State Street Corporation (STT): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de State Street Corporation

State Street Corporation, fondée en 1792, est l'une des plus anciennes institutions financières des États-Unis. Au fil des ans, il est devenu un premier fournisseur de services financiers aux investisseurs institutionnels. En 2024, State Street continue de fonctionner comme un acteur clé sur le marché financier mondial.

Performance financière récente

Pour le troisième trimestre de 2024, State Street a déclaré un bénéfice net de 711 millions de dollars, reflétant une augmentation significative de 422 millions de dollars au trimestre précédent. Le chiffre d'affaires total du trimestre a atteint 3,36 milliards de dollars, marquant une augmentation de 15% d'une année à l'autre. Cette croissance peut être attribuée à une augmentation des revenus des intérêts nets et à l'augmentation des frais de service d'actifs.

Actifs sous garde et gestion

Au 30 septembre 2024, State Street a déclaré des actifs sous garde / administration (AUC / A) de 46,76 billions de dollars, soit une augmentation de 17% par rapport à 39,91 billions de dollars au cours de la même période en 2023. Les actifs sous gestion (AUM) ont également augmenté à 4,7 billions de dollars , en hausse de 29%, contre 3,64 billions de dollars un an plus tôt.

Gestion du capital et rachats d'actions

Au troisième trimestre de 2024, State Street a rendu un total de 674 millions de dollars aux actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d'actions. La société a déclaré un dividende en actions ordinaires de 0,76 $ par action, une augmentation de 0,69 $ par action au cours de la même période de l'année précédente. En outre, State Street a racheté environ 5,4 millions d'actions à un prix moyen de 84,00 $, totalisant 450 millions de dollars.

Position du marché et initiatives stratégiques

State Street reste un acteur crucial dans le secteur des services de gestion des actifs et de garde. L'entreprise s'est concentrée sur l'amélioration de sa technologie et de son efficacité opérationnelle pour mieux servir les clients. Il a notamment investi dans des solutions numériques pour rationaliser les processus et améliorer l'engagement des clients.

Au 30 septembre 2024, le ratio de capitaux communs de l'équité de State Street (CET1) était de 11,6%, reflétant de solides pratiques de gestion des capitaux. La société a fixé une fourchette cible de 10 à 11% pour ce ratio, et elle continue de maintenir un ratio de levier de niveau 1 de 5,5%.

A qui possède State Street Corporation (STT)

Importants actionnaires

Au 30 septembre 2024, State Street Corporation (STT) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des actionnaires individuels. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires en fonction des dernières données disponibles:

Propriété institutionnelle

La propriété institutionnelle reste un aspect important de la base des actionnaires de State Street. Au troisième trimestre de 2024, les investisseurs institutionnels ont collectivement tenu 60% du total des actions en circulation. Les données suivantes mettent en évidence les plus grands investisseurs institutionnels:

Activité de rachat d'actions récentes

En 2024, State Street Corporation a annoncé un nouveau programme de rachat d'action commun, autorisant l'achat de 5,0 milliards de dollars de ses actions ordinaires. Le tableau suivant résume l'activité de rachat des actions pour l'année:

Propriété de stock privilégiée

Au 30 septembre 2024, State Street avait plusieurs séries de stocks préférés en circulation. Le tableau suivant fournit des détails concernant les actions privilégiées émises:

Tendances

La propriété de State Street Corporation a montré des tendances importantes au cours des dernières années. À la fin de 2023, la propriété institutionnelle avait augmenté d'environ 5% par rapport à l'année précédente, reflétant une confiance croissante parmi les grands investisseurs. La tendance de la propriété individuelle est restée stable, comprenant un segment stable de la base globale des actionnaires.

Énoncé de mission de State Street Corporation (STT)

Énoncé de mission Overview

State Street Corporation vise à fournir des services de service d'investissement, de gestion des investissements et de recherche et de commerce d'investissement aux investisseurs institutionnels du monde entier. Leur mission met l'accent sur un engagement envers l'innovation et le service client, en se concentrant sur la fourniture de résultats supérieurs aux clients tout en favorisant une culture d'intégrité, de travail d'équipe et de respect.

Valeurs fondamentales

• Approche centrée sur le client: Prioriser les besoins des clients et travailler en collaboration pour atteindre leurs objectifs d'investissement.
• Intégrité: Maintenir les normes les plus élevées d'éthique et de professionnalisme dans toutes les interactions.
• Innovation: Recherchant continuellement de nouvelles façons d'améliorer les services et d'améliorer l'efficacité opérationnelle.
• Diversité et inclusion: Favoriser un environnement inclusif qui valorise diverses perspectives et horizons.

Métriques de performance financière

Au 30 septembre 2024, State Street Corporation a signalé les principales mesures financières suivantes:

Initiatives stratégiques récentes

Au début de 2024, State Street a annoncé un nouveau programme de rachat d'action ordinaire autorisant l'achat pouvant atteindre 5,0 milliards de dollars de ses actions ordinaires. Au 30 septembre 2024, la société avait racheté un total de 750 millions de dollars dans le cadre de cette initiative, reflétant la confiance de la direction dans les perspectives de croissance à long terme de l'entreprise.

Actifs sous garde et gestion (AUC / A et AUM)

Au 30 septembre 2024, State Street a rapporté:

Performance récente du marché

La performance des actions de State Street a montré de la résilience, avec un rendement total d'environ 12% au début de l'année au 30 septembre 2024. La société a effectivement fait face aux défis du marché, en maintenant la confiance et la satisfaction des clients.

Conclusion

L'énoncé de mission de State Street Corporation reflète son dévouement à servir les investisseurs institutionnels par le biais de solutions innovantes et un fort engagement envers les pratiques éthiques. Alors que l'entreprise continue d'évoluer, elle reste axée sur l'amélioration des relations avec les clients et la croissance durable.

Comment fonctionne State Street Corporation (STT)

Overview des opérations

State Street Corporation opère principalement dans deux segments: entretien des investissements et gestion des investissements. Au 30 septembre 2024, State Street a déclaré un actif total de 338,48 milliards de dollars, une augmentation significative de 297,26 milliards de dollars au 31 décembre 2023. L'entreprise se concentre sur la fourniture de services aux investisseurs institutionnels, notamment la gestion des actifs, l'entretien et la recherche sur les investissements.

Performance financière

Pour le troisième trimestre de 2024, State Street a déclaré un bénéfice net de 730 millions de dollars, contre 422 millions de dollars au cours de la même période de 2023. L'augmentation du bénéfice net a été attribuée à des revenus de frais plus élevés et aux revenus des intérêts nets (NII), qui a augmenté de 16 ans % en glissement annuel à 723 millions de dollars.

Sources de revenus

Les revenus de State Street sont générés à partir de plusieurs zones clés:

• Frais de service: 1,27 milliard de dollars au troisième trimestre 2024, reflétant une augmentation de 3% par rapport à l'année précédente.
• Frais de gestion: 527 millions de dollars, soit une augmentation de 10% d'une année à l'autre.
• Services de négociation étrangère: les revenus ont augmenté de 19% pour atteindre 374 millions de dollars, tirés par des volumes clients plus élevés.
• Autres revenus de frais: augmenté de 81 millions de dollars, en grande partie en raison d'un gain de 66 millions de dollars sur la vente d'un investissement en actions.

Actifs sous gestion (AUM) et actifs sous garde / administration (AUC / A)

Au 30 septembre 2024, State Street a rapporté:

• AUM de 4,7 billions de dollars, soit une augmentation de 29% par rapport à 3,65 billions de dollars en glissement annuel.
• L'AUC / A de 46,76 billions de dollars, en hausse de 17% contre 39,93 billions de dollars en septembre 2023.

Gestion du capital

Au troisième trimestre de 2024, State Street a retourné 674 millions de dollars aux actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d'actions. La société a déclaré un dividende de 0,76 $ par action, totalisant 224 millions de dollars, contre 0,69 $ par action au T3 2023.

Gestion des dépenses

Les dépenses totales de State Street pour le troisième trimestre 2024 étaient de 2,308 milliards de dollars, soit une augmentation par rapport à 2,180 milliards de dollars au troisième trimestre 2023. La hausse des dépenses a été motivée par une rémunération plus élevée et des avantages sociaux, qui ont totalisé 1,134 milliard de dollars au troisième trimestre 2024, reflétant des coûts accrus liés à la performance.

Distribution des revenus géographiques

Au troisième trimestre 2024, la distribution des revenus de State Street était la suivante:

• Revenus américains: 1,920 milliard de dollars
• Non-U.S. Revenus: 1,339 milliard de dollars

Portefeuille d'investissement

Au 30 septembre 2024, les titres d'investissement de State Street comprenaient:

• Titres disponibles à la vente: 56,85 milliards de dollars
• Titres détenus à l'échéance: 49,48 milliards de dollars

Position et stratégie du marché

State Street continue de renforcer sa position du marché grâce à des investissements stratégiques dans la technologie et les améliorations du service à la clientèle. L'entreprise vise à maintenir son leadership dans l'entretien et la gestion des actifs tout en s'adaptant à l'évolution des conditions du marché.

Comment State Street Corporation (STT) fait de l'argent

Sources de revenus

State Street Corporation génère des revenus grâce à plusieurs volets clés, principalement des services d'investissement et de gestion des investissements.

Service d'investissement

Dans le segment des services d'investissement, State Street fournit des services de service, de garde et d'administration des actifs aux investisseurs institutionnels. L'actif total sous la garde et l'administration (AUC / A) a atteint environ 46,76 billions de dollars au 30 septembre 2024, une augmentation de 17% d'une année sur l'autre. Les mandats de service des actifs nouvellement annoncés ont totalisé environ 466 milliards de dollars au troisième trimestre 2024, avec des actifs de service qui n'étaient pas installés totalisant 2,35 billions de dollars.

Gestion des investissements

Le segment de la gestion des investissements comprend des services de gestion et de conseil. Au 30 septembre 2024, les actifs totaux sous gestion (AUM) étaient de 4,7 billions de dollars, soit une augmentation de 29% par rapport à l'année précédente. Les frais de gestion ont augmenté de 10% au troisième trimestre 2024, tirés par des niveaux de marché moyen plus élevés.

Revenu net d'intérêt

Le revenu net des intérêts (NII) pour le troisième trimestre 2024 était de 723 millions de dollars, en hausse de 16%, contre 624 millions de dollars au troisième trime dépôts.

Dépenses

Les dépenses totales pour le troisième trimestre 2024 ont augmenté de 6% pour atteindre 2 308 millions de dollars, contre 2 180 millions de dollars au T3 2023. Les catégories de dépenses clés comprennent:

Retour des actionnaires

Au troisième trimestre de 2024, State Street a rendu un total de 674 millions de dollars aux actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d'actions. Le dividende en espèces déclaré par action ordinaire était de 0,76 $, totalisant 224 millions de dollars.

Conclusion

Le modèle de revenus diversifié de State Street Corporation, comprenant des frais de l'entretien et de la gestion des actifs, ainsi que les revenus des intérêts nets, le positionne fortement au sein du secteur des services financiers. L'entreprise continue de connaître une croissance en ASC / A et AUM, améliorant sa rentabilité et sa valeur des actionnaires.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• State Street Corporation (STT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of State Street Corporation (STT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View State Street Corporation (STT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.