Synchrony Financial (SYF) Bundle
Uma breve história de sincronia financeira
Empresa Overview
A Synchrony Financial, uma empresa líder em serviços financeiros de consumidores, é especializada no fornecimento de cartões de crédito de marca própria, financiamento promocional e outros produtos de financiamento do consumidor. Em 30 de setembro de 2024, a Synchrony registrou recebíveis totais de empréstimos de US $ 102,2 bilhões, refletindo um aumento de 4,4% em relação a US $ 97,9 bilhões no ano anterior. Esse crescimento foi impulsionado pelas taxas mais baixas de pagamento do cliente e pela aquisição de empréstimos de aliado, apesar de uma diminuição no volume de compra.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, a sincronia alcançou ganhos líquidos de US $ 789 milhões, acima dos US $ 628 milhões no mesmo período de 2023. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, os ganhos líquidos totalizaram US $ 2,7 bilhões, em comparação com US $ 1,8 bilhão em 2023. O aumento dos ganhos foi atribuído principalmente à maior receita de juros líquidos e a um ganho pós-imposto significativo de US $ 802 milhões com a venda de melhores animais de estimação.
Composição do portfólio de empréstimos
| Categoria de empréstimo | Valor ($ em milhões) | % do total de recebíveis de empréstimos |
|---|---|---|
| Cartões de crédito | 94,008 | 92.0% |
| Empréstimos de parcelamento do consumidor | 6,125 | 6.0% |
| Produtos de crédito comercial | 1,936 | 1.9% |
| Outro | 124 | 0.1% |
| Total | 102,193 | 100% |
Principais métricas financeiras
Em 30 de setembro de 2024, a Synchrony registrou receita de juros líquidos de US $ 4,6 bilhões no trimestre, um aumento de 5,7% ano a ano, enquanto os juros e taxas totais sobre empréstimos aumentaram 7,2%, para US $ 1,8 bilhão. A provisão da Companhia por perdas de crédito foi de US $ 1,6 bilhão, refletindo um aumento de 7,3% em relação ao ano anterior, influenciado por uma maior cobrança líquida.
Carregamentos e inadimplências
As cobranças líquidas pelos três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 1,55 bilhão, representando uma taxa de cobrança de 6,06%, em comparação com 4,60% no mesmo trimestre de 2023. A inadimplência de empréstimos acima de 30 dias aumentou para 4,78% em 30 de setembro de 2024, de 4,40% no ano anterior.
Dividendos e compartilham recompras
A sincronia declarou dividendos em dinheiro totalizando US $ 301 milhões durante os primeiros nove meses de 2024, mantendo um dividendo trimestral de US $ 0,25 por ação. Além disso, a empresa recomprou US $ 900 milhões de suas ações ordinárias durante esse período, com um programa incremental de recompra de ações aprovado por até US $ 1,0 bilhão até junho de 2025.
Aquisições e disposições recentes
Em março de 2024, a Syncrony concluiu a aquisição de empréstimos da Ally por US $ 2,0 bilhões, que incluíram recebíveis de empréstimos com um saldo principal não pago de US $ 2,2 bilhões. Simultaneamente, a venda de animais de estimação melhor resultou em um ganho de US $ 1,1 bilhão, contribuindo significativamente para o desempenho financeiro da empresa.
Posição de mercado e perspectiva futura
Em 30 de setembro de 2024, os depósitos totais da Synchrony foram de US $ 82,3 bilhões, representando 84% de suas fontes totais de financiamento. A empresa está bem posicionada no mercado de financiamento ao consumidor, com um portfólio de recebíveis de empréstimos robustos e foco contínuo em aquisições estratégicas para aumentar o crescimento.
Um dono da Synchrony Financial (SYF)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Synchrony Financial (SYF) possui uma estrutura de propriedade diversificada, composta por investidores institucionais, fundos mútuos e acionistas individuais. A tabela a seguir descreve os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Tipo de acionista | Nome do acionista | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidor institucional | O Vanguard Group, Inc. | 8.5% |
| Investidor institucional | BlackRock, Inc. | 7.2% |
| Fundo Mútuo | Fidelity Management & Research Company | 5.1% |
| Investidor institucional | State Street Corporation | 4.8% |
| Investidor institucional | Wellington Management Company LLP | 3.6% |
| Acionistas individuais | Vários investidores de varejo | 70.8% |
Mudanças recentes de acionistas
Em 2024, a Synchrony Financial experimentou mudanças notáveis em sua composição dos acionistas. A empresa recomprou aproximadamente US $ 900 milhões de suas ações ordinárias durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o que reduziu o total de ações em circulação e pode ter influenciado a porcentagem de propriedade entre os acionistas existentes.
Propriedade de ações preferenciais
A Synchrony Financial emitiu ações preferenciais que também contribuem para sua estrutura de propriedade. Os detalhes do estoque preferencial em 30 de setembro de 2024 são os seguintes:
| Série | Data de emissão | Ações totais em circulação | Taxa de dividendos | Preferência de liquidação |
|---|---|---|---|---|
| Série A. | 14 de novembro de 2019 | 750,000 | 5.625% | $1,000 |
| Série B. | 23 de fevereiro de 2024 | 500,000 | 8.25% | $1,000 |
Desempenho de mercado e tendências de ações
O desempenho das ações da Synchrony Financial (SYF) viu flutuações em 2024, com um preço de ações relatado de aproximadamente US $ 35,12 em 30 de setembro de 2024. A capitalização de mercado da empresa é de aproximadamente US $ 13 bilhões.
Tendências de propriedade institucional
A propriedade institucional permaneceu estável, com instituições significativas com um total combinado de aproximadamente 29,2% das ações da empresa. Essa tendência indica forte confiança dos principais investidores no potencial de crescimento a longo prazo da Synchrony Financial.
Conclusão da análise de propriedade
Em 2024, o cenário de propriedade da Synchrony Financial é caracterizado por uma mistura de investidores institucionais e individuais, com uma parcela significativa das ações detidas pelos investidores de varejo. As recompras de ações estratégicas da empresa e a presença de grandes acionistas institucionais refletem sua posição robusta de mercado e confiança do investidor.
Declaração de missão Financial (SYF) de sincronia (SYF)
Missão Overview
A missão da Synchrony Financial é fornecer uma série de serviços e soluções financeiras que capacitem consumidores e empresas a atingir suas metas financeiras. A empresa se concentra em promover fortes parcerias com varejistas e outras empresas para oferecer soluções de financiamento personalizado.
Valores centrais
- Compromisso do cliente: Fornecendo serviço excepcional e produtos financeiros inovadores.
- Integridade: Defender a transparência e práticas éticas em todas as interações.
- Colaboração: Trabalhando em conjunto com os parceiros para aprimorar as experiências dos clientes.
- Excelência: Buscando os mais altos padrões de desempenho e eficiência.
Objetivos estratégicos
A sincronia visa melhorar o envolvimento do cliente por meio de soluções digitais e análises robustas, garantindo que ela continue sendo líder no mercado de financiamento do consumidor.
Métricas de desempenho financeiro em 30 de setembro de 2024
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Ganhos líquidos (US $ milhões) | 789 | 628 | 25.7 |
| Ganhos por ação (EPS) - BASIC ($) | 1.96 | 1.49 | 31.6 |
| Total de ativos (US $ milhões) | 119,389 | 110,335 | 8.2 |
| Recebíveis de empréstimos (US $ milhões) | 102,193 | 97,873 | 4.2 |
| Receita de juros líquidos (US $ milhões) | 4,609 | 4,362 | 5.7 |
| Provisão para perdas de crédito (US $ milhões) | 1,597 | 1,488 | 7.3 |
| Taxa de carga (%) | 6.06 | 4.60 | 31.6 |
| Retorno sobre o patrimônio (%) | 19.8 | 18.1 | 9.4 |
Parcerias e posição de mercado
A Synchrony estabeleceu mais de 55 novas parcerias em 2024, aumentando sua presença em vários setores, incluindo saúde, varejo e automotivo. Essas parcerias são fundamentais para apoiar a missão da Companhia de fornecer soluções financeiras personalizadas para os consumidores.
Inovações digitais
Em 2024, a sincronia aumentou seu foco em soluções digitais, integrando análises avançadas para entender melhor o comportamento e as preferências do consumidor, otimizando assim suas ofertas de produtos.
Engajamento da comunidade
A empresa está comprometida com o envolvimento da comunidade por meio de várias iniciativas destinadas a alfabetização financeira e apoio às empresas locais, alinhando -se ainda mais com sua missão de empoderamento.
Como funciona a Synchrony Financial (SYF)
Empresa Overview
A Synchrony Financial (SYF) opera como uma empresa de serviços financeiros de consumo, oferecendo uma variedade de produtos de crédito em vários setores, incluindo varejo, saúde, automotivo e melhoria da casa. A empresa fornece principalmente cartões de crédito de marca própria, financiamento promocional e empréstimos parcelados.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Synchrony Financial reportou as seguintes métricas financeiras seguintes:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Ganhos líquidos (US $ milhões) | 789 | 628 | 25.6 |
| Receita de juros líquidos (US $ milhões) | 4,609 | 4,362 | 5.7 |
| Provisão para perdas de crédito (US $ milhões) | 1,597 | 1,488 | 7.3 |
| Combate líquido (US $ milhões) | 1,553 | 1,116 | 39.1 |
| Total de ativos (US $ milhões) | 119,389 | 110,335 | 8.6 |
| Patrimônio total (US $ milhões) | 15,815 | 13,758 | 14.9 |
Portfólio de empréstimos
Em 30 de setembro de 2024, os recebíveis de empréstimos da empresa incluíram:
| Tipo de empréstimo | Valor (US $ milhões) | Porcentagem do total de empréstimos (%) |
|---|---|---|
| Cartões de crédito | 93,757 | 92.4 |
| Empréstimos de parcelamento do consumidor | 5,644 | 5.6 |
| Produtos de crédito comercial | 1,957 | 1.9 |
Perdas de crédito e subsídio
O subsídio para perdas de crédito totalizou US $ 11,0 bilhões em 30 de setembro de 2024, refletindo um aumento de US $ 10,6 bilhões em 31 de dezembro de 2023. O subsídio representou 10,79% do total de empréstimos no final do período.
Fontes de financiamento
As fontes de financiamento da Synchrony Financial incluem:
| Fonte de financiamento | Valor (US $ milhões) | Porcentagem do financiamento total (%) |
|---|---|---|
| Depósitos | 82,100 | 83.9 |
| Financiamentos securitizados | 7,817 | 8.0 |
| Notas sênior e subordinadas não garantidas | 7,968 | 8.1 |
Atividade e parcerias de mercado
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Synchrony Financial expandiu seus acordos de parceria com mais de 55 novas colaborações, diversificando seu portfólio em vários setores, incluindo vendas de saúde, automotiva e digital.
Estrutura de capital e proporções
Em 30 de setembro de 2024, os índices de capital da empresa eram os seguintes:
| Medida de capital | Valor (US $ milhões) | Razão (%) |
|---|---|---|
| Capital total baseado em risco | 16,864 | 16.4 |
| Capital baseado em risco de Nível 1 | 14,723 | 14.3 |
| Alavancagem de Nível 1 | 14,723 | 12.5 |
Retornos dos acionistas
A Synchrony Financial declarou e pagou dividendos em dinheiro, totalizando US $ 301 milhões durante os nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, com um dividendo de ações ordinárias trimestrais de US $ 0,25 por ação.
Como a Synchrony Financial (SYF) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A sincronia financeira gera receita principalmente por meio de:
- Receita líquida de juros: Isso inclui juros e taxas de empréstimos, que totalizaram US $ 16,1 bilhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 14,6 bilhões no mesmo período em 2023.
- Outra renda: Esta categoria inclui receita de intercâmbio, receita de proteção de proteção e taxas de programas de fidelidade, totalizando US $ 1,4 bilhão nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Quebra de receita de juros líquidos
A receita líquida de juros da Synchrony Financial é derivada de vários produtos e serviços, principalmente cartões de crédito e empréstimos para parcelas do consumidor. A tabela a seguir resume os principais números:
| Categoria | Recebíveis de empréstimos médios (US $ em milhões) | Receita de juros (US $ em milhões) | Margem de juros líquidos (%) |
|---|---|---|---|
| Cartões de crédito | 93,785 | 15,345 | 21.86 |
| Empréstimos de parcelamento do consumidor | 6,107 | 630 | 14.91 |
| Produtos de crédito comercial | 1,992 | 134 | 9.15 |
| Total | 101,484 | 16,116 | 21.21 |
Outras fontes de renda
Outras receitas incluem várias taxas e receitas dos serviços prestados:
| Tipo de outra renda | Q3 2024 ($ em milhões) | Q3 2023 ($ em milhões) |
|---|---|---|
| Receita de intercâmbio | 256 | 267 |
| Receita de produto de proteção | 145 | 131 |
| Programas de fidelidade | (346) | (358) |
| Outra renda | 64 | 52 |
Provisão para perdas de crédito
A provisão para perdas de crédito aumentou significativamente devido a uma maior cobrança líquida, o que reflete a qualidade do crédito da carteira de empréstimos:
| Período | Provisão para perdas de crédito (US $ em milhões) | Taxa de cobrança líquida (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 1,597 | 6.06 |
| Q3 2023 | 1,488 | 4.60 |
Recebíveis de empréstimos e cobranças
Em 30 de setembro de 2024, os recebíveis de empréstimos totalizaram US $ 102,2 bilhões, refletindo um aumento de 4,4% em relação ao ano anterior. A tabela a seguir mostra detalhes de carregamento:
| Categoria | Combate líquido ($ em milhões) | Taxa de carga (%) |
|---|---|---|
| Cartões de crédito | 4,392 | 6.26 |
| Empréstimos de parcelamento do consumidor | 263 | 6.22 |
| Produtos de crédito comercial | 103 | 7.03 |
| Total | 4,759 | 6.26 |
Fontes de financiamento e custos
A estratégia de financiamento da Synchrony Financial inclui depósitos, financiamentos securitizados e notas seniores:
| Fonte de financiamento | Saldo médio (US $ em milhões) | Taxa média (%) |
|---|---|---|
| Depósitos | 82,100 | 4.7 |
| Financiamentos securitizados | 7,817 | 5.5 |
| Notas sênior e subordinadas não garantidas | 7,968 | 5.0 |
Ganhos líquidos
A Synchrony Financial reportou ganhos líquidos de US $ 789 milhões para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 628 milhões no terceiro trimestre de 2023. A tabela a seguir resume os ganhos líquidos:
| Período | Ganhos líquidos (US $ em milhões) |
|---|---|
| Q3 2024 | 789 |
| Q3 2023 | 628 |
Conclusão
A partir de 2024, o modelo de negócios da Synchrony Financial depende fortemente de seus produtos de crédito, receita de juros e gerenciamento eficaz de perdas de crédito, enquanto diversificando sua receita por meio de vários outros fluxos de renda.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Synchrony Financial (SYF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Synchrony Financial (SYF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Synchrony Financial (SYF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.