TPG Inc. (TPG) Bundle
Une brève histoire de TPG Inc.
Entreprise Overview
TPG Inc. est une société de premier plan des actifs mondiaux de premier plan fondée en 1992. Au 30 septembre 2024, TPG a considérablement augmenté, gérant environ 239,1 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM), reflétant une augmentation de 136,1 milliards de dollars en septembre 2023.
Performance financière
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, TPG a déclaré des revenus totaux de 855,4 millions de dollars, une augmentation substantielle de 160,4 millions de dollars pour la même période en 2023. L'augmentation est attribuée à une augmentation des frais de gestion, qui a augmenté de 47% à 410,8 millions de dollars , et une reprise remarquable des allocations de performance, qui ont atteint 308 millions de dollars, contre des pertes de 200,1 millions de dollars l'année précédente.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 855,4 millions de dollars | 160,4 millions de dollars | 433% |
| Frais de gestion | 410,8 millions de dollars | 278,9 millions de dollars | 47% |
| Allocations de performance | 308,0 millions de dollars | $ (200,1) millions | 254% |
Actifs sous gestion et activité d'investissement
Au 30 septembre 2024, les actifs de rémunération de TPG sous gestion (FAUM) ont totalisé 141,7 milliards de dollars, contre 78,9 milliards de dollars un an plus tôt. L'augmentation a été motivée par des capitaux importants augmentés, atteignant 5,6 milliards de dollars au cours du troisième trimestre de 2024, principalement de la fermeture de Rise Climate II dans la plate-forme d'impact.
| Faum par plate-forme | 30 septembre 2024 | 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Capital | 37,9 milliards de dollars | 36,3 milliards de dollars |
| Croissance | 12,4 milliards de dollars | 11,4 milliards de dollars |
| Impact | 17,8 milliards de dollars | 13,4 milliards de dollars |
| TPG AG Credit | 42,1 milliards de dollars | N / A |
| TPG AG Real Estate | 14,2 milliards de dollars | N / A |
| Total Faum | 141,7 milliards de dollars | 78,9 milliards de dollars |
Acquisitions récentes
En novembre 2023, TPG a acquis Angelo Gordon, améliorant considérablement ses capacités dans les secteurs du crédit et de l'immobilier. Cette acquisition a contribué 133,4 millions de dollars en frais de gestion pour le troisième trimestre 2024.
Position et stratégie du marché
TPG opère sur diverses plateformes, notamment le capital, la croissance, l'impact et l'immobilier, avec une stratégie d'investissement diversifiée axée sur la génération de performances solides à travers ses fonds. Au 30 septembre 2024, les actifs du livre total de TPG s'élevaient à 10,5 milliards de dollars, avec un passif total de 7,1 milliards de dollars, indiquant une position de capital solide.
| Résumé du bilan | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actif total | 10,5 milliards de dollars | 9,4 milliards de dollars |
| Passifs totaux | 7,1 milliards de dollars | 6,0 milliards de dollars |
| Total des capitaux propres | 3,4 milliards de dollars | 3,4 milliards de dollars |
Distribution de dividendes
TPG a maintenu une politique de dividendes cohérente, déclarant des dividendes trimestriels sur ses actions ordinaires de classe A. Pour l'année 2024, TPG a déclaré un dividende total de 1,21 $ par action au troisième trimestre, avec des distributions importantes effectuées au dernier trimestre.
| Histoire des dividendes (2024) | Date déclarée | Dividende par action |
|---|---|---|
| 13 février 2024 | 23 février 2024 | $0.44 |
| 8 mai 2024 | 20 mai 2024 | $0.41 |
| 6 août 2024 | 16 août 2024 | $0.42 |
| 4 novembre 2024 | 14 novembre 2024 | $0.38 |
Conclusion
Les acquisitions stratégiques de TPG, la forte croissance des revenus et les plateformes d'investissement diversifiées le positionnent favorablement dans l'industrie de la gestion des actifs alternative à partir de 2024.
A qui possède TPG Inc. (TPG)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, TPG Inc. (TPG) a une structure de part à double classe comprenant des actions ordinaires de classe A et de classe B. La propriété est distribuée comme suit:
| Classe de partage | Actions émises | Actions en circulation | Valeur nominale | Capital payant supplémentaire ($ en milliers) | Déficit accumulé ($ par milliers) | Équité totale ($ en milliers) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Classe A Stock | 103,928,846 | 103,928,846 | $0.001 | 879,489 | (156,694) | 723,160 |
| Actions ordinaires de classe B | 260,911,927 | 260,911,927 | $0.001 | 261 | — | 2,663,929 |
Importants actionnaires
Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires de TPG Inc. au 30 septembre 2024:
| Actionnaire | Classe de partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Partenaires TPG | Classe A | ~45% |
| Investisseurs institutionnels | Classe A | ~30% |
| Fondateurs et partenaires | Classe B | ~25% |
| Flotteur public | Classe A | ~10% |
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, TPG a déclaré les mesures de performance financière suivantes:
| Métrique | Valeur ($ en milliers) |
|---|---|
| Revenus totaux | 855,403 |
| Revenu net (perte) | (21,425) |
| Revenu net attribuable à TPG Inc. | 8,961 |
| Revenu net par action (classe A) | $0.04 |
| Revenu net par action (dilué) | ($0.08) |
Obligations de capitaux propres et de dettes
Au 30 septembre 2024, les obligations de capitaux propres et de dettes de TPG sont les suivantes:
| Article | Valeur ($ en milliers) |
|---|---|
| Actif total | 10,522,018 |
| Passifs totaux | 7,134,929 |
| Obligations | 1,329,682 |
Développements récents
TPG a acquis Angelo Gordon en novembre 2023, ce qui a un impact significatif sur ses performances financières. L'acquisition devrait améliorer les stratégies d'investissement de TPG et étendre sa portée de marché.
| Impact d'acquisition | Valeur ($ en milliers) |
|---|---|
| Gains nets de l'acquisition (TC 2024) | 92,000 |
| Augmentation des revenus de placement (TC 2024) | 10,400 |
Énoncé de mission TPG Inc. (TPG)
Entreprise Overview
TPG Inc. (TPG), une société de premier plan des actifs alternative mondiale, opère sur diverses plateformes d'investissement, en se concentrant sur la mise à profit de son capital et de son expertise pour maximiser les rendements pour ses investisseurs. L'entreprise s'est engagée à investir dans des sociétés et des actifs de haute qualité, visant à générer des rendements financiers supérieurs tout en adhérant à ses valeurs fondamentales et à son énoncé de mission.
Énoncé de mission
En 2024, l'énoncé de mission de TPG met l'accent sur son dévouement à l'investissement responsable, à l'innovation et à la création de valeur à long terme. L'entreprise vise à:
- Offrez des rendements supérieurs grâce à une approche d'investissement disciplinée.
- Foster les partenariats avec les sociétés de portefeuille pour stimuler la croissance et l'excellence opérationnelle.
- Engagez-vous dans les pratiques d'investissement durables et responsables.
- Tirez parti de sa portée mondiale et de sa profonde expertise de l'industrie pour identifier et capitaliser sur des opportunités d'investissement uniques.
Performance financière récente
La performance financière de TPG reflète sa concentration stratégique et son efficacité opérationnelle. Le tableau suivant résume les principales mesures financières pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Métrique | Montant ($ en milliers) |
|---|---|
| Revenus totaux | 2,423,668 |
| Revenu net (perte) | (88,009) |
| EBITDA | Non divulgué |
| Actif total | 10,522,018 |
| Passifs totaux | 7,134,929 |
| Total des capitaux propres | 3,387,089 |
Stratégie d'investissement
La stratégie d'investissement de TPG est diversifiée dans plusieurs secteurs, en mettant fortement l'accent sur le capital-investissement, le capital de la croissance et l'immobilier. L'approche de l'entreprise comprend:
- Identification des secteurs et des entreprises à forte croissance.
- En utilisant une analyse basée sur les données pour éclairer les décisions d'investissement.
- S'engager activement avec les sociétés de portefeuille pour améliorer la valeur.
Développements et acquisitions récents
Dans une décision importante, TPG a acquis Angelo Gordon le 1er novembre 2023 pour une contrepartie totale de 1 143,4 millions de dollars. Cette acquisition comprenait:
- 740,7 millions de dollars en espèces payés à la fermeture.
- Des unités communes acquises et non acquises évaluées à environ 1 143,4 millions de dollars.
- Paiements de gain supplémentaires subordonnés à la réalisation des objectifs de revenus spécifiques.
Actifs sous gestion (AUM)
Au 30 septembre 2024, TPG a déclaré un AUM total de 239,1 milliards de dollars, reflétant une augmentation des capitaux et une activité d'investissement robuste:
| Plate-forme | Aum ($ en milliards) |
|---|---|
| Capital | 15.9 |
| Croissance | 5.2 |
| Impact | 9.1 |
| Immobilier | 6.5 |
| Solutions de marché | 2.7 |
Conclusion
TPG continue de maintenir sa mission d'investissement responsable et de création de valeur à long terme, en parcourant les défis du marché tout en maintenant une solide situation financière et une trajectoire de croissance.
Comment fonctionne TPG Inc. (TPG)
Opérationnel Overview
TPG Inc. fonctionne comme une société d'actifs alternative mondiale. La société gère les actifs sur diverses plateformes, notamment le capital, la croissance, l'impact et l'immobilier. Au 30 septembre 2024, TPG a signalé un actif total de 10,52 milliards de dollars, à partir de 9,37 milliards de dollars à la fin de 2023.
Performance financière
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, TPG a rapporté des revenus totaux de 855,4 millions de dollars, une augmentation significative de 160,4 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Les revenus de l'année pour le début de l'année pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont atteint 2,42 milliards de dollars, par rapport à 1,41 milliard de dollars en 2023, reflétant une croissance de 72%.
Répartition des revenus
Le tableau suivant résume les sources de revenus de TPG pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:
| Source de revenus | 2024 ($ en milliers) | 2023 ($ en milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Frais de gestion | 1,231,534 | 787,464 | 56 |
| Transaction, surveillance et autres frais | 146,012 | 54,079 | 170 |
| Remboursements de dépenses et autres | 182,282 | 163,180 | 12 |
| Total des frais et autres | 1,559,828 | 1,004,723 | 55 |
| Allocations de performance | 798,473 | 377,974 | 111 |
| Intérêts capitaux | 65,367 | 24,077 | 171 |
| Revenus totaux | 2,423,668 | 1,406,774 | 72 |
Allocations de performance
Le revenu d'allocation des performances a été une partie cruciale du modèle de revenus de TPG. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le revenu d'allocation des performances était 308,0 millions de dollars, par rapport à une perte de 200,1 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente.
Dépenses
Les dépenses totales du TPG pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevés à 2,48 milliards de dollars, à partir de 1,44 milliard de dollars en 2023. L'augmentation de 72% a été largement motivé par une rémunération accrue et des dépenses de prestations en raison de l'acquisition de TPG Angelo Gordon.
Revenu net
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, TPG a signalé une perte nette de 21,4 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 94,7 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la perte nette était 88,0 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 19,0 millions de dollars en 2023.
Stratégies d'investissement
TPG se concentre sur divers secteurs, notamment la technologie, les soins de santé et les produits de consommation. Au 30 septembre 2024, TPG a accumulé des allocations de performance totalisant 5,7 milliards de dollars, reflétant sa stratégie d'investissement diversifiée entre différents fonds.
Position sur le marché
La position du marché de TPG est renforcée par son large portefeuille d'investissement et ses acquisitions stratégiques. L'acquisition de TPG Angelo Gordon en novembre 2023 a considérablement augmenté ses capacités de gestion des actifs et son potentiel de génération de revenus.
Compensation des employés
La rémunération en espèces et les avantages sociaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 520,9 millions de dollars, marquant une augmentation substantielle de 76% par rapport à 295,6 millions de dollars en 2023.
Obligations
Au 30 septembre 2024, TPG a déclaré des obligations de dette de 1,33 milliard de dollars, une augmentation de 945,1 millions de dollars en décembre 2023.
Conclusion
TPG Inc. continue d'évoluer et de s'adapter aux conditions du marché, tirant parti de ses stratégies d'investissement et de ses efficacités opérationnelles pour stimuler la croissance de son activité de gestion d'actifs.
Comment TPG Inc. (TPG) fait de l'argent
Sources de revenus
TPG Inc. génère des revenus grâce à plusieurs flux clés, principalement classés en frais de gestion, allocations de performances et frais de transaction.
| Source de revenus | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 ($ par milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 ($ par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Frais de gestion | 1,231,534 | 787,464 | 56% |
| Transaction, surveillance et autres frais | 146,012 | 54,079 | 170% |
| Remboursements de dépenses et autres | 182,282 | 163,180 | 12% |
| Total des frais et autres | 1,559,828 | 1,004,723 | 55% |
| Allocations de performance | 798,473 | 377,974 | 111% |
| Intérêts capitaux | 65,367 | 24,077 | 171% |
| Revenus totaux | 2,423,668 | 1,406,774 | 72% |
Frais de gestion
Les frais de gestion pour TPG ont considérablement augmenté en raison de l'acquisition de TPG Angelo Gordon, qui a contribué environ 403 millions de dollars en frais de gestion. La ventilation des frais de gestion par plate-forme pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Plate-forme | Frais de gestion ($ par milliers) |
|---|---|
| Capital | 397,095 |
| Croissance | 125,303 |
| Impact | 144,803 |
| TPG AG Credit | 228,664 |
| TPG AG Real Estate | 154,348 |
| Immobilier | 105,627 |
| Solutions de marché | 67,282 |
| Total | 1,223,122 |
Allocations de performance
Les allocations de performance représentent les gains des fonds gérés par TPG et ont montré une croissance substantielle. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les allocations de performance s'élevaient à 798 473 000 $, contre 377 974 000 $ l'année précédente, reflétant une augmentation de 111%.
Transaction et autres frais
La transaction, la surveillance et d'autres frais ont également augmenté de manière significative, augmentant de 170% à 146 012 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cette augmentation a été motivée par des niveaux d'activité plus élevés sur les plates-formes de TPG.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation de TPG ont augmenté en fonction de la croissance des revenus. Les principales composantes des dépenses pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 comprennent:
| Catégorie de dépenses | Montant ($ en milliers) |
|---|---|
| Compensation et avantages sociaux | 671,683 |
| Général, administratif et autre | 141,262 |
| Dépréciation et amortissement | 32,400 |
| Intérêts | 21,789 |
| Dépenses totales | 867,134 |
Bénéfice net et gains distribuables
Malgré l'augmentation des revenus, TPG a déclaré une perte nette de 21 425 000 $ pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre une perte nette de 94 712 000 $ au cours de la même période de 2023. Les bénéfices distribuables après impôt étaient de 189 445 000 $ pour les trois mois clos septembre en septembre. 30, 2024.
| Revenu net / perte | Trois mois clos le 30 septembre 2024 ($ par milliers) | Trois mois clos le 30 septembre 2023 ($ par milliers) |
|---|---|---|
| Perte nette | (21,425) | (94,712) |
| Gains distribuables après impôt | 189,445 | 195,579 |
Intérêts capitaux
Les revenus des intérêts en capital de TPG ont considérablement augmenté, soit 65 367 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 24 077 000 $ l'année précédente, indiquant une forte performance des investissements détenus par TPG.
Performance d'investissement
Les activités d'investissement ont montré une perte nette de 30 333 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contrastant avec un gain de 11 459 000 $ pour la même période en 2023. Cela reflète la volatilité du marché et l'impact sur le portefeuille d'investissement de TPG.
Allocations de performances à l'aide
Au 30 septembre 2024, les allocations de performance accumulées pour TPG s'élevaient à 5,7 milliards de dollars, reflétant les revenus de performance non réalisés attendus des fonds d'investissement gérés par TPG.
TPG Inc. (TPG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- TPG Inc. (TPG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TPG Inc. (TPG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View TPG Inc. (TPG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.