Sun Communities, Inc. (SUI) Bundle
Una breve historia de Sun Communities, Inc.
Compañía Overview
Sun Communities, Inc. se estableció en 1975 y tiene su sede en Southfield, Michigan. La compañía opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) especializada en la propiedad, operación y desarrollo de comunidades de vivienda fabricada y resorts de vehículos recreativos.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Sun Communities informó métricas financieras significativas:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas de viviendas | $ 105.3 millones | $ 117.8 millones | (10.6%) |
| Costo de vivienda y gastos de venta | $ 74.3 millones | $ 84.5 millones | (12.1%) |
| Ingresos operativos netos (NOI) | $ 31.0 millones | $ 33.3 millones | (6.9%) |
| Unidades vendidas | 1,493 | 1,520 | (1.8%) |
| Precio de venta promedio | $84,381 | $98,113 | (14.0%) |
Desarrollos recientes
En 2024, Sun Communities continuó expandiendo su cartera, adquiriendo propiedades adicionales y mejorando sus instalaciones existentes. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía operaba 659 propiedades en los Estados Unidos y el Reino Unido.
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, Sun Communities reportó una deuda total de $ 7.3 mil millones. El desglose es el siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés promedio ponderada (%) |
|---|---|---|
| Deuda asegurada | $3,397.3 | 3.993% |
| Deuda no garantizada | $3,927.5 | 3.778% |
| Deuda total | $7,324.8 | 4.072% |
Ocupación y rendimiento del alquiler
Sun Communities informó fuertes tasas de ocupación en sus sitios de viviendas fabricadas (MH) y vehículos recreativos (RV):
| Tipo de propiedad | Tasa de ocupación (%) | Alquiler base mensual por sitio ($) |
|---|---|---|
| MH | 97.3% | $701 |
| RV | 100.0% | $618 |
Información de dividendos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Sun Communities declaró dividendos de la siguiente manera:
| Fecha de registro | Fecha de pago | Distribución por acción ($) | Distribución total (en millones) |
|---|---|---|---|
| 31 de marzo de 2024 | 15 de abril de 2024 | $0.94 | $119.7 |
| 30 de junio de 2024 | 15 de julio de 2024 | $0.94 | $119.7 |
| 30 de septiembre de 2024 | 15 de octubre de 2024 | $0.94 | $122.3 |
Posición de mercado y perspectiva futura
Con una sólida cartera y adquisiciones estratégicas, Sun Communities tiene como objetivo mejorar su posición de mercado en los sectores fabricados de viviendas y vehículos recreativos. La compañía se mantiene enfocada en la eficiencia operativa y la maximización de los rendimientos de los accionistas.
A Who posee Sun Communities, Inc. (Sui)
Principales accionistas
A partir de 2024, la propiedad de Sun Communities, Inc. (SUI) está diversificada entre varios inversores institucionales e individuales. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivas participaciones de propiedad:
| Accionista | Tipo de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | Institucional | 8.9% |
| Blackrock, Inc. | Institucional | 7.5% |
| State Street Corporation | Institucional | 4.2% |
| Wellington Management Group LLP | Institucional | 3.9% |
| Invesco Ltd. | Institucional | 3.1% |
| Otros inversores institucionales | Institucional | 35.0% |
| Accionistas individuales | Individual | 33.4% |
Propiedad ejecutiva
A partir de 2024, el equipo ejecutivo de Sun Communities, Inc. también posee una parte significativa de las acciones. La siguiente tabla proporciona detalles sobre la propiedad ejecutiva:
| Ejecutivo | Título | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| Gary A. Shiffman | Presidente y CEO | 1,200,000 | 1.5% |
| John D. McCarthy | Presidente | 500,000 | 0.6% |
| Otros ejecutivos | Varios | 1,000,000 | 1.2% |
Capitalización de mercado y rendimiento de acciones
Al 30 de septiembre de 2024, Sun Communities, Inc. tiene una capitalización de mercado de aproximadamente $ 8.3 mil millones. El rendimiento de las acciones durante el año pasado ha mostrado una fluctuación en el precio:
| Período | Cambio de precio | Tapa de mercado |
|---|---|---|
| Hace 1 año | $38.50 | $ 7.5 mil millones |
| Precio actual | $45.25 | $ 8.3 mil millones |
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, Sun Communities, Inc. tiene obligaciones de deuda totales de aproximadamente $ 3.3 mil millones. El desglose de la deuda es el siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Préstamos a plazo hipotecario | $2,600 | 4.10% | 2024-2044 |
| Notas senior no seguras | $700 | 5.5% | 2029 |
Adquisiciones recientes y estrategia de crecimiento
En 2024, Sun Communities, Inc. se ha centrado en expandir su cartera a través de adquisiciones estratégicas. La compañía ha adquirido varias propiedades, incluidas:
| Nombre de propiedad | Tipo | Precio de compra (en millones) | Ubicación |
|---|---|---|---|
| Villago del lago Pointe | Comunidad de hogares fabricados | $38.0 | Florida |
| Puerto de yates de la aldea de marina | Puerto pequeño | $50.1 | California |
Desempeño financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Sun Communities informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Ingresos operativos netos (NOI) | $1,006.4 |
| Ingresos totales | $1,662.4 |
| Lngresos netos | $292.0 |
Sun Communities, Inc. (SUI) Declaración de misión
Compañía Overview
Sun Communities, Inc. es un propietario y operador líder de viviendas manufacturadas (MH) y comunidades de vehículos recreativos (RV) en los Estados Unidos y en el Reino Unido. Al 30 de septiembre de 2024, Sun Communities opera un total de 659 propiedades, que comprende 288 comunidades de MH, 179 comunidades de vehículos recreativos, 138 puertos deportivos y 54 propiedades del Reino Unido.
Declaración de misión
Sun Communities se compromete a ofrecer experiencias de vida excepcionales y crear comunidades sostenibles que mejoren la calidad de vida de los residentes. La Compañía tiene como objetivo lograr la excelencia operativa y el crecimiento sostenible a través de adquisiciones estratégicas, mejoras comunitarias y un enfoque en la satisfacción del cliente.
Objetivos estratégicos
- Mejorar la satisfacción de los residentes y la experiencia comunitaria.
- Lograr un crecimiento sostenible a través de adquisiciones de propiedades específicas.
- Mantenga la excelencia operativa mientras gestiona los costos de manera efectiva.
- Priorizar la reducción de la deuda y la estabilidad financiera en medio de desafíos económicos.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Sun Communities reportó ingresos totales de $ 2,475.2 millones, en comparación con $ 2,497.9 millones para el mismo período en 2023. El ingreso neto de la compañía para el mismo período fue de $ 292.0 millones.
Desglose de ingresos
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Bienes inmuebles | $634.1 | $618.8 |
| Ventas de viviendas | $105.3 | $117.8 |
| Servicio, venta minorista, restaurantes y entretenimiento | $186.2 | $205.5 |
| Interés | $5.5 | $15.2 |
| Comisiones de corretaje y otros | $8.8 | $26.0 |
Métricas operativas
Al 30 de septiembre de 2024, Sun Communities informó las siguientes métricas operativas:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Número de propiedades | 659 |
| Sitios totales | 227,890 |
| Alquiler base mensual por sitio (MH) | $701 |
| Alquiler base mensual por sitio (RV) | $618 |
| MH y ocupación anual de RV | 98.8% |
Perspectiva del mercado
Sun Communities anticipa un crecimiento continuo de la tasa de alquiler que excede la inflación, con un enfoque estratégico en la gestión de gastos y la eficiencia operativa. La compañía tiene como objetivo aprovechar su cartera para navegar los desafíos macroeconómicos actuales, incluidas las tasas de interés más altas.
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, las comunidades Sun tenían una deuda total de $ 7,324.8 millones, con una tasa de interés promedio de 4.072%. La compañía reportó efectivo sin restricciones de $ 63.6 millones y $ 1.8 mil millones de capacidad restante en su línea de crédito senior.
Conclusión
Las comunidades Sun, a través de su misión y objetivos estratégicos, tienen como objetivo mejorar la experiencia de vida de sus residentes al tiempo que garantiza la estabilidad financiera y el crecimiento sostenible en un entorno de mercado competitivo.
Cómo funciona Sun Communities, Inc. (SUI)
Compañía Overview
Sun Communities, Inc. (SUI) opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) centrado en adquirir, desarrollar y administrar viviendas fabricadas y comunidades de vehículos recreativos, así como puertos deportivos. Al 30 de septiembre de 2024, Sui poseía y operaba 659 propiedades en América del Norte y el Reino Unido.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Sun Communities reportó ingresos totales de $ 939.9 millones, una disminución de $ 983.3 millones en el mismo período en 2023. El desglose es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos de bienes inmuebles | $634.1 | $618.8 | +2.0% |
| Ventas de viviendas | $105.3 | $117.8 | -10.6% |
| Servicio, venta minorista, restaurante y entretenimiento | $186.2 | $205.5 | -9.4% |
| Ingresos por intereses | $5.5 | $15.2 | -63.8% |
| Comisiones de corretaje y otros | $8.8 | $26.0 | -66.2% |
Los gastos operativos totales para el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 913.0 millones, lo que resultó en un ingreso neto atribuible a los accionistas comunes de Sui de $ 288.7 millones, en comparación con $ 120.1 millones en el tercer trimestre de 2023. La Compañía generó un ingreso operativo neto (NOI) de $ 443.1 millones para el tercer trimestre 2024, menos de $ 458.8 millones en el tercer trimestre de 2023, lo que refleja una disminución del 3.3%.
Rendimiento de segmento
Sun Communities opera en varios segmentos, incluidas viviendas fabricadas (MH), vehículo recreativo (RV), puertos deportivos y operaciones del Reino Unido. El rendimiento de estos segmentos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resume en la siguiente tabla:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Noi (en millones) | Margen NOI (%) |
|---|---|---|---|
| Vivienda fabricada (MH) | $240.4 | $158.3 | 65.8% |
| Recreational Vehicle (RV) | $205.7 | $117.0 | 56.8% |
| Marinas | $131.8 | $85.1 | 64.5% |
| UK Operations | $56.2 | $28.8 | 51.2% |
Ventas de viviendas y tendencias de mercado
Sun Communities vende casas nuevas y usadas dentro de sus comunidades. For the three months ended September 30, 2024, home sales totaled $105.3 million, a decline from $117.8 million in Q3 2023. The average selling price for manufactured homes decreased to $84,381, down from $98,113 in the same period last year.
Tasas de ocupación
Al 30 de septiembre de 2024, las tasas de ocupación en los segmentos de las comunidades Sun fueron las siguientes:
| Segmento | Tasa de ocupación (%) |
|---|---|
| Vivienda fabricada (MH) | 97.3% |
| Vehículo recreativo (RV) | 100.0% |
| Marinas | N / A |
| UK Operations | 91.6% |
Estructura de deuda y capital
As of September 30, 2024, Sun Communities had total debt of approximately $3.3 billion. Las notas senior no seguras de la compañía totalizaron $ 2.7 mil millones, con las siguientes emisiones notables:
| Tipo de nota | Cantidad principal (en millones) | Tasa de interés (%) | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| 5.5% de notas | $500.0 | 5.5% | Enero de 2029 |
| 5.7% Notes | $400.0 | 5.7% | January 2033 |
| 4.2% Notes | $600.0 | 4.2% | April 2032 |
| 2.3% Notes | $450.0 | 2.3% | Noviembre de 2028 |
| 2.7% Notes | $750.0 | 2.7% | Julio de 2031 |
Adquisiciones y disposiciones
During the nine months ended September 30, 2024, Sun Communities acquired two land parcels in the U.S. for $12.9 million, and one land parcel in the UK for $9.6 million. Además, la compañía eliminó 10 propiedades, incluidas seis propiedades de vivienda fabricada por un precio de venta bruto de aproximadamente $ 392.2 millones.
Gastos de capital
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos de capital totales fueron de aproximadamente $ 489.8 millones, en comparación con $ 790.3 millones en el mismo período de 2023. Esto incluyó gastos de capital recurrentes de $ 89.0 millones y gastos de capital no recuperantes de $ 400.8 millones.
Condiciones de mercado
Sun Communities opera en un mercado competitivo influenciado por condiciones económicas, tasas de interés y tendencias demográficas. The company's performance is affected by the demand for manufactured housing and RV spaces, which are subject to seasonal fluctuations, particularly in warmer months.
Cómo Sun Communities, Inc. (SUI) gana dinero
Flujos de ingresos
Sun Communities, Inc. generates revenue through several key segments, including Manufactured Housing (MH), Recreational Vehicle (RV), Marina, and United Kingdom (UK) properties. The company derives its income primarily from real property leases, home sales, and various service offerings.
| Segmento | Ingresos (tercer trimestre de 2024, en millones) | Ingresos (tercer trimestre de 2023, en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Manufactured Housing | $240.4 | $229.7 | +3.1% |
| Recreational Vehicle | $205.7 | $211.0 | -2.5% |
| Puerto pequeño | $131.8 | $125.8 | +4.8% |
| Reino Unido | $56.2 | $52.3 | +7.5% |
| Ingresos totales | $634.1 | $618.8 | +2.3% |
Ingresos de bienes inmuebles
Real property revenue is categorized into transient and non-transient income. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose fue el siguiente:
| Segmento | Non-Transient Revenue (in millions) | Transient Revenue (in millions) |
|---|---|---|
| Manufactured Housing | $240.2 | $0.2 |
| Recreational Vehicle | $91.5 | $114.2 |
| Puerto pequeño | $121.6 | $10.2 |
| Reino Unido | $32.4 | $23.8 |
Rendimiento de ventas de viviendas
Sun Communities also earns revenue through home sales, which has shown fluctuations in performance:
| Período | Home Sales (in millions) | Costo de vivienda y gastos de venta (en millones) | Noi (en millones) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $105.3 | $74.3 | $31.0 |
| P3 2023 | $117.8 | $84.5 | $33.3 |
| Cambiar | -10.6% | -12.1% | -6.9% |
Operating Expenses and NOI
Los gastos operativos de la Compañía son significativos, lo que afectan los ingresos operativos netos (NOI) en todos los segmentos:
| Segmento | Gastos operativos (tercer trimestre de 2024, en millones) | Gastos operativos (tercer trimestre de 2023, en millones) | Noi (en millones) |
|---|---|---|---|
| Vivienda fabricada | $82.1 | $76.6 | $158.3 |
| Vehículo recreativo | $88.7 | $82.8 | $117.0 |
| Puerto pequeño | $46.7 | $42.7 | $85.1 |
| Reino Unido | $27.4 | $23.3 | $28.8 |
Estacionalidad de los ingresos
Los ingresos están influenciados por factores estacionales, particularmente en los segmentos de RV y Marina:
| Segmento | Ingresos Q1 (en millones) | Ingresos de Q2 (en millones) | Ingresos Q3 (en millones) |
|---|---|---|---|
| RV | $37.7 | $81.7 | $138.2 |
| Puerto pequeño | $78.1 | $95.9 | $104.4 |
Conclusión sobre el desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Sun Communities, Inc. informó un ingreso neto atribuible a accionistas comunes de $ 288.7 millones, en comparación con $ 120.1 millones para el mismo período en 2023. La compañía continúa adaptando su modelo comercial para maximizar los ingresos en sus diversos segmentos. mientras gestiona los costos operativos de manera efectiva.
Sun Communities, Inc. (SUI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Sun Communities, Inc. (SUI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sun Communities, Inc. (SUI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sun Communities, Inc. (SUI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.