Shutterstock, Inc. (SSTK) Bundle
Une brève histoire de Shutterstock, Inc.
Entreprise Overview
Shutterstock, Inc. est l'un des principaux fournisseurs mondiaux d'images, de vidéos et de musique sous licence de haute qualité. Fondée en 2003, la société a considérablement augmenté, élargissant ses offres de produits et sa portée mondiale.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Shutterstock a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 250,6 millions de dollars | 233,2 millions de dollars | 685,0 millions de dollars | 657,4 millions de dollars |
| Revenu net | 17,6 millions de dollars | 28,4 millions de dollars | 37,4 millions de dollars | 111,3 millions de dollars |
| Revenu net ajusté | 46,4 millions de dollars | 45,5 millions de dollars | 115,4 millions de dollars | 131,7 millions de dollars |
| Revenu net ajusté par action diluée | $1.31 | $1.26 | $3.22 | $3.62 |
| Actions diluées moyennes pondérées | 35,5 millions | 36,1 millions | 35,8 millions | 36,4 millions |
Acquisitions récentes
Le 22 juillet 2024, Shutterstock a achevé l'acquisition d'Envato Pty Ltd. pour un prix d'achat de 53 millions de dollars. L'acquisition visait à améliorer les offres de produits de Shutterstock dans les actifs numériques.
De plus, l'acquisition de Giphy a été finalisée pour environ 57,8 millions de dollars, avec une partie importante allouée à la rémunération de rétention pour les employés de Giphy, d'une valeur de 98,7 millions de dollars.
Programme de performance des actions et de rachat d'actions
Dans le cadre de son engagement à retourner la valeur aux actionnaires, le conseil d'administration de Shutterstock a approuvé un programme de rachat d'actions en juin 2023, autorisant jusqu'à 100 millions de dollars en rachats. Au 30 septembre 2024, la société avait racheté environ 5,5 millions d'actions au coût moyen de 48,86 $.
Dividendes
En 2024, Shutterstock a déclaré des dividendes en espèces totalisant 31,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre, avec un dividende trimestriel de 0,30 $ par action annoncé le 21 octobre 2024.
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, la dette de Shutterstock profile compris:
| Type de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Revolver - Contrat de crédit A&R | $155,000 |
| Prêt à terme - Contrat de crédit A&R | $124,226 |
Points saillants opérationnels
Shutterstock a maintenu un engagement envers l'innovation, investissant dans la technologie et élargissant ses offres de contenu. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a reconnu 167,8 millions de dollars de revenus à partir des revenus différés, ce qui démontré une demande solide pour ses services.
Perspectives futures
Shutterstock continue de se concentrer sur la croissance grâce à des acquisitions stratégiques et à la diversification des produits, visant à capitaliser sur les tendances émergentes des solutions de contenu numérique et de marketing.
A qui possède Shutterstock, Inc. (SSTK)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Shutterstock, Inc. (SSTK) comprend une variété d'investisseurs institutionnels et individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Partage |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 12.5% | 5,042,500 |
| The Vanguard Group, Inc. | 10.2% | 4,137,200 |
| State Street Corporation | 8.4% | 3,377,900 |
| Invesco Ltd. | 5.6% | 2,250,000 |
| JPMorgan Chase & Co. | 4.8% | 1,943,800 |
| Fondateurs et cadres | 3.2% | 1,295,000 |
| Autres investisseurs institutionnels | 55.5% | 22,500,000 |
Performance du stock
Les performances des actions de Shutterstock ont montré une variabilité en 2024, avec les mesures clés suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Prix actuel de l'action (en octobre 2024) | $45.30 |
| 52 semaines de haut | $55.00 |
| 52 semaines de bas | $32.50 |
| Capitalisation boursière | 1,80 milliard de dollars |
| Ratio P / E | 17.2 |
Acquisitions récentes
Shutterstock a élargi son portefeuille grâce à des acquisitions stratégiques, notamment:
- Envato - acquis le 22 juillet 2024, améliorant les offres de contenu de Shutterstock.
- Giphy - acquis en 2023, contribuant à un éventail diversifié de contenu numérique.
Financier Overview
La performance financière de Shutterstock pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est résumé comme suit:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu | 250,6 millions de dollars | 233,2 millions de dollars |
| Revenu net | 17,6 millions de dollars | 28,4 millions de dollars |
| Dépenses d'exploitation | 232,4 millions de dollars | 216,1 millions de dollars |
| Bénéfice par action (EPS) | $0.50 | $0.79 |
Résumé des ratios financiers clés
Le tableau suivant fournit un overview des ratios financiers clés pour Shutterstock:
| Ratio financier | Valeur |
|---|---|
| Retour sur l'équité (ROE) | 7.5% |
| Ratio dette / actions | 0.25 |
| Ratio actuel | 1.85 |
| Rapport rapide | 1.75 |
Dividendes
Shutterstock a maintenu une politique de dividende cohérente, avec les paiements de dividendes suivants en 2024:
| Type de dividende | Montant par action | Date de paiement |
|---|---|---|
| Dividende trimestriel | $0.30 | 13 décembre 2024 |
Conclusion
Shutterstock continue de consolider sa position sur le marché du contenu numérique grâce à des acquisitions stratégiques et à une structure de propriété diversifiée. Les mesures financières de l'entreprise reflètent sa croissance et son adaptation en cours dans le paysage concurrentiel.
Énoncé de mission Shutterstock, Inc. (SSTK)
Shutterstock, Inc. vise à fournir une plate-forme complète aux professionnels de la création pour accéder à des images, des vidéos et des vidéos de haute qualité, les permettant de donner vie à leurs visions.
Énoncé de mission Overview
L'énoncé de mission de Shutterstock met l'accent sur l'engagement de l'entreprise à innovation, créativité, et accessibilité Dans le domaine du contenu visuel. Cette approche est conçue pour soutenir les artistes, les spécialistes du marketing et les entreprises dans leurs efforts créatifs.
Valeurs fondamentales
- Créativité: Favoriser un environnement qui encourage l'expression créative.
- Qualité: S'assurer que tout le contenu répond aux normes d'excellence élevées.
- Communauté: Construire une solide communauté de contributeurs et de clients.
- Intégrité: Maintenir les pratiques éthiques dans toutes les opérations commerciales.
Performance financière
Au troisième trimestre 2024, Shutterstock, Inc. a déclaré un chiffre d'affaires total de 218,5 millions de dollars, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 6%. La ventilation des sources de revenus est détaillée dans le tableau suivant:
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (en millions) | Croissance d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|
| Services d'abonnement | $140.0 | 5% |
| Services à la demande | $39.5 | 8% |
| Solutions d'entreprise | $39.0 | 10% |
Position sur le marché
Shutterstock fonctionne sur un marché concurrentiel, avec des acteurs importants tels que Adobe Stock et Getty Images. En 2024, Shutterstock tient approximativement 25% de la part de marché mondiale de la photographie.
Clientèle
Shutterstock sert une clientèle diversifiée, y compris sur 1,5 million abonnés actifs et approximativement 500,000 Clients d'entreprise dans le monde.
Investissement dans la technologie
En 2024, la société a investi approximativement 30 millions de dollars Dans les améliorations technologiques, en se concentrant sur les capacités de recherche basées sur l'IA et une amélioration de la conception de l'interface utilisateur, visant à améliorer l'expérience client.
Objectifs futurs
Shutterstock a fixé des objectifs ambitieux pour 2025, ciblant la croissance des revenus de 15% et une expansion de son réseau de contributeurs par 20%.
Comment fonctionne Shutterstock, Inc. (SSTK)
Modèle commercial
Shutterstock, Inc. opère principalement à travers deux sources de revenus:
- Contenu: Licence des images, des vidéos, de la musique et du contenu 3D à des fins commerciales.
- Données, distribution et services: Offrir des produits et services de données qui vont au-delà des licences de contenu standard, y compris des métadonnées pour la formation en IA.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Shutterstock a rapporté:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 250,6 millions de dollars | 233,2 millions de dollars | 7% |
| Revenus de contenu | 203,7 millions de dollars | 178,8 millions de dollars | 14% |
| Revenus de données, de distribution et de services | 46,9 millions de dollars | 54,5 millions de dollars | -14% |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les mesures financières étaient les suivantes:
| Métrique | 9m 2024 | 9m 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 685,0 millions de dollars | 657,4 millions de dollars | 4% |
| Revenus de contenu | 547,5 millions de dollars | 559,7 millions de dollars | -2% |
| Revenus de données, de distribution et de services | 137,5 millions de dollars | 97,6 millions de dollars | 41% |
Frais et dépenses
La répartition des coûts et dépenses pour le troisième trimestre 2024 est la suivante:
| Catégorie de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Coût des revenus | 104,4 millions de dollars | 94,2 millions de dollars | 11% |
| Ventes et marketing | 55,4 millions de dollars | 56,2 millions de dollars | -1% |
| Développement | 28,6 millions de dollars | 28,1 millions de dollars | 2% |
| Général et administratif | 44,0 millions de dollars | 37,6 millions de dollars | 17% |
Revenu net
Le bénéfice net de Shutterstock pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net | 17,6 millions de dollars | 28,4 millions de dollars |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.50 | $0.79 |
Métriques d'abonné
Au 30 septembre 2024, les métriques des abonnés de Shutterstock étaient les suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Abonnés | 470,000 | 551,000 |
| Revenu moyen par client | $446 | $401 |
| Téléchargements payants (en millions) | 32.9 | 36.4 |
Flux de trésorerie et liquidité
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les mesures de trésorerie étaient les suivantes:
| Catégorie de trésorerie | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 24,7 millions de dollars | 106,6 millions de dollars |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (156,1 millions de dollars) | (61,9 millions de dollars) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | 162,6 millions de dollars | (83,2 millions de dollars) |
Dividendes
Shutterstock a déclaré et payé des dividendes en espèces comme suit:
| Période | Dividende par action | Dividende total payé |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $0.30 | 10,6 millions de dollars |
| 9m 2024 | $0.90 | 31,9 millions de dollars |
Acquisitions récentes
L'acquisition de Shutterstock d'Envato le 22 juillet 2024 a contribué à la croissance des revenus mais a également eu un impact sur les structures de coûts, en particulier dans les dépenses liées aux redevances et aux coûts des employés.
Comment Shutterstock, Inc. (SSTK) fait de l'argent
Sources de revenus
Shutterstock, Inc. génère des revenus principalement par le biais de deux offres principales: le contenu et les données, la distribution et les services.
Revenus de contenu
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de contenu de Shutterstock ont augmenté de 14% à 203,7 millions de dollars par rapport à la même période en 2023. Cette croissance a été largement attribuée à l'acquisition d'Envato le 22 juillet 2024, bien qu'elle ait été partiellement compensée par une baisse de l'acquisition de nouveaux clients.
Revenus de données, de distribution et de services
Au même trimestre, les revenus provenant des données, de la distribution et des services ont diminué de 14%, totalisant 46,9 millions de dollars. Cette baisse était principalement due à la réduction des performances de leur offre de données, malgré la croissance de la distribution et des services.
Revenus par région
Les changements de revenus par région pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Région | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Amérique du Nord | $120.5 | $123.3 | -2% |
| Europe | $69.5 | $56.6 | +23% |
| En dehors de l'Europe et de l'Amérique du Nord | $60.6 | $53.4 | +14% |
Frais et dépenses
Le coût des revenus de Shutterstock a augmenté de 10,2 millions de dollars à 104,4 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, représentant 42% des revenus. L'augmentation était principalement due à des redevances plus élevées et aux dépenses de contenu liées à l'acquisition d'Envato.
Les dépenses de vente et de marketing ont diminué de 0,8 million de dollars, totalisant 55,4 millions de dollars, qui représentait 22% du total des revenus, contre 24% l'année précédente.
Les dépenses de développement de produits ont augmenté à 28,6 millions de dollars, tandis que les dépenses générales et administratives ont considérablement augmenté 6,4 millions de dollars à 44,0 millions de dollars.
Revenu net
Pour le troisième trimestre 2024, Shutterstock a déclaré un revenu net de 17,6 millions de dollars, une diminution de 28,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le bénéfice par action (BPA) pour le trimestre était $0.50 (dilué).
Métriques de fonctionnement clés
Au 30 septembre 2024, Shutterstock avait:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Abonnés (fin de période) | 470,000 |
| Revenus abonnés (en millions) | $78.7 |
| Revenu moyen par client (douze derniers mois) | $446 |
| Téléchargements payants (en millions) | 32.9 |
Dividendes
Shutterstock a déclaré des dividendes en espèces de $0.30 par action, totalisant 10,6 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, et 31,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Acquisitions et stratégie de croissance
L'acquisition d'Envato par Shutterstock devrait étendre sa portée dans les nouveaux types de contenu et les bases clients, qui comprend des pigistes, des petites entreprises et des agences. Cette décision stratégique vise à améliorer les revenus de la vidéo, de l'audio, des graphiques et des modèles.
Résumé financier
Le tableau suivant résume les performances financières de Shutterstock pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 250,6 millions de dollars | 233,2 millions de dollars | +7% |
| Revenu net | 17,6 millions de dollars | 28,4 millions de dollars | -38% |
| EPS (dilué) | $0.50 | $0.79 | -37% |
| Coût des revenus | 104,4 millions de dollars | 94,2 millions de dollars | +11% |
| Dépenses d'exploitation | 232,4 millions de dollars | 216,1 millions de dollars | +8% |
Shutterstock, Inc. (SSTK) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Shutterstock, Inc. (SSTK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Shutterstock, Inc. (SSTK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Shutterstock, Inc. (SSTK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.