Sun Communities, Inc. (SUI) Bundle
Une brève histoire de Sun Communities, Inc.
Entreprise Overview
Sun Communities, Inc. a été créé en 1975 et a son siège à Southfield, Michigan. La société opère comme une fiducie de placement immobilier (REIT) spécialisée dans la propriété, l'exploitation et le développement de communautés de logements manufacturées et de stations de véhicules récréatives.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, les communautés Sun ont signalé des mesures financières importantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes à domicile | 105,3 millions de dollars | 117,8 millions de dollars | (10.6%) |
| Coût de la maison et dépenses de vente | 74,3 millions de dollars | 84,5 millions de dollars | (12.1%) |
| Résultat d'exploitation net (NOI) | 31,0 millions de dollars | 33,3 millions de dollars | (6.9%) |
| Unités vendues | 1,493 | 1,520 | (1.8%) |
| Prix de vente moyen | $84,381 | $98,113 | (14.0%) |
Développements récents
En 2024, Sun Communities a continué d'étendre son portefeuille, d'acquérir des propriétés supplémentaires et de renforcer ses installations existantes. Au 30 septembre 2024, la société a exploité 659 propriétés à travers les États-Unis et le Royaume-Uni.
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, Sun Communities a déclaré une dette totale de 7,3 milliards de dollars. La ventilation est la suivante:
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt moyen pondéré (%) |
|---|---|---|
| Dette garantie | $3,397.3 | 3.993% |
| Dette non garantie | $3,927.5 | 3.778% |
| Dette totale | $7,324.8 | 4.072% |
Occupation et performance de location
Les communautés Sun ont signalé de solides taux d'occupation sur ses sites de logement manufacturé (MH) et de véhicules récréatifs (RV):
| Type de propriété | Taux d'occupation (%) | Loyer de base mensuel par site ($) |
|---|---|---|
| MH | 97.3% | $701 |
| VR | 100.0% | $618 |
Informations sur le dividende
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les communautés Sun ont déclaré des dividendes comme suit:
| Date d'enregistrement | Date de paiement | Distribution par action ($) | Distribution totale (en millions) |
|---|---|---|---|
| 31 mars 2024 | 15 avril 2024 | $0.94 | $119.7 |
| 30 juin 2024 | 15 juillet 2024 | $0.94 | $119.7 |
| 30 septembre 2024 | 15 octobre 2024 | $0.94 | $122.3 |
Position du marché et perspectives futures
Avec un portefeuille robuste et des acquisitions stratégiques, Sun Communities vise à améliorer sa position de marché dans les secteurs du logement et de la VR. La société reste concentrée sur l'efficacité opérationnelle et la maximisation des rendements des actionnaires.
A qui possède Sun Communities, Inc. (SUI)
Importants actionnaires
En 2024, la propriété de Sun Communities, Inc. (SUI) est diversifiée entre divers investisseurs institutionnels et individuels. Le tableau ci-dessous résume les principaux actionnaires et leurs enjeux de propriété respectifs:
| Actionnaire | Type de propriété | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | Institutionnel | 8.9% |
| BlackRock, Inc. | Institutionnel | 7.5% |
| State Street Corporation | Institutionnel | 4.2% |
| Wellington Management Group LLP | Institutionnel | 3.9% |
| Invesco Ltd. | Institutionnel | 3.1% |
| Autres investisseurs institutionnels | Institutionnel | 35.0% |
| Actionnaires individuels | Individuel | 33.4% |
Propriété exécutive
En 2024, l'équipe de direction de Sun Communities, Inc. détient également une partie importante des actions. Le tableau suivant fournit des détails sur la propriété exécutive:
| Exécutif | Titre | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Gary A. Shiffman | Président | 1,200,000 | 1.5% |
| John D. McCarthy | Président | 500,000 | 0.6% |
| Autres dirigeants | Divers | 1,000,000 | 1.2% |
Capitalisation boursière et performance des stocks
Au 30 septembre 2024, Sun Communities, Inc. a une capitalisation boursière d'environ 8,3 milliards de dollars. La performance des actions au cours de la dernière année a montré une fluctuation de prix:
| Période | Changement de prix | Capitalisation boursière |
|---|---|---|
| Il y a 1 an | $38.50 | 7,5 milliards de dollars |
| Prix actuel | $45.25 | 8,3 milliards de dollars |
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, Sun Communities, Inc. a des obligations totales d'endettement d'environ 3,3 milliards de dollars. La rupture de la dette est la suivante:
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Prêts à terme hypothécaire | $2,600 | 4.10% | 2024-2044 |
| Notes non garanties seniors | $700 | 5.5% | 2029 |
Acquisitions récentes et stratégie de croissance
En 2024, Sun Communities, Inc. s'est concentré sur l'élargissement de son portefeuille grâce à des acquisitions stratégiques. La Société a acquis plusieurs propriétés, notamment:
| Nom de propriété | Taper | Prix d'achat (en millions) | Emplacement |
|---|---|---|---|
| Village de la pointe du lac | Communauté de maisons fabriquées | $38.0 | Floride |
| Marina Village Yacht Harbor | Marina | $50.1 | Californie |
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Sun Communities a signalé les paramètres financiers suivants:
| Métrique | Montant (en millions) |
|---|---|
| Résultat d'exploitation net (NOI) | $1,006.4 |
| Revenus totaux | $1,662.4 |
| Revenu net | $292.0 |
Énoncé de mission Sun Communities, Inc. (SUI)
Entreprise Overview
Sun Communities, Inc. est un propriétaire et exploitant de premier plan des communautés de logements manufacturés (MH) et de véhicules récréatifs (RV) à travers les États-Unis et au Royaume-Uni. Au 30 septembre 2024, les communautés Sun exploitent un total de 659 propriétés, comprenant 288 communautés MH, 179 communautés VR, 138 marinas et 54 propriétés britanniques.
Énoncé de mission
Sun Communities s'engage à offrir des expériences de vie exceptionnelles et à créer des communautés durables qui améliorent la qualité de vie des résidents. L'entreprise vise à réaliser l'excellence opérationnelle et la croissance durable grâce à des acquisitions stratégiques, des améliorations communautaires et un accent sur la satisfaction des clients.
Objectifs stratégiques
- Améliorer la satisfaction des résidents et l'expérience communautaire.
- Atteindre une croissance durable grâce à des acquisitions de propriétés ciblées.
- Maintenir l'excellence opérationnelle tout en gérant efficacement les coûts.
- Prioriser la réduction de la dette et la stabilité financière au milieu des défis économiques.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Sun Communities a déclaré des revenus totaux de 2 475,2 millions de dollars, contre 2 497,9 millions de dollars pour la même période en 2023. Le revenu net de la société pour la même période était de 292,0 millions de dollars.
Répartition des revenus
| Source de revenus | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Biens immobiliers | $634.1 | $618.8 |
| Ventes à domicile | $105.3 | $117.8 |
| Service, vente au détail, salle à manger et divertissement | $186.2 | $205.5 |
| Intérêt | $5.5 | $15.2 |
| Commissions de courtage et autres | $8.8 | $26.0 |
Métriques opérationnelles
Au 30 septembre 2024, Sun Communities a signalé les mesures opérationnelles suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Nombre de propriétés | 659 |
| Total des sites | 227,890 |
| Loyer de base mensuel par site (MH) | $701 |
| Loyer de base mensuel par site (RV) | $618 |
| MH et occupation annuelle RV | 98.8% |
Perspectives du marché
Les communautés du Soleil prévoient une croissance continue du taux de location qui dépasse l'inflation, avec un accent stratégique sur la gestion des dépenses et l'efficacité opérationnelle. La société vise à tirer parti de son portefeuille pour naviguer dans les défis macroéconomiques actuels, y compris des taux d'intérêt plus élevés.
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, les communautés Sun avaient une dette totale de 7 324,8 millions de dollars, avec un taux d'intérêt moyen de 4,072%. La société a déclaré des espèces sans restriction de 63,6 millions de dollars et 1,8 milliard de dollars de capacité restante sur sa facilité de crédit supérieure.
Conclusion
Les communautés Sun, par sa mission et ses objectifs stratégiques, visent à améliorer l'expérience de vie de ses résidents tout en assurant une stabilité financière et une croissance durable dans un environnement de marché concurrentiel.
Comment fonctionne Sun Communities, Inc. (SUI)
Entreprise Overview
Sun Communities, Inc. (SUI) opère comme une fiducie de placement immobilier (REIT) axée sur l'acquisition, le développement et la gestion des communautés manufacturées de logements et de véhicules récréatifs, ainsi que des marinas. Au 30 septembre 2024, SUI possédait et exploitait 659 propriétés à travers l'Amérique du Nord et le Royaume-Uni.
Performance financière
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, Sun Communities a déclaré des revenus totaux de 939,9 millions de dollars, une baisse de 983,3 millions de dollars au cours de la même période en 2023. La rupture est la suivante:
| Source de revenus | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus de biens immobiliers | $634.1 | $618.8 | +2.0% |
| Ventes à domicile | $105.3 | $117.8 | -10.6% |
| Service, vente au détail, salle à manger et divertissement | $186.2 | $205.5 | -9.4% |
| Revenu d'intérêt | $5.5 | $15.2 | -63.8% |
| Commissions de courtage et autres | $8.8 | $26.0 | -66.2% |
Les dépenses d'exploitation totales pour le troisième trimestre 2024 étaient de 913,0 millions de dollars, ce qui a entraîné un revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires de SUI de 288,7 millions de dollars, contre 120,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023. En baisse de 458,8 millions de dollars au T3 2023, reflétant une diminution de 3,3%.
Performance du segment
Les communautés Sun opèrent dans plusieurs segments, notamment des logements manufacturés (MH), des véhicules récréatifs (RV), des marinas et des opérations britanniques. La performance de ces segments pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est résumé dans le tableau suivant:
| Segment | Revenus (en millions) | Noi (en millions) | Marge NOI (%) |
|---|---|---|---|
| Logement manufacturé (MH) | $240.4 | $158.3 | 65.8% |
| Véhicule récréatif (VR) | $205.7 | $117.0 | 56.8% |
| Marinas | $131.8 | $85.1 | 64.5% |
| Opérations britanniques | $56.2 | $28.8 | 51.2% |
Ventes de maisons et tendances du marché
Les communautés Sun vend des maisons nouvelles et d'occasion dans ses communautés. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les ventes de maisons ont totalisé 105,3 millions de dollars, une baisse de 117,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le prix de vente moyen des maisons manufacturés a diminué à 84 381 $, en baisse de 98 113 $ au cours de la même période l'année dernière.
Taux d'occupation
Au 30 septembre 2024, les taux d'occupation à travers les segments des communautés Sun étaient les suivants:
| Segment | Taux d'occupation (%) |
|---|---|
| Logement manufacturé (MH) | 97.3% |
| Véhicule récréatif (VR) | 100.0% |
| Marinas | N / A |
| Opérations britanniques | 91.6% |
Dette et structure du capital
Au 30 septembre 2024, les communautés Sun avaient une dette totale d'environ 3,3 milliards de dollars. Les billets supérieurs non garantis de la société ont totalisé 2,7 milliards de dollars, les émissions notables suivantes:
| Type de note | Montant principal (en millions) | Taux d'intérêt (%) | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| 5,5% de billets | $500.0 | 5.5% | Janvier 2029 |
| 5,7% de billets | $400.0 | 5.7% | Janvier 2033 |
| 4,2% de billets | $600.0 | 4.2% | Avril 2032 |
| 2,3% de billets | $450.0 | 2.3% | Novembre 2028 |
| 2,7% de billets | $750.0 | 2.7% | Juillet 2031 |
Acquisitions et dispositions
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Sun Communities a acquis deux parcelles de terrain aux États-Unis pour 12,9 millions de dollars et une parcelle de terrain au Royaume-Uni pour 9,6 millions de dollars. De plus, la société a éliminé 10 propriétés, dont six propriétés de logement manufacturées pour un prix de vente brut d'environ 392,2 millions de dollars.
Dépenses en capital
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses en capital totales étaient d'environ 489,8 millions de dollars, contre 790,3 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cela comprenait des dépenses en capital récurrentes de 89,0 millions de dollars et des dépenses en capital non récurrentes de 400,8 millions de dollars.
Conditions du marché
Les communautés Sun opèrent sur un marché concurrentiel influencé par les conditions économiques, les taux d'intérêt et les tendances démographiques. Les performances de l'entreprise sont affectées par la demande de logements fabriqués et d'espaces de VR, qui sont soumis à des fluctuations saisonnières, en particulier pendant les mois plus chauds.
Comment Sun Communities, Inc. (SUI) fait de l'argent
Sources de revenus
Sun Communities, Inc. génère des revenus grâce à plusieurs segments clés, notamment des logements manufacturés (MH), des propriétés de véhicules récréatives (RV), de la marina et du Royaume-Uni (Royaume-Uni). L'entreprise tire ses revenus principalement des baux immobiliers, des ventes de maisons et diverses offres de services.
| Segment | Revenus (TC 2024, en millions) | Revenus (troisième classe 2023, en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Logement manufacturé | $240.4 | $229.7 | +3.1% |
| Véhicule récréatif | $205.7 | $211.0 | -2.5% |
| Marina | $131.8 | $125.8 | +4.8% |
| Royaume-Uni | $56.2 | $52.3 | +7.5% |
| Revenus totaux | $634.1 | $618.8 | +2.3% |
Revenus de biens immobiliers
Les revenus immobiliers sont classés en revenus transitoires et non transitoires. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la panne était la suivante:
| Segment | Revenus non transitoires (en millions) | Revenus transitoires (en millions) |
|---|---|---|
| Logement manufacturé | $240.2 | $0.2 |
| Véhicule récréatif | $91.5 | $114.2 |
| Marina | $121.6 | $10.2 |
| Royaume-Uni | $32.4 | $23.8 |
Performance des ventes de maisons
Les communautés Sun gagne également des revenus grâce aux ventes de maisons, qui ont montré des fluctuations de performance:
| Période | Ventes de maisons (en millions) | Coût de la maison et dépenses de vente (en millions) | Noi (en millions) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $105.3 | $74.3 | $31.0 |
| Q3 2023 | $117.8 | $84.5 | $33.3 |
| Changement | -10.6% | -12.1% | -6.9% |
Dépenses d'exploitation et NOI
Les dépenses d'exploitation de la Société sont importantes, ce qui a un impact sur le résultat d'exploitation net (NOI) entre les segments:
| Segment | Dépenses d'exploitation (TC 2024, en millions) | Dépenses d'exploitation (TC 2023, en millions) | Noi (en millions) |
|---|---|---|---|
| Logement manufacturé | $82.1 | $76.6 | $158.3 |
| Véhicule récréatif | $88.7 | $82.8 | $117.0 |
| Marina | $46.7 | $42.7 | $85.1 |
| Royaume-Uni | $27.4 | $23.3 | $28.8 |
Saisonnalité des revenus
Les revenus sont influencés par les facteurs saisonniers, en particulier dans les segments de VR et de marina:
| Segment | Renus du Q1 (en millions) | T2 revenu (en millions) | T-Q3 Revenus (en millions) |
|---|---|---|---|
| VR | $37.7 | $81.7 | $138.2 |
| Marina | $78.1 | $95.9 | $104.4 |
Conclusion sur la performance financière
Au 30 septembre 2024, Sun Communities, Inc. a déclaré un revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires de 288,7 millions de dollars, contre 120,1 millions de dollars pour la même période en 2023. La société continue d'adapter son modèle commercial pour maximiser les revenus à travers ses différents segments tout en gérant efficacement les coûts opérationnels.
Sun Communities, Inc. (SUI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Sun Communities, Inc. (SUI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sun Communities, Inc. (SUI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sun Communities, Inc. (SUI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.