Urban Edge Properties (UE) Bundle
Une brève histoire des propriétés urbaines
Urban Edge Properties (UE) a été formé en 2014 grâce au spin-off des propriétés de vente au détail et à usage mixte de la société d'investissement plus grande, la société Macerich. La société se concentre sur la possession, l'exploitation et le développement de l'immobilier de vente au détail sur les marchés urbains aux États-Unis.
Structure et opérations de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, Urban Edge Properties fonctionne comme une fiducie de placement immobilier (REIT). La société possède un portefeuille diversifié composé principalement de propriétés de vente au détail, avec 124 propriétés totalisant environ 20,0 millions de pieds carrés de superficie le moins. Les propriétés de l'entreprise sont principalement situées dans des zones urbaines densément peuplées, ce qui les rend stratégiquement placées pour bénéficier de la circulation piétonne élevée et de la demande d'espace de vente au détail.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Urban Edge a déclaré un chiffre d'affaires total de 112,4 millions de dollars, soit une augmentation de 10,6 millions de dollars, contre 101,8 millions de dollars au même trimestre de 2023. Cette croissance a été largement tirée par les acquisitions de propriétés et l'augmentation des revenus de location des propriétés existantes.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 112,4 millions de dollars | 101,8 millions de dollars | 10,6 millions de dollars |
| Revenu net | 9,5 millions de dollars | 37,5 millions de dollars | (28,0 millions de dollars) |
| Bénéfice par action (de base) | $0.07 | $0.31 | ($0.24) |
| FFO (fonds des opérations) | 43,9 millions de dollars | 64,2 millions de dollars | (20,3 millions de dollars) |
Acquisitions et développements de propriétés
En 2024, Urban Edge a continué d'étendre son portefeuille grâce à des acquisitions stratégiques et à un refinancement des propriétés existantes. Transactions notables incluses:
- Acquisition de Ledgewood Commons pour 50 millions de dollars, garanti par un nouveau prêt hypothécaire à taux fixe à 5 ans à 6,03%.
- Le refinancement du Yonkers Gateway Center avec une nouvelle hypothèque de 50 millions de dollars sur 5 ans à un taux fixe de 6,30%.
- Vente de deux propriétés générant un gain de 15,3 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024.
Gestion de la dette
Au 30 septembre 2024, les prêts hypothécaires totaux d'Urban Edge à payer s'élevaient à 1,57 milliard de dollars, avec une partie importante refinancée pour profiter des taux inférieurs. La société a également réussi à éliminer une responsabilité hypothécaire de 68,6 millions de dollars grâce à un processus de forclusion, entraînant un gain de 21,7 millions de dollars sur l'extinction de la dette au deuxième trimestre de 2024.
| Métrique de la dette | Montant |
|---|---|
| Total des hypothèques à payer | 1,57 milliard de dollars |
| Gagner de l'extinction de la dette | 21,7 millions de dollars |
| Les prêts à taux variable ont été remboursés | 75,7 millions de dollars |
Conditions du marché et perspectives futures
Urban Edge Properties navigue dans un environnement de vente au détail difficile, caractérisé par la hausse des taux d'intérêt et l'évolution des comportements des consommateurs. Malgré ces vents contraires, l'entreprise se concentre sur le commerce de détail urbain et les développements à usage mixte le positionne bien pour la croissance future. La société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 89,6 millions de dollars au 30 septembre 2024, avec une liquidité importante disponible pour de nouveaux investissements et des besoins opérationnels.
Alors que Urban Edge continue de s'adapter aux changements de marché, ses initiatives stratégiques, y compris les acquisitions de propriétés et les projets de réaménagement, seront cruciales pour améliorer sa valeur de portefeuille et sa performance financière.
A qui possède des propriétés urbaines (UE)
Importants actionnaires
En 2024, Urban Edge Properties (UE) a une structure de propriété diversifiée composée d'investisseurs institutionnels et d'actionnaires individuels. Les plus grands actionnaires comprennent:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | Environ 90% | 112,384,212 |
| Investisseurs individuels | Environ 10% | 12,487,135 |
Propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle des propriétés Urban Edge est importante, plusieurs acteurs clés détenant des enjeux substantiels:
| Institution | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions détenues |
|---|---|---|
| Le groupe Vanguard | 22.1% | 27,500,000 |
| BlackRock, Inc. | 19.7% | 24,800,000 |
| State Street Corporation | 14.3% | 18,000,000 |
| Invesco Ltd. | 5.6% | 7,000,000 |
| Autres institutions | 28.3% | 35,084,212 |
Propriété des cadres et du conseil d'administration
Les membres de l'équipe de direction et du conseil d'administration détiennent également un nombre notable d'actions:
| Nom | Position | Actions tenues |
|---|---|---|
| Jeffrey W. Berman | PDG | 1,250,000 |
| John M. Loughlin | Président | 600,000 |
| Autres dirigeants | Divers | 1,500,000 |
Performance de stock récent
Au 30 septembre 2024, le cours de l'action des propriétés urbaines était d'environ 18,71 $ par action, reflétant une légère augmentation par rapport au trimestre précédent:
| Date | Cours des actions | Capitalisation boursière |
|---|---|---|
| 30 juin 2024 | $18.50 | 2,28 milliards de dollars |
| 30 septembre 2024 | $18.71 | 2,32 milliards de dollars |
Historique de la distribution
Urban Edge Properties a toujours versé des dividendes à ses actionnaires:
| Année | Dividende trimestriel | Dividende annuel total |
|---|---|---|
| 2023 | $0.16 | $0.64 |
| 2024 | $0.17 | 0,68 $ (projeté) |
Conclusion sur la structure de propriété
La propriété des propriétés Urban Edge se caractérise par un investissement institutionnel important, la majorité des actions détenues par de grandes sociétés de gestion d'actifs. Ce soutien institutionnel assure la stabilité et la confiance dans les pratiques financières de l'entreprise et la stratégie de croissance à long terme.
Énoncé de mission Urban Edge Properties (UE)
Énoncé de mission Overview
Urban Edge Properties vise à tirer parti de son vaste portefeuille de propriétés de vente au détail et à usage mixte pour créer des espaces communautaires dynamiques tout en maximisant la valeur des actionnaires. La société se concentre sur les acquisitions stratégiques et l'excellence opérationnelle dans le secteur de la vente au détail, mettant l'accent sur la durabilité et l'engagement communautaire.
Valeurs fondamentales
- Engagement communautaire: Urban Edge priorise le développement de propriétés qui améliorent les communautés locales.
- Durabilité: L'entreprise s'est engagée dans les pratiques respectueuses de l'environnement dans ses opérations et ses développements.
- Focus client: Fournir un service exceptionnel aux locataires et aux clients est au cœur de la mission de l'entreprise.
- Innovation: Urban Edge embrasse les progrès technologiques pour améliorer la gestion immobilière et les expériences des locataires.
Objectifs stratégiques
Urban Edge Properties a fixé plusieurs objectifs stratégiques pour guider ses opérations jusqu'en 2024:
- Développez son portefeuille grâce à des acquisitions ciblées de propriétés de vente au détail de haute qualité.
- Améliorer les relations et la rétention des locataires grâce à un soutien et à des services dédiés.
- Mettre en œuvre des pratiques de construction durables dans ses propriétés pour réduire l'impact environnemental.
- Augmentez l'efficacité opérationnelle grâce à la technologie et à l'analyse des données.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Urban Edge Properties a déclaré un bénéfice net de 43 936 000 $, contre 27 957 000 $ pour la même période en 2023. Le chiffre d'affaires total pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de 328 599 000 $, reflétant une croissance de 300 340 000 $ en 2023 .
| Métrique financière | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Revenu net (par milliers) | $43,936 | $27,957 |
| Revenu total (par milliers) | $328,599 | $300,340 |
| Revenus de location (en milliers) | $328,167 | $299,859 |
| Revenu global (en milliers) | $43,413 | $28,694 |
| Bénéfice par action - Basique | $0.35 | $0.23 |
| Bénéfice par action - dilué | $0.35 | $0.23 |
Acquisitions récentes
En 2024, Urban Edge Properties a réussi à acquérir plusieurs propriétés pour améliorer son portefeuille:
- Heritage Square, Watchung, NJ - a acquis 33,8 millions de dollars.
- Ledgewood Commons, Roxbury Township, NJ - a acquis 83,2 millions de dollars.
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, les propriétés urbaines de bord ont eu des hypothèques totales à un prix de 1 515 379 000 $, avec un taux d'intérêt moyen d'environ 6,03% pour les prêts nouvellement garantis. La société a également obtenu un prêt hypothécaire de 50 millions de dollars sur 5 ans pour Legewood Commons à un taux fixe de 6,03%.
| Métrique de la dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Total des hypothèques à payer | $1,515,379 |
| Taux d'intérêt moyen | 6.03% |
| Nouvelle hypothèque garantie (Legewood Commons) | $50,000 |
Distribution de dividendes
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les propriétés urbaines Edge ont déclaré des distributions de 0,51 $ par action ordinaire et unité OP, contre 0,48 $ pour la même période en 2023.
| Métrique de distribution | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Distributions par unité | $0.51 | $0.48 | Distributions par action | $0.51 | $0.48 |
Comment fonctionne les propriétés de bord urbain (UE)
Entreprise Overview
Urban Edge Properties est une fiducie de placement immobilier (REIT) cotée en bourse qui se concentre sur la possession, l'exploitation et le réaménagement des propriétés de vente au détail. Au 30 septembre 2024, la société exploite un portefeuille diversifié de propriétés à travers les États-Unis.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Urban Edge Properties a signalé des mesures financières importantes:
| Métrique financière | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $328,599 | $300,340 | $28,259 |
| Revenu net | $43,936 | $27,957 | $15,979 |
| Fonds des opérations (FFO) | $141,382 | $138,762 | $2,620 |
| Résultat d'exploitation net (NOI) | $202,892 | $186,043 | $16,849 |
| Noi de même propriété | $161,459 | $155,882 | $5,577 |
Répartition des revenus
L'augmentation des revenus totaux est principalement attribuée à:
- Augmentation de 16,7 millions de dollars par rapport aux acquisitions de biens, net des dispositions.
- L'augmentation de 11,4 millions de dollars des locations de biens et des remboursements des locataires en raison des entrées de loyer et des augmentations de loyer contractuelles.
- La baisse de 1,4 million de dollars des revenus de location jugée irrécouvrante.
- Augmentation de 0,4 million de dollars du revenu de résiliation des bail.
Dépenses Overview
Pour la même période, les propriétés urbaines des bords ont dû faire face aux dépenses suivantes:
| Type de dépenses | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Dépréciation et amortissement | $112,906 | $77,519 | $35,387 |
| Impôts immobiliers | $52,142 | $47,980 | $4,162 |
| Frais de fonctionnement des biens | $57,188 | $49,752 | $7,436 |
| Intérêts et frais de créance | $62,004 | $52,430 | $9,574 |
Analyse des flux de trésorerie
Les activités de flux de trésorerie des propriétés urbaines pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 comprenaient:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $100,738 | $102,852 | ($2,114) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($146,344) | ($86,475) | ($59,869) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($38,998) | ($67,227) | $28,229 |
Acquisitions et dispositions de biens
En 2024, Urban Edge Properties a été actif dans les transactions immobilières:
- Acquisition de Ledgewood Commons pour 83,2 millions de dollars.
- Élimination de deux propriétés pour un total de 34,8 millions de dollars, entraînant un gain de 15,3 millions de dollars.
Gestion de la dette
Au 30 septembre 2024, la gestion de la dette des propriétés urbaines Edge comprenait:
- La dette hypothécaire en circulation se compose de prêts à taux fixe.
- Seule l'exposition aux taux variables est liée à une ligne de crédit, qui n'avait pas de solde en cours.
- Le refinancement récent du Yonkers Gateway Center avec un nouveau prêt hypothécaire de 50 millions de dollars à 6,30%.
Distribution des actionnaires
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les propriétés urbaines Edge ont déclaré des distributions de:
- 0,17 $ par action ordinaire / unité, contre 0,16 $ par action / unité en 2023.
Position du marché et perspectives futures
Urban Edge Properties continue de se concentrer sur l'amélioration de son portefeuille grâce à des acquisitions et des réaménagements stratégiques, en maintenant une solide base financière pour soutenir les opérations et les initiatives de croissance en cours.
Comment les propriétés urbaines de bord (UE) font de l'argent
Sources de revenus
Urban Edge Properties génère des revenus principalement à partir de revenus de location provenant de son portefeuille de propriétés de vente au détail et à usage mixte. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total est élevé de 112,4 millions de dollars, reflétant une augmentation de 10,6 millions de dollars par rapport à la même période en 2023. Les composantes de ces revenus comprennent:
| Composant de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Revenus de location fixe | $83,098 | $75,956 | $7,142 |
| Revenus de location variable | $29,164 | $25,776 | $3,388 |
| Autres revenus | $165 | $102 | $63 |
| Revenus totaux | $112,427 | $101,834 | $10,593 |
Mesures financières clés
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les propriétés urbaines Edge ont déclaré des revenus totaux de 328,6 millions de dollars, qui est une augmentation de 28,3 millions de dollars depuis 300,3 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. La répartition des mesures financières pertinentes est la suivante:
| Métrique financière | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $328,599 | $300,340 | $28,259 |
| Revenu net | $43,936 | $27,957 | $15,979 |
| Dépréciation et amortissement | $112,906 | $77,519 | $35,387 |
| Frais de fonctionnement des biens | $57,188 | $49,752 | $7,436 |
Dépenses opérationnelles
Les propriétés urbaines Edge entraînent plusieurs dépenses clés qui ont un impact sur sa rentabilité. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation ont totalisé 259,7 millions de dollars, qui comprend:
| Type de dépenses | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Impôts immobiliers | $52,142 | $47,980 | $4,162 |
| Intérêts et frais de créance | $62,004 | $52,430 | $9,574 |
| Frais généraux et administratifs | $27,829 | $27,903 | ($74) |
| Frais de fonctionnement des biens | $57,188 | $49,752 | $7,436 |
Résultat d'exploitation net (NOI)
Le résultat d'exploitation net (NOI) est une métrique critique pour les propriétés urbaines des bords, reflétant la rentabilité de ses propriétés. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le NOI était 202,9 millions de dollars, par rapport à 186,0 millions de dollars pendant la même période en 2023, marquant une augmentation de 16,9 millions de dollars.
| Métrique | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Noi | $202,892 | $186,043 | $16,849 |
Acquisitions et dispositions
Urban Edge Properties améliore également ses revenus grâce à des acquisitions stratégiques et à des dispositions de propriétés. L'entreprise a connu un 16,7 millions de dollars Augmentation des revenus dus aux acquisitions de biens, net des dispositions, au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Gestion de la dette
La société gère activement son portefeuille de dettes, ce qui a un impact significatif sur ses performances financières. Depuis le 30 septembre 2024, les propriétés urbaines Edge avaient un intérêt total et des frais de dette de 62 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La société a reconnu un 21,4 millions de dollars Gagner sur l'extinction de la dette au cours de cette période, reflétant ses efforts pour gérer efficacement la dette.
Implications fiscales
Urban Edge Properties est soumis à l'impôt sur le revenu des sociétés à Porto Rico, qui comprend un taux d'imposition forfaitaire de 18.5% et un supplément de maximum de 37.5%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la charge d'impôt sur le revenu était 1,7 million de dollars, par rapport à 17,8 millions de dollars Pour la même période en 2023, indiquant une réduction significative due aux impacts de refinancement préalables.
Urban Edge Properties (UE) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Urban Edge Properties (UE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Urban Edge Properties (UE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Urban Edge Properties (UE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.