Trinity Capital Inc. (TRIN) Bundle
Une brève histoire de Trinity Capital Inc.
Trinity Capital Inc. (NASDAQ: TRIN) a été fondée en 2019 et s'est depuis établie comme un acteur de premier plan dans le secteur de la société de développement des entreprises (BDC). La société se concentre principalement sur la fourniture de financement en dette et en capitaux propres aux entreprises du stade de croissance dans la technologie, les soins de santé et d'autres secteurs à forte croissance.
IMPORTION PUBLIQUE INITIALE
Le 2 février 2021, Trinity Capital a achevé son premier appel public public (IPO) de 8 006 291 actions ordinaires au prix de 14,00 $ par action. Le produit de cette offre a été principalement alloué pour rembourser une partie de la dette existante en vertu de la facilité de crédit de Credit Suisse.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Trinity Capital a déclaré un actif total d'environ 1,2 milliard de dollars. Le portefeuille d'investissement total de la société à la juste valeur était évalué à 1,59 milliard de dollars. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a émis et vendu 5 723 189 actions à un prix moyen pondéré de 14,07 $ par action, ce qui a augmenté 79,4 millions de dollars en produit net.
Financement de la dette et des actions
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Trinity Capital a levé 150,6 millions de dollars grâce à la vente de 10 600 529 actions ordinaires à un prix moyen pondéré de 14,41 $ par action. La société a également mis en place un programme de capitaux propres au marché (programme ATM), augmentant le prix d'offre global maximum des actions à vendre via ce programme à 250 millions de dollars au 23 août 2024.
Stratégie d'investissement
Trinity Capital investit principalement dans des prêts garantis et des investissements en actions dans des sociétés au niveau de la croissance. Au 30 septembre 2024, la société avait un portefeuille diversifié avec des investissements importants dans des secteurs tels que la technologie, les soins de santé et les transports.
Développements récents
En 2023, le portefeuille total d'investissement de Trinity Capital en termes de juste valeur est passé de 1,5 milliard de dollars fin décembre 2022 à 1,59 milliard de dollars au 30 septembre 2024. La société a également déclaré un revenu de placement net de 24,4 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre, 2024.
Performance du stock
Les actions ordinaires de Trinity Capital ont montré la résilience sur le marché. Le cours de l'action a fluctué tout au long de 2024, reflétant diverses conditions de marché. Au 30 septembre 2024, l'action se négociait à environ 14,07 $ par action.
Distribution
Trinity Capital a des antécédents de verser des dividendes réguliers à ses actionnaires. Le tableau suivant résume les dividendes déclarés et / ou payés depuis la création:
| Date de déclaration | Date d'enregistrement | Date de paiement | Montant par action |
|---|---|---|---|
| 7 mai 2020 | 29 mai 2020 | 5 juin 2020 | $0.22 |
| 10 août 2020 | 21 août 2020 | 4 septembre 2020 | $0.27 |
| 9 novembre 2020 | 20 novembre 2020 | 4 décembre 2020 | $0.27 |
| 22 décembre 2020 | 30 décembre 2020 | 15 janvier 2021 | $0.27 |
| 23 mars 2021 | 31 mars 2021 | 16 avril 2021 | $0.28 |
| 15 juin 2021 | 30 juin 2021 | 15 juillet 2021 | $0.29 |
| 13 septembre 2021 | 30 septembre 2021 | 15 octobre 2021 | $0.33 |
| 16 décembre 2021 | 31 décembre 2021 | 14 janvier 2022 | $0.36 |
Conclusion des activités financières
Au 30 septembre 2024, les actifs nets de Trinity Capital s'élevaient à environ 756,8 millions de dollars, reflétant une trajectoire de croissance solide et un positionnement stratégique dans le secteur du BDC.
A qui possède Trinity Capital Inc. (Trin)
Composition des actionnaires
En 2024, la propriété de Trinity Capital Inc. (TRIN) est diversifiée parmi les investisseurs institutionnels, les investisseurs de détail et les initiés de l'entreprise. Le tableau suivant illustre les actionnaires importants et leurs pourcentages de propriété respectifs.
| Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 7,124,000 | 12.35% |
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 6,800,000 | 11.85% |
| Investisseur institutionnel | State Street Corporation | 5,600,000 | 9.71% |
| Initié | J. R. McDonald | 1,200,000 | 2.08% |
| Initié | R. J. Johnson | 950,000 | 1.65% |
| Investisseur de détail | Divers | 33,000,000 | 57.36% |
Performance de stock récent
Trinity Capital Inc. a montré des performances notables en actions au cours de l'exercice 2024. Le cours de l'action a fluctué dans une fourchette de 10,00 $ à 15,00 $, reflétant une capitalisation boursière d'environ 756,8 millions de dollars au 30 septembre 2024.
Capitalisation boursière et évaluation
Au 30 septembre 2024, la capitalisation boursière de Trinity Capital Inc. a été calculée comme suit:
- Actions en circulation: 57 642 040
- Prix de l'action: 13,13 $
- Capitalisation boursière: 756 795,520 $
Métriques financières
Les mesures financières suivantes sont pertinentes pour comprendre la position actuelle de l'entreprise:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenu de placement net (TC 2024) | 29,4 millions de dollars |
| Revenu total de placements (TC 2024) | 61,8 millions de dollars |
| Actif total | 1,734 milliard de dollars |
| Passifs totaux | 977,2 millions de dollars |
| Valeur de l'actif net par action | $13.13 |
Portefeuille d'investissement Overview
Trinity Capital Inc. investit principalement dans des titres de créance et des investissements en actions dans divers secteurs. Au 30 septembre 2024, le portefeuille comprenait:
| Secteur | Montant d'investissement | Juste valeur |
|---|---|---|
| Technologie de santé | 196 millions de dollars | 195,6 millions de dollars |
| Logiciel en tant que service (SaaS) | 31,5 millions de dollars | 31,3 millions de dollars |
| Produits de consommation | 45 millions de dollars | 44,8 millions de dollars |
| Technologie verte | 134,7 millions de dollars | 136,8 millions de dollars |
Développements récents
Trinity Capital Inc. s'est récemment engagé dans des initiatives stratégiques pour améliorer son portefeuille d'investissement, notamment l'émission de nouveaux titres de fonds propres pour soutenir les efforts d'expansion et capitaliser sur les opportunités de marché.
Énoncé de mission Trinity Capital Inc. (TRIN)
L'énoncé de mission de Trinity Capital Inc. (TRIN) souligne son engagement à fournir des capitaux de croissance aux entreprises en croissance émergentes dans la technologie, les sciences de la vie et d'autres industries à forte croissance. La société vise à fournir des rendements attrayants ajustés au risque à ses actionnaires grâce à un portefeuille d'investissement diversifié tout en maintenant un fort accent sur la préservation des capitaux.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Maintenir les normes éthiques les plus élevées dans toutes les transactions commerciales.
- Innovation: Favoriser la créativité et l'avenir dans les stratégies d'investissement.
- Service: Engagement à fournir des services exceptionnels aux sociétés de portefeuille et aux actionnaires.
- Collaboration: Travailler en collaboration avec les parties prenantes pour atteindre des objectifs communs.
Performance financière Overview 2024
Au 30 septembre 2024, Trinity Capital a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu de placement total | 61,8 millions de dollars | 46,4 millions de dollars | 166,9 millions de dollars | 134,0 millions de dollars |
| Revenu de placement net | 29,4 millions de dollars | 23,4 millions de dollars | 81,3 millions de dollars | 64,8 millions de dollars |
| Actifs nets | 756,8 millions de dollars | 611,2 millions de dollars | 756,8 millions de dollars | 611,2 millions de dollars |
| Valeur de l'actif net par action | $13.13 | $13.19 | $13.13 | $13.19 |
| Partages moyens pondérés en circulation - Basique | 54,412,566 | 40,119,009 | 50,455,373 | 37,091,030 |
Stratégie d'investissement
Trinity Capital se concentre sur l'offre du financement de la dette garantie et non garantie aux sociétés au niveau de la croissance. La société cible les investissements dans des secteurs tels que:
- Technologie
- Soins de santé
- Produits de consommation
- Énergie
Gestion des risques
Trinity Capital utilise un cadre de gestion des risques rigoureux, évaluant les investissements potentiels en fonction de:
- Conditions du marché
- Fondamentaux de l'entreprise
- Tendances de l'industrie
- Stratégies de sortie
Développements récents
En 2024, Trinity Capital a fait des progrès importants dans l'élargissement de son portefeuille d'investissement, avec une augmentation notable des investissements totaux et des ratios de couverture des actifs. La société a signalé:
| Développement | Détails |
|---|---|
| Actif total | 1,73 milliard de dollars (au 30 septembre 2024) |
| Émission de dette | 218,4 millions de dollars de nouvelles dettes émises |
| Distributions en espèces | 73,4 millions de dollars versés aux actionnaires |
Trinity Capital continue de se positionner en tant que leader dans les investissements en capital de croissance, en se concentrant sur la maximisation de la valeur des actionnaires tout en soutenant les entreprises innovantes dans les secteurs à forte croissance.
Comment fonctionne Trinity Capital Inc. (Trin)
Entreprise Overview
Trinity Capital Inc. (TRIN) est une société de développement commercial qui fournit un financement en dette et en actions aux entreprises du stade de croissance, principalement dans les secteurs de la technologie, des soins de santé et des énergies renouvelables. Au 30 septembre 2024, Trin avait un actif total s'élevant à environ 1,73 milliard de dollars, avec une valeur d'immobilisme de 756,8 millions de dollars.
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, Trinity Capital a déclaré les résultats financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu de placement total | 61,8 millions de dollars | 46,4 millions de dollars | 166,9 millions de dollars | 134,0 millions de dollars |
| Revenu de placement net | 29,4 millions de dollars | 24,0 millions de dollars | 81,3 millions de dollars | 64,8 millions de dollars |
| Revenu de placement net par action (de base) | $0.54 | $0.58 | $1.61 | $1.75 |
| Changement net de l'actif net par action (BASIC) | $0.45 | $0.42 | $1.38 | $1.60 |
| Partages moyens pondérés en circulation (BASIC) | 54,412,566 | 40,119,009 | 50,455,373 | 37,091,030 |
Stratégie d'investissement
Trinity Capital investit principalement dans des prêts garantis et des investissements en actions dans des sociétés au niveau de la croissance. Le portefeuille de la société est diversifié dans divers secteurs, notamment:
- Technologie de santé
- Intelligence artificielle
- Énergie renouvelable
- Produits de consommation
- Technologie de transport
Portefeuille d'investissement
Au 30 septembre 2024, le portefeuille d'investissement diversifié comprenait les investissements clés suivants:
| Entreprise | Type d'investissement | Montant principal | Coût | Juste valeur |
|---|---|---|---|---|
| Ambient Photonics, Inc. | Prêt garanti | 1,254 million de dollars | 1,418 million de dollars | 1,501 million de dollars |
| Mainspring Energy, Inc. | Prêt garanti | 21,855 millions de dollars | 22,631 millions de dollars | 22,259 millions de dollars |
| Obtenez Spiffy, Inc. | Prêt garanti | 9,321 millions de dollars | 9,382 millions de dollars | 9,213 millions de dollars |
| Collares Corporation | Prêt garanti | 54,939 millions de dollars | 53,975 millions de dollars | 53,974 millions de dollars |
| Petal Card, Inc. | Prêt garanti | 38,461 millions de dollars | 33,135 millions de dollars | 29,103 millions de dollars |
Financement et structure du capital
Trinity Capital utilise divers mécanismes de financement pour soutenir sa stratégie d'investissement, notamment:
- Émission d'actions ordinaires
- Financement de la dette par le biais des facilités de crédit
- Programme de capitaux propres au marché (ATM)
Au troisième trimestre de 2024, Trinity Capital a levé environ 79,4 millions de dollars grâce à l'émission de 5 723 189 actions à un prix moyen pondéré de 14,07 $ par action dans le cadre de son programme ATM.
Structure de la dette
Au 30 septembre 2024, Trinity Capital a eu des emprunts importants sous ses facilités de crédit:
| Type de dette | Montant principal | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Facilité de crédit de la banque de key | 690 millions de dollars | SOFR + 2,85% à 3,25% | 27 juillet 2029 |
| 7,875% de billets | 111,4 millions de dollars | 7.875% | Septembre 2029 |
| 7,875% de billets | 112,0 millions de dollars | 7.875% | Mars 2029 |
Développements récents
Trinity Capital a continué d'étendre son portefeuille d'investissement et d'améliorer la valeur des actionnaires grâce aux investissements stratégiques et à la gestion du capital. L’accent mis par l’entreprise sur les entreprises du stade de la croissance le positionne bien pour les performances futures dans un environnement économique en convalescence.
Comment Trinity Capital Inc. (Trin) gagne de l'argent
Revenus de placement
Trinity Capital Inc. génère des revenus principalement par le biais d'un revenu de placement, qui comprend les intérêts et les revenus de dividendes provenant de divers types d'investissements. Pour le troisième trimestre de 2024, le revenu de placement total était approximativement 61,8 millions de dollars, par rapport à 46,4 millions de dollars Au même trimestre de 2023. Pendant les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le revenu de placement total est passé à 166,9 millions de dollars, à partir de 134,0 millions de dollars pour la même période en 2023.
| Type de revenu | Troisième classe 2024 ($ par milliers) | T1 2023 ($ par milliers) | YTD Q3 2024 ($ en milliers) | YTD Q3 2023 ($ en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Intérêts et revenus de dividendes | 59,191 | 45,035 | 160,419 | 130,095 |
| Frais et autres revenus | 2,575 | 1,403 | 6,440 | 3,926 |
| Revenu de placement total | 61,766 | 46,438 | 166,859 | 134,021 |
Types d'investissements
Trinity Capital investit principalement dans des prêts garantis, en se concentrant sur divers secteurs, notamment la technologie, la finance et les soins de santé. La Société fournit un financement aux entreprises du stade de la croissance, ce qui gagne des intérêts sur ces prêts.
Dépenses
Pour le troisième trimestre de 2024, les dépenses totales étaient approximativement 31,9 millions de dollars, par rapport à 22,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Les principales composantes des dépenses comprennent:
| Type de dépenses | Troisième classe 2024 ($ par milliers) | T1 2023 ($ par milliers) |
|---|---|---|
| Intérêts et autres frais de financement de la dette | 16,868 | 10,783 |
| Compensation et avantages sociaux | 11,528 | 8,693 |
| Frais professionnels | 1,296 | 1,272 |
| Général et administratif | 2,221 | 1,659 |
| Dépenses totales | 31,913 | 22,407 |
Revenu de placement net
Le revenu de placement net est calculé comme un revenu de placement total moins les dépenses totales. Pour le troisième trimestre 2024, le revenu de placement net était 29,4 millions de dollars, par rapport à 23,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu de placement net 81,3 millions de dollars, à partir de 64,8 millions de dollars dans la même période de 2023.
| Période | Revenu de placement net ($ par milliers) |
|---|---|
| Q3 2024 | 29,360 |
| Q3 2023 | 23,406 |
| YTD Q3 2024 | 81,261 |
| YTD Q3 2023 | 64,834 |
Gains et pertes réalisés
Trinity Capital reconnaît également les gains et les pertes réalisés des investissements. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des pertes nettes 19,0 millions de dollars, par rapport à 28,8 millions de dollars en pertes pour la même période en 2023.
| Taper | Troisième classe 2024 ($ par milliers) | T1 2023 ($ par milliers) | YTD Q3 2024 ($ en milliers) | YTD Q3 2023 ($ en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Gain net réalisé / (perte) | (13,880) | (1,868) | (19,016) | (28,844) |
Changement dans une appréciation non réalisée
Le changement net de l'appréciation non réalisée des investissements pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, a été 7,5 millions de dollars, par rapport à 23,2 millions de dollars dans la même période en 2023.
| Taper | Troisième classe 2024 ($ par milliers) | T1 2023 ($ par milliers) | YTD Q3 2024 ($ en milliers) | YTD Q3 2023 ($ en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Changement net de l'appréciation non réalisée / (dépréciation) | 8,920 | (4,717) | 7,493 | 23,199 |
Activités de financement
Trinity Capital s'engage dans diverses activités de financement, notamment en émettant de la dette et des capitaux propres. Au 30 septembre 2024, la société avait un passif total d'environ 977,9 millions de dollars et les actifs totaux de 1,7 milliard de dollars.
| Type de responsabilité | Montant ($ en milliers) |
|---|---|
| Facilité de crédit de la banque de key | 290,000 |
| 2025 Notes | 151,935 |
| Mars 2029 Notes | 111,952 |
| Notes de septembre 2029 | 111,379 |
| Passifs totaux | 977,968 |
Valeur de l'actif net
Depuis le 30 septembre 2024, la valeur de l'actif net par action de la capitale Trinity était $13.13, par rapport à $13.19 Au 31 décembre 2023.
| Date | Valeur de l'actif net par action ($) |
|---|---|
| 30 septembre 2024 | 13.13 |
| 31 décembre 2023 | 13.19 |
Trinity Capital Inc. (TRIN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Trinity Capital Inc. (TRIN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Trinity Capital Inc. (TRIN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Trinity Capital Inc. (TRIN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.