Urban Edge Properties (UE) Bundle
Una breve historia de las propiedades de borde urbano
Urban Edge Properties (UE) se formó en 2014 a través del spin-off de las propiedades minoristas y de uso mixto de la firma de inversión más grande, la compañía Macerich. La compañía se enfoca en poseer, operar y desarrollar bienes raíces minoristas en los mercados urbanos en los Estados Unidos.
Estructura y operaciones de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, Urban Edge Properties opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT). La compañía posee una cartera diversa que consiste principalmente en propiedades minoristas, con 124 propiedades por un total de aproximadamente 20.0 millones de pies cuadrados de área alquilable. Las propiedades de la compañía se encuentran principalmente en áreas urbanas densamente pobladas, lo que las hace estratégicamente posicionadas para beneficiarse del alto tráfico peatonal y la demanda de espacio minorista.
Desempeño financiero
En el tercer trimestre de 2024, Urban Edge reportó ingresos totales de $ 112.4 millones, un aumento de $ 10.6 millones en comparación con $ 101.8 millones en el mismo trimestre de 2023. Este crecimiento fue impulsado en gran medida por adquisiciones de propiedades y un aumento de los ingresos de alquiler de las propiedades existentes.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 112.4 millones | $ 101.8 millones | $ 10.6 millones |
| Lngresos netos | $ 9.5 millones | $ 37.5 millones | ($ 28.0 millones) |
| Ganancias por acción (básica) | $0.07 | $0.31 | ($0.24) |
| FFO (fondos de operaciones) | $ 43.9 millones | $ 64.2 millones | ($ 20.3 millones) |
Adquisiciones y desarrollos de propiedades
En 2024, Urban Edge continuó expandiendo su cartera a través de adquisiciones estratégicas y refinanciación de propiedades existentes. Transacciones notables incluidas:
- Adquisición de Ledgewood Commons por $ 50 millones, asegurada por un nuevo préstamo hipotecario de tasa fija a 5 años al 6.03%.
- Refinanciación del Centro de Gateway Yonkers con una nueva hipoteca de $ 50 millones a 5 años a una tasa fija del 6,30%.
- Venta de dos propiedades que generan una ganancia de $ 15.3 millones en los primeros nueve meses de 2024.
Gestión de la deuda
Al 30 de septiembre de 2024, las hipotecas totales de Urban Edge a pagar ascendieron a $ 1.57 mil millones, con una porción significativa refinanciada para aprovechar las tasas más bajas. La Compañía también logró eliminar una responsabilidad hipotecaria de $ 68.6 millones a través de un proceso de ejecución hipotecaria, lo que resultó en una ganancia de $ 21.7 millones en la extinción de la deuda en el segundo trimestre de 2024.
| Métrico de deuda | Cantidad |
|---|---|
| Total de hipotecas por pagar | $ 1.57 mil millones |
| Ganancia en la extinción de la deuda | $ 21.7 millones |
| Préstamos de tarifa variable pagada | $ 75.7 millones |
Condiciones del mercado y perspectivas futuras
Urban Edge Properties está navegando por un entorno minorista desafiante, caracterizado por el aumento de las tasas de interés y el cambio de comportamientos del consumidor. A pesar de estos vientos en contra, el enfoque de la compañía en el comercio minorista urbano y los desarrollos de uso mixto lo posiciona bien para un crecimiento futuro. La compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 89.6 millones al 30 de septiembre de 2024, con una liquidez significativa disponible para nuevas inversiones y necesidades operativas.
A medida que Urban Edge continúa adaptándose a los cambios en el mercado, sus iniciativas estratégicas, incluidas las adquisiciones de propiedades y los proyectos de reurbanización, serán cruciales para mejorar el valor de su cartera y el desempeño financiero.
A Who posee Urban Edge Properties (UE)
Principales accionistas
A partir de 2024, Urban Edge Properties (UE) tiene una estructura de propiedad diversa que consiste en inversores institucionales y accionistas individuales. Los mayores accionistas incluyen:
| Tipo de accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | Aproximadamente el 90% | 112,384,212 |
| Inversores individuales | Aproximadamente el 10% | 12,487,135 |
Propiedad institucional
La propiedad institucional de Urban Edge Properties es significativa, con varios jugadores clave que tienen apuestas sustanciales:
| Institución | Porcentaje de propiedad | Número de acciones mantenidas |
|---|---|---|
| El grupo Vanguard | 22.1% | 27,500,000 |
| Blackrock, Inc. | 19.7% | 24,800,000 |
| State Street Corporation | 14.3% | 18,000,000 |
| Invesco Ltd. | 5.6% | 7,000,000 |
| Otras instituciones | 28.3% | 35,084,212 |
Propiedad ejecutiva y de la junta
Los miembros del equipo ejecutivo y la Junta de Síndicos también tienen un número notable de acciones:
| Nombre | Posición | Acciones mantenidas |
|---|---|---|
| Jeffrey W. Berman | CEO | 1,250,000 |
| John M. Loughlin | Presidente | 600,000 |
| Otros ejecutivos | Varios | 1,500,000 |
Rendimiento de acciones reciente
Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones de Urban Edge Properties era de aproximadamente $ 18.71 por acción, lo que refleja un ligero aumento con respecto al trimestre anterior:
| Fecha | Precio de las acciones | Capitalización de mercado |
|---|---|---|
| 30 de junio de 2024 | $18.50 | $ 2.28 mil millones |
| 30 de septiembre de 2024 | $18.71 | $ 2.32 mil millones |
Historial de distribución
Urban Edge Properties ha pagado constantemente dividendos a sus accionistas:
| Año | Dividendo trimestral | Dividendo anual total |
|---|---|---|
| 2023 | $0.16 | $0.64 |
| 2024 | $0.17 | $ 0.68 (proyectado) |
Conclusión sobre la estructura de propiedad
La propiedad de Urban Edge Properties se caracteriza por una importante inversión institucional, con la mayoría de las acciones en poder de grandes empresas de gestión de activos. Este respaldo institucional proporciona estabilidad y confianza en las prácticas financieras de la compañía y la estrategia de crecimiento a largo plazo.
Declaración de misión de Urban Edge Properties (UE)
Declaración de misión Overview
Urban Edge Properties tiene como objetivo aprovechar su extensa cartera de propiedades minoristas y de uso mixto para crear espacios comunitarios vibrantes al tiempo que maximiza el valor de los accionistas. La compañía se centra en adquisiciones estratégicas y excelencia operativa en el sector minorista, enfatizando la sostenibilidad y la participación comunitaria.
Valores centrales
- Compromiso comunitario: Urban Edge prioriza el desarrollo de propiedades que mejoran las comunidades locales.
- Sostenibilidad: La compañía está comprometida con prácticas ambientalmente responsables en sus operaciones y desarrollos.
- Enfoque del cliente: Brindar un servicio excepcional a los inquilinos y clientes es fundamental para la misión de la compañía.
- Innovación: Urban Edge abarca avances tecnológicos para mejorar la gestión de la propiedad y las experiencias de los inquilinos.
Objetivos estratégicos
Urban Edge Properties ha establecido varios objetivos estratégicos para guiar sus operaciones hasta 2024:
- Amplíe su cartera a través de adquisiciones específicas de propiedades minoristas de alta calidad.
- Mejorar las relaciones y la retención de los inquilinos a través del apoyo y los servicios dedicados.
- Implementar prácticas de construcción sostenibles en sus propiedades para reducir el impacto ambiental.
- Aumentar la eficiencia operativa a través de la tecnología y el análisis de datos.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Urban Edge Properties informó un ingreso neto de $ 43,936,000, en comparación con $ 27,957,000 para el mismo período en 2023. Los ingresos totales para los nueve meses que terminó el 30 de septiembre de 2024, fue de $ 328,599,000, lo que refleja un crecimiento de $ 300,340,000 en 2023 .
| Métrica financiera | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Ingresos netos (en miles) | $43,936 | $27,957 |
| Ingresos totales (en miles) | $328,599 | $300,340 |
| Ingresos de alquiler (en miles) | $328,167 | $299,859 |
| Ingresos integrales (en miles) | $43,413 | $28,694 |
| Ganancias por acción - Básico | $0.35 | $0.23 |
| Ganancias por acción - diluido | $0.35 | $0.23 |
Adquisiciones recientes
En 2024, Urban Edge Properties adquirió con éxito varias propiedades para mejorar su cartera:
- Heritage Square, Watchung, NJ - Adquirido por $ 33.8 millones.
- Ledgewood Commons, Roxbury Township, NJ - Adquirido por $ 83.2 millones.
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, Urban Edge Properties tenía hipotecas totales a pagar de $ 1,515,379,000, con una tasa de interés promedio de aproximadamente 6.03% para préstamos recién asegurados. La compañía también obtuvo un préstamo hipotecario de 5 años y $ 50 millones para Ledgewood Commons a una tasa fija del 6.03%.
| Métrico de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Total de hipotecas por pagar | $1,515,379 |
| Tasa de interés promedio | 6.03% |
| Nueva hipoteca segura (Ledgewood Commons) | $50,000 |
Distribución de dividendos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Urban Edge Properties declaró distribuciones de $ 0.51 por acción común y unidad OP, en comparación con $ 0.48 por el mismo período en 2023.
| Métrico de distribución | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Distribuciones por unidad | $0.51 | $0.48 | Distribuciones por acción | $0.51 | $0.48 |
Cómo funciona las propiedades del borde urbano (UE)
Compañía Overview
Urban Edge Properties es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que cotiza en bolsa que se centra en poseer, operar y reconstruir propiedades minoristas. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía opera una cartera diversa de propiedades en los Estados Unidos.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Urban Edge Properties informó métricas financieras significativas:
| Métrica financiera | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $328,599 | $300,340 | $28,259 |
| Lngresos netos | $43,936 | $27,957 | $15,979 |
| Fondos de Operaciones (FFO) | $141,382 | $138,762 | $2,620 |
| Ingresos operativos netos (NOI) | $202,892 | $186,043 | $16,849 |
| Misma propiedad noi | $161,459 | $155,882 | $5,577 |
Desglose de ingresos
El aumento en los ingresos totales se atribuye principalmente a:
- Aumento de $ 16.7 millones de adquisiciones de propiedades, neto de disposiciones.
- Aumento de $ 11.4 millones en alquileres de propiedades y reembolsos de los inquilinos debido a los comienzos de alquiler y aumentos de alquileres contractuales.
- La disminución de $ 1.4 millones en los ingresos por alquiler se considera incobrable.
- Aumento de $ 0.4 millones en los ingresos por terminación del arrendamiento.
Gastos Overview
Para el mismo período, Urban Edge Properties enfrentaron los siguientes gastos:
| Tipo de gasto | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Depreciación y amortización | $112,906 | $77,519 | $35,387 |
| Impuestos inmobiliarios | $52,142 | $47,980 | $4,162 |
| Gastos operativos de propiedad | $57,188 | $49,752 | $7,436 |
| Intereses y gastos de deuda | $62,004 | $52,430 | $9,574 |
Análisis de flujo de caja
Las actividades de flujo de efectivo de Urban Edge Properties para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024 incluyeron:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $100,738 | $102,852 | ($2,114) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($146,344) | ($86,475) | ($59,869) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($38,998) | ($67,227) | $28,229 |
Adquisiciones y disposiciones de propiedades
En 2024, Urban Edge Properties ha estado activo en las transacciones de propiedades:
- Adquisición de Ledgewood Commons por $ 83.2 millones.
- Eliminación de dos propiedades para un total de $ 34.8 millones, lo que resulta en una ganancia de $ 15.3 millones.
Gestión de la deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la gestión de la deuda de Urban Edge Properties incluía:
- La deuda hipotecaria pendiente consiste en préstamos de tasa fija.
- Solo la exposición a la tasa variable está relacionada con una línea de crédito, que no tenía un saldo pendiente.
- Refinanciación reciente del Centro de Gateway Yonkers con un nuevo préstamo hipotecario de $ 50 millones al 6.30% de interés.
Distribuciones de accionistas
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Urban Edge Properties declaró distribuciones de:
- $ 0.17 por acción/unidad común, en comparación con $ 0.16 por acción/unidad en 2023.
Posición de mercado y perspectiva futura
Urban Edge Properties continúa enfocándose en mejorar su cartera a través de adquisiciones estratégicas y reurbanizaciones, manteniendo una base financiera sólida para apoyar las operaciones en curso y las iniciativas de crecimiento.
Cómo Urban Edge Properties (UE) gana dinero
Fuentes de ingresos
Urban Edge Properties genera ingresos principalmente a partir de ingresos de alquiler derivados de su cartera de propiedades minoristas y de uso mixto. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales ascendieron a $ 112.4 millones, reflejando un aumento de $ 10.6 millones en comparación con el mismo período en 2023. Los componentes de este ingreso incluyen:
| Componente de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de arrendamiento fijo | $83,098 | $75,956 | $7,142 |
| Ingresos de arrendamiento variable | $29,164 | $25,776 | $3,388 |
| Otros ingresos | $165 | $102 | $63 |
| Ingresos totales | $112,427 | $101,834 | $10,593 |
Métricas financieras clave
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Urban Edge Properties reportó ingresos totales de $ 328.6 millones, que es un aumento de $ 28.3 millones de $ 300.3 millones En el mismo período en 2023. El desglose de las métricas financieras relevantes es el siguiente:
| Métrica financiera | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $328,599 | $300,340 | $28,259 |
| Lngresos netos | $43,936 | $27,957 | $15,979 |
| Depreciación y amortización | $112,906 | $77,519 | $35,387 |
| Gastos operativos de propiedad | $57,188 | $49,752 | $7,436 |
Gastos operativos
Las propiedades de Urban Edge incurre en varios gastos clave que afectan su rentabilidad. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totalizaron $ 259.7 millones, que incluye:
| Tipo de gasto | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Impuestos inmobiliarios | $52,142 | $47,980 | $4,162 |
| Intereses y gastos de deuda | $62,004 | $52,430 | $9,574 |
| Gastos generales y administrativos | $27,829 | $27,903 | ($74) |
| Gastos operativos de propiedad | $57,188 | $49,752 | $7,436 |
Ingresos operativos netos (NOI)
El ingreso operativo neto (NOI) es una métrica crítica para las propiedades del borde urbano, lo que refleja la rentabilidad de sus propiedades. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el NOI fue $ 202.9 millones, en comparación con $ 186.0 millones para el mismo período en 2023, marcando un aumento de $ 16.9 millones.
| Métrico | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Noi | $202,892 | $186,043 | $16,849 |
Adquisiciones y disposiciones
Urban Edge Properties también mejora sus ingresos a través de adquisiciones estratégicas y disposiciones de propiedades. La compañía experimentó un $ 16.7 millones Aumento de los ingresos debido a adquisiciones de propiedades, neto de disposiciones, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Gestión de la deuda
La compañía administra activamente su cartera de deudas, lo que afecta significativamente su desempeño financiero. Al 30 de septiembre de 2024, Urban Edge Properties tenía un interés total y un gasto de deuda de $ 62 millones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La compañía reconoció un $ 21.4 millones Ganancia en la extinción de la deuda durante este período, lo que refleja sus esfuerzos para administrar la deuda de manera efectiva.
Implicaciones fiscales
Urban Edge Properties está sujeto a impuestos sobre la renta corporativa en Puerto Rico, que incluye una tasa impositiva fija de 18.5% y un recargo máximo de 37.5%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el gasto del impuesto sobre la renta fue $ 1.7 millones, en comparación con $ 17.8 millones para el mismo período en 2023, lo que indica una reducción significativa debido a los impactos de refinanciación previos.
Urban Edge Properties (UE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Urban Edge Properties (UE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Urban Edge Properties (UE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Urban Edge Properties (UE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.