Thermon Group Holdings, Inc. (THR) Bundle
Un bref historique de Thermon Group Holdings, Inc.
Thermon Group Holdings, Inc., un leader des solutions de chauffage industriel, a subi des changements et une croissance importants grâce à ses opérations sur divers marchés mondiaux. En 2024, la société s'est imposée comme un acteur critique dans les industries chimiques et pétrochimiques, pétrolières et gazières et de production d'électricité.
Entreprise Overview
Fondée en 1954, Thermon est spécialisé dans la fourniture de solutions de chauffage, notamment des câbles de chauffage, des systèmes de maintenance de température et d'autres produits connexes. La société opère à travers quatre segments primaires: les États-Unis et l'Amérique latine (US-LAM), le Canada, l'Europe, le Moyen-Orient et l'Afrique (EMEA) et l'Asie-Pacifique (APAC).
Performance financière récente
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Thermon a déclaré des ventes totales de 114,6 millions de dollars, une baisse de 7% contre 123,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le bénéfice brut de cette période était de 50,9 millions de dollars, reflétant une marge brute de 44,4% Comparé à 44,0% l'année précédente.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Ventes totales | $114,648,000 | $123,659,000 |
| Bénéfice brut | $50,912,000 | $54,458,000 |
| Revenu net | $9,494,000 | $14,730,000 |
| Taux d'imposition effectif | 26.8% | 24.4% |
Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de 229,8 millions de dollars, légèrement en baisse par rapport à 230,5 millions de dollars l'année précédente. La diminution des revenus a été attribuée principalement à une baisse significative des ventes en libre-temps, qui sont généralement liées à de grands projets clients.
Performance du segment
La distribution des revenus de Thermon à travers ses segments pour les six mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Segment | Revenus (YTD 2025) | Revenus (YTD 2024) |
|---|---|---|
| États-Unis et Amérique latine | $118,848,000 | $117,294,000 |
| Canada | $75,216,000 | $71,472,000 |
| Europe, Moyen-Orient et Afrique | $16,870,000 | $23,088,000 |
| Asie-Pacifique | $18,840,000 | $18,694,000 |
Acquisition de la puissance de vapeur
Au cours de l'exercice 2024, Thermon a acquis Vapor Power, qui a contribué environ 25,9 millions de dollars aux revenus de la société pour la période de l'année se terminant le 30 septembre 2024. Cette acquisition a stratégiquement amélioré les offres de Thermon sur le marché des solutions de chauffage.
Défis opérationnels
Malgré les contributions positives de l'acquisition, Thermon a été confronté à des défis opérationnels, notamment une diminution de 24% des ventes en libre-temps en raison de l'activité réduite des grands projets clients. La société a également mis en œuvre des mesures de réduction des coûts, notamment une réduction de la force affectant 68 employés dans ses segments dans le cadre de ses efforts de restructuration.
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, Thermon a déclaré une dette à long terme de 143,2 millions de dollars, reflétant une augmentation des emprunts pour soutenir ses initiatives opérationnelles et stratégiques. La société avait 37,0 millions de dollars en espèces et en espèces, avec 92,8 millions de dollars supplémentaires disponibles en vertu de sa facilité de crédit renouvelable.
| Métriques de la dette | Valeur |
|---|---|
| Dette à long terme | $143,169,000 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $37,000,000 |
| Crédit disponible | $92,800,000 |
Thermon continue de faire face aux défis du marché du chauffage industriel tout en tirant parti de ses récentes acquisitions et des initiatives de restructuration pour améliorer l'efficacité opérationnelle et la rentabilité.
A qui possède Thermon Group Holdings, Inc. (THR)
Structure de propriété
En 2024, Thermon Group Holdings, Inc. (THR) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des actionnaires individuels. Le nombre total d'actions en circulation est d'environ 33 755 279.
Importants actionnaires
Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires de Thermon Group Holdings, Inc. au 30 septembre 2024:
| Actionnaire | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 3,500,000 | 10.4% |
| The Vanguard Group, Inc. | 2,900,000 | 8.6% |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 2,200,000 | 6.5% |
| Invesco Ltd. | 1,800,000 | 5.3% |
| Autres investisseurs institutionnels | 15,000,000 | 44.5% |
| Actionnaires individuels | 8,355,279 | 24.8% |
Propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle est importante, les grandes institutions détenant un total combiné d'environ 45% des actions. Cela indique un fort intérêt des investisseurs institutionnels dans Thermon Group Holdings, Inc .:
| Institution | Actions tenues | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 3,500,000 | 10.4% |
| The Vanguard Group, Inc. | 2,900,000 | 8.6% |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 2,200,000 | 6.5% |
| Invesco Ltd. | 1,800,000 | 5.3% |
| Autres institutions | 15,000,000 | 44.5% |
Changements récents de propriété
Au cours de la récente période budgétaire, Thermon Group Holdings, Inc. a connu des fluctuations de l'actionnariat en raison du rachat d'actions dans le cadre d'un programme autorisé, qui s'élevait à environ 75 752 actions à un prix moyen pondéré de 30,35 $.
Conseil d'administration et propriété exécutive
Les membres de la haute direction et les membres du conseil d'administration détiennent également des actions de la société, contribuant au paysage global de la propriété. Le tableau suivant résume les actionnations des cadres clés:
| Directeur exécutif | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Bruce Thames (PDG) | 150,000 | 0.44% |
| Jan Schott (CFO) | 100,000 | 0.30% |
| Membres du conseil d'administration (agrégat) | 200,000 | 0.59% |
Résumé de la performance financière
Depuis les six mois clos le 30 septembre 2024, Thermon a déclaré des revenus de 229 774 000 $, avec un bénéfice net de 18 005 000 $. La performance financière de l'entreprise continue de susciter les intérêts des investisseurs institutionnels et de détail, renforçant sa position sur le marché.
Énoncé de mission Thermon Group Holdings, Inc. (THR)
Entreprise Overview
Thermon Group Holdings, Inc. (THR) est spécialisé dans les solutions de chauffage de processus et propose une suite complète de produits et services conçus pour diverses industries. La société opère par le biais de quatre segments à déclarer: les États-Unis et l'Amérique latine (US-LAM), le Canada, l'Europe, le Moyen-Orient et l'Afrique (EMEA) et l'Asie-Pacifique (APAC).
Énoncé de mission
En 2024, l'énoncé de mission de Thermon met l'accent sur leur engagement à fournir des solutions de chauffage innovantes et fiables qui améliorent l'efficacité opérationnelle et la sécurité de leurs clients. La société vise à fournir un service et un soutien inégalés à leurs clients tout en se concentrant sur la durabilité et les technologies avancées.
Performance financière
Au cours des six mois terminés le 30 septembre 2024, Thermon a déclaré des revenus totaux de 229,8 millions de dollars, une légère baisse par rapport à 230,5 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Les ventes de la société pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 114,6 millions de dollars, contre 123,7 millions de dollars l'année précédente.
| Métriques financières | 30 septembre 2024 | 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 229,8 millions de dollars | 230,5 millions de dollars |
| Revenu net | 18,0 millions de dollars | 25,7 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 101,3 millions de dollars | 101,8 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 28,9 millions de dollars | 37,1 millions de dollars |
| Dépenses SG et A | 62,3 millions de dollars | 59,1 millions de dollars |
| Taux d'imposition effectif | 25.0% | 23.8% |
Performance du segment
La composition des revenus de Thermon par segment pour les six mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Segment | Revenus (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| US-LAM | $118.8 | 51.7% |
| Canada | $75.2 | 32.8% |
| Emea | $16.9 | 7.4% |
| Apac | $18.8 | 8.2% |
Focus stratégique
Thermon s'engage dans plusieurs initiatives stratégiques dans le cadre de sa mission, notamment:
- Efforts de décarbonisation pour réduire les empreintes carbone dans les opérations.
- Diversification des offres de produits pour répondre aux demandes en évolution du marché.
- Stratégies de numérisation visant à améliorer l'efficacité opérationnelle et l'engagement client.
Position du marché et perspectives futures
Au 30 septembre 2024, Thermon a signalé un arriéré de 214,9 millions de dollars, contre 186,1 millions de dollars fin mars 2024. Cette augmentation indique une perspective positive pour la génération future des revenus, tirée par les projets en cours et les engagements des clients.
En mettant l'accent sur les solutions et la durabilité innovantes, l'énoncé de mission de Thermon reflète son dévouement à être un leader dans l'industrie du chauffage des processus, répondant aux besoins de ses clients tout en gérant l'efficacité opérationnelle et les responsabilités environnementales.
Comment fonctionne Thermon Group Holdings, Inc. (THR)
Entreprise Overview
Thermon Group Holdings, Inc. (Ticker: THR) opère dans le secteur du chauffage industriel, fournissant des produits et services pour les industries chimiques, pétrochimiques, pétrolières et gazières et de production d'électricité, entre autres. L'entreprise est spécialisée dans les solutions de chauffage pour diverses applications, notamment le chauffage des pipelines, le chauffage des processus et la protection des gels.
Performance financière (2024)
Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, Thermon a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Ventes | $229,774 |
| Coût des ventes | $128,430 |
| Bénéfice brut | $101,344 |
| Dépenses de vente, générale et administrative | $62,347 |
| Revenus des opérations | $28,938 |
| Revenu net | $18,005 |
| Revenu net par action (base) | $0.53 |
| Taux d'imposition effectif | 25.0% |
Répartition des revenus
La désagrégation des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est résumé ci-dessous:
| Région | Revenus de temps (en milliers) | Au fil du temps, les revenus (en milliers) | Revenu total (par milliers) |
|---|---|---|---|
| États-Unis et Amérique latine | $44,606 | $14,258 | $58,864 |
| Canada | $26,433 | $10,438 | $36,871 |
| Europe, Moyen-Orient et Afrique | $4,954 | $4,074 | $9,028 |
| Asie-Pacifique | $6,286 | $3,599 | $9,885 |
| Total | $82,279 | $32,369 | $114,648 |
Performance du segment
Pour les six mois terminés le 30 septembre 2024, les performances du segment sont détaillées ci-dessous:
| Segment | Ventes (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|
| États-Unis et Amérique latine | $118,848 | — |
| Canada | $75,216 | 5% |
| Europe, Moyen-Orient et Afrique | $16,870 | -27% |
| Asie-Pacifique | $18,840 | — |
Compte de flux de trésorerie
Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation sont les suivants:
| Activité de flux de trésorerie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Revenu net | $18,005 |
| Dépréciation et amortissement | $11,137 |
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $21,221 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($5,749) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($13,659) |
| Changement en espèces | $2,267 |
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, le bilan de Thermon était le suivant:
| Actifs | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Actif total | $761,532 |
| Actifs actuels totaux | $275,019 |
| Passifs totaux | $271,245 |
| Total des capitaux propres | $490,287 |
Défis clés et initiatives stratégiques
Thermon a fait face à des défis, notamment une diminution des ventes au fil du temps, en grande partie en raison de la réduction de l'activité dans les grands projets. L'entreprise a poursuivi activement des initiatives stratégiques telles que:
- Acquisition de Vapor Power, contribuant à 25,9 millions de dollars aux revenus dans YTD 2025.
- Des mesures de réduction des coûts, y compris une réduction de la main-d'œuvre et de la consolidation des installations.
- Investissement dans les stratégies de décarbonisation et de numérisation.
Comment Thermon Group Holdings, Inc. (THR) fait de l'argent
Sources de revenus
Thermon Group Holdings, Inc. génère des revenus principalement dans deux catégories principales: les revenus de temps et les revenus au fil du temps.
- Revenus de temps: Ces revenus sont comptabilisés lorsque le contrôle transfère au client, principalement lié aux ventes de produits. Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de point dans le temps étaient de 159,0 millions de dollars, représentant 69% des ventes totales.
- Au fil du temps, revenus: Cette catégorie comprend les revenus des projets nécessitant des services d'ingénierie ou d'installation. Pour la même période, au fil du temps, les revenus s'élevaient à 70,7 millions de dollars, ce qui représente 31% du total des ventes.
Performance financière
Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, les ventes totales de Thermon étaient de 229,8 millions de dollars, une légère baisse par rapport à 230,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
| Métrique | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes totales | 229,774 millions de dollars | 230,548 millions de dollars | $(774,000) | — |
| Coût des ventes | 128,430 millions de dollars | 128,781 millions de dollars | $(351,000) | — |
| Bénéfice brut | 101,344 millions de dollars | 101,767 millions de dollars | $(423,000) | — |
| Revenu net | 18,005 millions de dollars | 25,668 millions de dollars | $ (7,663 millions) | (30%) |
Performance du segment
Thermon opère à travers quatre segments géographiques: les États-Unis et l'Amérique latine (US-LAM), le Canada, l'Europe, le Moyen-Orient et l'Afrique (EMEA) et l'Asie-Pacifique (APAC). La performance de ces segments pour les six mois clos le 30 septembre 2024 est décrite ci-dessous.
| Segment | Ventes (2024) | Ventes (2023) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| US-LAM | 118,848 millions de dollars | 117,294 millions de dollars | 1,554 million de dollars | 1% |
| Canada | 75,216 millions de dollars | 71,472 millions de dollars | 3,744 millions de dollars | 5% |
| Emea | 16,870 millions de dollars | 23,088 millions de dollars | $ (6,218 millions) | (27%) |
| Apac | 18,840 millions de dollars | 18,694 millions de dollars | 0,146 million de dollars | 1% |
Structure des coûts
Le coût des ventes de Thermon comprend les matières premières, les coûts de main-d'œuvre et autres dépenses de fabrication. Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, le coût des ventes était de 128,430 millions de dollars, ce qui représente une légère baisse de 128,781 millions de dollars l'année précédente.
Dépenses d'exploitation
Les frais de vente, généraux et administratifs (SG & A) pour les six mois clos le 30 septembre 2024, ont atteint 62,347 millions de dollars, contre 59,144 millions de dollars en 2023, reflétant une augmentation de 3,203 millions de dollars ou 5%.
| Type de dépenses | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Dépenses SG et A | 62,347 millions de dollars | 59,144 millions de dollars | 3,203 millions de dollars | 5% |
| Amortissement des actifs incorporels | 6,799 millions de dollars | 4,614 millions de dollars | 2,185 millions de dollars | 47% |
| Frais de restructuration | 2,723 millions de dollars | 0,885 million de dollars | 1,838 million de dollars | 208% |
Impact d'acquisition
L'acquisition de Vapor Power a considérablement contribué aux revenus de Thermon. Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, il a ajouté environ 25,9 millions de dollars à la source de revenus, contribuant à compenser la baisse des ventes organiques.
Revenu net et rentabilité
Le bénéfice net pour les six mois clos le 30 septembre 2024 était de 18,005 millions de dollars, contre 25,668 millions de dollars au cours de la même période en 2023, marquant une baisse de 30%. Le taux d'imposition effectif pour cette période était de 25,0% contre 23,8% l'année précédente.
Perspectives futures
Au 30 septembre 2024, Thermon a déclaré un arriéré de 214,9 millions de dollars, indiquant les revenus futurs potentiels des contrats déjà obtenus.
Thermon Group Holdings, Inc. (THR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Thermon Group Holdings, Inc. (THR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Thermon Group Holdings, Inc. (THR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Thermon Group Holdings, Inc. (THR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.