mission Siriuspoint Ltd. (SPNT)
Siriuspoint Ltd. vise à offrir de la valeur à ses clients et actionnaires grâce à une approche disciplinée de la souscription et de la gestion des risques, tout en tirant parti de la technologie et des analyses innovantes pour améliorer ses offres de services.
Métriques de performance financière
Au 30 septembre 2024, Siriuspoint a rapporté les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Primes nettes gagnées | 568,9 millions de dollars | 613,0 millions de dollars | 1 753,2 millions de dollars | 1 848,2 millions de dollars |
| Revenu net | 8,7 millions de dollars | 63,8 millions de dollars | 219,4 millions de dollars | 264,0 millions de dollars |
| Rapport combiné | 86.3% | 95.6% | 91.1% | 86.1% |
| Valeur comptable par action commune | $15.41 | $13.76 | $15.41 | $13.76 |
Stratégies d'investissement et de souscription
Siriuspoint se concentre sur un portefeuille diversifié de produits d'assurance et de réassurance. La société opère avec un revenu de souscription de base de:
| Revenu de souscription de base | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu de souscription de base | 62,5 millions de dollars | 42,5 millions de dollars | 143,7 millions de dollars | 213,2 millions de dollars |
| Rapport combiné au cœur | 88.5% | 92.5% | 91.1% | 87.6% |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, les obligations totales de Siriuspoint et les frais d'intérêt étaient les suivantes:
| Type de dette | Montant (million de dollars) | Taux effectif (%) |
|---|---|---|
| 2024 Notes seniors | $400.0 | 7.0% |
| Notes subordonnées SEK 2017 | $271.4 | 8.1% |
| Dette totale | $660.5 |
Pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, Siriuspoint a déclaré des frais d'intérêt de:
| Période | Intérêts (millions de dollars) |
|---|---|
| Q3 2024 | $13.8 |
| YTD 2024 | $50.0 |
Capitaux propres des actionnaires et rendements
Les mesures d'actions des actionnaires de Siriuspoint au 30 septembre 2024, comprenaient:
| Métrique | Montant (million de dollars) |
|---|---|
| Capitaux propres communs des actionnaires | $2,494.9 |
| Rendement annualisé sur les capitaux propres communs des actionnaires communs | 0.7% |
Dividendes déclarés au cours des trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Type de dividende | Troisième troisième 2024 (million de dollars) | YTD 2024 (million de dollars) |
|---|---|---|
| Série B Partages de préférence | $4.0 | $12.0 |
Au 30 septembre 2024, la société a signalé une augmentation de la valeur comptable tangible par action commune diluée à:
| Valeur comptable tangible par part commune diluée | Montant ($) |
|---|---|
| Valeur comptable tangible | $13.88 |
La société continue de se concentrer sur le maintien de la liquidité robuste et des ressources en capital, garantissant la stabilité opérationnelle et le potentiel de croissance sur les marchés de l'assurance et de la réassurance.
Comment fonctionne Siriuspoint Ltd. (SPNT)
Overview des opérations
Siriuspoint Ltd. opère principalement dans les secteurs de l'assurance et de la réassurance, offrant une gamme de produits et services qui incluent une assurance contre les biens et les victimes, ainsi que des produits d'assurance spécialisée. L'entreprise utilise une approche diversifiée de la gestion des risques, tirant parti de la réassurance traditionnelle et des solutions d'assurance innovantes.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Siriuspoint a signalé les faits saillants financiers suivants:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Primes brutes écrites | 758,8 millions de dollars | 725,5 millions de dollars | 2 485,1 millions de dollars | 2 590,9 millions de dollars |
| Primes nettes écrites | 566,0 millions de dollars | 533,6 millions de dollars | 1 787,1 millions de dollars | 1 885,5 millions de dollars |
| Primes nettes gagnées | 613,0 millions de dollars | 575,3 millions de dollars | 1 753,2 millions de dollars | 1 848,2 millions de dollars |
| Revenu net | 8,7 millions de dollars | 63,8 millions de dollars | 219,4 millions de dollars | 264,0 millions de dollars |
| Revenu complet | 118,2 millions de dollars | 4,3 millions de dollars | 297,8 millions de dollars | 173,6 millions de dollars |
| Bénéfice de base par action | $0.03 | $0.33 | $1.15 | $1.40 |
Ratios de souscription
Les performances de souscription de Siriuspoint sont essentielles à sa rentabilité globale. La société a déclaré les ratios de souscription suivants:
| Métrique de souscription | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ratio de perte | 51.1% | 61.4% | 58.4% | 60.9% |
| Ratio de coûts d'acquisition | 25.9% | 23.8% | 25.6% | 21.8% |
| Autre ratio de dépenses de souscription | 7.6% | 7.2% | 7.1% | 7.3% |
| Rapport combiné | 84.6% | 92.4% | 91.1% | 88.0% |
Performance d'investissement
Siriuspoint se livre également à des activités d'investissement, avec des chiffres clés pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024:
| Métrique d'investissement | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|
| Revenu de placement net | 234,7 millions de dollars | 205,3 millions de dollars |
| Gains d'investissement réalisés et non réalisés nets (pertes) | (48,0 millions de dollars) | 2,4 millions de dollars | Autres revenus | 164,8 millions de dollars | 80,0 millions de dollars |
Des flux de trésorerie Overview
La société a déclaré les mesures de flux de trésorerie suivantes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Activité de flux de trésorerie | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités d'exploitation | (33,0 millions de dollars) | 367,9 millions de dollars |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités d'investissement | 140,4 millions de dollars | (395,3 millions de dollars) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | (393,5 millions de dollars) | (75,1 millions de dollars) |
| Cash et équivalents de trésorerie à la fin de la période | 815,2 millions de dollars | 811,2 millions de dollars |
Retour des actionnaires
Siriuspoint a mis en œuvre un programme de rachat d'actions, avec les détails suivants:
- Autorisé pour rachat jusqu'à 250,0 millions de dollars au 31 juillet 2024.
- Rachat 9 077 705 actions ordinaires au cours des trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- La valeur restante disponible pour le rachat est d'environ 181,3 millions de dollars au 30 septembre 2024.
Notes et perspectives futures
Le 19 mars 2024, Moody's a attribué à Siriuspoint une note de force financière d'A3, ce qui indique une perspective stable pour l'entreprise à l'avenir.
Au 30 septembre 2024, la valeur comptable par action ordinaire était de 15,41 $, reflétant une augmentation de 12,0% par rapport à 13,76 $ à la fin de 2023.
Comment Siriuspoint Ltd. (SPNT) fait de l'argent
Segments d'entreprise Overview
Siriuspoint Ltd. opère principalement dans deux segments: réassurance et assurance et services. La société génère des revenus grâce à des primes nettes gagnées, des revenus de placement et des frais de service des agents généraux (MGA).
Génération de revenus à partir de la réassurance
Dans le segment de réassurance, Siriuspoint recueille les primes de divers secrètes. Les primes brutes écrites pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont équipés de 1 023,4 millions de dollars.
Primes nettes écrites
Pour la même période, les primes nettes écrites étaient 867,2 millions de dollars, montrant une légère augmentation par rapport à 866,1 millions de dollars l'année précédente.
Primes nettes gagnées
Les primes nettes gagnées pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 779,2 millions de dollars, à partir de 788,2 millions de dollars en 2023.
Revenus de placement
Siriuspoint gagne également un revenu important des investissements. Le revenu de placement net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 234,7 millions de dollars, par rapport à 205,3 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette augmentation est attribuée à des taux d'intérêt plus élevés et à la repositionnement du portefeuille.
Autres revenus
D'autres revenus consistent principalement en des frais de service des MGA. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ces revenus ont été 164,8 millions de dollars, une augmentation de 80,0 millions de dollars l'année précédente.
| Métrique financière | 2024 (9m) | 2023 (9m) |
|---|---|---|
| Primes brutes écrites | 1 023,4 millions de dollars | 1 019,3 million de dollars |
| Primes nettes écrites | 867,2 millions de dollars | 866,1 millions de dollars |
| Primes nettes gagnées | 779,2 millions de dollars | 788,2 millions de dollars |
| Revenu de placement net | 234,7 millions de dollars | 205,3 millions de dollars |
| Autres revenus | 164,8 millions de dollars | 80,0 millions de dollars |
Dépenses Overview
Les dépenses totales de Siriuspoint pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 1 745,3 millions de dollars, légèrement en bas de 1 770,9 millions de dollars en 2023. Les principaux composants comprennent:
- Frais d'ajustement des pertes et des pertes encourus: 999,4 millions de dollars
- Coûts d'acquisition: 382,3 millions de dollars
- Autres frais de souscription: 127,8 millions de dollars
Le ratio combiné, qui mesure la rentabilité de la souscription, était 86.3% pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, indiquant une efficacité améliorée par rapport à 91.1% l'année précédente.
Revenu net et bénéfice par action
Le résultat net disponible pour les actionnaires communs Siriuspoint pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 217,2 millions de dollars, une diminution de 257,3 millions de dollars en 2023. Le bénéfice par action disponible pour les actionnaires ordinaires pour cette période était $1.15 (de base) et $1.11 (dilué).
| Métrique financière | 2024 (9m) | 2023 (9m) |
|---|---|---|
| Revenu net disponible pour les actionnaires communs | 217,2 millions de dollars | 257,3 millions de dollars |
| Bénéfice de base par action | $1.15 | $1.40 |
| Bénéfice dilué par action | $1.11 | $1.36 |
| Rapport combiné | 86.3% | 91.1% |
Conclusion
Le modèle de revenus de Siriuspoint Ltd. est multiforme, en s'appuyant sur une combinaison de collections premium, de revenus de placement et de frais de service. Les ajustements continus de l'entreprise à sa stratégie d'investissement et à ses pratiques de souscription ont contribué à sa performance financière à partir de 2024.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- SiriusPoint Ltd. (SPNT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SiriusPoint Ltd. (SPNT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SiriusPoint Ltd. (SPNT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.