Synchrony Financial (SYF) Bundle
Una breve historia de sincronía financiera
Compañía Overview
Synchrony Financial, una compañía líder de servicios financieros de consumo, se especializa en proporcionar tarjetas de crédito de etiqueta privada, financiamiento promocional y otros productos de financiamiento del consumidor. Al 30 de septiembre de 2024, Sincrony reportó cuentas por cobrar de préstamos totales de $ 102.2 mil millones, lo que refleja un aumento del 4.4% de $ 97.9 mil millones en el año anterior. Este crecimiento fue impulsado por tasas de pago más bajas del cliente y la adquisición de préstamos aliados, a pesar de una disminución en el volumen de compra.
Desempeño financiero
For the third quarter of 2024, Synchrony achieved net earnings of $789 million, up from $628 million in the same period of 2023. For the nine months ending September 30, 2024, net earnings totaled $2.7 billion, compared to $1.8 billion in 2023. The El aumento en las ganancias se atribuyó principalmente a un mayor ingreso de intereses netos y una ganancia significativa después de impuestos de $ 802 millones de la venta de mascotas mejor.
Composición de la cartera de préstamos
| Categoría de préstamo | Cantidad ($ en millones) | % de cuentas por cobrar de préstamos totales |
|---|---|---|
| Tarjetas de crédito | 94,008 | 92.0% |
| Préstamos a plazos para el consumidor | 6,125 | 6.0% |
| Productos de crédito comercial | 1,936 | 1.9% |
| Otro | 124 | 0.1% |
| Total | 102,193 | 100% |
Métricas financieras clave
Al 30 de septiembre de 2024, la sincronía reportó ingresos por intereses netos de $ 4.6 mil millones para el trimestre, un aumento del 5,7% año tras año, mientras que los intereses totales y las tarifas de los préstamos aumentaron un 7,2% a $ 1.8 mil millones. La provisión de pérdidas crediticias de la Compañía fue de $ 1.6 mil millones, lo que refleja un aumento del 7.3% respecto al año anterior, influenciado por mayores cargos netos.
Charge-Offs and Delincuencias
Las cancelaciones netas para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 1.55 mil millones, lo que representa una tasa de carga de 6.06%, en comparación con 4.60% en el mismo trimestre de 2023. Masvo de 30 días de préstamo. 30 de septiembre de 2024, del 4.40% del año anterior.
Dividendos y recompras de compartir
Synchrony declaró dividendos en efectivo por un total de $ 301 millones durante los primeros nueve meses de 2024, manteniendo un dividendo trimestral de $ 0.25 por acción. Además, la Compañía recuperó $ 900 millones de sus acciones comunes durante este período, con un programa de recompra de acciones incremental aprobado por hasta $ 1.0 mil millones hasta junio de 2025.
Adquisiciones y disposiciones recientes
En marzo de 2024, Synchrony completó la adquisición de préstamos aliados por $ 2.0 mil millones, que incluía cuentas por cobrar de préstamos con un saldo principal no remunerado de $ 2.2 mil millones. Al mismo tiempo, la venta de mascotas resultó mejor en una ganancia de $ 1.1 mil millones, contribuyendo significativamente al desempeño financiero de la compañía.
Posición de mercado y perspectiva futura
Al 30 de septiembre de 2024, los depósitos totales de Synchrony eran de $ 82.3 mil millones, lo que representa el 84% de sus fuentes de financiación totales. La compañía se posiciona bien en el mercado de finanzas del consumidor, con una sólida cartera de cuentas por cobrar de préstamos y un enfoque continuo en adquisiciones estratégicas para mejorar el crecimiento.
A Who posee Synchrony Financial (SYF)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Synchrony Financial (SYF) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. La siguiente tabla describe a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 8.5% |
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 7.2% |
| Fondo mutuo | Compañía de Gestión e Investigación de Fidelidad | 5.1% |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 4.8% |
| Inversor institucional | Wellington Management Company LLP | 3.6% |
| Accionistas individuales | Varios inversores minoristas | 70.8% |
Cambios recientes de los accionistas
En 2024, Synchrony Financial experimentó cambios notables en su composición de los accionistas. La Compañía recompró aproximadamente $ 900 millones de sus acciones comunes durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que redujo las acciones totales en circulación y puede haber influido en el porcentaje de propiedad entre los accionistas existentes.
Propiedad de acciones preferidas
Synchrony Financial ha emitido acciones preferidas que también contribuyen a su estructura de propiedad. Los detalles de las acciones preferidas al 30 de septiembre de 2024 son los siguientes:
| Serie | Fecha de emisión | Total de acciones en circulación | Tasa de dividendos | Preferencia de liquidación |
|---|---|---|---|---|
| Serie A | 14 de noviembre de 2019 | 750,000 | 5.625% | $1,000 |
| Serie B | 23 de febrero de 2024 | 500,000 | 8.25% | $1,000 |
Rendimiento del mercado y tendencias de acciones
El rendimiento de las acciones de Synchrony Financial (SYF) ha visto fluctuaciones en 2024, con un precio de acciones reportado de aproximadamente $ 35.12 al 30 de septiembre de 2024. La capitalización de mercado de la compañía es de aproximadamente $ 13 mil millones.
Tendencias de propiedad institucional
La propiedad institucional se ha mantenido estable, con importantes instituciones que tienen un total combinado de aproximadamente el 29.2% de las acciones de la Compañía. Esta tendencia indica una fuerte confianza de los principales inversores en el potencial de crecimiento a largo plazo de Synchrony Financial.
Conclusión del análisis de propiedad
A partir de 2024, el panorama de propiedad de Synchrony Financial se caracteriza por una combinación de inversores institucionales e individuales, con una parte significativa de las acciones en poder de los inversores minoristas. Las recompras de acciones estratégicas de la compañía y la presencia de grandes accionistas institucionales reflejan su posición de mercado sólida y su confianza en los inversores.
Declaración de misión de Synchrony Financial (SYF)
Misión Overview
La misión de Synchrony Financial es proporcionar una gama de servicios financieros y soluciones que permitan a los consumidores y empresas a alcanzar sus objetivos financieros. La compañía se enfoca en fomentar asociaciones sólidas con minoristas y otras empresas para ofrecer soluciones financieras a medida.
Valores centrales
- Compromiso del cliente: Entrega de servicios excepcionales y productos financieros innovadores.
- Integridad: Defender la transparencia y las prácticas éticas en todas las interacciones.
- Colaboración: Trabajar junto con los socios para mejorar las experiencias de los clientes.
- Excelencia: Esforzarse por los más altos estándares en rendimiento y eficiencia.
Objetivos estratégicos
Synchrony tiene como objetivo mejorar la participación del cliente a través de soluciones digitales y análisis robustos, asegurando que siga siendo un líder en el mercado de financiamiento del consumidor.
Métricas de desempeño financiero al 30 de septiembre de 2024
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ganancias netas ($ millones) | 789 | 628 | 25.7 |
| Ganancias por acción (EPS) - Básico ($) | 1.96 | 1.49 | 31.6 |
| Activos totales ($ millones) | 119,389 | 110,335 | 8.2 |
| Cuentas por cobrar de préstamos ($ millones) | 102,193 | 97,873 | 4.2 |
| Ingresos de intereses netos ($ millones) | 4,609 | 4,362 | 5.7 |
| Provisión para pérdidas crediticias ($ millones) | 1,597 | 1,488 | 7.3 |
| Tasa de carga (%) | 6.06 | 4.60 | 31.6 |
| Retorno de la equidad (%) | 19.8 | 18.1 | 9.4 |
Asociaciones y posición de mercado
Synchrony ha establecido más de 55 nuevas asociaciones en 2024, mejorando su presencia en varios sectores, incluidos la atención médica, el comercio minorista y el automóvil. Estas asociaciones son críticas para apoyar la misión de la compañía de entregar soluciones financieras personalizadas a los consumidores.
Innovaciones digitales
En 2024, Synchrony ha aumentado su enfoque en soluciones digitales, integrando análisis avanzados para comprender mejor el comportamiento y las preferencias del consumidor, optimizando así sus ofertas de productos.
Compromiso comunitario
La compañía está comprometida con la participación comunitaria a través de diversas iniciativas destinadas a la educación financiera y el apoyo a las empresas locales, alineándose aún más con su misión de empoderamiento.
Cómo funciona Synchrony Financial (SYF)
Compañía Overview
Synchrony Financial (SYF) opera como una compañía de servicios financieros de consumo, que ofrece una gama de productos de crédito en varios sectores, incluidos los beneficios minoristas, de salud, automotriz y para el hogar. La compañía proporciona principalmente tarjetas de crédito de etiqueta privada, financiamiento promocional y préstamos a plazos.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Synchrony Financial informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ganancias netas ($ millones) | 789 | 628 | 25.6 |
| Ingresos de intereses netos ($ millones) | 4,609 | 4,362 | 5.7 |
| Provisión para pérdidas crediticias ($ millones) | 1,597 | 1,488 | 7.3 |
| Chargings netos ($ millones) | 1,553 | 1,116 | 39.1 |
| Activos totales ($ millones) | 119,389 | 110,335 | 8.6 |
| Equidad total ($ millones) | 15,815 | 13,758 | 14.9 |
Cartera de préstamos
Al 30 de septiembre de 2024, las cuentas por cobrar del préstamo de la compañía incluían:
| Tipo de préstamo | Cantidad ($ millones) | Porcentaje de préstamos totales (%) |
|---|---|---|
| Tarjetas de crédito | 93,757 | 92.4 |
| Préstamos a plazos para el consumidor | 5,644 | 5.6 |
| Productos de crédito comercial | 1,957 | 1.9 |
Pérdidas de crédito y subsidio
La asignación de pérdidas crediticias totalizó $ 11.0 mil millones al 30 de septiembre de 2024, lo que refleja un aumento de $ 10.6 mil millones al 31 de diciembre de 2023. La asignación representaba el 10.79% de las cuentas por cobrar de préstamos de fin de período total.
Fuentes de financiación
Las fuentes de financiación de Synchrony Financial incluyen:
| Fuente de financiación | Cantidad ($ millones) | Porcentaje de financiación total (%) |
|---|---|---|
| Depósitos | 82,100 | 83.9 |
| Financiamientos titulizados | 7,817 | 8.0 |
| Notas no seguras senior y subordinada | 7,968 | 8.1 |
Actividad del mercado y asociaciones
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Synchrony Financial amplió sus acuerdos de asociación con más de 55 nuevas colaboraciones, diversificando su cartera en varios sectores, incluidas las ventas de salud, automotriz y digitales.
Estructura de capital y proporciones
Al 30 de septiembre de 2024, las relaciones de capital de la compañía fueron las siguientes:
| Medida de capital | Cantidad ($ millones) | Relación (%) |
|---|---|---|
| Capital total basado en el riesgo | 16,864 | 16.4 |
| Capital basado en el riesgo de nivel 1 | 14,723 | 14.3 |
| Apalancamiento de nivel 1 | 14,723 | 12.5 |
Rendimiento de los accionistas
Sincrony Financial declaró y pagó dividendos en efectivo por un total de $ 301 millones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, con un dividendo de acciones ordinarios trimestrales de $ 0.25 por acción.
Cómo Synchrony Financial (SYF) gana dinero
Flujos de ingresos
Synchrony Financial genera ingresos principalmente a través de:
- Ingresos de intereses netos: Esto incluye intereses y tarifas de préstamos, que ascendieron a $ 16.1 mil millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, frente a $ 14.6 mil millones para el mismo período en 2023.
- Otros ingresos: Esta categoría incluye ingresos por intercambio, ingresos por productos de protección y tarifas de programas de fidelización, por un total de $ 1.4 mil millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Desglose de ingresos por intereses netos
Los ingresos por intereses netos para Synchrony Financial se derivan de varios productos y servicios, principalmente tarjetas de crédito y préstamos a plazos de consumo. La siguiente tabla resume las figuras clave:
| Categoría | Cuentas por cobrar de préstamos promedio ($ en millones) | Ingresos por intereses ($ en millones) | Margen de interés neto (%) |
|---|---|---|---|
| Tarjetas de crédito | 93,785 | 15,345 | 21.86 |
| Préstamos a plazos para el consumidor | 6,107 | 630 | 14.91 |
| Productos de crédito comercial | 1,992 | 134 | 9.15 |
| Total | 101,484 | 16,116 | 21.21 |
Otras fuentes de ingresos
Otros ingresos incluyen varias tarifas e ingresos de los servicios proporcionados:
| Tipo de otros ingresos | Q3 2024 ($ en millones) | Q3 2023 ($ en millones) |
|---|---|---|
| Ingresos de intercambio | 256 | 267 |
| Ingresos del producto de protección | 145 | 131 |
| Programas de fidelización | (346) | (358) |
| Otros ingresos | 64 | 52 |
Provisión para pérdidas crediticias
La disposición de pérdidas crediticias ha aumentado significativamente debido a mayores cargos netos, lo que refleja la calidad crediticia de la cartera de préstamos:
| Período | Provisión para pérdidas crediticias ($ en millones) | Tasa de carga neta (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | 1,597 | 6.06 |
| P3 2023 | 1,488 | 4.60 |
Cuentas por cobrar de préstamos y cargos
Al 30 de septiembre de 2024, las cuentas por cobrar de préstamos totalizaron $ 102.2 mil millones, lo que refleja un aumento del 4.4% respecto al año anterior. La siguiente tabla muestra detalles de carga:
| Categoría | Chargings netos ($ en millones) | Tasa de carga (%) |
|---|---|---|
| Tarjetas de crédito | 4,392 | 6.26 |
| Préstamos a plazos para el consumidor | 263 | 6.22 |
| Productos de crédito comercial | 103 | 7.03 |
| Total | 4,759 | 6.26 |
Fuentes y costos de financiación
La estrategia de financiación de Synchrony Financial incluye depósitos, financiamientos de titulización y notas senior:
| Fuente de financiación | Saldo promedio ($ en millones) | Tasa promedio (%) |
|---|---|---|
| Depósitos | 82,100 | 4.7 |
| Financiamientos titulizados | 7,817 | 5.5 |
| Notas no seguras senior y subordinada | 7,968 | 5.0 |
Ganancias netas
Synchrony Financial informó ganancias netas de $ 789 millones para el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 628 millones en el tercer trimestre de 2023. La siguiente tabla resume las ganancias netas:
| Período | Ganancias netas ($ en millones) |
|---|---|
| P3 2024 | 789 |
| P3 2023 | 628 |
Conclusión
A partir de 2024, el modelo de negocio de Synchrony Financial depende en gran medida de sus productos de crédito, ingresos por intereses y gestión efectiva de las pérdidas crediticias, al tiempo que diversifica sus ingresos a través de varios otros flujos de ingresos.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Synchrony Financial (SYF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Synchrony Financial (SYF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Synchrony Financial (SYF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.