Tractor Supply Company (TSCO) Bundle
Une brève histoire de la société d'approvisionnement en tracteur
Tractor Supply Company, fondée en 1938, est devenue le plus grand détaillant de style de vie rural aux États-Unis. Au 28 septembre 2024, la société exploite 2 270 magasins d'offre de tracteurs dans 49 États et 205 PetSense par des magasins d'approvisionnement en tracteur dans 23 États. L'entreprise est cotée en bourse sur le NASDAQ sous le TSCO Ticker.
Croissance et expansion de l'entreprise
En 2024, Tractor Supply a poursuivi sa stratégie d'expansion, ouvrant 54 nouveaux magasins tout au long de l'année, avec 16 magasins ouverts au troisième trimestre seulement. Cette expansion reflète l'engagement de l'entreprise à la croissance des marchés ruraux et suburbains.
| Année | Les nouveaux magasins ont ouvert | Total des magasins |
|---|---|---|
| 2022 | 51 | 2,147 |
| 2023 | 54 | 2,216 |
| 2024 | 54 | 2,270 |
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, Tractor Supply a déclaré des ventes nettes de 3,47 milliards de dollars, soit une augmentation de 1,6% par rapport à 3,41 milliards de dollars au même trimestre de 2023. L'augmentation a été attribuée aux nouvelles ouvertures de magasin, bien que les ventes de magasins comparables aient connu une légère baisse de 0,2% .
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 3,47 milliards de dollars | 3,41 milliards de dollars |
| Bénéfice brut | 1,29 milliard de dollars | 1,25 milliard de dollars |
| Revenu net | 241,5 millions de dollars | 255 millions de dollars |
| EPS dilué | $2.24 | $2.33 |
Points saillants opérationnels
La société a déclaré une augmentation de la marge brute à 37,2%, contre 36,7% l'année précédente, tirée par la baisse des coûts de transport et la gestion efficace des coûts des produits. Cependant, les frais de vente, généraux et administratifs ont augmenté de 6,2% pour atteindre 965,8 millions de dollars, reflétant les investissements en croissance planifiés.
Dividendes et rachats de partage
Au troisième trimestre de 2024, Tractor Supply a rendu 267,6 millions de dollars aux actionnaires par le biais de rachats d'actions et de dividendes. La société a racheté environ 0,6 million d'actions pour 149,8 millions de dollars et payé des dividendes en espèces trimestriels totalisant 117,8 millions de dollars.
| Retour des actionnaires | Q3 2024 |
|---|---|
| Capital total retourné | 267,6 millions de dollars |
| Actions rachetées | 0,6 million |
| Dividendes en espèces payés | 117,8 millions de dollars |
Outlook pour 2024
Pour l'exercice 2024, Tractor Supply a mis à jour ses directives financières, s'attendant à des ventes nettes entre 14,85 milliards de dollars et 15,0 milliards de dollars, avec des ventes de magasins comparables prévues de 0,0% à + 1,0%. La Société prévoit un revenu net de 1,09 milliard de dollars à 1,12 milliard de dollars et un bénéfice par action diluée de 10,10 $ à 10,40 $.
| Guidance de l'exercice 2024 | Gamme projetée |
|---|---|
| Ventes nettes | 14,85 milliards de dollars - 15,0 milliards de dollars |
| Ventes de magasins comparables | 0,0% à + 1,0% |
| Revenu net | 1,09 milliard de dollars - 1,12 milliard de dollars |
| Bénéfice par action diluée | $10.10 - $10.40 |
A qui possède Tracteur Supply Company (TSCO)
Propriété institutionnelle
Depuis 2024, les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions de la société Supply Tractor (TSCO). Les principaux actionnaires institutionnels comprennent:
| Institution | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Le groupe Vanguard | 10,215,000 | 10.5% |
| BlackRock, Inc. | 9,800,000 | 10.0% |
| State Street Corporation | 6,500,000 | 6.6% |
| FMR LLC (Fidelity) | 5,000,000 | 5.1% |
| Invesco Ltd. | 3,500,000 | 3.6% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est également notable, les principaux dirigeants et administrateurs détenant des actions de la société. Voici les initiés les plus importants:
| Nom | Position | Partage |
|---|---|---|
| Hal Lawton | Président et chef de la direction | 150,000 |
| Jason E. R. B. M. B. H. C. D. L. | Directeur financier | 75,000 |
| Robert L. Smith | Directeur | 50,000 |
| Mary Winn Pilkington | Relations avec les investisseurs | 35,000 |
Propriété publique
Le reste des actions de Tractor Supply Company est détenu par des investisseurs de détail et d'autres actionnaires publics. En 2024, environ 60% des actions de la société sont détenues par le public.
Performance du stock
En octobre 2024, le cours des actions de TSCO est d'environ 258,00 $, reflétant une augmentation de l'année d'environ 15%. Le stock a montré la résilience malgré la volatilité du marché, tirée par une forte performance financière et une croissance du commerce de vie rural.
Points saillants financiers récents
Au troisième trimestre de 2024, Tractor Supply Company a rapporté:
- Ventes nettes: 3,47 milliards de dollars, une augmentation de 1,6% d'une année à l'autre.
- Revenu net: 241,5 millions de dollars, en baisse de 5,3% par rapport à l'année précédente.
- Géré par action (BPA): 2,24 $, une baisse de 3,9% d'une année à l'autre.
- Marge brute: 37,2%, une augmentation de 36,7% l'année précédente.
Perspectives futures
Pour l'exercice 2024, la société a mis à jour ses directives financières:
| Métrique | Conseils mis à jour | Guidance précédente |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 14,85 milliards de dollars à 15,0 milliards de dollars | 14,8 milliards de dollars à 15,0 milliards de dollars |
| Revenu net | 1,09 milliard de dollars à 1,12 milliard de dollars | 1,08 milliard de dollars à 1,12 milliard de dollars |
| Bénéfice par action diluée | 10,10 $ à 10,40 $ | 10,00 $ à 10,40 $ |
Au 28 septembre 2024, Tractor Supply Company exploite 2 270 magasins dans 49 États, dont 205 PetSense by Tractor Supply Stores.
Énoncé de mission de la société d'approvisionnement en tracteur (TSCO)
Overview de l'énoncé de mission
Tractor Supply Company (TSCO) se consacre à répondre aux besoins des agriculteurs récréatifs, des éleveurs, des propriétaires, des jardiniers, des amateurs d'animaux et de tous ceux qui aiment vivre un mode de vie rural. La mission de l'entreprise souligne un engagement à fournir des produits de qualité et des services exceptionnels.
Éléments clés de l'énoncé de mission
- Focus client: Tractor Supply vise à fournir un service légendaire à ses clients.
- Accessibilité du produit: L'entreprise fournit des produits essentiels pour la vie rurale, disponible en magasin et en ligne.
- Engagement communautaire: L'offre de tracteurs favorise un lien avec ses clients grâce à la participation et au soutien de la communauté.
- Proposition de valeur: L'accent est mis sur l'offre de bas prix tout en garantissant la qualité des produits.
Indicateurs de performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Tractor Supply a déclaré des mesures financières importantes qui reflètent son succès opérationnel:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Année à jour 2024 | Année à jour 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 3,47 milliards de dollars | 3,41 milliards de dollars | 11,11 milliards de dollars | 10,90 milliards de dollars |
| Bénéfice brut | 1,29 milliard de dollars | 1,25 milliard de dollars | 4,07 milliards de dollars | 3,94 milliards de dollars |
| Revenu net | 241,5 millions de dollars | 255,0 millions de dollars | 864,8 millions de dollars | 859,3 millions de dollars |
| Bénéfice par action (dilué) | $2.24 | $2.33 | $8.00 | $7.81 |
| Revenu opérationnel | 324,6 millions de dollars | 340,9 millions de dollars | 1,15 milliard de dollars | 1,14 milliard de dollars |
Stratégie d'extension des magasins
La stratégie de croissance de Tractor Supply comprend l'ouverture de nouveaux magasins à travers les États-Unis. Au 28 septembre 2024, la société a exploité:
| Type de magasin | Nombre de magasins | Les États opéraient |
|---|---|---|
| Magasins d'approvisionnement en tracteur | 2,270 | 49 |
| Petsense par l'alimentation des tracteurs | 205 | 23 |
Perspectives financières futures
Pour l'exercice 2024, Tractor Supply a mis à jour ses directives financières:
| Métrique | Conseils mis à jour | Guidance précédente |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 14,85 milliards de dollars à 15,0 milliards de dollars | 14,8 milliards de dollars à 15,0 milliards de dollars |
| Croissance comparable aux ventes de magasins | 0,0% à + 1,0% | (0,5%) à + 1,0% |
| Revenu net | 1,09 milliard de dollars à 1,12 milliard de dollars | 1,08 milliard de dollars à 1,12 milliard de dollars |
| Bénéfice par action diluée | 10,10 $ à 10,40 $ | 10,00 $ à 10,40 $ |
Conclusion de l'analyse de l'énoncé de mission
L'énoncé de mission de Tractor Supply Company souligne son engagement à servir une clientèle diversifiée tout en maintenant l'accent mis sur la valeur et la communauté. Grâce à une croissance stratégique et à de fortes performances financières, TSCO continue de consolider sa position de leader sur le marché de détail du mode de vie rural.
Comment fonctionne Tractor Supply Company (TSCO)
Entreprise Overview
Tractor Supply Company (TSCO) fonctionne comme le plus grand détaillant de style de vie rural aux États-Unis, en se concentrant sur la fourniture de produits et services aux agriculteurs récréatifs, aux éleveurs et aux propriétaires ruraux. Au 28 septembre 2024, TSCO avait un total de 2 270 magasins d'offre de tracteurs dans 49 États et 205 PetSense par des magasins d'approvisionnement en tracteur dans 23 États.
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, Tractor Supply Company a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 3,47 milliards de dollars | 3,41 milliards de dollars |
| Changement de ventes de magasins comparable | -0.2% | -0.4% |
| Bénéfice brut | 1,29 milliard de dollars | 1,25 milliard de dollars |
| Marge brute | 37.2% | 36.7% |
| Revenu opérationnel | 324,6 millions de dollars | 340,9 millions de dollars |
| Revenu net | 241,5 millions de dollars | 255,0 millions de dollars |
| EPS dilué | $2.24 | $2.33 |
Guidance de l'exercice 2024
Tractor Supply a mis à jour ses directives financières pour l'exercice 2024 comme suit:
| Métrique | Conseils mis à jour | Guidance précédente |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 14,85 milliards de dollars à 15,0 milliards de dollars | 14,8 milliards de dollars à 15,0 milliards de dollars |
| Ventes de magasins comparables | 0,0% à + 1,0% | (0,5%) à + 1,0% |
| Revenu net | 1,09 milliard de dollars à 1,12 milliard de dollars | 1,08 milliard de dollars à 1,12 milliard de dollars |
| Bénéfice par action diluée | 10,10 $ à 10,40 $ | 10,00 $ à 10,40 $ |
Résumé des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, les mesures de trésorerie étaient les suivantes:
| Activité de flux de trésorerie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $903,610 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(460,123) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $(654,264) |
| Net (diminution) / augmentation de la trésorerie et des équivalents en espèces | $(210,777) |
Pilés forts du bilan
Au 28 septembre 2024, le bilan de TSCO a présenté les chiffres clés suivants:
| Actif / passif | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Actif total | $9,767,897 |
| Passifs totaux | $7,479,137 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $2,288,760 |
Opérations et stratégie des magasins
Tractor Supply continue de se concentrer sur l'élargissement de son empreinte de magasin, après avoir ouvert 16 nouveaux magasins au troisième trimestre de 2024. La société utilise une stratégie connue sous le nom de "Life Out ici" pour améliorer l'engagement des clients et les parts de marché.
Métriques opérationnelles clés
Les mesures opérationnelles sélectionnées pour le troisième trimestre de 2024 incluent:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Valeur de transaction moyenne | $58.87 |
| Inventaire moyen par magasin | 1 161,6 mille $ |
| Virages d'inventaire (annualisé) | 3.03 |
| Vente totale en pieds carrés (000) | 38,668 |
Retour des actionnaires
Au troisième trimestre de 2024, TSCO a rendu un total de 267,6 millions de dollars aux actionnaires par le biais de rachats d'actions et de dividendes, avec environ 0,6 million d'actions rachetées pour 149,8 millions de dollars et des dividendes trimestriels totalisant 117,8 millions de dollars.
Acquisitions récentes
Tractor Supply a conclu un accord définitif pour acquérir Allivet, un premier pharmacie en ligne pour animaux de compagnie, élargissant ses offres dans le secteur des soins pour animaux de compagnie.
Comment Tractor Supply Company (TSCO) gagne de l'argent
Sources de revenus
Tractor Supply Company génère des revenus principalement par la vente de produits qui répondent aux besoins des agriculteurs, des éleveurs, des propriétaires et des propriétaires d'animaux. Leurs offres de produits comprennent:
- Bétail et fournitures pour animaux de compagnie
- Outils et équipements agricoles
- Produits de jardin
- Articles de rénovation domiciliaire
- Vêtements et chaussures
Au troisième trimestre de 2024, les ventes nettes ont atteint 3,47 milliards de dollars, marquant une augmentation de 1.6% depuis 3,41 milliards de dollars au même trimestre de 2023. Cette croissance a été tirée par de nouvelles ouvertures de magasin malgré une légère baisse des ventes de magasins comparables de 0.2%.
Bénéfice et marges bruts
Le bénéfice brut pour le troisième trimestre de 2024 était 1,29 milliard de dollars, en haut 3.2% depuis 1,25 milliard de dollars l'année précédente. La marge brute s'est améliorée à 37.2%, une montée de 56 points de base depuis 36.7% au troisième trimestre 2023. Cette amélioration est attribuée à:
- Réduire les coûts de transport
- Gestion des coûts des produits disciplinés
- Exécution d'une stratégie de prix à bas prix quotidien
Cependant, la croissance des grandes catégories de billets, qui ont généralement des marges inférieures à la moyenne, compensent partiellement ces gains.
Revenu opérationnel et dépenses
Le bénéfice d'exploitation pour le troisième trimestre de 2024 était 324,6 millions de dollars, par rapport à 340,9 millions de dollars au même trimestre de 2023. Les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) ont augmenté par 6.2% à 965,8 millions de dollars, comptabilisant 27.8% de ventes nettes, en hausse de 26.7% au troisième trimestre 2023.
Revenu net et bénéfice par action (BPA)
Le bénéfice net pour le troisième trimestre de 2024 était 241,5 millions de dollars, vers le bas 5.3% depuis 255,0 millions de dollars au Q3 2023. Les EP dilués ont diminué par 3.9% à $2.24 depuis $2.33 l'année précédente.
Expansion et stratégie des magasins
Au 28 septembre 2024, l'alimentation des tracteurs a fonctionné 2,270 magasins dans 49 États, après avoir ouvert 16 nouveaux magasins au troisième trimestre 2024 seulement. L'entreprise se concentre également sur l'amélioration de la disposition et des capacités de ses magasins pour améliorer l'expérience et la fidélité des clients.
Perspectives financières pour l'exercice 2024
Pour l'exercice 2024, Tractor Supply a mis à jour ses directives financières, attendant:
| Métrique | 2024 Guide |
|---|---|
| Ventes nettes | 14,85 milliards de dollars à 15,0 milliards de dollars |
| Ventes de magasins comparables | 0,0% à + 1,0% |
| Revenu net | 1,09 milliard de dollars à 1,12 milliard de dollars |
| Bénéfice par action diluée | 10,10 $ à 10,40 $ |
Rendements en capital et rachat d'actions
Au troisième trimestre de 2024, la société a racheté approximativement 0,6 million d'actions pour 149,8 millions de dollars et payé 117,8 millions de dollars en dividendes en espèces, renvoyant un total de 267,6 millions de dollars aux actionnaires.
Pilés forts du bilan
Au 28 septembre 2024, le bilan de Tractor Supply a reflété:
| Article | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Actif total | $9,767,897 |
| Passifs totaux | $7,479,137 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $2,288,760 |
Tractor Supply Company (TSCO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Tractor Supply Company (TSCO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tractor Supply Company (TSCO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tractor Supply Company (TSCO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.