Synchrony Financial (SYF) Bundle
Une brève histoire de la synchronie financière
Entreprise Overview
Synchrony Financial, une société de services financiers de consommation de premier plan, se spécialise dans la fourniture de cartes de crédit de marque privée, de financement promotionnel et d'autres produits de financement de consommation. Au 30 septembre 2024, Synchrony a déclaré des créances totales de prêts de 102,2 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 4,4% par rapport à 97,9 milliards de dollars l'année précédente. Cette croissance a été motivée par une baisse des taux de paiement des clients et l'acquisition de prêts alliés, malgré une diminution du volume d'achat.
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, Synchrony a réalisé un bénéfice net de 789 millions de dollars, contre 628 millions de dollars au cours de la même période 2023. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les bénéfices nets ont totalisé 2,7 milliards de dollars, contre 1,8 milliard de dollars en 2023. L'augmentation des bénéfices a été principalement attribuée à une augmentation des revenus des intérêts nets et à un gain après impôt significatif de 802 millions de dollars par rapport à la vente des animaux de compagnie.
Composition du portefeuille de prêts
| Catégorie de prêt | Montant ($ en millions) | % des débiteurs totaux |
|---|---|---|
| Cartes de crédit | 94,008 | 92.0% |
| Prêts à versement des consommateurs | 6,125 | 6.0% |
| Produits de crédit commercial | 1,936 | 1.9% |
| Autre | 124 | 0.1% |
| Total | 102,193 | 100% |
Mesures financières clés
Au 30 septembre 2024, Synchrony a déclaré un revenu net d'intérêts de 4,6 milliards de dollars pour le trimestre, soit une augmentation de 5,7% en glissement annuel, tandis que les intérêts totaux et les frais sur les prêts ont augmenté de 7,2% à 1,8 milliard de dollars. La provision par la Société pour les pertes de crédits était de 1,6 milliard de dollars, reflétant une augmentation de 7,3% par rapport à l'année précédente, influencée par des redevances nettes plus élevées.
Charges et délinquces
Les redevances nettes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 1,55 milliard de dollars, ce qui représente un taux de remise de 6,06%, contre 4,60% au même trimestre de 2023. Les délinquces de prêt de plus de 30 jours ont augmenté à 4,78% à 4,78% 30 septembre 2024, à partir de 4,40% un an plus tôt.
Dividendes et rachats de partage
La synchronie a déclaré des dividendes en espèces totalisant 301 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, maintenant un dividende trimestriel de 0,25 $ par action. En outre, la société a racheté 900 millions de dollars de ses actions ordinaires au cours de cette période, avec un programme de rachat d'actions supplémentaires approuvé jusqu'à 1,0 milliard de dollars jusqu'en juin 2025.
Acquisitions et dispositions récentes
En mars 2024, Synchrony a achevé l'acquisition de prêts alliés pour 2,0 milliards de dollars, qui comprenaient des créances de prêt avec un solde principal impayé de 2,2 milliards de dollars. Parallèlement, la vente d'animaux de compagnie a le mieux entraîné un gain de 1,1 milliard de dollars, contribuant de manière significative à la performance financière de l'entreprise.
Position du marché et perspectives futures
Au 30 septembre 2024, les dépôts totaux de Synchrony étaient de 82,3 milliards de dollars, ce qui représente 84% de ses sources de financement total. La société est bien positionnée sur le marché des finances des consommateurs, avec un portefeuille de créances de prêts robustes et une concentration continue sur les acquisitions stratégiques pour améliorer la croissance.
A qui possède Synchrony Financial (SYF)
Structure de propriété
En 2024, Synchrony Financial (SYF) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des actionnaires individuels. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 8.5% |
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 7.2% |
| Fonds commun de placement | Fidelity Management & Research Company | 5.1% |
| Investisseur institutionnel | State Street Corporation | 4.8% |
| Investisseur institutionnel | Wellington Management Company LLP | 3.6% |
| Actionnaires individuels | Divers investisseurs de détail | 70.8% |
Modifications récentes des actionnaires
En 2024, Synchrony Financial a connu des changements notables dans sa composition des actionnaires. La société a racheté environ 900 millions de dollars de ses actions ordinaires au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui a réduit le total des actions en circulation et peut avoir influencé le pourcentage de propriété parmi les actionnaires existants.
Propriété de stock privilégiée
Synchrony Financial a émis des actions privilégiées qui contribuent également à sa structure de propriété. Les détails de l'action privilégiée au 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Série | Date d'émission | Total des actions en circulation | Taux de dividendes | Préférence de liquidation |
|---|---|---|---|---|
| Série A | 14 novembre 2019 | 750,000 | 5.625% | $1,000 |
| Série B | 23 février 2024 | 500,000 | 8.25% | $1,000 |
Performance du marché et tendances des stocks
La performance des actions de Synchrony Financial (SYF) a connu des fluctuations en 2024, avec un cours de bourse déclaré d'environ 35,12 $ au 30 septembre 2024. La capitalisation boursière de la société s'élève à environ 13 milliards de dollars.
Tendances de la propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle est restée stable, des institutions importantes détenant un total combiné d'environ 29,2% des actions de la société. Cette tendance indique une forte confiance de la part des principaux investisseurs dans le potentiel de croissance à long terme de Synchrony Financial.
Conclusion de l'analyse de propriété
En 2024, le paysage de la propriété de Synchrony Financial se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels et individuels, avec une partie importante d'actions détenues par des investisseurs de détail. Les rachats de stock stratégiques de la société et la présence de grands actionnaires institutionnels reflètent sa position robuste sur le marché et sa confiance des investisseurs.
Énoncé de mission Synchrony Financial (SYF)
Mission Overview
La mission de Synchrony Financial est de fournir une gamme de services financiers et de solutions qui permettent aux consommateurs et aux entreprises d'atteindre leurs objectifs financiers. La société se concentre sur la promotion de partenariats solides avec les détaillants et autres entreprises pour offrir des solutions de financement sur mesure.
Valeurs fondamentales
- Engagement client: Offrir un service exceptionnel et des produits financiers innovants.
- Intégrité: Maintenir la transparence et les pratiques éthiques dans toutes les interactions.
- Collaboration: Travailler avec des partenaires pour améliorer les expériences des clients.
- Excellence: Straper pour les normes les plus élevées en matière de performance et d'efficacité.
Objectifs stratégiques
Synchrony vise à améliorer l'engagement des clients grâce à des solutions numériques et à des analyses robustes, garantissant qu'elle reste un leader sur le marché du financement des consommateurs.
Mesures de performance financière au 30 septembre 2024
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Géré net (millions de dollars) | 789 | 628 | 25.7 |
| Bénéfice par action (EPS) - Basic ($) | 1.96 | 1.49 | 31.6 |
| Total des actifs (millions de dollars) | 119,389 | 110,335 | 8.2 |
| Créances de prêt (millions de dollars) | 102,193 | 97,873 | 4.2 |
| Revenu net des intérêts (millions de dollars) | 4,609 | 4,362 | 5.7 |
| Provision pour les pertes de crédit (millions de dollars) | 1,597 | 1,488 | 7.3 |
| Taux de facturation (%) | 6.06 | 4.60 | 31.6 |
| Retour des capitaux propres (%) | 19.8 | 18.1 | 9.4 |
Partenariats et position du marché
Synchrony a établi plus de 55 nouveaux partenariats en 2024, améliorant sa présence dans divers secteurs, notamment les soins de santé, la vente au détail et l'automobile. Ces partenariats sont essentiels pour soutenir la mission de l'entreprise de fournir des solutions financières personnalisées aux consommateurs.
Innovations numériques
En 2024, Synchrony a accru son accent sur les solutions numériques, intégrant les analyses avancées pour mieux comprendre le comportement et les préférences des consommateurs, optimisant ainsi ses offres de produits.
Engagement communautaire
L'entreprise est engagée dans l'engagement communautaire grâce à diverses initiatives visant à la littératie financière et à soutenir les entreprises locales, s'alignant davantage sur sa mission d'autonomisation.
Comment fonctionne Synchrony Financial (SYF)
Entreprise Overview
Synchrony Financial (SYF) fonctionne en tant que société de services financiers de consommation, offrant une gamme de produits de crédit dans divers secteurs, notamment la vente au détail, la santé, l'automobile et l'amélioration de la maison. L'entreprise fournit principalement des cartes de crédit de marque privée, du financement promotionnel et des prêts à versement.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Synchrony Financial a rapporté les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Géré net (millions de dollars) | 789 | 628 | 25.6 |
| Revenu net des intérêts (millions de dollars) | 4,609 | 4,362 | 5.7 |
| Provision pour les pertes de crédit (millions de dollars) | 1,597 | 1,488 | 7.3 |
| Ordures nettes (millions de dollars) | 1,553 | 1,116 | 39.1 |
| Total des actifs (millions de dollars) | 119,389 | 110,335 | 8.6 |
| Capitaux propres totaux (millions de dollars) | 15,815 | 13,758 | 14.9 |
Portefeuille de prêts
Au 30 septembre 2024, les créances de prêt de la société comprenaient:
| Type de prêt | Montant (millions de dollars) | Pourcentage de prêts totaux (%) |
|---|---|---|
| Cartes de crédit | 93,757 | 92.4 |
| Prêts à versement des consommateurs | 5,644 | 5.6 |
| Produits de crédit commercial | 1,957 | 1.9 |
Pertes de crédits et allocation
L'allocation pour les pertes de crédits a totalisé 11,0 milliards de dollars au 30 septembre 2024, reflétant une augmentation de 10,6 milliards de dollars au 31 décembre 2023. L'allocation représentait 10,79% des créances de prêts à période totale.
Sources de financement
Les sources de financement de Synchrony Financial comprennent:
| Source de financement | Montant (millions de dollars) | Pourcentage du financement total (%) |
|---|---|---|
| Dépôts | 82,100 | 83.9 |
| Financement titrisé | 7,817 | 8.0 |
| Notes non garanties seniors et subordonnées | 7,968 | 8.1 |
Activité du marché et partenariats
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Synchrony Financial a élargi ses accords de partenariat avec plus de 55 nouvelles collaborations, diversifiant son portefeuille dans divers secteurs, notamment la santé, l'automobile et les ventes numériques.
Structure du capital et ratios
Au 30 septembre 2024, les ratios de capital de la société étaient les suivants:
| Mesure de la capitale | Montant (millions de dollars) | Rapport (%) |
|---|---|---|
| Capital total basé sur le risque | 16,864 | 16.4 |
| Capital basé sur le risque de niveau 1 | 14,723 | 14.3 |
| Levier de niveau 1 | 14,723 | 12.5 |
Retours d'actionnaires
Synchrony Financial a déclaré et payé des dividendes en espèces totalisant 301 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, avec un dividende en actions ordinaires de 0,25 $ par action.
Comment Synchrony Financial (SYF) fait de l'argent
Sources de revenus
Synchrony Financial génère des revenus principalement à travers:
- Revenu net des intérêts: Cela comprend les intérêts et les frais des prêts, qui s'élevaient à 16,1 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 14,6 milliards de dollars pour la même période en 2023.
- Autres revenus: Cette catégorie comprend les revenus d'échange, les revenus des produits de protection et les frais des programmes de fidélité, totalisant 1,4 milliard de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Répartition nette des bénéfices des intérêts
Le revenu net des intérêts pour Synchrony Financial provient de divers produits et services, principalement des cartes de crédit et des prêts à versement des consommateurs. Le tableau suivant résume les chiffres clés:
| Catégorie | Créances de prêt moyen ($ en millions) | Revenu des intérêts ($ en millions) | Marge d'intérêt net (%) |
|---|---|---|---|
| Cartes de crédit | 93,785 | 15,345 | 21.86 |
| Prêts à versement des consommateurs | 6,107 | 630 | 14.91 |
| Produits de crédit commercial | 1,992 | 134 | 9.15 |
| Total | 101,484 | 16,116 | 21.21 |
Autres sources de revenus
Les autres revenus comprennent divers frais et revenus des services fournis:
| Type d'autres revenus | Troisième troisième 2024 ($ en millions) | T1 2023 ($ en millions) |
|---|---|---|
| Revenus d'échange | 256 | 267 |
| Revenus de produits de protection | 145 | 131 |
| Programmes de fidélité | (346) | (358) |
| Autres revenus | 64 | 52 |
Provision pour les pertes de crédit
La disposition des pertes de crédits a considérablement augmenté en raison de la charge nette plus élevée, ce qui reflète la qualité du crédit du portefeuille de prêts:
| Période | Provision pour les pertes de crédit ($ en millions) | Taux de charge net (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 1,597 | 6.06 |
| Q3 2023 | 1,488 | 4.60 |
Créances de prêts et redevances
Au 30 septembre 2024, les créances de prêts ont totalisé 102,2 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 4,4% par rapport à l'année précédente. Le tableau suivant montre les détails de facturation:
| Catégorie | Ordures nettes ($ en millions) | Taux de facturation (%) |
|---|---|---|
| Cartes de crédit | 4,392 | 6.26 |
| Prêts à versement des consommateurs | 263 | 6.22 |
| Produits de crédit commercial | 103 | 7.03 |
| Total | 4,759 | 6.26 |
Sources de financement et coûts
La stratégie de financement de Synchrony Financial comprend des dépôts, des financements titrisés et des notes de premier rang:
| Source de financement | Solde moyen ($ en millions) | Taux moyen (%) |
|---|---|---|
| Dépôts | 82,100 | 4.7 |
| Financement titrisé | 7,817 | 5.5 |
| Notes non garanties seniors et subordonnées | 7,968 | 5.0 |
Gains nets
Synchrony Financial a déclaré un bénéfice net de 789 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre 628 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le tableau suivant résume les bénéfices nets:
| Période | Géré net ($ en millions) |
|---|---|
| Q3 2024 | 789 |
| Q3 2023 | 628 |
Conclusion
En 2024, le modèle commercial de Synchrony Financial dépend fortement de ses produits de crédit, de ses revenus d'intérêts et de sa gestion efficace des pertes de crédit, tout en diversifiant ses revenus grâce à divers autres sources de revenus.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Synchrony Financial (SYF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Synchrony Financial (SYF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Synchrony Financial (SYF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.