1st Source Corporation (SRCE) Bundle
Une brève histoire de la 1ère Source Corporation
1st Source Corporation, une société de portefeuille bancaire cotée en bourse, a une riche histoire remontant à sa fondation en 1863. La société a considérablement évolué au fil des ans, s'adaptant aux changements de l'industrie financière et du paysage économique.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, 1st Source Corporation a déclaré un revenu net de 101,19 millions de dollars pour la période de neuf mois, par rapport à 96,50 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le bénéfice dilué par action de la société a augmenté à $4.09 depuis $3.87 d'une année à l'autre.
Actifs et passifs
Les actifs totaux de la 1ère Source Corporation atteignent 8,71 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, reflétant une augmentation de 8,37 milliards de dollars à la fin de 2023. Les passifs totaux se tenaient à 7,63 milliards de dollars, avec le total des capitaux propres des actionnaires déclarés à 1,08 milliard de dollars.
| Article | Montant (en milliards) |
|---|---|
| Actif total | $8.71 |
| Passifs totaux | $7.63 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $1.08 |
Intérêt net et marges
Le revenu d'intérêts net équivalent imposable pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 221,89 millions de dollars, représentant un 6.73% augmenter par rapport à l'année précédente. La marge d'intérêt nette s'est améliorée à 3.59% par rapport à 3.51% en 2023.
Portefeuille de prêts et de location
Le total des prêts et des baux nets d'une remise non gagnée équivaut à 6,57 milliards de dollars au 30 septembre 2024, avec un rendement de 6.86%.
Dividendes et rendements des actionnaires
1re source Société a déclaré et payé des dividendes en espèces de $0.36 par part ordinaire au troisième trimestre de 2024. Les dividendes totaux versés pour les neuf premiers mois de 2024 étaient 25,54 millions de dollars.
Position du marché et stratégie de croissance
La société s'est concentrée sur la croissance de sa part de marché grâce à des acquisitions stratégiques et à étendre ses offres de services. Au 30 septembre 2024, la 1ère Source Corporation a maintenu une position forte avec un ratio de capitaux propres / actions des actionnaires de 12.60%, à partir de 11.34% à la fin de 2023.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $101.19 | $96.50 |
| EPS dilué | $4.09 | $3.87 |
| Marge d'intérêt net | 3.59% | 3.51% |
Conformité réglementaire et adéquation des capitaux
La 1ère Source Corporation reste conforme aux exigences en matière de capital réglementaire, en maintenant les ratios de capital nettement supérieurs aux seuils minimaux. Au 30 septembre 2024, le ratio de capital de niveau 1 a été signalé à 12.22%.
A Who possède la 1ère Source Corporation (SRCE)
Composition des actionnaires
Depuis 2024, la structure de propriété de la 1ère Source Corporation (SRCE) se compose d'investisseurs institutionnels, d'actionnaires individuels et de propriété d'initiés. Les plus grands actionnaires comprennent les investisseurs institutionnels et de détail.
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 65.2% | 16,000,000 |
| Propriété d'initié | 10.5% | 2,600,000 |
| Investisseurs de détail | 24.3% | 5,900,000 |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires institutionnels de la 1ère Source Corporation à partir de 2024:
| Institution | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Le groupe Vanguard | 14.5% | 3,500,000 |
| BlackRock, Inc. | 10.8% | 2,600,000 |
| State Street Corporation | 9.4% | 2,200,000 |
| Wells Fargo & Company | 7.2% | 1,700,000 |
| Conseillers de fonds dimensionnels | 6.5% | 1,500,000 |
Détails de la propriété d'initiés
La propriété d'initiés comprend des cadres et des membres du conseil d'administration de la 1ère Source Corporation. Le tableau suivant fournit des détails sur la possession d'initiés:
| Nom | Position | Partage |
|---|---|---|
| Christopher J. Murphy III | Président et chef de la direction | 1,000,000 |
| David A. Dwyer | Vice-président exécutif | 800,000 |
| Mary E. Jones | Membre du conseil d'administration | 400,000 |
| John R. Smith | Membre du conseil d'administration | 400,000 |
Performance de stock récent
La performance des actions de la 1ère Source Corporation a été stable, reflétant sa santé financière sous-jacente. Voici les principales mesures financières pertinentes pour le stock en septembre 2024:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $45.05 |
| Capitalisation boursière | 1,10 milliard de dollars |
| Ratio de prix / bénéfice (P / E) | 11.0 |
| Rendement des dividendes | 3.2% |
| Dividende annuel par action | $1.44 |
Changements récents de propriété
Au cours du dernier exercice, la 1ère Source Corporation a connu des changements dans sa base d'actionnaires, en particulier parmi les investisseurs institutionnels. Le tableau suivant résume ces changements:
| Institution | Changement de propriété (%) | Commentaires |
|---|---|---|
| Le groupe Vanguard | +2.1% | Une participation accrue en raison de perspectives de performance positives. |
| BlackRock, Inc. | +1.5% | Position accrue suivant le rapport de bénéfices favorable. |
| State Street Corporation | -0.5% | Réduction des avoirs dans le cadre du rééquilibrage du portefeuille. |
Énoncé de mission de 1ère source Corporation (SRCE)
Mission Overview
La mission de 1st Source Corporation est de fournir des services bancaires exceptionnels tout en soutenant la croissance et le développement des communautés qu'elle dessert. La société met l'accent sur un engagement envers l'intégrité, la satisfaction des clients et l'accent mis sur les relations à long terme.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, 1st Source Corporation a déclaré un revenu net disponible pour les actionnaires ordinaires de 34,94 millions de dollars pour le troisième trimestre, par rapport à 32,94 millions de dollars pour la même période en 2023. Le revenu net dilué par action a augmenté à $1.41, depuis $1.32 d'une année à l'autre.
Mesures financières clés
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net disponible pour les actionnaires communs | 34,94 millions de dollars | 32,94 millions de dollars | +6.06% |
| Bénéfice dilué par action | $1.41 | $1.32 | +6.81% |
| Retour sur les capitaux propres communs des actionnaires communs | 13.02% | 14.04% | -1.02% |
| Retour sur les actifs moyens totaux | 1.55% | 1.54% | +0.01% |
Engagement communautaire
La 1ère Source Corporation participe activement aux initiatives de développement communautaire, renforçant sa mission d'améliorer la qualité de vie de ses clients et des parties prenantes. La banque se concentre sur les pratiques de prêt qui soutiennent les entreprises locales et les emprunteurs individuels, permettant une croissance économique dans la région.
Position de liquidité
Depuis le 30 septembre 2024, la liquidité totale net disponible a été signalée à 3,38 milliards de dollars, représentant approximativement 51% du total des dépôts net des certificats de dépôt aux services négociés et inscrits. Ce poste de liquidité robuste souligne l'engagement de l'entreprise à maintenir la stabilité financière tout en servant efficacement sa communauté.
Adéquation du capital
La 1ère Source Corporation maintient de solides ratios de capital, qui sont cruciaux pour maintenir ses opérations et soutenir la croissance. Le tableau suivant décrit les ratios d'adéquation des capitaux au 30 septembre 2024:
| Mesure de la capitale | Montant (par milliers) | Rapport |
|---|---|---|
| Capital total (aux actifs pondérés en fonction des risques) | $1,321,331 | 17.10% |
| Capital de niveau 1 (aux actifs pondérés en fonction des risques) | $1,223,958 | 15.84% |
| Capital commun de niveau 1 (aux actifs pondérés en fonction des risques) | $1,096,006 | 14.18% |
| Capital de niveau 1 (à des actifs moyens) | $1,223,958 | 13.93% |
Politique de dividende
La société a déclaré un dividende en espèces de $0.36 Par action au cours du troisième trimestre de 2024, reflétant un engagement à retourner la valeur aux actionnaires tout en maintenant un capital adéquat pour la croissance et les besoins opérationnels.
Conclusion
La mission de 1st Source Corporation est profondément liée à ses stratégies opérationnelles et à ses performances financières. L'entreprise continue de se concentrer sur l'amélioration de la satisfaction des clients, le soutien du développement communautaire et le maintien d'une forte santé financière.
Comment fonctionne la 1ère Source Corporation (SRCE)
Overview des opérations
1st Source Corporation opère principalement par le biais de sa filiale bancaire, 1st Source Bank, qui fournit une gamme de services financiers, notamment la banque commerciale et le commerce de détail, la location d'équipement et la gestion de patrimoine. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un actif total de 8,76 milliards de dollars, reflétant une légère augmentation de 35,99 millions de dollars ou 0,41% par rapport à la fin de 2023.
Performance financière
Pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, la 1ère Source Corporation a déclaré un résultat net disponible pour les actionnaires ordinaires de 34,94 millions de dollars et 101,19 millions de dollars, respectivement. Cela se compare à 32,94 millions de dollars et à 96,50 millions de dollars pour les mêmes périodes en 2023. Le revenu net dilué par action ordinaire est passée à 1,41 $ pour le troisième trimestre et 4,09 $ pour la période de l'année au début, contre 1,32 $ et 3,87 $ l'année précédente.
Revenu net d'intérêt
Le revenu net d'intérêts net imposable pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 221,89 millions de dollars, soit une augmentation de 6,73% par rapport à la même période en 2023. La marge nette des intérêts sur une base entièrement imposable était de 3,59% contre 3,51 % en 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | 34,94 millions de dollars | 32,94 millions de dollars | 101,19 millions de dollars | 96,50 millions de dollars |
| EPS dilué | $1.41 | $1.32 | $4.09 | $3.87 |
| Revenu net d'intérêt | 75,63 millions de dollars | 69,24 millions de dollars | 221,89 millions de dollars | 207,31 millions de dollars |
| Marge d'intérêt net | 3.64% | 3.46% | 3.59% | 3.51% |
Gestion des actifs et des passifs
Au 30 septembre 2024, les prêts et les baux totaux se sont élevés à 6,62 milliards de dollars, soit une augmentation de 97,60 millions de dollars ou 1,50% par rapport au 31 décembre 2023. Les dépôts totaux ont atteint 7,13 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 87,36 millions de dollars ou 1,24% à partir de la fin de 2023. Le ratio prêt / actif de la banque était de 75,49% au 30 septembre 2024.
Qualité du crédit
La provision pour les pertes de crédits pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 3,11 millions de dollars et 9,76 millions de dollars, contre 0,86 million de dollars et 3,96 millions de dollars pour les mêmes périodes en 2023. Prêts et baux pour le troisième trimestre de 2024, contre 0,33 million de dollars ou 0,02% un an plus tôt.
Position capitale
La 1ère Source Corporation conserve une position de capital solide. Au 30 septembre 2024, le ratio total des actifs de capital / risque était de 17,10%, bien au-dessus du minimum réglementaire de 8,00%. Le ratio de capital de niveau 1 était de 15,84%, dépassant les 6,00% requis.
| Ratios de capital | 1re Source Corporation | 1ère banque source |
|---|---|---|
| Capital total aux actifs pondérés en fonction du risque | 17.10% | 15.89% |
| Capital de niveau 1 aux actifs pondérés en fonction du risque | 15.84% | 14.63% |
| Capital commun de niveau 1 aux actifs pondérés en fonction des risques | 14.18% | 13.71% | Capital de niveau 1 aux actifs moyens | 13.93% | 12.88% |
Gestion des liquidités
La position de liquidité de la 1ère Source Corporation reste solide, avec une liquidité totale disponible de 3,38 milliards de dollars au 30 septembre 2024, représentant environ 51% des dépôts totaux nets des certificats de dépôt négociés. La Société a accès à diverses sources de financement, notamment les emprunts de la Banque fédérale sur les prêts immobiliers et le programme de financement à terme de la Federal Reserve Bank.
Politique de dividende
Au cours du troisième trimestre de 2024, la 1ère Source Corporation a déclaré et versé un dividende en espèces de 0,36 $ par action. Le ratio de dividendes de quatre trimestres traînants était de 26,34% du bénéfice dilué par action ordinaire.
Comment la 1ère Source Corporation (SRCE) fait de l'argent
Revenu net d'intérêt
La 1ère Source Corporation génère une partie importante de ses revenus grâce à des revenus d'intérêts nets, qui découlent de la différence entre les intérêts gagnés sur les prêts et les intérêts payés sur les dépôts. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu d'intérêts net équivalent imposable était de 221,89 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 6,73% par rapport à 207,89 millions de dollars pour la même période en 2023. La marge nette des intérêts sur une base entièrement imposable s'est améliorée à 3,59 % de 3,51% en glissement annuel.
| Période | Revenu net des intérêts (en millions) | Marge d'intérêt net (%) |
|---|---|---|
| 2024 (9 mois) | 221.89 | 3.59 |
| 2023 (9 mois) | 207.89 | 3.51 |
Composition du portefeuille de prêts
Le portefeuille de prêts et de locations de la société a totalisé 6,62 milliards de dollars au 30 septembre 2024, avec des contributions importantes de divers secteurs.
| Type de prêt | Montant (en millions) |
|---|---|
| Commercial et agricole | 723.18 |
| Énergie renouvelable | 479.95 |
| Camion automatique et léger | 949.47 |
| Camion moyen et lourd | 299.21 |
| Aéronef | 1,065.80 |
| Équipement de construction | 1,141.37 |
| Immobilier commercial | 1,156.82 |
| Immobilier résidentiel et capitaux propres | 664.58 |
| Consommateur | 135.72 |
Revenu non intéressant
La 1ère Source Corporation gagne également un revenu non intéressant de divers services. Le revenu total non intéressé pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 67,83 millions de dollars, une baisse de 70,55 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
| Source de revenu non intéressé | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Avis de confiance et de richesse | 19.89 | 17.79 |
| Frais de service sur les comptes de dépôt | 9.55 | 9.42 |
| Revenu de la carte de débit | 13.36 | 13.59 |
| Banque hypothécaire | 3.27 | 2.70 |
| Commissions d'assurance | 5.03 | 5.38 |
Dépenses et bénéfices
Le bénéfice net disponible pour les actionnaires ordinaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 101,19 millions de dollars, contre 96,50 millions de dollars pour la même période en 2023. Le bénéfice par action dilué est passé à 4,09 $, passant de 3,87 $ pour l'année.
| Période | Revenu net (en millions) | Bénéfice dilué par action ($) |
|---|---|---|
| 2024 (9 mois) | 101.19 | 4.09 |
| 2023 (9 mois) | 96.50 | 3.87 |
Provision pour les pertes de crédit
La disposition des pertes de crédits pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 9,76 millions de dollars, soit une augmentation de 3,96 millions de dollars pour la même période en 2023. Cela reflète une approche prudente des défauts de prêt potentiels au milieu d'un environnement économique changeant.
| Période | Provision pour les pertes de crédit (en millions) |
|---|---|
| 2024 (9 mois) | 9.76 |
| 2023 (9 mois) | 3.96 |
Dépôts et sources de financement
Les dépôts totaux au 30 septembre 2024 étaient de 7,13 milliards de dollars, contre 7,04 milliards de dollars à la fin de 2023. L'augmentation est attribuée à des délais plus élevés, des économies et des dépôts de fonds publics portant des intérêts.
| Type de dépôt | Montant (en milliards) |
|---|---|
| Dépôts totaux | 7.13 |
| Dépôts porteurs d'intérêt | 5.49 |
| Dépôts de demande non intéressants | 1.64 |
Valeur marchande des actifs sous gestion
La valeur marchande des actifs en fiducie sous gestion au 30 septembre 2024 était de 6,03 milliards de dollars, ce qui est passé de 5,46 milliards de dollars à la fin de 2023.
| Période | Valeur marchande des actifs sous gestion (en milliards) |
|---|---|
| 2024 | 6.03 |
| 2023 | 5.46 |
Capitaux propres des actionnaires
Le total des capitaux propres des actionnaires au 30 septembre 2024 était de 1,10 milliard de dollars, soit une augmentation de 989,57 millions de dollars à la fin de 2023. Cela reflète les bénéfices solides de la société et la gestion prudente du capital.
| Période | Total des capitaux propres des actionnaires (en milliards) |
|---|---|
| 2024 | 1.10 |
| 2023 | 0.99 |
La 1ère Source Corporation continue de tirer parti de ses diverses sources de revenus des intérêts et des revenus non intérêts tout en gérant efficacement ses dépenses pour améliorer la rentabilité.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- 1st Source Corporation (SRCE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of 1st Source Corporation (SRCE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View 1st Source Corporation (SRCE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.